中小企业如何走出融资困境讲课教案

前我国实施的宏观调控政策已取得了初步成效，但同时在经济运行中银行和企业之间的矛盾依然存在，尤其是中小企业出现融资困难的问题并没能得到根本解决。

针对这种情况，本报记者采访了北京开达经济学家咨询中心副理事长、对外经济贸易大学邱兆祥教授，请他谈谈——
宏观调控中的政策扶持
记者：据报载，今年二季度中小企业融资景气指数降至68.8，不仅处于不景气区间，而且比一季度下降3.7点，比大型企业低44.2点。

其中，认为融资困难的中小企业占到38.2％。

这是否说明，中小企业融资困难的问题并没能得到缓解？
邱兆祥：目前，在我国实施的宏观调控政策已取得了初步成效的同时，经济运行中仍然存在着中小企业融资困难的问题。

出现这种状况是有原因的。

我国是一个以银行信贷为主要融资手段的国家，银行贷款对于企业的生产经营活动至关重要。

因此，国家采取了一系列紧缩银根的措施，在放贷资金总量收缩的情况下，必定会使大多数企业遇到融资难的问题，特别是中小企业受国家宏观调控政策的影响更大。

记者：在国家宏观调控政策下，中小企业的融资空间有可能变得更加狭窄。

国家是否首先应该在政策上鼓励针对中小企业融资的相关政策？
邱兆祥：的确，宏观调控下的中小企业，融资空间可能变得更窄，出台优惠政策，重点扶持，这是政府应该做的。

政府应适当采取一些金融扶持政策，以减轻或消除中小企业在融资中遇到的困难。

例如：对中小企业的贷款利率浮动范围可允许适当提高，以鼓励银行贷款的积极性；在信贷政策方面，可与财政部门协商对中小企业贷款比重较高的银行实行冲销部分坏账及补贴资本金的优惠政策，并要求银行在保证贷款质量的同时，适当提高对中小企业贷款比例。

当然，不可能毫无例外地都给予优惠扶持。

银行业对中小企业也应坚持“有保有压，区别对待”的原则，以国家产业政策为导向，结合当地经济发展规划，将产品有市场，科技含量高，发展潜力大和吸纳就业人数多的中小企业作为扶持的重点。

构建新型银企关系
记者：融资通路的阻塞无疑是企业特别是中小企业发展的最大障碍之一。

在国家宏观调控下，中小企业融资难和银企关系，既然再次成为人们关注的一个焦点问题，那么我们应该如何解决这个问题？
邱兆祥：中小企业是我国经济的重要组成部分，在国民经济中的地位举足轻重，现已成为推动我国经济快速增长的重要生力军和维护社会稳定的一支重要力量。

解决中小企业融资难以及构建新型银企关系的问题，我认为首先要重信守诺，建立和维护良好的银企关系。

我所说的“重信守诺”是对双方的要求。

银行和企业之间的合作从本质上讲是一种借贷关系和信用关系。

这种关系是以签订契约为前提，以履约为保证，任何一方出现失信行为，都可能导致整个信用链条的失灵。

记者：只有建立和维护良好的银企关系，企业才能赢得银行等金融机构的大力支持，也才能为从根本上解决中小企业融资难的问题，但怎样才能真正的建立和维护良好的银企关系？
邱兆祥：银行是经营信用的特殊企业，不能只要求企业讲诚信而放松对自己的要求。

银行需要变更贷款承诺时，一定要提前通知客户并充分陈述变更的理由。

银行要靠真诚守信和优质服务来赢得企业的尊重。

企业也必须讲诚信。

只有这样，才能赢得市场，密切银企关系，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营规模。

针对目前企业信用意识淡薄的问题，应加强企业的诚信建设，培育企业家的信用观念，增强企业重合同、守信誉的自我约束意识。

只有在良好的信用环境下，建立和维护良好的银企关系，企业才能赢得银行等金融机构的大力支持，也才能为从根本上解决中小企业融资难奠定一个坚实的基础。

构建信用担保体系
记者：在国外，许多国家和地区十分重视构建为中小企业融资服务的信用担保体系，全世界大约有48％的国家和地区建立了各具特色的信用担保机构。

而在我国，目前中小企业融资难就难在缺乏有效的信用担保，我们该如何才能建立有效的信用担保呢？
邱兆祥：对，我国中小企业融资难就难在缺乏有效的信用担保。

我国应当认真研究与借鉴国外一些国家和地区的成功经验，积极稳妥地发展重点支持中小企业融资的信用担保机构。

有助于补充中小企业信用的不足，克服中小企业向金融机构申请贷款时担保品欠缺或不足的障碍，分担金融机构对中小企业融资的风险，因而有利于提高银行对中小企业融资的积极性。

说起来，就是要在企业和银行之间构建重点支持中小企业融资的信用担保体系。

记者：有了信用担保体系，具体如何实施，关键仍然在银行，尤其是在当前体制之下的中国。

什么样的银行乐于贷款给中小企业，这是否有必然的联系？
邱兆祥：中小银行适于开展对中小企业的服务，这是勿庸置疑的。

因此，应该大力发展地方性中小企业银行。

道理很简单：由于中小银行在为中小企业服务方面具有较强的比较优势，因而成了中小企业的主导服务机构。

解决中小企业融资难的一个重要途径，就是要大力发展中小银行，特别是要重点扶植一些规模较小，机制灵活，管理健全，经营状况良好，主要为中小企业服务的小型银行类金融机构。

只有这样，才能更充分地满足中小企业在发展过程中的融资需求。

通过资本市场拓宽融资渠道
记者：目前，我国中小企业融资主要是通过银行机构来实现的，渠道单一，这是个
不争的事实。

最近几年来屡屡提到的金融创新是否适用于构筑中小企业融资体系这个话题？
邱兆祥：当然适用，尤其是通过资本市场实现的创新非常必要。

企业过度依赖银行贷款，不仅会产生资金来源不足和资金紧张的后果，而且也不符合市场经济发展的要求。

应积极发展资本市场，并鼓励和引导中小企业直接融资，以改变企业主要依赖银行获得资金的现状。

中小企业如何走出融资困境（中国信息报）
中央财经大学刘亚东陆洋
随着中小企业在我国国民经济中所占地位的日渐提高，中小企业的作用愈来愈不容忽视。

据国家经贸委统计，目前我国注册登记的中小企业已超过1000万家，占全国企业总数的90％，其工业总产值和实现利税分别占全国企业总数的60％和
40％左右，并提供了75％的城镇就业机会。

然而，一个令人关注的现象是，长期以来对中小企业的金融供给严重滞后，远不能满足其对金融服务的巨大需求。

融资困难、资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的主要因素。

尽管国家自1998年起即鼓励银行增加对中小企业的信贷投入，但迄今为止对中小企业的“惜贷”状况尚未根本改观。

其重要原因之一在于，我国缺乏对中小企业金融扶持的制度环境，金融体系远未发挥出促进企业成长和调节经济发展的作用。

针对目前存在的中小企业融资困境，应首先在扶持观念上有所转变，并施之以行之有效的扶持措施，从根本上改善其赖以生存的金融环境，拓展其赖以发展的金融空间。

一、鼓励中小型商业银行积极开展针对中小企业的融资服务。

长期以来，国有
银行的信贷重点是大企业、大公司的高额贷款，而较少向中小企业提供信贷支持。

究其原因，贷款形不成规模经济是其“苦衷”之一。

与大企业相比，中小企业单笔贷款数额有限，但每笔贷款发放程序、经办环节，如调查、评估、监督等环节均大致相同，致使银行贷款的经营成本及监督费用上升。

故大银行从规模经济和节约经营成本的商业属性出发，不愿与中小企业打交道。

相比之下，中小型银行的固定经营成本远比大银行低，完全有可能通过提供中小型贷款获得盈利。

民间信用为中小企业提供贷款这一屡禁不止的现象，即从反面说明了中小银行以中小企业为主要客户群体的信贷支持及配套金融服务极具市场开发潜力。

此举既可在一定程度上缓解各层次银行对同一客户群体的“争揽”，又有利于改善中小企业融资难的被动局面。

因此，应鼓励各类形式的中小型金融机构，如股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社等，成立为中小企业服务的信贷职能部门，健全为中小企业服务的金融组织机构体系，并进一步加强内部信贷管理，降低资产经营成本，完善结算、转账、信息咨询等面向中小企业的金融服务功能，在对中小企业的金融扶持中求得自身发展。

这应是一个双赢之举。

二、建议设立中小企业政策性银行，专门扶持中小企业发展。

现实中，效益较
好的中小企业，通过担保、补贴或付出较高的利息，尚可获得短期流动资金贷款，
但对其中长期资金需求，商业银行则基本上不予考虑。

鉴此，中小企业的长期贷款来源，应在相当程度上依靠政府金融的直接扶持。

政策性银行应重点解决中小企业在创业阶段因固定资产配置及其他投入对中长期资金的需求，对符合扶持条件的中小企业发放政府优惠、贴息贷款。

同时，应对那些具有明显发展潜力，尤其是拥有重大技术创新项目的中小企业提供优先金融扶持。

三、发展各种类型的中小企业贷款担保机构，切实解决中小企业抵押担保难的
问题。

担保基金和担保机构是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分之一，担保手段的实施，既有助于降低银行的信贷风险，又有益于中小企业获得贷款。

如果担保资金运用得当，可以用较少的资金启动更多的银行贷款，起到“四两拨千斤”之效果。

银行应与有关部门及社会团体积极沟通，运用企业联保、贷款保险、多渠道筹资建立贷款担保基金等多种形式，解决中小企业的贷款担保难的问题。

同时，可考虑放开一部分市场，允许采用民间商业担保形式。

四、鼓励中小企业利用资本市场直接融资。

中小企业由于规模小，其难以进入
常规股票交易市场与众多大企业竞争。

为解决这一问题，我国正积极探索建立股票流通领域的“二板市场”，为中小企业提供直接融资渠道。

目前，仅有美国、法国、香港等少数国家和地区为中小企业建立了专门的股票交易市场，而我国资本市场尚不成熟，相关法规亟待完善，故应结合企业和金融市场的特点谨慎从事。

五、适当引入国外成熟的风险投资体制。

针对成长型的小公司，尤其是高新技
术企业采取风险投资的融资模式，对于解决企业资金短缺，拓展多样化的金融扶持措施，乃至提高金融业的服务和经营管理水平大有裨益。

《中国信息报》2000年
09月18日
(中国电子商务研究中心讯)中小企业融资难是个老生常谈的问题。

本文将对中小企业融资现状、融资难的原因、出路、中小金融机构发展缓慢的原因等其做具体分析。

中小企业融资的现状
一是内部融资为中小企业的主要方式;
二是外部融资困难;
三是中小企业融资成本较高;
四是民间资本充足,但民间融资有待规范。

中小企业融资难的原因
一是长期以来,国家扶持政策一直实行向大企业倾斜,而对中小企业的扶持力度不够,这是造成中小企业融资难的历史原因;
二是中小企业财务报表、经营稳定性和资产可靠性比较差，难以达到银行放贷的条件，这就需要花费比较高的融资成本;
三是银行做信贷有一个成本效益分析，中小企业单体小，对银行消耗的人力、物力、财力相对比较大，回报较小，这影响一般银行对中小企业贷款的积极性;
四是中小企业本身处在转型过程中，中小企业的生存不确定性增加，生存环境更加恶化;
五是中小企业的生存与发展一直缺乏比较有效的法律保护。

中小企业融资的出路
一是建立中小金融机构，对其进行对口融资;
二是中小企业本身要改善经营质量、增强其稳定性、完善报表，这样方便银行对其放贷;
三是中小企业很多是创新型企业，可以通过产业基金等方式来融资。

中小金融机构发展缓慢的原因
一是缺少相应的政策和制度环境，很多中小贷款公司、中小租赁公司或者是中小银行要跟大银行竞争，需要相应的政策引导，需要优惠政策的支持。

二是因为信贷到目前还是大银行占主导，中小银行本身掌握的资源是有限的，这也限制了他们的发展。

（来源：畅享网作者：上海财经大学商学院EDP中心）
中小企业如何走出融资困境？
文章来源：资阳日报点击数：65 更新时间：2011-8-24 7:29:41
银根收紧
中小企业如何走出融资困境？
中小企业融资难，一直是一个老大难。

近年来，各级各部门也相继出台制定了多项法规和扶持政策，不断搭建银企合作桥梁，中小企业融资环境确有改善，但是中小企业融资难的问题仍然存在，小型微型企业尤为突出。

今年，国家实行稳健的货币政策，6次上调存款准备金率，3次上调存贷款基准利率，银根偏紧、货币供应量减少、贷款利率提高。

在这样的大环境下，我市中小企业的生产经营状况如何？融资情况又将如何？怎样解决融资难题？本报财富周刊记者对此进行了调查和解读。

■本报记者范秀萍
微调查
中小企业：
贷款难或易几家欢乐几家愁
中小企业缺钱是常有的事，而有的企业难以获得贷款，而有的企业贷款轻而易举，真是几家欢乐几家愁。

雁江临江镇的一家企业，购买原料需要付足全款，而又垫资销售，流动资金缺乏导致无法满足生产需求，业主一直在寻找多家银行的贷款，但都吃了“闭门羹”，没有抵押物成为难从银行获得贷款的首要原因。

据了解，该企业自2001年成立以来，基本都是自筹资金，“连50万元的企业贷款都贷不到，曾通过个人贷款和成都某银行的无抵押贷款获得几十万元资金，但根本不能解‘燃眉之急’。

”负责公司财务的韩键铭无奈地说，目前他们企业年生产总值才2000万元左右，如果能有200-50 0万元的资金补充，其产量将翻倍甚至更高。

“能获得银行贷款是我们现在最期盼的事。

”
而另一家年产值约6000万元的建材生产企业，自2008年以来，每年均能从某银行获得300万元的贷款，企业规模不断扩大，尽管今年原材料成本上涨，企业经营状况依然良好。

该企业副总邓茵解释，由于企业所处的产业前景良好，信誉度高，与我市某商业银行建立了良好的关系，贷款相对容易。

整体现状：
中小企业信贷总量有增无减
企业发展整体态势尚好
8月19日，记者从人行资阳中心支行获悉，截止7月底，我市全部金融机构贷款余额321. 49亿元，其中中小企业贷款余额占42%，为135.18亿元，比年初净增4.8亿元，增长3.7%；1-7月，各金融机构已向中小企业投放贷款52亿元，同比增长近10%，基本符合我市企业结构和资金需求实际。

数据表明，在执行稳健的货币政策环境下，今年我市金融机构对中小企业信贷总量没有减弱而是增加了，金融机构对中小企业的支持没有减弱。

总体上看，在金融机构信贷投放总量向常态回归的情况下，金融机构对中小企业信贷投放的增速和占比是符合政策预期的。

另一项数据显示，上半年，全市规模工业实现总产值783.6亿元，工业经济对全市GDP贡献率达70.6%，拉动全市经济增长11.8%，其中中小企业累计产值占规模工业总产值的85%，说明中小企业对全市GDP的增长作出了很大贡献，侧面说明我市中小企业资金链条良好，发展态势较好。

而据人行在6月对全市中小企业的抽样调查数据，61%的被调查中小企业认为自己的生产态势良好，有较大盈利空间，34%的企业认为经营势头平稳，略有盈利；68%的企业认为市场需求较为旺盛，10%的企业认为市场需求十分旺盛，仅3%的企业感觉市场疲软，部分企业感觉资金紧缺。

商业银行：
符合条件者贷款易
商业银行追求利益最大化，在当前的货币政策下，防范风险的意识加强，因此对中小企业的放贷愈加谨慎。

在我市，金融机构对中小企业的贷款是易还是难？
资阳民生村镇银行风险管理部经理肖平透露，具体到该银行，随着相关优惠政策的取消，该行的准备金率将逐步提高到15%—16%，加上上半年贷款投放速度略快，下半年可用于放贷的资金将偏少，意味着中小企业贷款相对更难。

银行选择中小企业合作对象时，首选符合贷款条件的，比如经营状况好、有市场前景、资金易回笼、信誉度高的企业，这也是各家银行的普遍标准，也即常说的“门槛”。

成都银行资阳分行副行长陈海波认为，虽然在稳健的货币政策下，资阳中小企业贷款也并没传说中的那么难，尤其是定位于服务中小企业、地方经济等中小金融机构的信贷政策相对宽松。

据记者了解，该行自去年开业以来，中小企业贷款占总贷款额的八成有余，预计今年还将有4
亿元左右贷款额度投向中小企业。

“符合资质的企业贷款相对容易，而新成立的中小企业，银行会根据具体情况做信贷孵化，辅导企业，帮助他们达标。

”
深解读
人民银行：
对中小企业的支持不会减弱
人行资阳中心支行行长李玉辉认为，在经济发展中，中小企业贷款难是长期存在的问题，而不仅仅是因为宏观上稳健的货币政策导致的。

中小企业从初创到成长阶段，极其需要金融支持和服务，贷款难将伴随其较长时间。

究其原因，主要存在政策制度、金融安排、企业自身局限等因素。

在政策制度上，对中小企业的金融扶持缺少有机性的整体制度安排，资源配套、规划的强制性不够，导致政策难以落实；从金融安排的角度看，中小企业大部分处于初创成长阶段，风险高，金融机构以盈利为目标，防范风险的意识强，而中小企业的资金需求量大，银行处于卖方市场，当然要优中选优，选择风险低、有发展前景的企业进行放贷；从企业自身来看，财务制度不健全，没有主打产品、没有稳定的市场定位，缺乏科学的生产经营管理，不注意在银行积累信用，企业本身缺乏金融人才等，这些都成为企业难以获得贷款的“拦路虎”。

“下半年，资阳金融机构对中小企业的支持并不会减弱。

”李玉辉透露，人民银行资阳中心支行正着力积极向上争取信贷规模，力争实现年度30亿元调控目标，并加强信贷政策的指导，积极鼓励、支持和引导金融机构加强信贷结构调整，努力把更多的信贷资金投向实体经济，特别是三农、中小企业、民营企业。

“除了银行贷款，发行债券、股权融资、与保险公司、信托公司进行合作都是今后中小企业融资发展的方向。

”督促银行加大金融产品创新，引导中小企业走多元化的融资渠道，也是人行
完善金融服务和创优金融环境的一大措施。

除此之外，加大货币政策、信贷政策的协调力度，加强企业的信用体系培育，引导企业信用从道德层面向商业信用转变。

“符合银行放贷条件、符合地区经济发展要求的中小企业，在资阳来看，基本上都能获得贷款，计划年底我市的中小企业信贷净投放量较年初增长10%，这个数额是能满足中小企业生产经营贷款需要的。

”李玉辉强调。

广支招：
对症下药
对于中小企业如何在稳健货币政策的环境下更容易获得银行贷款，李玉辉给出了建议：企业要具有“三好”，即好掌门人、好产品、好报表。

“好领导”决定企业的经营管理水平和信用；“好产品”是企业的命根子，意味着有市场，盈利空间大；“好报表”更是企业规范化管理的象征，其中财务报表是核心。

对于有融资需求的中小企业，要注重建立好企业经营档案、财务报表等能提供给银行参考的第一手资料；配备专业性的金融人才，对企业财务进行管理；建立信用，找准主营方向，并对企业发展有长期、中期、近期的各项目标，“钱用到刀刃上”，不盲目扩张。

正如权威人士分析一样，我市金融环境整体较优，中小企业信贷相对其他地方略宽松。

而不少银行推出了专门针对中小企业贷款的金融产品和服务，有贷款需求的中小企业要把握相关政策，加强与金融机构的沟通对接，增加贷款成功率。