各国中央银行制度比较

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美国的中央银行制度

美国的中央银行制度美国的中央银行制度是美国金融体系的核心组成部分，扮演着监管货币供应、稳定金融体系和实现经济增长的重要角色。

该制度由美国联邦储备系统（Federal Reserve System）负责管理和运作，下面将对该制度的背景、功能和组成进行详细介绍。

背景美国的中央银行制度起源于20世纪初的金融危机。

在19世纪末和20世纪初期，美国经历了一系列金融崩溃和经济衰退，这些事件揭示了美国金融体系中监管和稳定机制的缺失。

为了应对这些问题，美国国会于1913年通过《联邦储备法》（Federal Reserve Act），正式建立了联邦储备系统，从而确立了美国的中央银行制度。

功能美国的中央银行制度承担多项重要功能，包括货币发行、货币政策制定和金融稳定监管。

货币发行：中央银行是唯一合法的货币发行机构。

美国联邦储备系统通过设立联邦储备银行（Federal Reserve Bank）来管理货币供应。

联邦储备银行负责印制和发放纸币、发放存款准备金以及开展清算和结算操作。

货币政策制定：中央银行负责制定和执行货币政策，以实现国家经济政策的目标。

美国联邦储备系统通过调整利率、购买和销售债券等方式来影响货币供应和信贷市场，以控制通货膨胀、促进经济增长和稳定金融市场。

金融稳定监管：中央银行负责监管和维护金融稳定。

美国联邦储备系统主导着金融机构的监管，包括商业银行、储蓄银行、信用合作社和其他金融机构。

中央银行通过监督和检查，确保金融机构遵守法律法规，防范金融风险，并处理金融机构的破产和危机。

组成美国联邦储备系统由联邦储备委员会（Federal Reserve Board）、12家联邦储备银行和一些私人商业银行组成。

联邦储备委员会是联邦储备系统的最高决策机构，由七名委员组成，其中包括主席、副主席和其他成员。

委员会负责制定和执行货币政策，并监管金融机构。

委员会成员由美国总统任命，在国会的批准下上任。

联邦储备银行是地区性的中央银行，总部分布在美国的12个地区。

金融监管体系的国际比较

金融监管体系的国际比较金融监管体系是一国在金融领域中确保金融稳定和保护金融消费者的重要机制。

各个国家根据自身的经济体制、金融市场和制度环境等因素，建立起不同类型的金融监管体系。

本文将对全球主要国家的金融监管体系进行比较，并探讨其特点和优劣势。

1. 美国金融监管体系美国金融监管体系是出于对金融危机的教训建立起来的。

它包括联邦储备系统、联邦存款保险公司、证券和交易委员会等多个机构，各自负责监管不同的金融子行业。

美国的金融监管体系相对独立，机构之间相互合作，确保金融市场的健康运行。

然而，美国金融监管体系的庞杂和重叠使其决策效率较低，并且在危机时缺乏整体应对能力。

2. 英国金融监管体系英国的金融监管体系为“双重监管体系”，包括金融行为监管局和中央银行，分别负责不同的监管任务。

金融行为监管局主要负责监管金融市场和金融机构，中央银行则负责货币政策和金融稳定。

这种分工使得英国的金融监管体系相对灵活和高效。

然而，金融危机爆发时，监管体系未能及时发现和应对系统性风险带来的挑战。

3. 欧洲金融监管体系欧洲的金融监管体系是由欧洲银行监管局（EBA）、欧洲证券与市场管理局（ESMA）、欧洲保险和职业养老金监管局（EIOPA）等机构组成的。

欧洲的金融监管体系在危机管理和系统性风险防范方面经验丰富，各国监管机构间的合作相对紧密，形成了较为统一和协调的监管体系。

然而，欧洲金融监管体系面临着多个国家间的协调难题和不同监管标准的差异，可能导致监管不统一和风险溢出。

4. 中国金融监管体系中国的金融监管体系由中国人民银行、中国银监会、证券监督管理委员会、银保监会等多个机构组成。

中国的金融监管体系在规模和力度上不断加强，不断完善监管法规和政策。

中国在金融监管方面注重风险防范和防范系统性风险，建立起了较为完善的金融风险管理机制。

但与其他国家相比，中国的金融监管机构的独立性和决策能力还有待进一步加强。

综上所述，各国金融监管体系在结构和运作上存在差异。

第三章中央银行制度的类型和组织结构

四．跨国中央银行制度
1. 是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。特点：跨越国界行使央行职能
2.
西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币区
属于跨国中央银行的组织形式。
随着欧洲联盟成员国经济金融一体化进程的加快，
2. 三权分属不同的机构

属于这一类型的国家有日本、法国、德国、意大利等。
这些国家的中央银行的最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构，分别行使权力。
日本银行是：最高决策机构—日本银行政策委员会，
最高执行机构—日本银行理事会。
法兰西银行：最高决策机构—国家信贷委员会；最
高执行机构—法兰西银行理事会；监督机构—银行管理委员会。
德意志联邦银行：最高决策机构—德意志联邦银行
委员会；最高执行机构—联邦银行董事会；监督机构—联邦银行监督局。
三、中央银行的内部组织结构 1. 宏观调控措施实施部门，如美国联邦储备委员会的货币金融政策主任办公室、英格兰银行的经济研究局、日本银行的金融研究局和调查统计局等。
2. 公共服务部门，如英格兰银行的公司服务部、美联储的服务部、日本银行的总务局等。 3. 金融监督管理部门，如英格兰银行的银行监督局、美联储的银行监督管理部与审计官办公室等。 4. 调查研究机构 5. 日常事务管理机构 6. 法律机构等。
央行营业资本
1. 国家所有制形式：所有资本属于国家所有的中央银行。 2. 公私股份混合所有制形式：中央银行的资本金一部分为国家所有，一部分为私人所有，而国家资本所占比例一般在50%以上。 3. 全部股份私人所有：所有资本属于私人所有的中央银行，其资本全部由私人股东投入，经政府授权执行央行职能。具有代表性的是美国联邦储备银行。 4. 无资本金的中央银行：中央银行成立之初，根本没有资本金，而是由国家授权其执行中央银行职能。中央银行业务中所运用的资金，主要是各金融机构的存款和流通中的货币。 5. 资本金为多国共有的中央银行：主要存在于跨国中央银行制度中。

欧洲中央银行

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欧元对美元汇率（5年）
低谷：2010年6月；高点：2008年4月
欧元对美元汇率（最近5年）
EUR/USD (EURUSD=X) -CCY Prev Close:
2、独立性增强了欧洲央行的可信度
克服了重重干扰和困难，坚守独立性。成员国政府曾多次对欧洲央行利率和汇率政策施加影响；2007年，法国总统萨科奇严厉指责欧洲央行，要求设立一个经济政府来制衡欧洲央行的影响，欧元集团主席容克力劝央行应该将货币政策和区内财政政策更紧密协调。
3、低通胀带来低利率
9、区内竞争力差异仍大
指标：单位劳动力成本，经常账户差额、通货膨胀率决定实际竞争力。
在经常账户差额方面，西班牙从占GDP比率 2.9% 的盈余变为10%的赤字（2007），德国则由有赤字变为盈余7.6%。赤字过大会影响未来经济增长。
意、法、西单位劳动力成本大大提高，影响竞争力和增长。
经济增长势头温和
1999-2007年平均经济增长率为2.1%，低于美国的2.7%，
欧元区经济依然严重依赖于美国利率政策仍受美国影响成员国经济增速参差不齐
8、预算制度：执行不严
预算赤字占GDP的比例，德国四年超标，法国三年超标。主权债务危机国更加严重
公债水平同时也超标改革《稳定与增长公约》
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欧元十年成效（欧元区内部）
确保了物价稳定
独立性增强了欧洲央行的可信度
低通胀带来低利率贸易和投资加快发展金融市场逐步整合减少了货币交易费用, 降低了生产成本。增加了社会消费, 刺激企业投资推动经济改革, 实现国民经济持续和稳定发展

第二章各国中央银行制度比较

第二章各国中央银行制度比较
联邦储备银行职责
• 检查该区州注册银行； • 审批银行合并申请； • 进行资金划拨清算； • 货币发行管理； • 确定本区贴现率、管理贴现操作窗口； • 对辖区会员银行提供贷款； • 研究本地区经济和货币政策，并公布研究
结果。
第二章各国中央银行制度比较
第二章各国中央银行制度比较
二、组织结构
• 最高决策机构：董事会。 • 职能机构：政策与市场部、金融机构与
监督部和业务与服务部。每个部下设相应的职能机构。 • 分支机构：8个城市设有分行，4个城市设有代表处。
第二章各国中央银行制度比较
•
英格兰银行机构设置图
• •
•
•英格兰银行董事会
•
•
常稽务核委委员员会会
• 1844年7月29日《皮尔条例》的通过，为英格兰银行作为中央银行提供了法律保证。
• 1854年，英格兰银行成为银行的银行。 • 1928年成为英国唯一的发行银行。 • 1946年收归国有。 • 1979年4月公布了第一个完整的银行法，对英格兰银行的
权力做了详尽的规定。
第二章各国中央银行制度比较
务
邦储备银行
事
律
事会办公
书
币金融政策
行管理主任
计官办公
邦储备银行
行监督管理
部部业部部室室主办室活部
务
任公
动
部
办室
主
公
任
室
办
公
室
•美国联邦储备体系内部部门设置
第二章各国中央银行制度比较
联邦储备委员会

中央银行制度

中央银行制度
根据中央银行组织形式和组织结构的不同，可以将中央银行制度分成四种类型。

第一种类型，单一中央银行制，是最主要、最典型的中央银行制度形式。

它是指国家设立专门的中央银行机构，使之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹地行使各项中央银行职能。

单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种类型。

世界上大多数国家，如英国、日本、法国的中央银行都采取一元式。

中国自1984年之后也实行这种中央银行制度。

美国、德国等国家采取二元式。

第二种类型，复合中央银行制，是指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是由一家大银行来同时扮演商业银行和中央银行两种角色，也就是所谓的“一身二任”。

复合中央银行制主要存在于前苏联、东欧等国家。

我国在1984年以前也实行这种中央银行制度。

第三种类型，跨国中央银行制，是指两个以上的主权国家设立共同的中央银行，它一般是与一定的货币联盟联系在一起的。

例如西非的贝宁、科特迪瓦、尼日尔、塞内加尔、多哥和几内亚比绍等六个国家组成了西非货币联盟，并在联盟内设立了共同的中央银行-西非国家中央银行。

类似的跨国中央银行还有中非货币联盟设立的中非中央银行以及东加勒比海货币管理局等。

此外，欧洲联盟也已实行货币同盟，建立了统一的中央银行。

第四种类型，准中央银行制，是指某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行，而只设有类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式。

例如在新加坡有两个类似中央银行
的机构，即金融管理局与货币发行局，由它们配合行使中央银行职能。

中国香港、马尔代夫、利比里亚等国家和地区实行的也是准中央银行制。

中央银行的制度类型有哪些

中央银行的制度类型有哪些
虽然目前各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。

归纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度、跨国式中央银行制度四类，其中大多数国家采用单一式中央银行制度。

单一式中央银行制度是指由国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度。

复合式中央银行制度是指国家不专门设立专司中央银行的职能机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。

准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度；
跨国中央银行制度是指由若干国家联合建立一家中央银行,由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。

世界各国货币发行制度

世界各国货币发行制度
世界各国货币发行制度因国家不同而有所差异，以下是一些主要国家的货币发行制度：
1. 美国：美国联邦储备系统（Federal Reserve System）是美国
的中央银行，负责货币的发行和监管。

美元是美国的货币单位，主要由美联储发行。

2. 欧洲：欧洲央行（European Central Bank）是欧洲经济货币
联盟（Eurozone）的中央银行，负责欧元的发行和监管。

欧元
是欧洲的共同货币。

3. 日本：日本银行（Bank of Japan）是日本的中央银行，负责
日元的发行和监管。

4. 中国：中国人民银行是中国的中央银行，负责人民币的发行和监管。

5. 英国：英格兰银行（Bank of England）是英国的中央银行，
负责英镑的发行和监管。

6. 加拿大：加拿大银行（Bank of Canada）是加拿大的中央银行，负责加元的发行和监管。

除了以上一些国家的中央银行之外，还有许多国家采取不同的货币发行制度。

有些国家的中央银行是完全独立的机构，有自
主权决定货币政策和发行货币；而有些国家的中央银行则受政府或其他机构的控制和干预。

我国中央银行金融统计的国际比较与制度借鉴

一、我国货币当局金融统计与国际标准比较随着国人民银行中央银行地位的确立和职能的不断调整，金融统计的发展也由最初简单的信贷收支统计，逐步演进发展为涵盖货币供应量统计、信贷现金统计、资金流量统计、债券和外汇市场统计等多角度的综合的全面统计制度，同时还辅之以企业景气调查、物价形势调查、储蓄问卷调查、银行家问卷调查等多项调查制度，从而形成了较为完备的金融统计体系，并逐渐成为中央银行履行各项职能所倚重的基础。

#$$#年中国政府统计加入’())*+后，作为国家宏观经济统计体系重要组成部分，由我国中央银行主持的货币当局金融统计，也在*,-和./0制定的货币与金融统计原则框架内，加快实现了按国际标准加工和披露金融统计数据的进程。

目前，在整体内容架构以及数据编制及时性等方面已基本符合和达到())*的指导规范，但与良好国际准则和世界主要经济体金融统计比较仍存在诸多不同，主要表现为以下几方面1’一+与./0良好的国际准则比较&、金融统计涵盖内容较国际标准偏小。

金融统计与国民账户统计政府财政统国际收支统计共同构成一国宏观经济统计体系。

在&22"年*,-和#$$#年./0《货币与金融统计手册》中，金融统计被表述为经济休中各部门之间以及这些部门和世界其他地方之间所有的金融存量和流量。

按照这一广义概念的表述，目前主要由我国中央银行担负的通常意义上的金融统计，包括货币银行统计、金融市场统计、资金流量统计等，其所涉及的金融工具和金融公司统计范围都是与之有差距的，具体表现为1一是金融统计机构范围小。

按照./0推荐的标准，中央银行应通过编制由所有金融性公司资产负债帐户合并而咸的金融概览，反映广义货币的规模、结构及形成过程。

由于我国正处于市场经济体系逐步建立的初期，金融市场发育尚不完善，银行体系在金融体系中仍占据绝对主导地位，决定了作为构成广义货币负债的存款性公司———银行业，成为我国当前金融统计针对的主要内容，而保险公司、经纪类和综合类证券公司、金融担保公司、投资基金公司等其他非货币金融机构统计信息游离于中央银行货币与金融统计体系之外。

中央银行制度的类型

㈢由此可以看出中美中央银行监管职能的最大不同在于中国央行的监管职能在减弱，而美国的中央银行监管职能在扩大集中。
美国中央银行监管职能带给我们的启示
Leadership
央行具备监管职能对维护金融稳定、更好地实施货币政策非常重要金融业混业经营并不意味着必须实行混业监管中美监管原则的差别是中国金融业发展的滞后原因加强金融改革创新理论研究在率先发展上有新的进展
中央银行制度的类型
1.按机构设置分（一）单一式中央银行制度（二）复合式中央银行制度
（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度
2.按其资本构成分
(一) 国有资本中央银行
(二) 国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行 (三) 全部股份为非国家所有的中央银行
(四) 无基本金的中央银行（五）资本为多国共有的中央银行
①起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章 ②依法制定和执行货币政策 ③监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场 ④防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定 ⑤确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水帄；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备 ⑥发行人民币，管理人民币流通 ⑦经理国库 ⑧会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行
美联储与中国人民银行的对比
1.主要职责的对比（美联储） ①制定并负责实施有关的货币政策
②对银行机构实行监管，并保护消费者合法的信贷权利 ③维持金融系统的稳定
④向美国政府、公众、金融机构、外国机
（中国人民银行）主要职责
㈠我国设立了银监会，将中央银行金融监管职能剥离出来。我国央行主要负责制定和执行货币政策、防范和化解金融危机、维护金融稳定，过去直接监管的职能转化为对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的职能。

中央银行制度的类型和结构剖析

第三章中央银行制度的类型和结构1制度类型一、单一式中央银行制度概念：是指国家建立单纯的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能，领导全部金融事业的中央银行制度。

是目前世界各国所采用的最主要、最典型的类型。

（一）一元式中央银行制度概念：是指一国只设立一家统一的中央银行，行使中央银行的权利和履行中央银行的全部职责。

（二）二元式中央银行制度概念：是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并由地方银行推选代表组成在全国范围行使中央银行职能的机构，从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。

二、复合式中央银行制度概念：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼中央银行职能的中央银行制度。

三、准中央银行体制概念：是指国家不设通常意义上的完整的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者由政府授权某个或几个商业银行承担部分中央银行的职能。

四、跨国中央银行体制概念：是指若干国家联合组建一家中央银行，在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能。

2资本结构类型一、全部股份为国家所有国有化有两条途径。

历史悠久的中央银行大部分是从商业银行演变而来，其资本最初也为私人所有。

在中央银行的长期发展和演变过程中，国家为了加强对经济的干预，认为排除私人资本更有利于为国家整体经济目标服务，逐步实行国有化。

特别是在第二次世界大战结束之后，掀起了中央银行国有化的高潮。

而在这个时期新成立的中央银行大多是由国家出资建立的。

二、公私股份混合所有公私股份混合所有的中央银行也可以称为半国有化中央银行。

其资本金的一部分为国家所有，另一部分由私人所有，国家持有的股份一般占资本总额的一半以上。

在采取这种所有制结构的中央银行体制中，民间股东的权限受到很大限制。

但是民间股东不能影响中央银行的宏观金融政策。

三、全部股份私人所有全部股份私人所有的中央银行实际上是私人银行经政府授权，执行中央银行职能，如：意大利的中央银行意大利银行。

第三章中央银行制度的类型和结构

办理金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、监管部门等
（二）、提供咨询、调研和分析的部门
统计分析部门、研究部门等
（二）、提供保障和行政管理服务的部门
行政管理部门、服务部门。后勤保障部门等
14
第三节中央银行的组织结构
三、中央银行分支机构的设置（一）、按经济区域设置（二）、按行政区划设置（一般与计划经济
中央银行的最高权力是合并由一个机构来行使还是分立由几个机构来行使主要是由各国中央银行的传统决定，对央行行使其职能并无实质性区别。
12
第三节中央银行的组织结构
二、中央银行的内部机构设置
中央银行内部机构的设置，是指中央银行总行或总部机关的职能划分及分工。
13
中央银行的内部机构设置
（一）、与行使中央银行职能直接相关的部门
前苏联 1990年以前的多数东欧国家 1983年前的中国
6
三、准中央银行制度
• 定义：不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度 • 特点：这种制度通常在国土狭小而经济开放度又比较高的国家或地区实行 • 代表性国家（地区）：中国香港、新加坡、沙特阿拉伯等
3
一、单一式中央银行制度
一元式中央银行制度定义：一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职责特点：权力集中、职能齐全、分支机构众多代表性国家：英国、法国、日本
• 英格兰银行，总行设在伦敦，在全国设立8个分行 • 日本的中央银行日本银行，总行设在东京，并在全国各地设立33家分行和12家办事处
中国人民银行实行行长负责制，行长行使最高决策权（报国务院批准后执行），处于中心地位。各副行长在行长领导下，按各自的分工协助行长工作。中国人民银行于1997年设立货币政策委员会，负责讨论货币政策事项并提出建议，性质是咨询议事机构。

中央银行的产生与发展

4、再贴现操作规则的自身局限。
按照现行贴现的主要操作规范——中国人民银行制定的《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的规定, 在中国人民银行对再贴现限额实行集中管理和统一调度的管制下,显得缺少灵活性,从一定程度上制约了再贴现政策的活力。而且在实际操作中难度也较大,基本上考察的仍主要是手续是否完备。近年来,虽然中国人民银行采取了适当扩大再贴现的范围(对城乡信用社)、拓展再贴现的票据种类等政策措施, 但在实际操作过程中并未能得到有效的落实,商业承兑汇票的再贴现业务基本上没有开展。
§5-3 中央银行的资产负债
中央银行通过自身业务操作调节商业银行和其他金融机构的资产负债，进而实现宏观金融的调控。一、我国中央银行的资产负债表：
中央银行业务操作情况集中反映在一定时期的资产负债表上。
资产
负
债
国外净资产
13 560.3
外汇
13 087.9
黄金
12.0
其他国外资产
460.4
对政府债权
公开市场业务，是指央行在公开市场上买卖有价证券，以影响货币供应量与市场利率，从而调节社会信用活动规模的一种货币政策手段。
目前，其操作方式主要有五种：
现券买断现券卖断正回购逆回购发行央行票据
现券买断——是央行从债券市场买入债券。
现券卖断——是央行在债券市场上卖出债券。
债券正回购——是指央行在向商业银行卖出债券的同时，约定在未来某一时间、按照约定的价格再买回上述债券的业务，其实质是央行用债券做抵押借入资金，目的是为了回笼货币。
2）其次,商业银行要进一步改进和完善票据承兑授信业务的管理方式,在注重风险的同时, 扩大基层行的贴现自主权,对经营条件较好的基层行适当扩大贴现比例,对一些资信较高的企业,适当放宽审批程序,鼓励企业实行商业汇票结算方式,并自觉克服要求企业缴存高额承兑保证金的违规操作行为,保证企业在使用商业汇票时能及时地通过贴现取得资金。

中央银行制度的类型和结构

韩国五、多国共有资本的中央银行
行根据私本人国持在股欧者元既区无决的人口策比权例，和也国无内经生营管理产总值权的。比例来提供
货币联盟、欧洲中央银行
山东农业大学经济管理学院
第三节组织结构
第三节中央银行的组织结构
一、中央银行的权力分配结构二、中央银行的内部机构设置三、中央银行的分支机构设置
西非国家中央银行（西非经济货币联盟）中非国家中央银行（中非货币联盟）东加勒比中央银行（东加勒比货币区）欧洲中央银行（欧盟）
山东农业大学经济管理学院
西非经济货币联盟
• 有８个成员（截至２００９年３月）：贝宁、布基纳法索、科特迪瓦、马里、尼日尔、塞内加尔、多哥和几内亚比绍。
• 西非国家中央银行（1962年成立）：发行非洲金融共同体法郎（简称西非法郎），行址设在达喀尔（塞内加尔首都）；
第三章中央银行制度的类型和结构
中央银行的制度类型中央银行的资本结构类型中央银行的组织结构
中国人民银行体制和组织结构
山东农业大学经济管理学院
学习目的与要求：
• 通过本章的学习，使学生了解不同的中央银行制度类型、资本结构和组织结构，理解并掌握中央人民银行的体制、资本结构和机构设置内容。
第一节制度类型
联邦储备银行的主要职能
检查该区属于美联储系统的州注册银行；审批某些银行合并的申请；进行资金的划投清算；收回流通中旧的或残损的货币和发行新货币；为该区确定贴现率、管理贴现窗口操作；对辖区内的会员银行提供贷款；对地区经济问题和国家货币政策进行研究，并公布研
究结果等。
期14年）
Chairman 本．伯南克
12名委员联邦储备理事会
联邦公开市场委员会

第3章中央银行的体制

香港的中央银行体制
货币发行方面，由渣打银行、汇丰银行、中国银行负责。
长期实行英镑汇兑本位，1972年改为与美元挂钩， 1974年改为自由浮动，1983年开始实行与美元挂钩的联系汇率制度。
1993年成立金融管理局，集中行使货币政策、金融监管、支付体系管理职能。票据清算由汇丰银行负责。
四、跨国中央银行体制
法律一般对非国家股份持有者的权利作了限定，如私股持有者不能参与经营决策等，因此对中央银行决策没有影响。
采用国家：日本、比利时、墨西哥等
三、全部股份为私人所有
私人银行经政府授权，执行中央银行职能。采用国家：意大利、美国、瑞士等
四、无资本金的中央银行
经国家授权，通过发行货币和吸收金融机构的存款准备金获得资金来源。
第一节中央银行体制的类型
中央银行体制的分类
中央银行体制
单一中央银行体制一元中央银行体制二元中央银行体制
一体式中央银行制复合中央银行体制
混合式中央银行制
跨国中央银行体制
准中央银行体制
一、单一的中央银行体制
指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行体制。
单一的中央银行体制分为两种情况：一元中央银行体制、二元中央银行体制。
大多数国家
二元式地方级央行具有一定独立性，中央银行与中央级非总分行关系
联邦制国家
复合式中央银行职能与商业银行职中央银行初级发展阶
中央银行能不分
段；计划经济国家
准中央由多家机构分别行使中央银小国（地区）；某些
银行行的部分职能
银行处于垄断地位
跨国在若干成员国范围内行使全区域性多国经济；货
– 如：美联储、英格兰银行

单一的中央银行制度

8-1
• 二元式中央银行：它是指在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构受中央级机构的监督管理，但是在它们各自的辖区内有较大的独立性。实行联邦制的国家多采取这种中央银行体制，如1913年成立的美国联邦储备银行。
•
8-2
美联储体系的构成可分为联邦储备委员会、联邦公开市场委员会、联邦咨询委员会、联邦储备银行以及会员商业银行等五大部分。
西非货币联盟（由象牙海岸、塞内加尔、尼日尔、贝宁、上沃尔特和多哥6个成员国组成）、中非货币联盟（由喀麦隆、乍得、刚果、加蓬和中非共和国5个成员国组成）和东加勒比海货币管理局（由安提瓜、多米尼加、格林纳达、蒙得塞拉特、圣卢西亚和圣文森特等成员国组成）等。
8-7
(4)准中央银行制
是指某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行，而只设有类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式。 • 例如在新加坡有两个类似中央银行的机构，即金融管
理局与货币发行局，由它们配合行使中央银行职能。
• 中国香港实行的也是准中央银行制，金融管理局 (1993年4月1日由香港政府外汇管理基金和银行监管处合并而成)是香港的金融监管机构，但是却不拥有发钞权，发钞权掌握在汇丰、渣打和中国银行及中银集团手中。
8-8
香港的发钞银行
• 香港不设中央银行，货币发行原由英资的汇丰银行和渣打银行代理，1994年5月2日香港中国银行开始发行港币，故称这些银行为发钞银行。
• 汇丰银行在香港经济中的特殊地位表现在： • （１）是香港两个发钞行之一，目前发钞量占香港纸币的80％。 • （２）具有中央结算银行的功能。1987年8月，香港银行公会

欧洲中央银行体系与美国联邦储备体系制度框架的比较

ＦＥＤ由最高决策机构是联邦储备委员会，和执行机构：联邦储备银行、联邦储备体系的会员银行、联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会组成。其中联邦储备委员会和联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会为国家级别机构，联邦储备银行、联邦储备体系的会员银行为地方性或区域性的机构。
２．１联邦储备委员会联邦储备委员会（简称美联储）由７名理事组成，全部由总统任命，参议院批准，任期１４年，每２年离任一人，委员会的主席和副主席由总统从７名委员中任命，任期４年，现任主席为格林斯潘。委员会的主要职能是负责制定货币政策和金融规章制度；决定主要利率；审查各联邦银行及有关金融组织的财务报表；以及银行监管等。它实际上就是美国的中央银行总行。委员会在货币金融政策上有权独立做出决定，直接向国会负责，具有极高的独立性。２．２区域性联邦储备银行区域性联邦储备银行是按照１９１３年国会通过的《联邦储备条例》，在全国划分１２个储备区，每区设立一个联邦储备银行分行。每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的９人董事会，各区联邦储备银行的行长和第一副行长由董事会董事提名，经联邦储备委员会批准后方可上任。区域性联邦储备银行会员银行是美国的私人银行，除国民银行必须是会员银行外，其余银行是否加入全凭自愿而定。联邦储备银行的主要职责是负责货币政策的实施，银行监管、票据清算及代理国库等。２．３联邦公开市场委员会联邦公开市场委员会由１２名成员，其中有７名来自联邦储备委员会，５名区域联邦储备银行的行长（其中必须包括纽约联邦储备银行行长，其余各分行轮流参加），而且其主席由联邦储备委员会主席担任。主要负责实施公开市场业务，决定联邦储备体系的外汇业务和国内外证券业务的活动。公开市场委员会是一个非常重要的机构，它实际上是制定货币信贷政策的机构。委员会每年召开８次会议，最重要的是２月和７月份会议，这两次会议通常制订货币和信贷增长指标。

各国中央银行制度比较

第一章组织机构的比较 (2)一美国联邦储备体系 (2)1.理事会 (2)2.联邦公开市场委员会 (2)3．联邦咨询委员会 (3)4．联邦储备银行 (3)二英格兰银行 (3)三日本银行 (4)四欧洲央行 (5)1、理事会 (5)2、执行委员会 (5)3、全体理事会 (5)第二章货币政策操作的比较 (6)一美国的货币政策操作 (6)1．公开市场业务 (6)2．变动再贴现率 (6)3．法定准备金政策 (6)二英格兰银行的货币政策操作 (7)三日本银行的货币政策操作 (7)四欧洲央行的货币政策操作 (8)1．公开市场操作。

(9)2．最低存款准备金制度。

(9)3.存贷款便利。

(9)第三章金融监管体制的比较 (10)一美国的金融监管制度 (10)二英格兰金融监管制度 (11)三日本金融监管制度 (11)四欧洲中央银行体系的金融监管制度 (12)西方发达中央银行制度比较摘要：在20世纪的末期和21世纪的初期，随着各国金融制度的进一步发展。

许多西方发达国家纷纷再次立法改变其中央银行制度。

如欧洲中央银行的成立，美国的《1999 年金融服务法》及英国修订《英格兰银行法》。

本文主要选取美国未加入欧元区的英国日本以及欧洲中央银行体系在第一至第三部分从组织结构、货币政策工具的选取运用及他们的监管体系进行论述关键词：美联储英格兰银行日本银行欧洲中央银行体系制度第一章组织机构的比较一美国联邦储备体系美国的中央银行—美国联邦储备体系是根据1913年的《联邦银行法》建立的。

采用的一个二元分级的中央银行模式，在联邦和州一级分别有组织和金融权力。

其大致的结构和权力划分为:1.理事会设在华盛顿的联邦储备委员会是联邦储备体系的最高决策机构。

其核心理事会由7名成员组成，在参议院的同意后由总统任命，任期为14年，每2年交叉改换一位，不得随意罢免，不得连任。

从7名理事中选出主席和副主席各一位，经参议院同意后总统任命，任期4年，可以在他们的理事任期内连任。

各国中央银行体制与职能的比较

外国银行制度比较
卫娴Leabharlann 30（二）中央银行与政府关系进一步比较：
-------------中央银行与财政的关系
1、中央银行与财政的行政关系比较
（1）中央银行隶属于财政部------意大利银行
（2）中央银行名义上属于财政部
------英格兰银行、日本银行
（3）中央银行财政部平行
（4）中央银行独立于财政部
③直接信用控制：以行政命令或其他方式直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。
④间接信用指导：央行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。
外国银行制度比较
卫娴
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三、各国中央银行货币政策工具比较
（一）发达国家货币政策工具的特点
①同一货币政策工具在不同国家被赋予不同的内容;每一种工具在历史上都发挥过重要作用,但随着时间的推移及经济金融形势的变化,有些工具已经不象过去那样受到重视,有的甚至以被放弃;
特点：权力分散，中央银行的职能进行分解，分别由不同的机构从不同的角度来执行。
典型国家：新加坡、香港、南非
外国银行制度比较
卫娴
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（四）跨国中央银行制度：
由地域相邻的若干国家联合组建一家中央银行，由这家央行其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的制度。
特点：
1、中央银行跨国界行使职能，各成员国不设本国的中央银行。
发展中国家实施货币政策的经济金融条件不同
货币政策必须担负起调整比例结构、理顺经济关系职责金融市场尚不发达，给实施货币政策带来一定困难由于经济实力较弱，资金不足，还要大量借入外债. 以上特点决定了发展中国家和发达国家货币政策最终目标重点不
同
外国银行制度比较

各国中央银行制度比较

美国的中央银行制度

金融监管体系的国际比较

第三章中央银行制度的类型和组织结构

欧洲中央银行

第二章各国中央银行制度比较

中央银行制度

中央银行的制度类型有哪些

世界各国货币发行制度

我国中央银行金融统计的国际比较与制度借鉴

中央银行制度的类型

中央银行制度的类型和结构剖析

第三章 中央银行制度的类型和结构

中央银行的产生与发展

中央银行制度的类型和结构

第3章中央银行的体制

单一的中央银行制度

欧洲中央银行体系与美国联邦储备体系制度框架的比较

各国中央银行制度比较

各国中央银行体制与职能的比较

第三章中央银行制度的类型和结构