证券投资分析之民生银行

证券投资分析之

民生银行

班级： 09 金融工程（1）班

成员：鲍坤李倩芸杨爱爱朱彦臻

李艳桃王鹏艳邸建敏刘永锋 2012年6月12日

民生银行公司分析1.总体概述

1.1民生银行简介

2.公司基本面分析

2.1公司股本分析

2.1.1………………………………..股本结构分析

2.1.2…………………………………股东结构分析

2.1.3…………………………………股东权益比例分析

2.2公司财务分析

2.2.1…………………………………综述

2.2.2…………………………………偿债能力分析

2.2.3………………………………….盈利能力分析

2.2.4………………………………….成长性分析

2.3公司经营分析

2.3.1…………………………………存贷款数量分析

2.3.2…………………………………存贷款分布分析

3.横向比较和杜邦分析

3.1横向比较

3.1.1………………………………….主要财务指标对比

3.1.2…………………………………..成长性对比

3.1.3………………………………….经营能力对比

3.1.4………………………………….盈利能力对比

3.1.5………………………………….资产安全对比

3.2杜邦分析

4.技术分析

5.总结

一、公司简介

中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立。它是经国务院中国人民银行批准的首家主要由非国有企业入股的全国性股份制商业银行, 由中华全国工商联负责组建，广州益通集团公司、中国乡镇企业投资开发有限公司、中国煤炭工业进出口总公司、中国船东互保协会、山东泛海集团公司等59家单位作为发起人，按照商业银行法和公司法设立的股份制商业银行。中国民生银行以高科技、中小型的民营企业为主要服务对象，全力扶持他们中的优势企业上规模、增效益。作为中国银行业改革的试验田，民生银行锐意改革、积极进取，业务不断地拓展，规模不断地扩大，效益逐年递增，保持了快速健康的发展势头，为推动中国银行业的改革创新做出了积极贡献。

二、公司基本面分析

（一)公司股本分析

1 股本结构

2012-04-02 2010-12-31 2010-07-15

数量（万股）比例（%）数量（万股）比例（%）数量（万股）比例（%）有限制条件股份0.00 0.00 0.00 0.00 34,824.12 1.30 无限制条件股份2,836,558.52 100.00 2,671,473.30 100.00 2,636,649.18 98.70 人民币A股2,258,760.24 79.63 2,258,760.24 84.55 2,258,760.24 84.55 境内上市B股0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 H股577,798.28 20.37 412,713.06 15.45 377,888.94 14.15 N股0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 S股0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他流通股0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

由图表可知，民生银行在内地A股上市，占总市值的80%，在香港H股上市，占总市值20% 。且截至目前，民生所有限制流通股均已实现流通，不会出现限制流通股冲击市场的风险。

2 股东结构

（2011年年度）

股东名称持股数(万

股)

持股比

例

股份性质

增减变

化

香港中央结算(代理人)有限公司407,897.5315.27%境外可流通

股

0.02%

新希望投资有限公司133,358.68 4.99%流通A股-

中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001

沪

115,130.73 4.31%流通A股-

中国船东互保协会90,576.45 3.39%流通A股-

东方集团股份有限公司88,897.02 3.33%流通A股-

上海健特生命科技有限公司80,560.00 3.02%流通A股9.00%

中国中小企业投资有限公司73,795.50 2.76%流通A股-

中国泛海控股集团有限公司69,893.91 2.62%流通A股-

股份总数2,836,558.52 100.00 2,671,473.30 100.00 2,671,473.30 100.00

福信集团有限公司56,615.15 2.12%流通A股-1.47%

四川南方希望实业有限公司55,830.69 2.09%流通A股-

合计持有1,172,555.68万股,占总股本43.89%，较上期增加5,879.15万股，占总股本0.22%。

由图表内容不难看出最大持股人的持股比例也不过15.27%，其它股东的持股比例更是低于百分之十，即民生银行没有控股股东。由这点我们可以看出民生银行股权结构分散，拜托了中国企业固有的个人式或者说是家族式的经营模式，不会因为个人或者家族的利益而出现影响公司决策，损害公司小股东利益的问题。形成了管理层和股东的互相制约和监督。从现代企业体制来说，基本上是管理层，董事会，监事会三权分立的体制。这样的体制从本质上来说更适合股权分散的治理结构，给了企业更强的生命力和持久力，更加适合国际化大型企业。

由上述两个方面我们看出民生银行有着良好的股本结构，形成了有效的股东大会制度，给了权利良好的监督与制衡，这必将给予企业美好的未来。

3 股东权益比率

股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，这个比率反映了企业资产中有多少是由股东投入的。

从图中可以看出，民生银行早期的股东权益比率较大，最高时候（2000年末）达到了9%，紧接着就一直下降，最低曾达到2.014%（2003-6-30），