我国旅游景区类上市公司的资产重组
2022年注册会计师(综合阶段)(职业能力测试二》模拟试题五
2022年注册会计师（综合阶段）训练营《职业能力测试二》模拟试卷五【案例分析题】资料一我国辽宁省D市，位于辽宁省辽东半岛南端，地处黄渤海之滨，背依中国东北腹地，与山东半岛隔海相望，是中国东部沿海重要的经济、贸易、港口、工业、旅游城市，也是新一线城市。
随着人们生活水平的提高，我国旅游业产生了比较大的发展，游客稳定增加。
旅游景点、旅游地开发初具规模，旅游设施、旅游服务逐步配套，旅游产品基本定型并形成一定的特色。
旅游产业是D市经济的支柱产业之一，在整个城市国民经济中具有重要影响。
D市位于辽东半岛南部，三面临海，地处暖温带地区，具有海洋性特点的暖温带大陆性季风气候，冬无严寒，夏无酷暑，四季分明，气候宜人，是全国闻名的滨海城市，中国北方的旅游避暑胜地。
特殊地理位置决定了D市拥有丰富的海滨资源和海岛资源。
D市商业门市星罗棋布，旅游休闲娱乐项目众多，旅游硬件设施日趋完善。
D市已经普及了国际化的城市公共信息图形符号的设置，游客密集地带都设立了旅游咨询服务中心。
D市每年接待的国内旅游者和入境旅游者人数呈逐年递增态势，约居国内主要旅游城市十二位，旅游总收入也连创新高。
作为中国最佳旅游城市之一，D市拥有多功能全方位、档次齐全的旅游接待网络。
D市是东北地区星级宾馆酒店最多和最全的城市，酒店宾馆规模、设施、装修、设备具备国际水平，与之相关的软件服务也是走在业界前列。
近几年，D市交通基础设施得到较大改善，飞机、火车、客车和轮船通往全国大部分省市以及海外部分国家和地区。
资料二随着经济全球化，国内和国际的竞争越来越激烈，面对世界范围内国际化经营的浪潮，面对越来越强大的国际竞争对手，我国一些旅游企业为了自身的长期发展，与国际知名旅游企业结成战略联盟。
甲公司则把目光集中于国内游的客户，而不考虑那些出国游的客户。
甲公司成立于1994年1月，位于我国辽宁省D市，主要建设经营水族馆、海洋探险人造景观、游乐园、海洋生物标本陈列室、舰船模型陈列室、餐饮、酒吧。
旅游业闲置资产盘活工作中存在的问题及对策建议
旅游业闲置资产盘活工作中存在的问题及对策建议
旅游业闲置资产盘活工作存在的问题及对策建议主要有以
下几个方面：
1．资产闲置状况不明：旅游景区或企业可能因为缺乏有效的管理和规划，导致部分资产处于闲置状态，甚至被遗忘。
这不仅造成了资源浪费，还可能增加企业的运营成本。
2．资产利用不足：部分旅游企业可能因为经营不善或市场需求变化，导致部分资产利用不足，甚至被长期闲置。
这不仅降低了企业的盈利能力，还可能增加维护成本。
3．缺乏有效的盘活策略：旅游企业可能因为缺乏有效的盘活策略，导致闲置资产无法得到及时处理。
这不仅增加了企业的财务压力，还可能影响企业的声誉和形象。
针对以上问题，以下是一些对策建议：
1．加强资产管理：旅游企业应建立完善的资产管理制度，定期对资产进行清查和评估，明确闲置资产的状况和价值。
2．创新利用方式：对于闲置的旅游资产，可以尝试通过租赁、转让、合作经营等方式进行再利用。
例如，将闲置的酒店改造成民宿、将空置的景区土地出租给其他人种植等。
3．政策支持：主管部门可以出台相关政策，鼓励旅游企业对闲置资产进行盘活。
例如，给予税收优惠、资金扶持等。
4．专业指导：引入专业的资产管理和投资机构，为旅游企业提供资产盘活的策略和建议，帮助企业更好地利用闲置资产。
5．合作共赢：旅游企业可以与其他企业或投资机构进行合作，共同开发闲置资产，实现资源共享和共赢。
通过以上对策建议的实施，可以有效解决旅游业闲置资产盘活工作存在的问题，提高资产利用率和企业盈利能力。
旅游上市公司多元化经营的风险及控制
股 市的其他上市 公司比较 ，旅 游板块 的业绩也是 远远低于市场的平均水平 。３ １家旅游上市公司加 权平均每股收益为 ０ １ ．０元 。 为 了在 短期 内迅 速提 升经营业绩 ，扭转经营 困境 ，从而达到保上 市资格和配股 资格 的 目的，旅游上市公 司纷纷进 行 资产重组 ，涉足其他利润率高 、前景好 的行业 来改善公司的经营业绩。 （） ３ 分散经营风险 旅游业经营 的自然和社
会 风 险 都 很 大 ，政 治 、经 济 、 自然 灾 害 等 因素 都
旅游上市公司实施多元化经营战略可能产 生的风
险 ，并提出防范风险的控制措施。
一
可 能对旅 游市 场 需求造 成极 大 的影 响 。例 如 ，
２０ 年受 “ ０３ 非典 ”的影 响 ，旅 游 上市 公 司整 体 业
Ｊ ｎ ２ ０ ａ． ０６
旅游上市公 司多元化经营 的风 险及控制
郑媛 媛
（ 厦门大学 ，福建 厦门 ３ １Байду номын сангаас ） ６０ ５
摘 要：旅游 上市公司多元化经 营存在着 一定 的风险。文章在分析旅游上市公司普遍选择 多元化 经营原因的
基础上 ，探 讨了多元化经 营可能带来 的战略 决策风险、财务风 险、经营管理风 险和 人才风险 ，提 出 了防范 风险的控制措施。
目前 ，高科技 、房地 产等投 资收益率高 的热
门行业是旅游上市公司多元化经营投 向集 中的领 域 ，有些公司因此走上 了成功 的道路 ，有些却惨 淡经营 。张家界旅游开发股份有 限公司 （ 简称张 家界）２ ０ ０ ０年重组后 ，重点投资 电子、软件类 的 高科技企业。但 ２０ ００年网络神话破灭，张家界出 现 巨额亏损 。为避 免其业绩 的持续恶化 ， Ｓ Ｔ张 家界在 ２０ ０ １年 又进 行资产重组 ，出售三 门软件 ９％ ０ 的股权和其他资产 。张家界经过重组后 ，置入
上市公司 资产划转战略重组方案
上市公司资产划转战略重组方案
上市公司资产划转战略重组方案可包括以下几个方面：
1. 资产剥离：将不符合公司战略定位或未能为公司带来充分价值的资产剥离，以集中资源投入核心业务领域。
此举可以减少负担、降低经营风险，提升核心业务的盈利能力。
2. 资产整合：将公司内部的相关资产整合起来，形成协同效应，提高资源利用效率和经营效益。
例如，将分散的业务合并到同一实体下，整合相同业务领域的公司，实现规模效应。
3. 资产置换：通过与其他公司进行资产交换，获取与公司战略发展更为契合的资产。
此举可以快速扩大公司的市场份额、增强竞争优势，同时降低收购成本和风险。
4. 资产注入：通过引入新的资产或合作伙伴，弥补公司原有业务的不足，实现战略补充和业务延伸。
例如，通过合作、并购等方式获取新的技术、产品或市场资源，推动公司向高附加值、高成长性的领域拓展。
5. 资产回租：将公司自有的固定资产出售，并同时与买方签订租赁协议，以获得资金回笼，提升现金流，降低财务风险。
同时，公司可以继续使用该资产，避免生产中断或影响经营。
需要注意的是，公司在进行资产划转战略重组时应充分考虑法律、财务、税收等多方面因素，并制定详细的计划和措施，以
确保交易的合规性和顺利实施。
此外，公司还需要及时向投资者和监管机构披露相关信息，以维护市场透明度和信任。
中国证监会关于深化上市公司并购重组市场改革的意见
中国证监会关于深化上市公司并购重组市场改革的意见文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2024.09.24•【文号】•【施行日期】2024.09.24•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证监会关于深化上市公司并购重组市场改革的意见中国证监会各派出机构，各交易所，各下属单位，各协会，会内各司局：为深入贯彻党的二十届三中全会精神和新“国九条”要求，完善资本市场“1+N”政策体系，进一步强化并购重组资源配置功能，发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用，适应新质生产力的需要和特点，支持上市公司注入优质资产、提升投资价值，现提出如下措施。
一、助力新质生产力发展支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。
支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产，增强“硬科技”“三创四新”属性。
支持运作规范的上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线等需求开展符合商业逻辑的跨行业并购，加快向新质生产力转型步伐。
支持上市公司结合自身产业发展需要，在不影响持续经营能力并设置中小投资者利益保护相关安排的基础上，收购有助于补链强链、提升关键技术水平的优质未盈利资产。
对私募投资基金投资期限与重组取得股份的锁定期限实施“反向挂钩”，促进“募投管退”良性循环。
二、加大产业整合支持力度鼓励引导头部上市公司立足主业，加大对产业链上市公司的整合。
完善股份锁定期等政策规定，支持非同一控制下上市公司之间的同行业、上下游吸收合并，以及同一控制下上市公司之间吸收合并。
支持传统行业上市公司并购同行业或上下游资产，加大资源整合，合理提升产业集中度。
支持私募投资基金以促进产业整合为目的依法收购上市公司。
支持沪深北交易所上市公司开展多层面合作，助力打造特色产业集群。
三、提升监管包容度充分发挥市场在价格发现和竞争磋商中的作用，支持交易双方以资产基础法、收益法、市场法等多元化的评估方法为基础协商确定交易作价。
旅游景区股权整合方案
旅游景区股权整合方案背景旅游景区作为一种特殊的经济产业，具有资产周期长、运营周期短、投资大、回报周期长、风险高等特点。
而旅游景区股权整合则是对该行业近年来的一个重要趋势。
通过股权整合，可以优化资源配置，提高运营效率，增加产业协同效应，实现企业价值的提升。
方案设计1. 确定合作范围首先需要明确整合的合作范围，包括景区的规模、地域、品牌价值等因素。
根据这些因素，选择具有互补性、盈利稳定、未来发展潜力的景区进行合作。
2. 合作方式的选择在确定合作范围的基础上，需要根据各景区的情况选择合作方式。
一般分为平等合作、并购重组等方式。
平等合作的合作方一般各自持有一定比例的股份，实现资源共享等目的。
而并购重组则是将两家公司的股权合并为一家，促进生产能力与资源整合。
3. 股权结构的优化在确定合作方式后，需进行股权结构的优化。
股权结构的优化是整合中最为重要的一步。
针对各景区的具体情况和合作方式，优化各合作方的股权比例、治理机制等内容，实现管理和决策权利的平衡和高效配置。
4. 资金流动的优化整合后，各景区的资金流动也需要重新安排。
需要考虑到各景区的财务状况、合作前的负债等因素，确定资金流向和投入比例，并制定详细的资金使用规划。
5. 运营方案的制定在上述步骤的基础上，制定基于丰富的经验和技术的运营方案。
加强市场营销，提高景区客流量，提升服务质量，降低管理成本等手段，提高景区的竞争实力。
优势与风险旅游景区股权整合带来了诸多优势，包括增强企业的竞争实力、提高资源利用效率和企业的竞争优势等。
但同时也存在一定风险，包括资金流动不畅、股权利益不平衡等。
因此，需要认真分析和评估，在规避风险的基础上实现优势的最大化。
总结旅游景区股权整合是一种具有风险与机遇兼备的合作方式。
通过合理的方案设计和优化，可以在提高景区综合实力的同时，实现企业价值的提升。
对于旅游产业的发展和促进有着重要的意义。
国有文化旅游企业的困境与破局
国有文化旅游企业的困境与破局
随着旅游业的迅猛发展，国有文化旅游企业面临着诸多困境。
首先，
国有企业的运作机制较为僵化，决策层面的繁琐和执行层面的不灵活，造
成了效率低下和资源浪费。
其次，国有企业在人才引进和培养方面存在困难，缺乏具备市场竞争力的经营人才，导致企业的经营能力和市场竞争力
不足。
同时，国有企业面临着信息不对称和创新能力不足的问题，缺乏与
时俱进的市场营销和产品开发策略，难以满足消费者日益多样化的需求。
针对这些困境，国有文化旅游企业应该采取一系列的破局措施。
首先，企业应加强内部，建立灵活高效的运作机制，提升决策效率和执行能力。
此外，企业需要加强人才引进和培养，引入具备市场竞争力的专业人才，
提升企业的经营能力和市场竞争力。
同时，企业应加大对信息技术的应用，提高信息的获取和处理能力，加强市场调研和产品开发，满足消费者需求
的多样化。
此外，国有文化旅游企业还应积极拓展市场，提高产品的吸引力和竞
争力。
通过与私营企业合作，进行资源整合和协同发展，实现共赢。
同时，企业应加强品牌建设和市场营销，提升产品的知名度和认可度，增加市场
份额。
此外，企业还应积极开展国内外合作，开辟国际市场，扩大企业的
影响力和市场份额。
总之，国有文化旅游企业面临着许多困境，但也有许多破局的可能。
通过加强内部、拓展市场、加强合作与创新，国有文化旅游企业可以走出
困境，实现可持续发展。
同时，政府的支持和引导也是企业破局的重要条件，政府应积极制定相关政策和提供相应的支持措施，为企业的发展提供
机遇和动力。
中国旅游企业并购的路径研讨
中国旅游企业并购的路径研讨中国旅游企业并购的路径研讨引言：自改革开放以来，中国旅游业经历了快速发展的阶段，成为了世界上最大的旅游市场之一。
然而，由于市场竞争日趋激烈、差异化产品的需求增加以及企业规模扩张的需要，旅游企业并购成为了一种常见的市场发展策略。
本文将就中国旅游企业并购的路径进行研讨，探讨其可行性、具体步骤和存在的问题，并提出一些建议。
一、中国旅游企业并购的背景1. 旅游市场的快速发展中国旅游业在改革开放以来取得了显著的发展，国内旅游人次和旅游收入都在不断增长。
特别是改革开放后，市场经济的发展促使人们的消费能力不断提高，国内旅游市场呈现出快速增长的态势。
此外，中国的旅游资源丰富多样，吸引了大量的国内外游客。
2. 市场竞争的加剧与差异化需求的增加随着旅游市场的迅猛发展，市场竞争日趋激烈。
面对激烈的竞争，企业需要不断提升自身竞争力，以保持市场份额和盈利能力。
此外，随着社会经济的发展，人们对旅游产品的需求也发生了变化，不满足于传统的旅游服务，对差异化、个性化的产品需求逐渐增加。
3. 企业规模扩张的需要面对市场竞争的加剧和差异化产品的需求增加，企业必须提高自身的规模和竞争力，以在市场中占据更有利的位置。
并购是一种快速增加企业规模的方式，能够快速吸纳资源、整合优势，提高企业的经营效率和竞争能力。
二、中国旅游企业并购的可行性1. 市场需求的匹配旅游企业并购的前提是市场需求的匹配，只有并购的企业能够满足或补充自身市场需求，才有可能实现协同效应，进一步提高企业竞争力。
2. 资金和资源的支持并购需要大量的资金和资源支持，包括资金、人力资源和物质资源等。
企业需评估自身的资金和资源状况，并寻找合适的融资渠道和资源支持，以确保并购项目的顺利进行。
3. 管理能力的提升并购后，企业面临着新的管理和运营挑战。
因此，企业需要提前评估自身的管理能力和组织架构，培养和引进管理人才，以确保并购后的顺利运营。
三、中国旅游企业并购的具体步骤1. 前期调研和审查在进行并购前，企业需要进行充分的市场调研，了解目标企业的市场地位、竞争力和市场潜力。
中青旅重组方案
众邦公司情况介绍及增资募股方案一、众邦公司背景情况北京众邦网络旅行社有限公司是由招商银行控股的深圳市汇合投资发展有限公司（原招银投资公司）、世纪商务国际旅行社及部分公司管理层共同投资并设立的旅游网络公司。
招商银行作为公司的投资人，为公司产业整合提供强大的金融支持，同时并授权公司为招行“一卡通”商务旅游服务功能的唯一指定推广机构。
众邦公司利用现代资讯技术、招商银行“一卡通”电子信用结算系统、“中国自游网”网站（）和电话（800－810－5678）预订服务系统将民用航空公司航线网络、招商银行金融信用产品、各地域旅游资源和汽车租赁服务公司等核心资源进行最佳有效的链接，以招商银行“一卡通”持有客户为基础，以客户个性化需求为导向，以全方位便捷周到的服务为基础，提供新经济环境下个性化休闲旅游产品和商务旅行组合产品。
公司提供的旅游、旅行产品是航空公司航线的延伸，是银行金融信用产品的升级，是地域旅游资源跨区域的扩展，公司以“一卡通”、“一网通”、“e票通”，开创“一站式”旅游、旅行服务新路线、引领航空公司、信用消费发展新趋势。
公司的战略目标在于整合旅游产业，推动旅游产业升级。
二、众邦公司e票通产品概述众邦公司是传统旅行社与现代网络技术结合的产物。
“中国自游网”是众邦开展旅游业务的资讯和交易平台，e票通是其在经营中推出的在线旅游产品品牌。
北京众邦网络旅行社与传统旅行社不同之处的根本在于：通过网络技术部分实现传统旅游业务；与其它网络公司或网站的不同在于：专业从事旅游网络服务，以实现旅游电子商务为目的，提供给客户以轻松、自由、便捷、高效的旅行、游览。
（一）e票通产品定义1、e票通生成背景e票通概念的产生与我国把旅游业确定为国民经济新的增长点，使旅游业逐步成为国民经济支柱产业的大环境和旅行社自身的发展密不可分。
(1) Internet的出现对传统产业产生了巨大的震动，在给旅游产业带来冲击的同时也带来了挑战和机遇。
把传统的旅游业务与互联网相结合，不仅大大拓展了交易范围，有效的缩短了交易时间，降低了成本；更由于旅游的特性，使电子商务的实现成为可能，使专业化旅游电子商务网络成为实现赢利的最大潜在者。
融创中国并购万达文旅绩效分析
融创中国并购万达文旅绩效分析2017年，融创中国宣布以3516亿元人民币收购万达文旅项目，引起了广泛的关注和讨论。
这一并购交易被认为是中国房地产业界历史上最大规模的交易之一，也被视为融创中国进军文旅行业的重要战略举措。
本文将对这一并购交易的绩效进行分析。
首先，从财务角度来看，融创中国通过并购万达文旅项目获得了一系列具有良好现金流和长期收益潜力的资产。
万达文旅拥有一系列知名的文化旅游项目，如万达广场、万达城、万达酒店等，这些项目不仅拥有稳定的租金收入，还有巨大的商业开发潜力。
通过整合和优化这些项目，融创中国可以进一步提升其财务业绩，增加公司的利润和市值。
其次，从市场角度来看，融创中国并购万达文旅项目可以实现文旅与房地产业务的有机结合。
随着人们对于旅游和休闲活动的需求不断增长，文旅产业成为了房地产业的重要补充。
通过并购万达文旅项目，融创中国可以将其强大的房地产开发能力与万达文旅的品牌和资源相结合，打造更加综合、多元化的文旅项目，满足消费者的需求，提升公司的市场竞争力。
另外，从战略角度来看，融创中国并购万达文旅项目也可以为公司提供更多的增长机会。
万达文旅在国内外都有着广泛的布局，具备了良好的国际化发展基础。
通过并购万达文旅项目，融创中国可以进一步扩大其在国内外市场的影响力，拓展业务范围，实现更多的战略合作和资源共享，为公司的可持续发展奠定基础。
然而，要实现融创中国并购万达文旅项目的绩效，也面临着一些挑战和风险。
首先，融创中国需要克服文旅行业的运营难题和市场竞争压力，确保万达文旅项目能够持续盈利。
其次，融创中国需要有效整合万达文旅的资源和团队，实现文旅与房地产业务的良性互动。
此外，政策环境和市场变化也可能对融创中国并购万达文旅项目的绩效产生影响。
综上所述，融创中国并购万达文旅项目具有巨大的潜力和机遇，可以为公司带来财务、市场和战略层面的增长。
然而，要实现这一目标，融创中国需要克服各种挑战和风险，制定合理的发展策略，不断优化和调整业务模式，以实现长期稳定的绩效。
融创操盘，国内最大文旅收购事件“收尾”
融创操盘，国内最大文旅收购事件“收尾”
佚名
【期刊名称】《中国经济周刊》
【年(卷),期】2018(0)43
【摘要】10月29日，融创中国和大连万达集团同时发布公告，宣布融创出资62．81亿元收购万达原文旅集团和13个文旅项目的设计、建设和管理公司。
作
为去年7月超400亿元价格交易的延续，至此，融创已全盘接手13个万达城项目，既做“房东”，也做“掌柜”。
【总页数】1页(P9-9)
【关键词】收购;大连万达集团;事件;国内;管理公司;公告;交易;价格
【正文语种】中文
【中图分类】F271
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旅游业产权制度改革
旅游景区产权管理弊端
1、我国目前对景区缺乏统一的管理监督，条块分割， 职能交叉。
中国的自然保护区涉及到的主管部门达9个以上， 以致出现了报上所登载的武当山“管景区的管不 了景点，管城建的管不了规划，管山的管不了林， 管庙的管不了人”这一奇怪的现象。 中国社科院旅游研究中心主任张广瑞指出：“这 样非常不利于景区的统一规划和监督管理。”
--1983年开始，我国旅行社产权制度改革实 行“利改税”制度 --1984年，旅行社体制改革：一是打破三大 旅行社的行业垄断局面，将旅游签证通知 权下放，允许更多的旅行社经营国际旅游 业务；二是规定旅行社业的性质由行政或 事业单位转变为企业单位。
----1985年5月，国务院正式颁布了《旅行社 管理暂行条例》以法规的形式确定了中国 旅行社的企业性质。
旅游景区经营权转让
1、旅游景区经营权转让的含义 • 旅游景区经营权转让就是旅游景区所有者 为有效保护并合理利用珍贵的旅游景区资 源,提高旅游景区资源的开发层次和管理水 平,实现旅游景区资源永续利用的目标而转 让旅游景区资源在一定期限内的经营权。
2、旅游景：项目 特许经营、股份制合作经营（包括上市和 非上市）、整理租赁共三种模式。
旅游业产权制度改革
主要内容：
㈠旅行社产权制度改革 ㈡饭店业产权制度改革
㈢景区产权制度改革 ㈣旅游交通业产权制度改革
旅行社业产权制度改革的必要性
改革开放以来中国旅行社发展的历程表明， 以国有资产为主体的产权结构不利于改善 企业状况。 因此，要实现我国旅行社业的长远发展， 必须实行产权制度改革。 具体说来，对旅行社业实行产权制度改革 可解决以下问题：
改革铁路以适应市场经济发展
• 在市场经济中，铁路企业要成为独立的法 人实体和市场竞争的主体，面临着铁路产 权制度的改革。
旅游企业资本运作的模式
旅游企业资本运作的模式资本运作又称资本经营、消费投资、连锁销售、亮点经济、离岸经济等，是民间借贷或者融资的一种，它指利用市场法则，通过资本本身的技巧性运作或资本的科学运动，实现价值增值、效益增长的一种经营方式。
简言之就是利用资本市场，通过买卖企业和资产而赚钱的经营活动和以小变大、以无生有的诀窍和手段。
(一)旅游上市企业资本运作模式分析1直接上市――股票上市。
旅游企业股票上市是通过公开发行股票募集社会资本，壮大企业经营规模的一种资本运作模式，这种模式是企业资本运作的高级方式，有条件的旅游企业，特别是经营管理水平较高，市场占有率高，企业知名度高，规模效益可观的企业，应采取股票上市运作模式。
(1)分拆上市方式。
分拆上市是大型旅游企业集团首先在内部进行资产重组、人员分离，把优质资产集中起来，以优质资产注册成立一个新的股份公司，这主要是由集团公司发起设立的。
其中包括引入新的股东及一些战略投资者，然后通过提高股份公司的业绩，使其达到上市资格，这样股份公司以后就可通过增资扩股的方式筹集更多的企业资本运作，以满足集团公司产业扩张的需要，这种方式一般适用于较大的企业规模。
桂林旅游股份有限公司于2008年公开增发不超过7，000万股股票的申请已于2008年7月14日经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]931号《关于核准桂林旅游股份有限公司增发股票的批复》核准，核准公司公开增发股票不超过7，000万股，自批复下发之日起6个月内有效。
(2)兼并上市方式。
兼并上市是采用购买方式并购相对弱势的旅游企业，扩大经营规模来达到上市规定的要求。
对于要实施并购行为的旅游企业来说，都应该选择适当的并购策略，以保证并购行为能够取得成功。
另外，并购的开展必须以旅游企业整体发展战略为基础，如果忽视并购的成本与风险而盲目实施并购计划，往往就会导致不良的并购负效应。
这种方式一般适用于经营管理水平较高，市场占有率高，经济效益好，具有较大的发展潜力，但企业规模较小的旅游企业。
文旅公司合并实施方案
文旅公司合并实施方案一、背景分析随着旅游业的快速发展和市场竞争的加剧，文旅公司面临着越来越大的挑战。
为了提高市场竞争力，拓展业务范围，提升服务品质，公司决定进行合并重组，实施整体优化升级。
二、合并方案1. 确定合并目标根据市场调研和公司实际情况，确定合并的目标公司，明确合并后的业务范围和市场定位。
2. 成立专项工作组成立由公司高层领导和相关部门负责人组成的专项工作组，负责制定合并实施方案，明确各部门职责和任务分工。
3. 制定整合计划对合并后的人员、财务、业务等方面进行全面评估，制定整合计划，确保合并后的运营顺利进行。
4. 完善组织架构根据合并后的业务需求，完善公司的组织架构，优化资源配置，提高工作效率。
5. 统一品牌形象统一合并后的品牌形象和市场定位，提升公司整体形象和市场竞争力。
6. 加强内部沟通加强内部沟通和协调，确保各部门之间的信息共享和协同合作，推动合并工作顺利进行。
7. 完善管理制度完善合并后的管理制度和流程，提高公司运营效率和管理水平。
8. 做好员工培训针对合并后的新员工，进行相关业务培训和岗位培训，提高员工整体素质和工作能力。
9. 加强市场营销通过整合资源，加强市场营销活动，提升公司在行业内的知名度和美誉度。
10. 确保业务平稳过渡在合并过程中，确保业务的平稳过渡，避免对客户造成影响，保持良好的客户关系。
三、实施步骤1. 确定合并时间节点根据合并计划，明确合并的时间节点和阶段性目标，制定详细的时间表和工作计划。
2. 分阶段推进按照合并计划，分阶段推进合并工作，确保每个阶段的工作任务得到有效落实。
3. 加强监督检查建立合并工作的监督检查机制，定期对合并工作进行评估和检查，及时发现和解决问题。
4. 做好风险控制在合并过程中，及时发现和解决可能出现的风险和问题，确保合并工作的顺利进行。
5. 加强宣传引导通过内部和外部宣传，引导员工和客户理解和支持合并工作，树立信心，凝聚合并的共识和力量。
文旅企业财务管理中业财融合问题及优化思路研究
文旅企业财务管理中业财融合问题及优化思路研究作者：***来源：《南北桥》2024年第09期［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.09.019［摘要］业财融合是企业财务管理工作的重要方向，在企业中，财务管理工作不仅与企业的经营发展息息相关，还对企业的资金流动情况有较大影响，因此需要财务部门与业务部门共同参与，加强业务部门与财务部门之间的联系和沟通，明确各自职能分工，以共同推动企业的发展。
文旅企业的发展水平直接影响着经济社会的发展水平，文旅企业要想实现自身的可持续发展，需要进一步加强业财融合工作。
文章主要分析文旅企业财务管理工作中存在的问题，并提出相应的解决对策，希望可以为相关人员提供参考。
［关键词］文旅企业；财务管理；业财融合；问题优化［中图分类号］F27 文献标志码：A在现代企业的经营管理中，财务管理工作的重要性越来越显著，尤其是对于文旅企业来说，由于其业务内容和经营范围较为广泛，要求财务管理工作具有较高的管理水平。
在当前经济环境下，文旅企业想要实现自身的可持续发展，需要加强对财务管理工作的重视程度，在經营管理中将业财融合作为主要内容。
业务部门和财务部门是企业中的两个主要职能部门，两者之间需要进行沟通和协调，以实现资源优化配置。
文旅企业的财务管理工作涉及各个方面，而业务部门和财务部门之间也存在一定的联系，这就需要业务部门与财务部门相互配合，共同为企业发展提供支持。
1.1 有利于降低企业的财务风险文旅企业的经营活动具有一定的特殊性，在开展各项经营活动时会面临较多的风险，如市场风险、政策风险及资金风险等，这些风险都会对企业的发展产生不利影响。
而在当前文旅企业的发展过程中，财务管理工作还存在一些不足之处，比如财务管理工作不够深入，无法及时发现财务活动中存在的风险问题和不足之处，也无法有效降低财务风险。
而通过加强业财融合可以进一步提高文旅企业的财务管理水平，使文旅企业可以及时发现并解决当前面临的财务风险问题和不足之处，从而降低企业的财务风险。
旅游业务重组案例
旅游业务重组案例篇一：20年-20年国内旅游行业并购案例与分析20年-20年国内旅游行业并购案例与分析一、20-20年旅游市场重点并购案例（一）万达布局旅游产业1、万达成立旅业投资公司，布局旅游产业。
万达集团在20年成立北京万达旅业投资有限公司，展开了旅游产业的布局。
计划在5年内进入中国旅行社集团前3名。
万达旅业作为万达集团旅行社板块系统，将成为万达文化、旅游资源的整合者，成为万达度假区、文化旅游城的营销平台。
20-20年万达旅业并购的旅行社万达并购旅行社介绍2、万达收购分析2.1 万达地产的转型之路万达的主要收益来源仍是房地产行业，但目前万达正在谋求转型，主要方向是文化、旅游、金融、电商四个领域。
万达在地产的投资由原来的传统地产向旅游地产、文化地产转化。
标有“万达”的大量影视产业园、主题公园、度假区、文化旅游区等蜂拥而出。
2.2 串联旗下产业万达旗下产业众多，万达通过旅行社将旗下的文化旅游、酒店、旅游地产、景区等串联起来，形成一个整体，使其效益最大化。
因此万达选择收购旅行社分布来看符合2条：一是主要客源城市，二是属于万达文化旅游项目城市。
2.3 布局旅游全产业链万建林提出“只有把整个行业的产业链做完整，竞争力才会提高。
”可以看出万达的并购远远没有结束，预计今后万达将开辟海外并购，甚至涉及航空等运输领域中。
（二）携程投资并购情况携程：中国领先的在线票务服务公司，创立于1999年，总部设在中国上海。
携程旅行网已在北京、广州、深圳、成都、杭州、厦门、青岛、沈阳、南京、武汉、南通、三亚等17个城市设立分公司，员工超过30000人。
携程通过投资并购，实现了供集无线应用、酒店预订、机票预订、旅游度假、商旅管理及旅游资讯在内的全方位旅行服务。
并于203年12月在美国纳斯达克成功上市。
携程并购企业1、携程入股快捷酒店管家篇二：企业资产重组模式与案例分析企业资产重组模式与案例分析一、债务式兼并即在目标企业资债相当或资不抵债情况下，兼并企业将被兼并企业的债务及整体产权吸收，以承担被兼并企业的债务为条件来实现兼并，兼并交易不以价格为标准，而是以债务和整体产权价格之比而定。
旅游景区股权整合方案
旅游景区股权整合方案背景随着我国经济的蓬勃发展，旅游业也得到了快速发展。
旅游业的发展不仅带动了相关产业的发展，同时也吸引了大量资本的涌入。
在旅游景区建设和运营过程中，往往需要大量资金，特别是在投资建设初期，资金需求更加明显。
这也导致了旅游景区多数为小微企业，难以承担高额的资金压力。
同时，随着旅游市场的不断变化和消费者需求的不断升级，景区单个企业难以满足旅游市场的需求，必须通过精细化管理和集约化发展来提高综合竞争力。
而股权整合则是一种有效的方式，可以实现旅游景区的资源优化和规模化效益提升。
股权整合方案方案背景和目的旅游景区股权整合，意味着将原本分散的股份合并到一个或一小部分合作伙伴手中。
通过整合，可以降低成本，提高运营效率，推动旅游景区在规模、品质、服务上的整体提升。
股权整合的主要目的是实现景区业务的优化，提升经济效益，同时提高其核心竞争力，进一步拓宽景区的经营在新的领域中的成长空间。
方案内容股权整合方案主要包括以下内容：1.企业评估：对整合方案的企业进行评估，了解企业的基本信息、经营状况、股东结构、资产负债情况等，确定企业的估值和产权结构。
2.股东协议：针对每个景区的股东，制定股东协议，明确股权比例和股东的义务和权利，防止股东之间的矛盾和纠纷。
股东协议中应包括协议参与人、持股比例、公司治理方案、经营管理方案等内容。
3.企业合并：通过收购、兼并、联合重组等方式，整合旅游景区股权，将企业合并成一个持股人较少、管理精细、规模较大、策略明确的集团公司。
4.公司治理：制定集团公司的公司治理结构和制度，设计适合集团公司管理和发展的组织架构和管理模式，明确权责关系，促进企业管理和经营的规范。
5.资金策略：制定集团公司的资金策略，包括资金来源、投资方向、并购策略等。
整合后的集团公司可以通过多渠道获得融资，降低企业的资金成本，同时提高企业的安全性。
6.人才引进：制定人才引进政策和计划。
针对企业的具体情况，制定人才引进标准、岗位定位和薪酬体系，为企业引入高素质的人才。
2023年上半年文旅集团国资国企改革工作情况汇报
2023年上半年文旅集团国资国企改革工作情况汇报2023年上半年文旅集团国资国企改革工作情况汇报一、引言在当今社会，国有企业改革一直是国家经济发展的重要议题之一。
文旅集团作为文化旅游产业的领军企业，其国资国企改革工作尤为重要。
在2023年上半年，文旅集团在国资国企改革方面取得了哪些成绩？又面临着哪些挑战？本文将对此进行全面评估和总结。
二、改革成绩1. 企业架构重组：在2023年上半年，文旅集团进行了企业架构的重组，实现了业务板块的优化和整合。
这一举措为文旅集团未来的发展奠定了更加坚实的基础。
2. 制度创新：文旅集团在国资国企改革上，不断进行制度创新，推动企业机制更加灵活和市场化。
这为企业的经营管理提供了更大的空间和自主权。
3. 资产重组：在资产端，文旅集团进行了一系列的重组和整合，实现了资源的优化配置，并为企业未来的发展提供了更多的发展机遇。
三、面临挑战1. 市场竞争：随着文化旅游市场的不断发展，竞争愈发激烈。
文旅集团在国资国企改革中需要应对来自市场竞争的压力，提升自身的竞争力和盈利能力。
2. 制度转换：在国有企业改革过程中，制度转换是一个长期且艰难的过程。
文旅集团需要进一步完善内部制度，提升企业的管理效率和灵活性。
3. 战略调整：随着市场环境的变化，文旅集团需要在国资国企改革中不断进行战略调整，确保企业的发展方向和目标与市场需求保持一致。
四、个人观点作为国有企业改革的重要主体，文旅集团在国资国企改革中取得了可喜的成绩。
然而，企业在发展过程中仍然面临着诸多挑战。
在我看来，文旅集团需要进一步深化改革，加强与市场的对接，推动企业机制更加完善，提高企业的竞争力和盈利能力。
五、总结通过对文旅集团2023年上半年国资国企改革工作情况的全面评估，我们可以看到企业在改革过程中取得了一定的成绩。
然而，也需要正视企业面临的挑战，不断进行制度创新和战略调整，确保企业的持续发展与壮大。
六、回顾性内容在文章中，我们深入探讨了文旅集团在国资国企改革方面的成绩和面临的挑战，对企业的未来发展提出了个人观点和建议。
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我国旅游景区类上市公司的资产重组一、研究背景我国旅游景区类上市公司是指以景区经营管理为主营业务，重点满足旅游者的观光、游览、住宿、餐饮等旅游需求，经营范围涉及景区经营管理、旅游项目投资开发、景区基础设施建设、景区餐饮住宿、景区索道、主题公园等方面的上市公司。
根据旅游景区类上市公司的定义和中国上市公司资讯网，按照《上市公司行业分类指引》的行业划分原则，截至2008年12月31日，我国共有十家旅游景区类上市公司(未包括经过大规模重组或并购后主业已完全改变或已完全转型的公司)，如表1所示。
旅游景区类上市公司代表了旅游六要素中的核心要素“游”，其经营业绩在三类旅游上市公司中一直处于领先位置，注入上市公司的优质资源知名度高，具有很高的不可替代性和垄断性，收益较稳定。
但是，与其他两类公司相比，旅游景区类上市公司也有明显的弱点，就是更易受到一些不利因素的影响，如政治、战争、突发事件、季节、周边经济发展水平、基础设施配套程度等。
而且，相比于我国旅游业对GDP的贡献而言，我国旅游景区类上市公司数量太少，规模太小。
面对我国旅游景区类上市公司存在的问题，已有不少旅游景区类上市公司运用资产重组扩大上市公司规模，优化上市公司资产结构，提高资产的总体质量，增强上市公司实力，缓解旅游业季节性强的矛盾，抵抗旅游业带来的系统性风险。
理论界关于我国旅游景区类上市公司资产重组相关研究的文献资料并不多见，旅游景区类上市公司的资产重组活动有什么特点，动因是什么，选择了哪些资产重组模式，以及实施资产重组的绩效又如何？对这些问题的回答，不仅能加深对我国旅游景区类上市公司资产重组实践的认识，也能为以后的研究提供基础平台。
二、旅游景区类上市公司资产重组总体情况截至2008年12月31日，我国10家旅游景区类上市公司共发生资产重组94次，各年的资产重组次数如图1所示。
从图1中可以看出，1999-2008年期间，景区类上市公司资产重组次数的趋势为“升、降、升、降”，而我国上市公司资产重组一直处于上升趋势，不相符的原因在于受到2003年非典和2008年各种自然灾害的影响。
由于自然、社会环境是旅游景区类上市公司重要的外部环境之一，不仅可以影响上市公司业绩，还可以影响公司是否进行资产重组。
实践证明，当公司所处市场下滑之时，不少公司会因为市场突变而选择放弃重组。
而随着市场的回暖，大股东或者其他资产出售方愿意注资重组以享受股价上涨带来的资产升值，同时帮助上市公司完善资产的整合。
图1 1999-2008年我国旅游景区类上市公司资产重组次数资料来源：根据上市公司历年年报公告整理得出。
从表2可以看出，除1999年和2003年以外，我国旅游景区类上市公司中进行资产重组公司的比例均占50％(含)以上，10年比例平均为55％。
据统计，2003年我国资产重组公司占所有上市公司的比例为33.03％。
这说明旅游景区类上市公司是市场中重大资产重组发生率很高的一类公司。
在旅游景区类上市公司中，资产重组次数最多的是*ST张股，共发生28次，其次是北京旅游，发生20次，这两家公司只占景区类上市公司总次数的20％，发生的资产重组次数却占总数的一半以上。
资产重组次数最少的上市公司是峨眉山A。
峨眉山A早在1997年就已在深交所挂牌上市，截至2008年12月91日只在2001年进行了一次资产重组。
大多数公司都连续每年进行资产重组，而且每年进行的资产重组数不只一次，这足以说明资产重组在短期内是有效的，否则不会每年都进行资产重组，而从长期来讲是无效的，具有报表性重组的嫌疑。
图2 各季度资产重组所占比例上市公司选择在什么时间进行资产重组，可以从一个侧面反映出上市公司进行该资产重组的动机。
从总体上来看，第四季度发生的资产重组最多，占全部重组事件的比例为40％，如图2所示，其中，在11月和12月均发生了15次资产重组。
重组时间的分布表明，相当比例的资产重组仍存在突击性重组和财务性重组的动机，而不是一种深思熟虑的战略调整行为。
临近年度结束，上市公司往往根据当年的经营情况，按照管理层的特定目的(如保壳保配、业绩考核等)需要，通过重组进行盈余管理。
从表3中可以看出，*ST张股是在第四季度发生重组次数最多的公司，北京旅游和大连圣亚在第四季度的重组次数与第三季度相比增长较快，三特索道发生的四次资产重组只分布在第二季度和第四季度，这些公司都存在短期行为的嫌疑。
从关联交易情况来分析，根据上市公司与目标公司之间是否存在关联关系，资产重组可以分为关联方资产重组和非关联方资产重组。
资产重组中的关联交易具有鲜明的中国特色，作为中国证券市场普遍存在的现象，资产重组中的关联交易有其必然性和一定的合理性。
资产重组中的关联交易通过对上市公司的一系列结构调整，增强了公司的竞争力，为其新的可持续发展创造更为广阔的空间，而关联方也从上市公司价值上升中谋求更大的投资收益。
但是，关联交易对证券市场的消极作用也是显而易见的。
由于关联方资产重组是上市公司与其关联方之间的重组行为，与非关联方资产重组相比存在诸多非市场行为。
这种非市场行为可能会损害非关联方的利益，也会使上市公司过度依赖关联方，形成一亏损就进行关联方资产重组的习惯。
从表4中可以看出，关联方资产重组的比例与非关联方资产重组的比例存在差距，关联方资产重组的比例比非关联方资产重组的比例少17个百分点，由此说明，证监会加大了资产重组的规范力度。
在我国旅游景区类上市公司中，资产收购是资产重组的主要模式，其关联交易比例也最高，达53.49％；资产置换次之，比例为50％，资产剥离、债务重组和股权转让比例依次降低。
这与一般情况下资产置换中关联交易的比例最大有所出入。
关联方资产重组在华侨城中的比例最大，达91％，11次资产重组中就有10次是与关联方进行交易的。
而最有财务性重组嫌疑的*ST张股，关联方资产重组只占36％。
而且据统计，39次关联方资产重组中只有12次发生在第四季度。
如表5所示，这些都说明，我国旅游景区类上市公司资产重组朝着实质性重组的方向发展。
三、旅游景区类上市公司资产重组模式我国旅游景区类上市公司发生的94次资产重组中，资产收购发生43次，所占比例最大，达46％，接近所有资产重组次数的一半，其次为资产剥离，再次为股权转让，资产置换和债务重组的比例最小。
如表6所示，资产收购是一种扩张型的资产重组，这说明我国旅游景区类上市公司在公司战略的选择上更热衷于扩张。
1、股权转让旅游景区类上市公司发生的17次股权收购均为股权有偿转让，其中，只有大连圣亚的股权转让使公司第一大股东发生变更，*ST张股的第二大股东发生变更。
2008年10月31日大连圣亚第一大股东中国石油辽阳石油化纤公司以公开征集的方式协议转让其持有的本公司全部股份给星海湾公司，共计2210.4万股，约占公司总股本的24.03％。
本次股份转让前，星海湾不持有公司的股份。
本次股份转让完成后，星海湾成为公司第一大股东。
2000年7月28日，*ST张股第二大股东深圳市兆成投资有限公司与湖南省天通置业有限公司签订了《关于张家界旅游开发股份有限公司法人股转让协议》。
根据协议，深圳市兆成投资有限公司将其所持有的本公司发起人法人股1530万股(占本公司总股本的8.33％)，以协议方式一次性转让给湖南省天通置业有限公司，转让价格为每股1.20元，转让总金额为1836万元。
此次转让后，深圳市兆成投资有限公司及张家界旅游经济开发有限公司不再持有本公司发起人法人股。
湖南省天通置业有限公司成为公司的第二大股东。
2、资产收购43项资产收购中包括横向收购23次，占43.49％，纵向收购和混合收购各10次，均占23.25％。
旅游景区类上市公司进行横向资产收购主要是为了加强公司旅游主业，推进优质旅游资源整合，实现强强联合，优势互补，形成产品良性互动，构建独具特色和竞争力的旅游线路。
现阶段，旅游景区类上市公司已经从整合当地旅游资源扩大到区域旅游资源，以形成区域性旅游线路和旅游产品，如桂林旅游。
纵向收购的目标公司主要是旅行社和酒店，收购的目的是为了降低交易费用，构建完整的公司产业链，如黄山旅游。
而混合收购主要是为了进行多元化经营，分散公司经营风险。
现阶段，我国旅游景区类上市公司进行多元化经营涉足的行业多为房地产行业，如华侨城A、北京旅游和世博股份。
3、资产剥离26次资产剥离中，北京旅游发生了11次，所占比重最大，达42.31％。
而这11次资产剥离也占了北京旅游所有资产重组的55％，说明北京旅游侧重于收缩型公司战略。
这主要是由于北京周边地区旅游业的激烈竞争、行业利润率的下滑，加上公司各景区的部分旅游设施不同程度的老化、各项费用加大，为了避免亏损的发生，公司进行了产业结构调整，剥离不良资产。
4、资产置换在我国旅游景区类上市公司中，资产置换使用次数较少，只有华侨城A在2000年发生的资产置换为关联交易。
而且公司进行资产置换的动因主要是为了进行产业结构调整，突出公司主业的作用。
5、债务重组94次资产重组中，债务重组只有4次，分别为*ST张股发生的3次和北京旅游发生的1次。
由于*ST张股因对外担保引发了大量诉讼，给公司造成或有负债风险，所以2007年和2008年发生了3次债务重组以解除公司的保证责任。
四、旅游景区类上市公司资产重组动因及绩效目前，我国旅游景区类上市公司资产重组动因主要包括保“壳”、降低交易费用、分散行业风险、拓展经营空间及整体上市五个方面。
1、ST公司为“保壳”进行资产重组，虽扭亏为盈，但不具有长期效应1999-2008年期间，10家旅游景区类上市公司中只有*ST张股和北京旅游被证券交易所实行特别处理，冠上“ST”的帽子。
为了消除退市风险，*ST张股和北京旅游均进行了多次资产重组，剥离不良资产，与债权人达成债务重组协议，最终使公司扭亏为盈。
*ST张股重组之后的偿债能力非常低。
流动比率只有0.04，资产负债率大于100％，公司资不抵债。
如表7所示，这是由于公司财务未建立较全面的对外担保、资金借贷等内部管理制度，未严格履行相关的审议程序，造成公司因对外担保引发了大量诉讼，给公司造成或有负债风险。
截至2007年12月31日，公司仍然存在计提的预计负债余额为16567.13万元。
所以，不管是短期偿债能力还是长期偿债能力都表明公司面临着非常严重的财务危机，甚至危及公司的持续经营。
2007年公司进行的资产重组虽然使公司扭亏为盈，但不具有持久性。
因为公司的主营业务盈利能力和资产的质量没有得到改善。
2、为降低交易费用，完整公司产业链黄山旅游预测在未来黄山山下和周边地区酒店存在长期增长的市场空间，为了抢先占领这块高端市场，2006年6月14日，黄山旅游收购黄山旅游集团下属经营单位部分股权和相关资产，包括黄山西海饭店及附属客房楼94％股权、黄山国际大酒店有限公司80％股权及黄山散花精舍、清凉别墅整体资产。