投资基金行业分析

投资基金行业分析 Document number：WTWYT-WYWY-BTGTT-YTTYU-2018GT

中国投资基金行业

分析简报– 200402

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第一节市场概况

一、基本类型

投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中

投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债

券、外汇、货币等金融投资，以获得投资收益和资本增值。

根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。

根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

根据投资风险与收益的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。

根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。

二、重要数据

2003年度投资基金净值平均增长14%，比上海证券综合指数（上证综指）约高%，比深圳证券成交指数（深证成指）约低%，15只股票型开放式基金的平

均净值增长率达到%，54只封闭式基金的净值增长率达到%。

截至2003年12月31日止，投资基金管理公司的总数达50家，26家基金管理公司发行基金，中外合资基金管理公司约占基金管理公司总数的28%。

截至2003年12月31日止，投资基金管理的整体资产规模约人民币1,782亿元。其中，开放式基金的资产规模约为人民币957亿元，封闭式基金的资产规

模约为人民币825亿元。

截至2003年12月31日止，基金托管银行为8家。

2003年度共有39只开放式基金发行，首发规模约人民币亿元。

截至2003年12月31日止，投资基金数量达110只。封闭式基金为54只，开放式基金增加为56只（含3只正在发行中的准货币基金），基金持有人数

超过130万。

三、重要事件

2003年2月10日，中国第一只标准指数基金–天同180指数基金发行，拉开了2003年基金产品发行序幕。

2003年5月23日，中国第一只“保本基金”–南方避险增值基金由南方基金管理公司正式推出。

2003年8月，QFII花旗环球金融公司认购博时裕富指数型开放式基金，成为QFII 中国投资基金第一单。

2003年10月1日，证监会明确了基金公司内部风险控制的76个最低标准。

2003年10月26日，《证券投资基金法》作为行业立法，获全国人大通过，2004年6月1日正式实施。

2003年12月30日，中国第一只准货币市场基金–华安现金富利投资基金由华安基金管理公司正式推出。首批共三只准货币市场基金发行，分别是华安现金富利基

金、招商现金增值和博时3号，截至2004年1月14号，首批3只准货币市场基

金的首发全部完成。

四、投资基金公司

截至2003年12月31日止已发行基金的投资基金管理公司

截至2003年12月31日止未发行基金的投资基金管理公司（包括尚在筹备中）

资料来源：上海财华信息技术有限公司

第二节竞争态势一、市场份额

资料来源：数字财富

资料来源：中国政监会

资料来源：上海财华信息技术有限公司

资料来源：上海财华信息技术有限公司

二、投资基金排名

2003年度投资基金持有人年收益率前十名

资料来源：和讯网

截至2004年2月25日止开放式基金净值排名

资料来源：和讯网

截至2004年2月20日止封闭式基金净值排名

资料来源：和讯网

2003年度封闭式基金的净值增长总体好于开放式。封闭式基金加权平均净值增长

率约为％，相比开放式基金约高％。

2003年度开放式基金净值增长最好的是偏股型基金，其次是股债平衡型基金、偏

债型基金，最后就是债券型基金。

三、投资基金持仓情况

2003年度投资基金持仓比重变化

2003年度投资基金持仓行业配置情况

资料来源：港澳资讯

从2003年四个季度的行业持仓结构来看，投资基金偏向机械设备制造业、金属非2003年度投资基金个股集中程度