浅谈产业结构调整与绿色金融发展

浅谈产业结构调整与绿色金融发展

一、绿色金融具有广阔的发展前景

欧盟是低碳研究和新能源产业发达的地区。欧盟高度重视新能源产业

的发展，提出２０２０年比１９９０年减少温室气体２０％，到２０

２０年，实现可再生能源占总能源消耗的２０％、能源利用率提升２０％、生物能源占运输能源的２０％的整体目标。２００９年欧盟出

台《欧盟能源与气候变化一揽子方案》，鼓励更好地利用能源，提升

能效，避免污染，控制与减少化石燃料排放，推行碳捕捉技术，开发

新的低碳能源，积极引导企业发展低碳经济。很多发展中国家也将绿

色产业作为支持重点。例如巴西积极支持低碳产业，推动生物燃料业

的发展。巴西政府专门成立了一个跨部门的委员会，由总统府牵头，

１４个政府部门参加，负责研究和制定相关生物柴油生产与推广的政

策与措施。为此，巴西政府还推出了一系列金融支持政策。比如，巴

西的国家经济社会开发银行推出了各种信贷优惠政策，为生物柴油企

业提供融资。从２００５年《京都议定书》生效后，碳市场发展迅猛。２００８年，世界碳交易量增长至４８．１亿吨，是２００５年的近

７倍。２００９年虽然遭遇金融危机的冲击，世界碳市场仍然达到１

４４０亿美元的交易金额。近年来，世界碳交易市场规模每年以超过

１００％的速度递增。２０１１年碳交易的规模已达到１７６０亿美元，较２００５年碳排放交易额１０８亿美元增长了１５倍以上。在

未来，围绕碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融

资及其他相关的金融中介活动将变得更加活跃，并成为绿色金融的重

要组成部分。

二、金融助推传统产业升级换代

从国际范围来看，制造业继续从发达国家向发展中国家梯度转移，新

一轮的产业分工和产业转移为发展中国家加快工业化进程、升级产业

结构提供了机遇。国内一直存有的产业结构失衡也迫使我们推动产业

结构调整。经济发展到这个阶段，产业的换代升级成为必然，“十二

五”规划明确提出，要“调整优化产业结构，节能减排，防治污染，

提升产业核心竞争力”。国际上，金融助推产业调整升级的成功例子

有很多，韩国在这方面有好的经验。２０世纪７０年代，韩国确立了

钢铁、汽车等十大战略产业，政府通过直接控制金融业实行筹资。８

０年代以后，韩国确立了“科技立国”的战略，重点发展电子和电器

工业，政府通过利率和税收优惠等方式，引导银行和民间资本增大对

高技术产业的支持。进入２１世纪，卢武铉总统提出“第二次科技立国”，包括利用银行业在内的多渠道资金，组织成立了科技种子基金、风险投资基金等，为实现自主创新构建了有力的金融支持平台。纵观

韩国产业升级换代的整个历程，在这么短的时间能成功实现三次转型

升级，产业结构由高能耗高污染到高科技低排放，金融服务和创新的

即时跟进至关重要。一般来说，传统产业是相对于信息产业、新材料

产业等新兴工业来说的，主要包括钢铁、煤炭、电力、建筑、汽车、

纺织、轻工、造船等工业。“十二五”时期，中国传统产业的绿色改

造还非常艰巨，其关键是在资源节约、环境友好的理念指导下，依靠

技术进步，在提升生产要素的优化组合水平和产品质量的同时，节约

资源和能源，实现人与自然的和谐相处。产业的升级换代主要包括：

钢铁、有色金属、建材、化工等传统流程工业中的节能减排、清洁生产、链接技术；机械制造、装备制造、交通工具制造、电子产品制造

中的产品生态设计、节约制造以及废旧机电产品的再制造。还包括建

筑的节能改造、新型建筑的生态设计和建筑垃圾的回收利用，等等。

在这个过程中，中国金融业需要顺应传统产业换代升级的需求，提升

金融服务的层次和功能，实现金融资本和产业资本的良性互动，从以

下几个方面起到支持实体经济转型升级的作用。一是对传统产业中的

企业实行技术升级改造提供资金支持。使信贷资金向结构调整、自主

创新、节能环保、循环经济等领域倾斜。同时对“两高一剩”产业建

立行业准入门槛，设立环保评判标准和细则，以便提升绿色信贷的操

作性。对不符合绿色贷款标准的企业予以“一票否决”。针对传统产

业升级改造过程中对技术依赖较高、资金需求大、可用抵押物少的特点，金融机构应积极创新贷款抵押方式，以技术专利、升级设备、存货、应收账款等作为传统产业升级改造贷款抵押物，开拓试行多家企

业联保贷款模式。二是针对传统产业升级改造过程中需要采购大量设

备的特点提供金融租赁服务。金融租赁是国外节能服务公司经常采用

的融资模式和商务模式，既能有效地降低节能服务公司的资金负债率，又利于界定项目资产的归属。“十一五”期间一批金融租赁公司积极

探索和尝试与节能服务公司合作节能项目的租赁业务，在建筑和工业

领域都形成了成功案例，初步显现了金融租赁对节能服务市场的特殊

功能。金融租赁在“十二五”期间有望成为节能服务行业的主要融资

方法之一。三是针对传统产业升级换代初期风险大、不确定性强的特

点拓宽企业股权融资渠道。随着节能服务公司治理结构的持续完善、

核心竞争水平日益体现，获得风险投资和进入资本市场融资将成为新

的热点。所以，资本市场需要建立和完善制止高能耗、高污染企业上

市融资和再融资的体制与机制。通过立法明确证券发行和上市保荐机

构的相关责任，并设立问责机制。四是针对农业产业化增大三农的融

资规模。发体现代农业是社会主义新农村建设的首要任务，也是绿色

经济的重要内容。中国农村经济经历了否定之否定和螺旋式上升的多

个发展阶段。为了尽快改变国家的二元经济结构并向两型社会过渡，

农业生产走集约式、产业化和园区化的道路势在必行。所以，在社会

主义市场机制条件下，农业生产将逐步改变分散的、个体的生产方式，在更高的层次上向集体生产方式复归。通过农民专业合作社、私人农

场和“公司＋农户”等农业产业化模式，实现农业产业的转型升级，

带动农民创业增收；其中的关键要义是节能环保、生产高效和产品符

合健康的要求。为此，金融机构理应想方设法，借助土地流转等制度

平台创新农村金融产品，将信贷、保险、信托、担保、租赁和新型中

间业务等金融工具以不同的方式组合在一起，服务于农业产业的转型

升级，对安全、绿色和低碳的农产品生产及其深度开发提供再融资倾斜。

三、绿色产业发展的金融支持

除了传统产业的升级改造，绿色产业的发展也是关系到节能减排、保

护环境的核心内容。“十二五”时期，中国政府已经将节能减排和低

碳经济作为国家发展战略。《国民经济和社会发展第十二个五年规划