金融风险管理的基本原理
金融风险管理复习思考题整理DOC
、学习分为三个层次：了解，明确，理解（掌握。
、了解（主要是要点有哪几个）明确（在了解的基础上，弄清楚每个要点是什么意思；理解或掌握（是在明确的基础上，弄清楚为什么这么说或者为什么这么做三、题型：填空、选择（单选，多选）、判断改错）、名词解释、计算分析（案例分析）、问答（简答）、论述（简述）。
四、重点章：1、2、3、4、5、7、9章各章的思考题如下：第一章金融风险的基础理论1.明确什么是金融风险；了解金融风险的类型金融风险：是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
金融风险的类型：（一）按金融风险的形态划分（10个①信用风险②流动性风险③利率风险④汇率风险⑤操作风险⑥法律风险⑦通货膨胀风险⑧环境风险⑨政策风险⑩国家风险（二）按金融风险的主体划分（4个①金融机构风险②企业金融风险③居民金融风险④国家金融风险（三）按金融风险的性质划分（2个①系统性风险②非系统性风险（四）按金融风险的层次划分（2个）①微观金融风险②宏观金融风险（五）按金融风险的地域划分（2个）①国内金融风险②国际金融风险2.明确什么是金融危机；了解金融危机的类型金融危机：全部或大部分金融指标一一短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、商业破产数和金融机倒闭产数一一的急剧、短暂和超周期的恶化。
金融危机的类型：①银行危机②货币危机③债务危机④证券市场危机⑤保险危机3.了解金融不稳定假说的主要贡献者海曼？明斯基和查尔斯？金德尔伯格。
4.了解信息不对称带来的影响①理人的机会主义行为；②逆向选择和道德风险5.明确金融风险所产生的宏观和微观经济效应微观经济效益①给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存和发展。
金融风险的直接后果是给金融活动的参与者带来直接的经济损失，其损失之大，又是可谓触目惊醒。
②影响投资者或存款人的信心和预期。
金融风险是引发信心危机的基本因素。
一旦投资者对金融市场失去信心，就会引起恐慌性抛售，导致证券价格或汇率的急剧下降。
金融管理 - 风险管理的基本原则
金融管理 - 风险管理的基本原则引言金融管理是一项关键领域，旨在有效管理和控制金融机构及个人的风险。
其中，风险管理是一个重要组成部分，它涉及评估、监控和应对各种可能的风险。
本文将探讨风险管理的基本原则。
1. 风险识别首先，风险管理的基本原则是准确识别潜在风险。
这要求金融机构或个人仔细分析不同方面可能出现的各种风险，并确定其可能产生的影响程度和概率。
这可以通过市场研究、数据收集和定量模型等方法来实现。
2. 风险评估一旦风险被识别出来，接下来需要对其进行评估。
这包括使用适当的工具和技术来量化和衡量风险的大小、频率以及潜在损失的规模。
通过使用历史数据、统计模型和专业知识等，可以更好地理解每种特定类型的风险。
3. 风险监测与控制第三个基本原则是建立有效的风险监测和控制机制。
这包括实时监测风险指标以及及时发现和纠正潜在风险问题的能力。
适当的内部审计和合规体系也是确保风险管理有效的重要手段。
4. 风险应对另一个关键原则是建立合理的风险应对措施。
这意味着制定相应的计划和策略，以减轻或消除已识别的风险带来的损失。
例如，采取多样化投资组合、购买保险以及建立紧急预案等方法都可以帮助金融机构或个人更好地应对潜在风险。
5. 风险沟通与报告最后一个重要原则是建立透明且高效的风险沟通与报告渠道。
这包括定期向相关利益相关者传达各种风险信息，并确保其有能力理解并作出相应决策。
结论综上所述，金融管理中风险管理的基本原则包括识别、评估、监测与控制、应对以及沟通与报告。
遵循这些原则可以帮助金融机构或个人更好地管理和控制风险，从而保护自身利益并获得良好的经济回报。
第二章金融风险管理的基本理论-PPT
2、2、1 市场风险得测度方 法 ⑷ VaR法
Value at Risk 可以译为受险价值或风险估值。
VaR就是指在正常得市场条件、给定得置信 水平与给定得时间间隔内,某项资产或者某 一项资产组合预期可能发生得最大损失。
1、2、1 金融风险管理对微观经济层面得意义
可以使得经济主体以较低得成本避免或减少金融风险可能 造成得损失
可以稳定经济活动得现金流量,保证生产经营活动免受风 险因素得干扰,并提高资金使用效率。
为经济主体作出合理决策奠定了基础
有利于金融机构与企业实现可持续发展
1、2、2 金融风险管理对宏观经济层面得意义
分散策略可以用于管理证券,也可以用于管理汇率风险及银行 得信贷风险。
3、4 金融风险得转嫁策略
转嫁策略
就是指经济主体通过各种合法手段将其 承受得风险转移给其她经济主体。资产 多样化只能减少经济主体承担得非系统 性风险,对系统风险则无能为力。
经济主体可向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转移给保险公 司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保险。
2、2、2 信用风险得测度方法
•信用风险具有不同于市场风险得一些特性,表现为: 其一,市场风险得概率分布通常可以假定为正态分布。
而贷款具有收益、损失不对称得特点,使得信用风险得 概率分布不适合于正态分布得假设。
其二,借贷双方存在显著得信息不对称。 其三,信用风险得观察数据不易获取。 •信用风险得计量方法很多,传统得方法侧重于定性分析, 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新得度量方法 更加注重建立技术性很强得数学模型,如KMV模型与信 用度量制(CreditMetrics)等。
(风险管理)金融风险管理深圳大学课程教学大纲
课程教学大纲
（2006年10月重印版）
课程编号22123063C
课程名称金融风险管理
课程类别综合选修
教材名称金融风险管理
制订人蒋春福
审核人胡鹏彦
2005年4月修订
一、课程设计的指导思想
（一）课程性质
1.课程类别：综合选修课
2.适用专业：数学与应用数学专业（金融数学方向）
3.开设学期：第七学期
第二节利率风险管理的传统方法
第三节利率风险管理的创新金融工具
教学要求
识记：利率风险，短期远期利率，麦考莱久期，利率风险敞口，持续期缺口，凸度，有效持续期，利率敏感性缺口。
应用：利率敏感性缺口管理，有效持续期缺口管理，会运用远期利率协议、利率期货、利率互换、利率期权、利率上限、利率下限、利率上下限等衍生工具进行利率风险管理。
注：写明各学期教学总时数及各周学时数。
领会：风险资本法、风险价值法，如何防范保险业务风险、福费廷信用风险，贷款风险管理的策略，商业银行风险管理的组织体系。
第五章证券公司风险管理
教学目的
通过本章的学习，使学生理解证券公司风险生成的一般原理，掌握证券公司各种业务风险管理的主要内容。
主要内容
第一节证券公司的风险管理概述
第二节证券承销业务风险管理
（四）主要内容
《金融风险管理》内容分为三篇共十二章。第一篇为基础篇，阐明了金融风险管理的基础理论、金融风险管理的基本原理和金融风险监管等；第二篇为机构篇，按金融机构的类型展开论述，具体包括商业银行风险管理、证券公司风险管理、保险公司风险管理、其他金融机构的风险管理等；第三篇为形态篇，按金融风险的不同形态展开论述，具体包括信用风险管理、流动性风险管理、利率风险管理、外汇风险管理、国家风险管理等。
2第二章金融风险管理基本理论
第二层，风险管理部：风险管理 委员会下设的、独立于日常交易 管理的实务部门，这一专门的组 织负责具体金融风险管理策略的 制定和工作的协调、实施，它的 两个分部：战略组和监控组
第三层，业务系统：与整个经济主 体的金融风险管理状况直接相关， 具体负责本业务部门的风险管理操 作
• 损失控制是经济主体进行金融风险管理 的最终目的，消除风险或减少风险损失 是管理的最终目的所在 • 经济主体可以根据自身的主、客观条件 等实际情况，通过转嫁、保值等方式将 损失减少到最低限度
宏观 金融 风险 管理 手段
1）建立维护市 场运行的全面 法规体系 2）制定合理 的经济政策 3）监控和约 束市场行为
• 宏观金融风险管理的战略性其实也可以用全局 性、全面性等与“宏观”相对应的字眼来描述， 在于强调管理者进行风险处置时的通盘考虑， 以及在时间、空间上的统帅意义 • 这个特性应该从其管理实施部门的组成上来 理解——以国家的金融监管当局为主，其他 的如审计部门、工商管理部门以及司法部门 等都承担了一定的宏观金融风险管理职能 • 从一般意义来讲，宏观金融风险管理指的是 对单个国家层面上的金融风险进行管理
• 金融风险预警系统的主要任务：通过经济 主体内部的研究机构或者外部的咨询公司 等专业机构，对其经营活动中出现的金融 风险进行监测和预警 • 预警系统不但能够使经济主体了解自身经 营的各类警示指标，还能够掌握所处金融 风险环境的整体状态，有效增强防范风险 的自觉性 • 从另一个角度来说，金融风险预警还能使 交易对手对金融风险引起足够的重视，从 而防止其行为导致的金融风险。
• 金融风险管理衡量系统就是用于估计和度量经济 主体在日常交易中所遭受的金融风险的大小及其 影响，为后面的金融风险管理决策系统的运作提 供有效依据 • 金融风险管理衡量系统是整个金融风险管理系统 的基础 • 金融风险的衡量都采用定量方法，以一定的数字 和概率数值来表现风险及其发生的可能性大小 • 利用模型来计量金融风险的所得结果便于风险信 息的理解和传递
金融风险管理的基本原则与方法
金融风险管理的基本原则与方法金融风险管理是金融行业中至关重要的一部分，它涉及了金融机构在面临各种不确定性和风险下保护自身利益的过程。
有效的风险管理能够降低金融机构遭受损失的概率，并确保其能够持续经营。
本文将重点介绍金融风险管理的基本原则和方法。
一、风险管理的基本原则1.全面性：金融风险管理应该全面覆盖机构的各个层面和业务领域，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
通过全面性的管理，金融机构能够更有效地应对各种风险的挑战。
2.风险认知：金融机构在进行风险管理时，必须充分认识和了解各种风险的本质和特征。
只有准确认知风险，才能采取合适的措施进行管理。
3.综合性：金融机构在进行风险管理时，不仅仅需要依赖一种方法或工具，而是需要综合运用各种技术和手段，以应对不同类型的风险。
4.合规性：风险管理必须符合监管机构的要求和相关法律法规，确保机构在风险管理过程中的合规性和合法性。
5.科学性和量化性：金融风险管理需要使用科学的方法和技术来分析和评估风险的概率和影响程度，并通过量化手段进行度量和控制。
二、常用的金融风险管理方法1.风险评估和测量：风险评估是风险管理的关键环节，通过对投资组合和资产负债表等进行风险测量，可以帮助机构对风险做出准确评估，并制定相应的应对措施。
2.分散投资和多元化：分散投资可以降低机构面临的市场风险，通过将投资资金分散投资于不同的资产类别和市场，提高投资组合的回报率并降低整体风险。
3.风险控制和监测：风险控制和监测是风险管理中的重要环节，金融机构需要建立有效的风险控制体系，及时监测各种风险指标并采取相应的控制措施。
4.产品创新和衍生品工具：金融机构可以通过产品创新和衍生品工具来降低市场风险和操作风险。
例如，使用期货和期权等衍生品来对冲投资组合中的风险。
5.强化内部控制和风险管理文化：金融机构应该加强内部控制体系的建设，包括完善的审计、监察和风险管理机制，并培养良好的风险管理文化。
6.合规监管和自律机制：金融机构应积极响应监管机构的要求，建立健全的合规监管体系，并加强自律机制的建设，以保持行业良好的发展秩序。
金融风险管理的基本原则
金融风险管理的基本原则金融风险管理是指在金融机构与金融市场中，通过制定和实施合适的措施，针对可能发生的各种风险进行识别、评估和控制的过程。
金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险等多种类型，合理的风险管理可以帮助金融机构预防和化解风险，维护金融体系的稳定。
本文将介绍金融风险管理的基本原则，以帮助读者更好地了解和应对金融风险。
第一原则：风险识别与评估金融风险管理的首要任务是对风险进行准确的识别和评估。
金融机构应该通过全面收集和分析相关信息，了解风险因素的来源和性质，对可能产生的风险进行定量或定性评估。
只有通过准确的风险识别和评估，金融机构才能制定出合理的风险管理策略。
对于市场风险，金融机构需要关注市场变动、市场流动性、市场预期等因素，确保对可能影响投资组合价值的市场波动有充分的认识和预判。
对于信用风险，金融机构需要评估客户的信用状况、偿债能力等因素，确保客户能够按时还本付息，避免发生违约风险。
对于操作风险，金融机构需要审查和改进内部流程和控制，减少人为失误、技术故障等因素对业务运营的影响。
除了以上三种常见的风险类型，金融机构还应该注意其他可能的风险，如利率风险、流动性风险、政治风险等，以确保全面的风险识别和评估。
第二原则：风险控制与监测风险控制是金融风险管理的核心环节。
金融机构需要根据风险识别和评估结果，采取相应的控制措施，确保风险处于可接受的范围内。
对于市场风险，金融机构可以采取多元化投资策略，分散投资组合风险。
此外，通过建立风险管理体系，及时调整投资组合结构，也有助于降低市场风险。
对于信用风险，金融机构可以制定严格的信用审查和风险控制政策，加强对客户的风险管理和监测。
同时，建立有效的追偿机制和资产担保制度，也可以帮助金融机构减少信用风险。
对于操作风险，金融机构需要建立健全的内部控制体系，加强对员工的培训和监督。
此外，应用先进的信息技术和自动化系统，也有助于提高操作风险的管理水平。
第三原则：风险补偿与转移金融机构在面临风险时，可以通过风险补偿和转移来减轻自身承担的风险。
金融风险管理整理
名词解释1.接触传染机制：由于金融活动的经济主体之间存在的密切而复杂的债权债务关系或业务联系,一是某个经济主体因金融风险遭受巨额损失以至于不能保持其流动性,必然通过资金或业务联系影响到其他经济主体,单个或局部的经济困难可能演变为全局性的金融动荡.2.区域金融协同监管：指在经济合作的基础上,加强区域内各国金融运作和监管的配合协调,鼓励区域成员进行及时、准确的信息披露,鼓励国家当局高度重视来自区域监督的信息.3.金融风险管理制度化：现代金融风险管理在组织制度上越来越严密,形成了由金融机构发董事会及其高级经理直接领导的、以独立风险管理部门为中心、与各个业务部门紧密联系的内部风险管理系统.4.金融风险管理全球化：金融全球化的趋势一方面使金融主体可以在全球范围内建立最优的投资组合,另一方面也增加了风险管理的复杂性,金融全球化背景下的风险管理,无论在风险来源和性质上,还是在风险管一技术上都变得越来越复杂,在这种趋势下,要求金融机构更加注意综合衡量和管理在全球范围内的风险承担,系统防范在世界任何地方可能发生的不利事件.5.银行危机处理：为了保护公共利益,维护公众信心,保持银行体系稳定,监管当局建立了一系列银行危机处理制度,以便将银行可能破产倒闭造成的损失降低到最低限度.6.金融风险监管体制：是指金融风险监管的职责划分与权力分配的方式和组织制度.7.关系人贷款：指商业银行向商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员及其亲属,以及这些人员投资或者担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织所发放的贷款,关系人货款容易造成银行贷款失误,形成不良贷款.8.金融安全网：为了保持整个金融体系的稳定,防患于未然,当某个或某些金融机构发生一些问题时,动员各种力量,采取各种措施,防止其危机向其他金融机构和整个金融体系扩散和蔓延,这样的保护体系可以形象的比喻为“金融安全网”financial safety net.9.证券自营业务风险：指证券公司在自营业务中产生的各种风险,其风险来源既有一般性投资风险,也有机构投资风险,具有广泛性和综合性,主要有投资对象风险、交易方式风险、企业风险、市场风险. 10.安全作业区：指投资银行证券公司在并购前对目标公司进行详尽的审查和评价,从而为并购活动设计出的一个可抗衡风险的并购活动区域.11.保险投资：保险投资指保险公司在组织经济补偿过程中,将积聚的各种保险资金加以运用,使资金增值的活动.12.保险产品定价：指保险公司根据以往的数据和经验,并且考虑预期经营成本和预计损失等因素,综合考虑保险公司和投保人双方利益后对保险费率的厘定,即对保险产品进行定价.13.信用等级转换率：指借款人本年度的信用等级在一下年度里该信用级别水平发生转换的概率,这个概率可以衡量借款人由于信用等级下降所带来债务价值变动的信用风险. P25014.信用经理人:指摩根依据信用度量值这一方法的基本原理和思路设计出的以微软公司视窗95或NT为平台的软件产品,通过这一软件人们可以对信用产品的信用风险进行科学地度量.15.风险加价：指市场认为银行面临流动性危机而以更高的风险要求银行对定期存款、储蓄存款尤其是大额存款证以及货币市场借款等支付比其他本地同规模银行更高的利率.16.主动负债：这是银行负债流动性管理最根本和最主要的办法,其实质就是非存款负债管理方法,该方法主张银行通过积极主动地借入资金的方式来维持资产流动性,支持资产规模的扩张,获取更高的盈利水平.17.货币互换：货币互换交易是对长期的外币融通最常用的避险方法,在货币互换交易的安排下,交易双方首先按固定汇率在期初交换两种不同货币的本金,然后按预定的日期和利率进行一系列的利息互换,到期日按事先决定的汇率将本金再换回来.思考题：1、金融风险管理的产生主要与哪些因素有关①金融风险的产生与经济体制密切相关.市场经济是一种风险经济,在市场经济体制下,金融风险无处不在,无时不有.市场经济越发达,金融的地位越重要,金融风险也就越突出.②金融监管与金融风险是彼消彼长的关系.一方面,放松监管或监管不力产生加大金融风险.另一方面,金融风险的大量出现加大了金融监管的难度,使金融监管当局唯于应付.③金融内部控制不严是导致金融风险产生的重要原因.如果没有一个健全的内部控制机制和良好的公司管理机制,使得金融风险失去了制度的约束和防范,从而为金融风险的产生提供了制度上的生成基础.④金融创新与金融风险关系密切.一方面,许多金融创新工具具有风险管理的功能.另一方面,每一种金融创新本身都存在着风险.⑤金融投机可以引发加剧金融风险,严重时可以导致金融机.金融资产的价格如股价,在投机资本的纵下短期由暴涨暴跌,人为地形成金融风险.⑥金融风险的产生并非完全源于金融体系外部,金融风险与金融环境关系密切,金融环境的可变能加大金融风险甚至引发金融危机,也可能减低金融风险,提高金融体系的稳定性.2、金融全球化与金融风险的关系如何如何防范金融风险的国际传递必须以全球金融的角度出发,作适应金融全球化技术性安排发展的制度性安排,以实现全球金融可持续发展和繁荣.①审慎有序地推动资本项目自由化.资本项目自由化使国际短期资本在国际间自由流动成为可能.②加强对私人资本流动的约束.大量国际私人资本流入新市场经济制造成了不可持续的繁荣,而这些资本快速回撤加剧了金融危机的深华和蔓延.③改进汇率制度安排.许多国家在金融危机后转向了自由浮动汇率,并加以政策干预.④加强域金融协同管理.从国际金融危机的发生及在国际上传递的事实看,加强域性金融协同监管十分重要.3、简明地归纳金融风险管理的一般过程.①风险识别.它是指对经济主体面临的各种潜在的风险因素进行认识,鉴别和分析,它是金融管理的基础环节.它首先原分析经济主体的风险暴露,其次要进一步分析金融风险的我国特征.②金融风险的度量.它是对金融风险水平的分析和估量.包括衡量各种风险导致损失的可能性的大小以及损失发生的范围和程度.风险度量是风险识别的延续.③金融风险管理的决策与实施.在风险识别和度量的基础上,风险管理者就要采取措施以减少金融风险暴露,将金融风险水平控制在可承受的范围之内.首先确定风险管理策略,其次,需要制定具体的行动方案.④金融风险的控制.它是指风险管理措施实施后的检查,反馈和调整,确保风险管理方案得以落实.4、结合现实,思考在实践中如何运用适宜的金融风险管理策略.金融风险管理策略是指受险主体在特定环境下所采取的管理风险措施.1金融风险的预防策略.在风险尚未导致损失之前,经济主体采用一定的防险性措施,一防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围内的策略.2金融风险的规避策略.经济主体根据一定原则,采取一定措施避开金融风险,以减少或避免由于风险引起的损失.例如,银行在发放贷款时,倾向于发放短期的,以商品买卖为基础的自偿性流动资金贷款,而对固定资产项目贷款采取十分谨慎的态度.3金融风险的分散策略.在证券市场中,投资者不应将资金集中投入某一种证券,而应分散地投资于多种证券,若一些证券的市场价格下跌,投资者将受损.而另一些证券市场价格可能上升,投资者又可受益,盈亏相抵.面临的非系统性风险总体缩小.4金融风险转稼策略.指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体.如：经济主体可以向保险公司投保,以保险费为代价,将风险转稼给保险公司.5金融风险对冲策略.经济主体可以通过进行一定的金融交易,来对冲其面临的某种金融风险.套期保值者可以采取与其现货市场相反的方向进行远期,期货交易的方法,将未来的价格固定下来,使未来价格变动的结果中性化,到达保值的目的.6金融风险补偿策略.如：银行在发放贷款时,经常要求贷款人以其自有财产或第三方财产作为抵押品,以贷款到期而贷款人无力偿还时,银行有权处理抵押品或质押品,并优先受偿以处理所得抵偿兼贷款的本息.5、概述银行监管和证券监管的主要内容.一银行风险监管的内容：1银行准入管理.对银行开业的审查、登记、注册,是银行监管的起点,银行监管当局判断准入的标准既有量的标准,也有质的标准.2银行日常监管,监管当局制定各项预防性的谨慎监管规则,并通过现场检查和非现场检查对商业银行的日常经营管理进行考察和约束：1、谨慎监管规则.2、现场检查.3、非现场检查.3存款保险制度.存款保险制度要求按受存款的金融机构为其吸收的存款向存款保险机制投保,当投保机构发生危机无理支付存款时,由存款机构代为支付限定数额的保险金.4银行危机处理与退出管理.1、银行危机处理.2、银行市场退出管理.二证券风险监管的内容.1证券发行监管.1、注册制.在注册制下,发行人在发行证券前须按照法律规定向证券监管机构申请注册登记,同时依法提供与发行证券有关的所有资料.2、核准制.在核准制下,发行人的证券发行申请须经监管机构审查批准方能生效.2证券交易监管.1、证券上市制度.2、市场交易规则.3、信息持续披露制度.3上市公司收购监管.上市公司收购是指为取得或巩固对某一上市公司的控制权而大量购入该公司发行在外的股份的行为.收购一般要经过三个阶段：一是初始阶段；二是吸纳阶段；三是要约阶段.4证券公司监管.证券是从事证券业务的机构或个人.由于证券公司是证券市场的中介和纽带,对证券公司的规制是证券监管的重要内容.1、证券公司市场准入2、证券公司行为规范3、证券公司经营状况监6、西方商业银行风险估计方法有哪些如何估计我国商业银行的风险目前我国商业银行的风险状况如何1、风险资本法.风险资本,即CARcapital at risk,是从客观的风险测量为基础计算的资本数量.新资本协议主要由“三大支柱”组成,最低资本规定,监管当局的监督检查与市场纪律.2、受险价值法,在商业银行风险估计的各种方法中,受险价值法value at risk ,var最为引人瞩目.Var是指在正常的市场条件下和给定的置信水平下,金融参与者在给定的时间区内的最大期望损失.3、风险调整的资本收益法.风险调整的资本收益法risk adjusted return on capital, Raroc信妥银行创设,是收益与潜在亏损或VaR值的比值,是一种新的银行业绩衡量与资本配置方法,使用这种方法的银行在对资金使用进行决策时,又以盈利的绝对水平作为评判基础,而是以该资金投资风险基础上的盈利贴现值作为依据.4、信贷矩阵模型.信贷矩阵模型又译信贷度量制方法,该模型以信用评级为基础,计算某项贷款或某组贷款违约的概率,然后计算上述贷款,同时转变为坏帐的概率.该模型通过VaR数值的计算,力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值.5、全面风险管理模式.所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位以及各个种类风险的通盘管理,这种管理要求将信用风险、市场风险、其他风险及包含这些风险的各种金融资产与资产组合,承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中.对各类风险依据统一的标准进行测量并加总,且依据全部业务的相关性对风险进行控制个管理.7、如何科学构建商业银行风险管理的组织体系P130商业银行风险管理的组织体系由商业银行自身的风险管理、金融监管、行业自律、市场约束等几个方面组成,其中商业银行自身的风险管理是基础,金融监管、行业自律和市场约束是补充.从商业银行内部来看,应设立风险管理委员会,风险管理委员会下设专职的风险管理部门,其他每一个部门都要履行相应的风险管理职责；应将风险管理职责落实在每一个部门、岗位、每一个人,应将风险管理机制贯穿于银行经营管理活动的始终；加强风险管理人才的培养,建立准确、及时、完整的信息系统,实行审慎会计原则.8、简述证券公司对并购的目标公司审查的主要内容.P155证券公司对并购的目标公司审查主要包括：（1）产业环境分析.企业所处的产业或所处的行业是对企业直接影响作用最大的企业外部环境.一方面,要对产业状况进行分析.另一方面,要对产业结构进行分析.（2）财务状况分析.主要根据目标公司公布的年度财务报告、中期报表等提供的财务数据进行分析.（3）经营能力分析.在整个评估过程中,充分考虑各个企业的收购目的和了解目标公司出售的动机,将有助于掌握审查的重点,协助估算其价值以及拟定价格谈判策略.（4）税务评价.收购企业的全部过程涉及的税务问题主要包括：收购企业的税务结构及状况,印花税,资本增值税等.（5）法律评价.法律评价的目的是为了确认收购和经营企业的法律风险.9、试分析保险监管与保险公司风险管理的内容.1保险公司风险管理就是与保险公司计划、组织、指挥和协调等其他管理过程相联系的,并在费用合理支出的基础上将意外损失后果减少到最低限度,旨在处理潜在意外损失的管理过程.保险监管是保险监管是政府为保护被保险人的合法利益对保险公司进行严格的监管.2二者主体不同.保险公司风险管理是保险公司自身进行风险处理.保险监管则是政府部门对保险公司的监管.3管理的手段不同.保险公司的风险管理技术包括：一是规范业务管理,完善“两核”制度,二是规范财务管理,强化偿付能力管理,三是充分运用再保险分散风险,四是科学进行保险投资管理,五是建立以人为本的高效管理模式,六是完善和加强对保险公司的监管.保险监管则是实施两个层次的偿付能力监管,即正常层次的偿付能力监管和偿付能力额度监管.4偿付能力既是保险公司风险管理的核心,也是保险监管的核心.5保险公司风险管理和保险监管相辅相成,共同对保险公司的风险进行管理.10、基金管理公司面临哪些风险对每种风险应如何管理和防范1.募集风险：不论是封闭式或开放式基金,在募集期间,根据国家的有关规定必须达到公告所募集份额的一定比例,否则该基金不能成立,因此,作为基金的管理人,有可能因基金募集失败而承担募集费用.2.品种风险：作为管理人,其产品品种的开发是其生命线,基金品种的设计应适销且具有生命力,否则基金难以募集,即使募集成功,也会由于其不适应当前的投资环境在运作中出现困难.3.财务风险：从广义上讲,基金管理公司财务风险就是基金管理公司而临的各种导致财务损失的可能性,从狭义上讲,基金管理公司的财务风险指基金管理公司支付债务的拖欠风险.4.流动性风险：流动性风险是世界各国开放式基金面临的共同挑战,开放式基金流动性风险是指其所持资产在变现过程中价格的不确定性与可能遭受的损失.5.投资风险：基金管理公司因投资过程中具有不确定性而导致投资本金和收益损失的可能性称为投资风险.1.对募集风险的管理和防范：在基金发行前,做好市场调查和定位.选择适当的基金受益凭证销售方式2.对品种风险的管理和防范：对投资者需求进行分析不断创新,开发新的基金品种3.对财务风险的管理控制基金管理公司自身经营过程中的内部管理风险谨慎选择投资对象,严格控制经营计划外的投资拖欠风险,提高基金管理公司的资金使用效率分析判断市场情况,尽量减轻通货膨胀风险和外汇风险对基金管理公司财务效益的负面影响.4.对流动性风险的管理留有日常赎现的备用金,保持一定比例的债券,并根据需要适时调整持有量通过银行间同业市场进行债券回购交易,为基金开拓广阔的场外融资渠道向商业银行申请短期货款,解决临时性的赎现资金需要对投资者赎回现金加以限制引进大宗交易机制、程序化交易机制和做空机制,有效化解流动性风险尽快为开放式基金的流动性风险防范与管理提供可规避市场风险的金融工具.5.投资风险的防范与管理采用证券组合和期货交易的投资方式确定合理的入市资金量进行保护性止损11、简述专家制度方法及其优缺点.专家制度下,信贷决策依靠是银行高级信贷官经验和主观判断,银行家和信贷企业见面.了解和评价他们的能力也是信用分折的重要内容,这样更可以更及时、准确、全面地了解客户,从面作出正确信贷决策.缺陷与不足：首先要维持这样的专家制度安相当数量的专门信用分析人才,这样会造成银行亏损,效率低下,成本居高不下.其次,专家制度实施效果很不明显.第三,专家制度和银行在经营管理中的官僚主义方式紧密相连联,大大降低了银行对市场变化的能力.第四,专家制度加剧了银行在贷款组合方面过度集中发的问题,使银行面临着更大风险.第五,专家制度在借款人进行信用分析时,难以确定共同遵循的标准,造成信用评估主观性和不性.12、简述风险价值方法的原理.P248,不完整要自己总结风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失.风险价值法是一种利用概率论与数理统计来估计风险的方法,它综合考虑了风险来源的敞口和市场逆向变化的可能性,在传统风险估计技术的基础上前进了一步.风险价值法之所以有吸引力,是因为它把银行的全部资产组合风险概括为一个简单的数字,并以美元计量单位来表示潜在亏损,即回答在概率给定情况下,银行全部资产组合价值在下一阶段最多可能损失多少. 13、流动性风险管理的具体技术或方法有哪些一资产流动性管理技术：〈1〉资产流动性衡量法：①存贷比率②流动比率③超额储备比率④流动性资产减易变性负债〈2〉流动性需要测定法：①对储蓄存款的预测②对企业存款的预测③企业贷款预测④平均数预测法⑤趋势移动平均法〈3〉资产流动性保持法：①保持足够的准备资产.②合理安排资产的期限组合,使之与负债相协调③通过多种形式增加资产流动性.二负债流动性管理技术：1开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债：①发行大额可转让定期存单.②发行银行债券.③同业拆借.④向中央银行借款.2对传统的各类存款进行多形式的开发和创新.3开辟新的有利于流动性的存款服务.14、简述交易结算风险的评估过程.我们首先对资产负债表入手,评估完成交易形成外币资产和负债,然后再通过扩展分析范围,将计划中的部分也包括进来,完成对交易结算风险评估.15、经济风险的收益和成本的敏感性分析方法中有哪些关键的因素这些因素对企业的收益和成本有何影响企业的盈余能力和现金流量取决于原材料和产品价格销售量、以及各项费用,这些因素代表了企业竞争力. 需求的价格弹性是决定企业盈亏对汇率变动敏感程度的另一重要因素.影响：价格与销售数量的变动取决于决定价格的币种与需求弹性.如果企业产品的价格是由本币决定的,那么在本币与外币的汇率发生变动时,产品的本币价格将保持不变,在国内市场的销售不会受到直接的影响,但是以外币表示的出口价格会由此而发生变动.如果外币价格降低了,将扩大出口销售,可能增加企业的本币收入,反之,可能减少企业收入.产品的价格也可能是由某种外币决定的,对于这种产品而言,其本币价格会因本币与该种外币的汇率变化而发生变化,而以该种外币表示的价格并不因此而改变.对于决定价格币种不同的产品而言,汇率变动对其国内外售价和销售量的影响是不同的.需求的价格弹性.如果企业产品的市场需求弹性很小,汇率变动引致的价格变化不会对销售量产生大的影响,企业所承担的风险完全表现在价格的变动上.反之,如果产品的市场需求弹性很大,价格的较小变动就会引起销售量相相反方向的较大变动.企业未来盈利能力或能因汇率变化而增加或减少,取决于价格与销售量变动的相对幅度.16、国家风险的评估方法和计量型有哪些。
金融风险管理教案
第一章 金融风险的基础理论第一节 金融风险的概念与种类第二节 金融风险的产生与效应第三节 金融风险的一般理论第四节 金融全球华与金融风险一、导言金融风险是与金融活动相伴随的。
由于受放松管理与金融自由化，信息技术与金融创新等因素的影响，金融市场的波动性增强，金融体系的稳定性下降，金融机构，工商企业，居民甚至国家面临的金融风险日趋严重。
金融风险引起了全世界金融界，企业界，政府当局，国际金融组织的密切关注和高度重视。
本门课全面系统的介绍金融风险的概念，种类，产生与效应，是本门课的主要目的。
二、授课方式课堂讲解三、教学目的与要求从金融风险概念入手，了解金融风险的产生和效应。
掌握金融风险的一般理论，包括金融体系不稳定性理论，金融资产价格波动性理论和金融风险传染性理论。
掌握金融全球化下的金融风险及国际传递机制，并掌握防范金融风险在国际间传递的对策。
三、重点难点及解决方法重点：金融风险的一般理论，包括金融体系不稳定性理论，金融资产价格波动性理论和金融风险传染性理论。
难点：金融风险的产生和效应，和种类。
解决方法：运用实际例子反复讲解、练习，进行强化训练。
四、时间安排及授课内容板书设计时间安排：第一节 金融风险的概念与种类 15分钟第二节 金融风险的产生与效应 35分钟第三节 金融风险的一般理论 40分钟第四节 金融全球化与金融风险 30分钟 合计 180分钟（4节课）授课内容：第一章 金融风险的基础理论第一节 金融风险的概念与种类一． 金融风险的概念二． 金融风险的种类（一） 按金融风险的形态划分（二） 按金融风险的主体划分（三） 按金融风险的性质划分（四） 按金融风险的层次划分（五） 按金融风险的地域划分第二节 金融风险的产生与效应一． 金融风险的产生(一) 经济体制与金融风险(二) 金融监管与金融风险(三) 金融内控与金融风险(四) 金融创新与金融风险(五) 金融投机与金融风险(六) 金融环境与金融风险二． 金融风险的效应(一) 金融风险的经济效应(二) 金融风险政治效应(三) 金融风险的社会效应第三节 金融风险的一般理论一． 金融体系不稳定性理论(一) 金融不稳定性假说(二) 不对称信息理论二． 金融资产价格波动性理论(一) 经济泡沫理论(二) 股价波动性理论(三) 汇率波动性理论三． 金融风险的传染性理论(一) 金融风险的传染机制理论(二) 囚犯困境与银行挤提模型第四节 金融全球化与金融风险一． 金融全球化北京下的金融风险(一) 金融全球化加大了金融体系的风险(二) 金融全球化加快了金融风险在国际间的传递 二． 金融风险的国际传递机制(一) 国际贸易渠道(二) 国际金融渠道(三) 相似传递渠道小结：在本章当中，金融风险是经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。
金融机构的风险管理体系
金融机构的风险管理体系金融机构的风险管理体系是指金融机构为了有效管理各种风险而建立的一套体系。
风险管理是金融机构的核心能力之一，它对金融机构的生存和发展至关重要。
风险管理体系包括对市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、法律风险等各种风险的管理。
本文将从风险管理的定义、金融机构面临的各种风险、风险管理体系的构建和实施以及风险管理的挑战等方面进行阐述。
一、风险管理的定义风险是不确定性的结果，风险管理是通过一系列的措施和手段，对不确定性因素进行识别、评估、控制和监测，以最大程度地降低金融机构所面临的各种风险。
风险管理的核心是对风险的认识和评估，通过有效的管理手段降低风险的发生概率和对金融机构的影响程度，最终实现金融机构的稳健和可持续发展。
二、金融机构面临的各种风险1.市场风险市场风险是指由于市场价格波动导致的风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
金融机构在进行投资和融资活动时，会面临各种市场风险，这些风险会对金融机构的盈利能力和资本状况产生影响。
2.信用风险信用风险是指因借款人或交易对手无法履行合同中的债务或者其他义务，导致金融机构遭受经济损失。
信用风险是金融机构面临的主要风险之一，特别是在信贷等业务中，金融机构需要对信用风险进行有效管理，以确保资金安全和资产质量。
3.操作风险操作风险是指由于内部失误、系统故障、欺诈行为等导致的风险。
金融机构的运作涉及到大量的人员、流程和技术，操作风险会对金融机构的声誉和经营产生巨大影响。
4.流动性风险流动性风险是指由于资产负债不匹配或者市场突发性事件导致资金流动性不足，金融机构无法满足支付义务的风险。
流动性风险是金融机构的生存风险，如果不加以有效管理，可能会导致金融机构的倒闭。
5.法律风险法律风险是指由于合同纠纷、法律规定、监管政策变化等因素导致的风险。
金融机构需要合规经营，遵守法律法规，需要对法律风险进行有效管理，以确保其合法合规经营。
三、风险管理体系的构建和实施1.风险管理架构风险管理体系的构建首先需要建立完善的风险管理架构，包括设立风险管理委员会、风险管理部门和风险管理制度等，以确保风险管理体系的规范化和专业化。
金融风险管理的基本框架概述
金融风险管理的基本框架概述金融风险管理是一种涉及识别、评估和管理金融机构可能面临的各种风险的方法和过程。
其基本框架包括以下几个关键方面：1. 风险识别和分类：金融机构首先需要识别和分类可能面临的风险类型，例如市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。
通过了解不同类型的风险，机构可以更好地制定相关的管理策略和措施。
2. 风险测量和评估：一旦风险被识别和分类，金融机构需要测量和评估这些风险的程度和潜在影响。
这包括开发适当的风险测量模型和方法，以了解风险的概率和可能的损失幅度。
通过风险评估，金融机构可以更好地理解其暴露在风险下的程度，并制定相应的风险管理策略。
3. 风险管理策略和工具：基于风险识别和评估的结果，金融机构需要制定相应的风险管理策略和工具。
这包括制定适当的风险限额和投资政策，建立风险控制措施和监测系统，并开发风险转移和避险工具，如保险和衍生品等。
通过采取这些措施，金融机构可以降低其面临的风险，并确保其安全和稳健运营。
4. 风险监测和报告：金融机构需要建立有效的风险监测和报告机制，以及相应的内部控制程序。
这意味着定期监测风险暴露和风险管理的有效性，并及时向相关方报告风险状况。
通过及时的风险监测和报告，金融机构可以更好地应对潜在的风险变动和挑战，并采取适当的行动。
5. 风险审查和监管：金融机构应与相关的监管机构合作，接受风险审查和监管。
监管机构可以对金融机构的风险管理框架进行评估，确保其符合相关法规和准则，并能有效应对潜在的风险。
金融机构应积极配合监管机构的审查，并不断改进其风险管理框架。
综上所述，金融风险管理的基本框架包括风险识别和分类、风险测量和评估、风险管理策略和工具、风险监测和报告，以及风险审查和监管。
这个框架可以帮助金融机构更好地应对各种风险，并确保其可持续的发展和稳定的运营。
金融风险管理的基本原则
金融风险管理的基本原则
在金融风险管理中，有五个基本的原则需要遵守，这五个原则是：风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险报告。
这五个原则互为补充，各具特点，
共同构成了金融风险管理的基本框架。
在风险识别原则中，金融机构需要对可能影响自身经营及金融市场稳定的风险因素进行全面、系统的识别，以便及时应对。
这些风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等。
在风险评估原则中，金融机构需要在识别风险后对风险进行定性和定量分析，评估可能对金融机构产生的影响程度，为后续风险控制策略提供理论依据。
风险
评估一般可以通过风险敏感性分析、风险暴露度量、风险浓度度量等方法进行。
从风险控制原则来看，金融机构在识别和评估风险后，需要制定相应的风险控制策略，以减少风险对金融机构的影响。
风险控制策略包括风险转移、风险分散、风险对冲、风险保值等。
为了有效控制风险，金融机构还需要根据风险监测原则定期监测风险，以确保风险控制策略的实施效果。
金融机构可以通过建立风险监测系统，对风险因素进行持续追踪，以便发现风险的早期信号，提前准备应对策略。
最后，风险报告原则要求金融机构将风险管理的结果以适当的方式向相关的决策者和股东报告，以便他们了解风险的实际情况和风险控制的效果，这有助于增强风险管理的透明度和提高金融机构的信用度。
综上所述，金融风险管理的基本原则包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测和风险报告，这五个原则是金融风险管理的核心和基础，具有重要的指导意义。
第02讲 金融风险管理基本理论
续……
风险留存，指承担风险并以自己财产来
弥补损失。有两种风险留存的情况:1)因 为过失而产生风险留存，即事先没有预 期到风险的存在；2)意识到了风险的存 在，但愿意自己来承担风险。比如：预 防性储蓄。 风险转移，指将风险转移给他人，有三 种基本方法：套期保值（Hedging）、保 险（Insuring）、分散投资 （Diversifying）。
课堂思考题
试比较保险、分散投资和对冲在风险转移 上存在的异同。 提示： （1）风险都转移到哪里去了？金融体系的风 险配置功能如何体现？ （2）分散投资方法能转移所有的风险？ （3）对冲与衍生品的发展。
续……
现代金融风险管理的发展趋势(最后做专题 补充) 量化和模型化 产品化和市场化 复杂化
二、 金融风险管理的一般程序
风险识别
风险度量
风险管理方法的选择
掌握风险度量技 术和风险管理方 法是进行金融风 险管理的前提！
实施
评价和修正
Step1、风险识别
金融风险的识别是指对经济主体面临的各 种潜在的风险因素进行认识、鉴别、分析。 风险识别的两个步骤： 首先要分析经济主体的风险暴露程度； 进一步分析金融风险的成因和特征； 金融机构风险管理本质上是基于对客观风 险充分分析和认识基础上对其风险暴露的 管理。
信用风险 的度量方 KMV模型（Credit Monitor 法 Model）
Step3、风险管理方法的选择
四种最基本的风险管理方法 风险回避，指有意识地避免某种特定风 险的决策。 预防并控制风险，指为了降低损失的可 能性或严重性而采取的行动。这种行动 可以在损失发生之前、之中或之后采取。
Step4、风险管理方法的实施
第一章 金融风险管理概述(全)
第2节 金融风险概述
一、金融风险的概念
金融风险是指经济主体在金融活动中遭受 损失的不确定性。 金融风险是金融活动的内在属性 金融风险是与损失相关的
金融活动的每一个参与者都是风险 承担者
二、金融风险的特征
1、隐蔽性：指由于金融机构的经营活动的不完全透明性， 在未爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不 确定性损失的实质。 2、扩散性：指由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关 系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒 闭的“多米诺骨牌”现象。 3、加速性：指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用 基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。
具体的实际案例
案例1 P2P老板为何跑路？
案例2 股神张卫星的爆仓与破产
案例3 美国次贷危机与中国房地产市场泡沫的高风险 案例4 长期资本管理公司的“死亡之谜” 案例5 清末红顶商人胡雪岩“钱庄票号”的兴衰 案例6 李嘉诚的资产配置与风险规避 案例7 期货交易的大师——青泽 案例8 东南亚金融危机的风险爆发与做空中国
第1节 风险概念
风险的定义 风险是指客观存在的，在特定情况下、特 定期间内，某一事件所造成的损失不确定性。 风险是客观存在的 风险是与损失相关的
风险是一种不确定的状态
事前是风险 事后是损失
客观与主观
风险主观说 风险纯属个人对客观事物的主观估计，而不能以客观的尺 度予以衡量。
Machina, M. J., D. Schmeidler, A More Robust Definition of Subjective Probability, Econometrica, Vol.60, No.4, 1992, p.745.
我们的一生是在管理风险，而不是排除风险。
金融风险管理的基本原则
金融风险管理的基本原则金融风险管理是在金融业务活动中，通过识别、评估、应对和监控风险的方法和措施，以确保金融机构能够有效管理自身的风险暴露并维持其安全经营。
在金融行业高度复杂和竞争的环境中，金融风险管理的基本原则是确保金融机构在面临风险时具备适当的策略和工具，从而最大限度地减少潜在的损失并确保其持续经营。
一、风险识别和评估风险识别和评估是金融风险管理的基础。
金融机构应该能够全面了解其面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
通过对这些风险进行评估，金融机构可以确定其在不同场景下的风险敞口，并采取相应的风险控制措施。
二、分散风险与资产组合管理分散风险和合理管理资产组合对于金融机构来说至关重要。
通过分散投资组合，金融机构可以降低单一资产或单一行业带来的风险。
同时，金融机构还应该将资产配置与其风险承受能力相匹配，避免过度集中在高风险资产上，保持合理的风险和回报平衡。
三、风险管理策略和控制措施金融机构应该建立和实施有效的风险管理策略和控制措施，以减少风险对其经营活动的影响。
这可以包括设立适当的风险限额和风险警戒线，建立良好的风险报告和监控机制，以及建立风险管理人员的责任和激励制度等。
此外，金融机构还应该建立应急响应机制，以便在风险事件发生时能够及时应对并采取适当的措施。
四、监管合规和信息披露金融机构应该始终遵循监管规定并保持合规，确保其风险管理活动符合法规和监管要求。
监管合规是金融体系稳定和金融机构可持续发展的基础。
此外，金融机构还应该及时、准确地披露其风险管理相关信息，包括风险政策、风险暴露和风险管理措施等。
透明的信息披露可增加市场对金融机构的信任和理解，促进稳定的金融环境。
五、持续监控与修正金融机构应该建立持续监控机制，对风险管理活动进行跟踪和评估。
通过定期检查和监控，金融机构可以及时发现并纠正潜在的风险暴露或风险管理不足的情况。
同时，金融机构还应该不断修订和完善其风险管理策略和措施，以适应不断变化的市场和风险环境。
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2、根据管理对象不同分为微观金融风险管理和宏观金融风险管理。
二、意义
1、对微观经济层面
*有利于低成本降低金融风险可能造成的损失—— 贝尔斯登重组——雷曼兄弟公司破产 *有利于稳定经营活动现金流量——现金为王，台 湾一家上市公司将募集资金剩余部分转做流动资金—— 成霖股份 *有助于作出合理决策——风险收益权衡——为决 策奠定基础 *有助于实现可持续发展——风险管理是规范、健 康发展的基础
2、对宏观经济层面
*有助于维护金融秩序与安全 *有助于保持宏观经济稳定与健康发展
三、金融风险管理的发展
*金融风险管理战略化、制度化 *金融风险管理全面化、产品化 银行信用风险+证券市场风险：特征趋同 *金融风险管理模型化、信息化 *金融风险管理理论化、全球化 Markowize资产组合理论 资本资产定价模型 VA金融风险管理的多重含 义？ 2. 简明地归纳金融风险的一般过程。
二、 度量
度量——对金融风险水平的分析与估量：损失的可能性、损失范围与程 度。 （一）市场风险测度 1、均值-方差模型 2、贝塔系数法，贝塔系数=某证券收益率与市场字和协方差/市场组合收 益率方差 贝塔系数﹥1 =1 ﹤1 3、缺口模型 4、VAR方法：1994年J。P摩根公司推出。 （二）信用风险测度 对银行信贷风险：不同于市场风险的正态分布假设，其特征： 1、收益、损失不对称 2、信贷双方信息不对称 3、信用风险观察数据不易获取 信用度量模型——CreditMetrics KMV 问题：贷款可否自由买卖？
三、决策与实施
——采取 措施以减少金融风险暴露、将风 险控制在可承受的范围之内 1、确定风险管理策略 2、组织方案的实施 四、控制 ———风险管理措施实施后的检查、反馈 与调整。
第三节 金融风险管理的策略
策略：管理措施 ——受险主体在特定的环境下所采 取的管理风险措施。 一、预防策略 在风险尚未导致损失之前，经济 主体采用一定的防范性措施，以防止 实际发生或将损失控制在可承受的范 围以内的策略。
重点： 建立信贷风险管理制度 严格按照1988巴塞尔协议充实银 行资本 《统一国际银行资本衡量与资本 标准的协议》
二、规避策略 ——经济主体根据一定原则，采取 一定措施避开金融风险，以减少或避 免由于风险引起的损失。 惹不起，躲得起。 贷款，放弃风险高项目。 证券，慎重投资。
三、分散策略 ——经济主体通过多样化投资组合 来分散风险——对非系统风险。 不把所有的鸡蛋放在在一个篮子 里。 贷款，分散风险策略： *不过度集中单一客户 *不过度集中单一行业 *不过度集中一个国家或地区
四、转嫁策略 ——经济主体通过各种手段将其承受的 风险转移给其他经济主体。 问题：投资多样化只能减少非系统风险， 不能分散系统风险。 转嫁风险策略： *出口信贷，国家担保。 *房地产贷款，房产保险。 *汽车贷款，保险。 *存款，存款保险公司 。 思考：期权费的实质是什么？
五、对冲策略 ——经济主体通过一定的金融交易 来对冲某种金融风险。 对冲风险策略： *房地产，现货对冲， *金融远期，期货交易。
第二章 金融风险管理的基本 原理
本章共分三节，重点了解和掌握： ①金融风险管理概念与意义；② 金融风险管理的程序；③管理的六大 策略。
第一节
风险管理文化： 理性的凝练与形成
概述
一、概念 金融风险管理是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以 消除或减少其不利影响的行为。
理性：制度大于总经理
六、补偿策略 ——经济主体通过一定的风险补偿机制来补偿 某种金融风险。 双重含义： 1、在损失发生前，通过金融交易的价格补偿， 获得风险回报； 2、在损失发生后，通过抵押、质押、保证、 保险等获得补偿。 补偿风险策略： *贷款，风险溢价，上浮利率，高利率补偿。 *抵押贷款，执行抵押权，优先受偿。
思 考 题 一、名词解释 金融风险管理
四、金融风险管理的组织形式
1、内部管理组织形式
*新三会：股东会、董事会、监事会
*总部高级管理层 *中级、基层管理层 *内部审计 2、外部管理组织形式 *金融同业公会 *银行同业公会 *监管三会
第二节 金融风险管理的程序
包括风险识别、风险度量、风险管理决策与 实施、风险控制等四个阶段。 一、 识别 ——对经济主体面临的各种潜在的风险因素进 行认识、鉴别、分析。 内容1 风险暴露：金融风险的部位及受影响 的程度——如外汇贷款风险暴露。 表内：贷款、汇率风险敞口 表外：承诺、担保 内容2：进一步分析风险成因与特征，不良 资产特征——汇率、利率变动以及外汇贷款企业情 况、金融危机影响等。