《私募股权基金》PPT
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前景展望: 从IPO到股权退出
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项目孵化
---- 投资价值所在
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项目孵化—投资价值所在
运作流程 项目选择 尽职调查 增值服务
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项目孵化—投资价值所在
运作流程 项目选择 尽职调查 增值服务
PE的眼光
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揭开众筹的面纱
为 什 么 要 众 筹 ?
为什么要众筹
1、 在产业与资本结合的时代,企业难以 依靠“简单扩大再生产”的方式实现快速 成长,对外寻求融资成为必然选择!
4、找一帮价值观相同、 能共同进退的核心成员, 相互认同是根本
2、让睡着的资金快速的行动起来, 替你工作,找到认同的项目,实现 小资金的大功效
5、找到支点,一点引爆, 实业带动多元经济效益, 实现多赢
3、 专业人士打理解决资金 安全问题和经营问题
6,强化整合、资源重复利用, 实现综合产业化,核心紧密, 外围松散型合作,实现多赢
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揭开私募的面纱
凭 什 么 有 赢 的 把 我 ?
我们有坚定不移彼此信任的朋友, 能知冷暖,能共进退,核心股东:
成长性溢价
特许权溢价
流动性溢价
Baidu Nhomakorabea
交易性溢价
发现价值 发掘价值
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项目孵化—投资价值所在
科学经营管理
品牌宣传 通过各种营销,和大平台高端合作
透明
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揭开我们要怎么做的面纱
资本营收管控:
酒店投资额为人民币 500万元。拆分300万元作为投资股,占酒店总体股权的60%、股东以其出资 额占投资股的比例对酒店承担责任,有权出席股东会并行使表决权;股东对投入酒店的资本额享有 资产受益权、即每季度分红权;股东可以按照出资比例享有建议权;有权查阅酒店会计报告、查阅 收支报告和经营报告;原始股份持有者可以在股东之间进行协商,自行转让;股东之间出现经营分 歧,股东会投票表决,协商解决。
单个LP以99%的投入取得将近80%的利润;
GP以1%的投入取得2%的管理费用和高达20%的 利润分红
GP负责管理决策,LP不负责具体经营
避免双重征税,利益捆绑
由于政策和市场的滞后性使其未成为中国目前私 募的主流形式
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目录
1
揭开私募面纱
1
项目孵化:投资价值所在
2
项目退出:从IPO到股权退出
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揭开众筹的面纱
众筹
投
融
融资
•积小钱办大事 •人人付出、 •人人受益 •减低个体风险 •内部引爆
投资
•正规投资项目 •公开透明 •公司行为
管
管控
•投管分离 •专业人做专业事 •严格绩效考核 •为所有股东负责
退
自控 退股自由 转让自由 股东每风险
赢
共赢 搭建平台 实现整体多元盈利 优先为股东服务
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揭开众筹的面纱
2、专业管理团队
龙知源酒店管理 有限公司
业务管理
股东不参与经营管理,但根据自己的人脉资源对酒店的销 售负责,因为是自己的事业
酒店管理 管理团队是董事会特聘专业团队,
对酒店内务经营负责,可以监管监督股东市场业务
监督管理
组建监事会,对经营管理, 和业务代表董事会行使监督权力,
叶天长、 郑启俊、 江科、
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揭开私募的面纱
凭 什 么 有 赢 的 把 我 ?
我们有坚定不移彼此信任的朋友, 能知冷暖,能共进退,核心股东:
叶天长、 郑启俊、 江科、
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我们要怎么做?
1、股金保障
1、股东在签订合股协议后,6个月内不得撤资,不得退股;单方面要求退 股的按照原始投资的65%退还。12个月单方要求退股的,按照100%原始 投资金额退还。 2、6个月的时候公司退还股本50%,持1股即3万股本,6个月内随时退换 50%消费卡,1股即3万以上股东(例如,投资30万,6个月后原持有股份 不变的情况下退还50%的股本即15万元现金)或者65%酒店消费卡,6个 月后可以用溢价转卖的方式出让股权,内部股东优先购买,溢价比例每次 不得超过出资总额的25%。 3、送相对应比例的消费券,优先为股东服务。 4、实现投资人投资即盈利。安全舒心。
揭开私募的面纱
概念 产生背景 与公募的区别 投资需求 私募分类 夹层基金 组织形式 有限合伙制
组织形式
成立依据
法律地位
投资门槛
责任 与控 制权
投资人 管理人
公司制 公司法 法人资格 3万(创投企业) 投资人以股金为限承担责任
如不持有公司股份,除重大 失误外对公司不承担责任负 责基金的管理和运行
相互担保 担保
收益 成本 风险控制 控制权 用途
现金收益、资本升值收益,投资期内有可预测、稳定的现金流每季度分红 高于银行贷款等优先债权, 通过限制性条款和保证条款约束企业行为,定期定额退还本金, 大股东组成监事会、正规企业关公模式 资金组作硬件投资,只做押金,定期退还,有收支平衡点,和止损点
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雪莲宾馆众筹招募说明书
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目录
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为什么要众筹?
凭什么有赢的把我? 我们要怎么做
怎样投管分离持续盈利 前怎景样展资望源:整机合会实与现风综险合盈利
如何控制风险
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揭开众筹的面纱
众筹优势、大众筹资,群众 筹资、依靠大众力量,门槛 低、注重创意,花小钱办大 事。
报酬
投资人 管理人
投资利润 工资+绩效
投资利润 原则上只收取管理费用,一般为3%
管理模式 优点
缺点
同股同权,可委托代理
比较容易接受
双重征税、代理问题、股权 分散,对管理人管理的独立 性和稳定性构成威胁
受托人决策委员决定
避免双重征税
资金需要一步到位,使用效率低;涉 及信托中间代理机构,增加基金的运 作成本。
不具有法人资格 3万
以其投入的资金为限承担有限责任
信托公司负责基金的管理和运行,信 托公司依据信托合同约定管理信托财 产所产生的风险,由信托财产承担。
有限合伙制 合伙企业法
非法人 协议约定 有限合伙人(LP)以出资额承担有限责任。
普通合伙人(GP)对合伙企业负有无限责任,可 以灵活自主进行经营活动,经营权不受干涉影响, 优先风险承担、延后享受收益、稳定的收入保证