第四章 证券投资基金-基金按投资理念分类

2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第四章 证券投资基金
知识点：基金按投资理念分类
● 定义：
按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金
● 详细描述：
1、主动型基金。

主动型基金是指力图取得超越基准组合表现的基金。

2、被动型基金。

被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通
常又被称为“指数基金”。

指数基金的优势是：（1）费用低廉。

（2）风险较小。

（3）可获得市场平均收益率。

（4）指数基金可以作为避险套利的工具。

例题：
1.一般选取特定指数作为跟踪对象的基金称为（）。

A.收入型基金
B.被动型基金
C.股票型基金
D.主动型基金
正确答案：B
解析：被动型基金一般选取特定指数作为跟踪对象，因此通常又被称为“指数基金”。

2.按基金的投资理念划分，证券投资基金可分为（）。

A.私募基金
B.主动型基金
C.公募基金
D.被动型基金
正确答案：B,D
解析：按基金的投资理念划分，证券投资基金可分为主动型基金和被动型基金。

3.主动型基金是指力图取得超越基准组合表现的基金。

A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：考核主动型基金的定义。

4.对于投资者尤其是机构投资者来说，（ ）是他们避险套利的重要工具。

A.股票基金
B.债券基金
C.衍生证券投资基金
D.指数基金
正确答案：D
解析：指数基金的优势：费用低廉；风险较小；获得市场平均收益；可作为避险套利的工具
5.指数基金的优势包括（ ）。

A.费用低廉
B.风险较小
C.风险较高
D.可作为避险套利的工具
正确答案：A,B,D
解析：P126被动基金（指数基金）的优势，便宜、安全、稳定、套利避险
6.按投资理念的不同，证券投资基金可分为（ ）。

A.货币市场基金
B.衍生证券投资基金
C.主动型基金
D.被动型基金
正确答案：C,D
解析：参见P126第三自然段，A\B是按投资标的划分
7.由于指数基金的投资非常分散,可以消除投资组合的系统风险。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险。

8.按投资理念的不同,证券投资基金可分为( )。

A.主动型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.被动型基金
正确答案：A,D
解析：证券投资基金的分类及依据。

按投资理念的不同，可分为主动型基金和被动型基金。

9.指数基金的优势包括()。

A.费用低廉
B.在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率
C.风险较小
D.指数基金可以作为避险套利的工具
正确答案：A,B,C,D
解析：考查指数基金的优势。

10.指数基金特别适合数额较大、风险承受能力较低的资金投资，是因为指数基金（）。

A.流动性强
B.期限固定
C.投资相对分散
D.收益率相对稳定
正确答案：A,C,D
解析：此题考察指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性特点。

11.对于投资者尤其是机构投资者来说,()是他们避险套利的重要工具。

A.债券基金
B.股票基金
C.衍生证券投资基金
D.指数基金
正确答案：D
解析：对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具。