高级会计师财管公式大全
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2、营业利润率（Gross Profit Margin）公式：GPM = 营业利润（Gross Profit）÷ 营业收入（Revenue）*100%
5、投资回报率（ROI）公式：ROI = （投资收益（Investment Gains）- 投资成本（Investment Cost））÷ 投资成本（Investment Cost）
*100%
6、权益乘数（Equity Multiplier）公式：EM = 总资产（Total Assets）÷ 所有者权益（Owner's Equity）
7、应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）公式：A/R Turnover = 年度销售额（Annual Sales）÷ 平均应收账款（Average Accounts Receivables）
8、存货周转率（Inventory Turnover）公式：I/T = 年度成本销售（Annual Cost of Goods Sold）÷ 平均存货（Average Inventory）
9、固定资产回收期（Fixed Assets Turnover）公式：FAT = 年度销
售额（Annual Sales）÷ 平均固定资产（Average Fixed Assets）
10、资本周转率（Capital Turnover）公式：CT = 年度销售收入（Annual Sales Revenue）÷ 总资本（Total Capital）
11、负债比率（Debt Ratio）公式：DR = 总负债（Total
Liabilities）÷ 总资产（Total Assets）*100%。
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财管公式一、财务比率分析（★）1.短期偿债能力比率1)相对数：①营运资本=流动资产-流动负债2)绝对数：①流动比率=流动资产÷流动负债=长期资本-长期资产②速动比率（酸性）=速动资产÷流动负债③现金比率=货币资金÷流动负债④现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债2.长期偿债能力比率1)还本能力①资产负债率=总负债÷总资产②长期资本负债率=非流动负债非流动负债+股东权益=1+产权比率③权益乘数=资产÷股东权益=11−资产负债率④产权比率=负债÷股东权益⑤现金流量负债比=经营活动现金流量净额÷债务总额⑥长期资本负债率=非流动负债非流动负债+股东权益2)付息能力①利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=净利润+利息费用+所得税费用利息费用②现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用3.营运能力比率1)周转次数or周转率=营业收入÷XX资产2)周转天数=365÷周转次数or周转率3)资产收入比=XX资产÷营业收入4.盈利能力比率1)营业净利率=净利润÷营业收入×100%2)资产净利率=净利润÷总资产×100%3)权益净利率=净利润÷股东权益×100%5.市价比率1)净收益：①每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数②市盈率=每股市价÷每股收益2)净资产①每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数②市净率（市账率）=每股市价/每股净资产3)营业收入①每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数②市销率=每股市价÷每股营业收入6. 杜邦分析体系1) 权益净利率=资产净利率×权益乘数=净利润资产×资产所有者权益2) 资产净利率=营业净利率×资产周转率=净利润营业收入×营业收入资产3)权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数 7.管理用财务报表体系1)管理用资产负债表 ① 经营a) 经营营运资本=经营流动资产-经营流动负债 b) 净经营长期资产=经营长期资产-经营长期负债c) 净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ② 金融净负债=金融负债-金融资产③ 净经营资产=净负债+所有者权益2) 管理用利润表 ① 经营活动税后经营利润=营业收入-不含利息的经营成本费用±营业外收支-经营利润所得税费用 ② 金融活动a) -金融损益=财务费用±金融资产公允价值变动损益±金融资产减值损失±金融资产投资损益 b) 税后利息费用=税前利息费用-利息费用减少所得税 ③ 净利润=税后经营净利润-税后利息费用3) 管理用现金流量表① 剩余流量法（从实体现金流量的来源分析）a) 实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出=税后经营净利润-净经营资产的增加b) 营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 c) 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 d) 资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销 ② 融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析） a) 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量b) 负债现金流量=税后利息-新借负债本金（或+偿还负债本金）=税后利息-净负债增加 c) 股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）=股利-股权资本净增加4) 管理用财务分析体系① 权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆=净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率② 净经营资产净利率=税后经营净利润÷净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数 ③ 税后利息率=税后利息费用÷净负债 ④ 净财务杠杆=净负债÷股东权益 ⑤ 净经营资产净利率−税后利息率二、财务预测的步骤和方法1. 销售百分比法1) 预计需要外部融资=融资总需求-可动用的金融资产-留存收益的增加 2) 融资总需求=净经营资产的增加=预计净经营资产-基期净经营资产 3) 净经营资产的增加=增加的营业收入×净经营资产销售百分比=基期净经营资产×营业收入增长率4) 预计需要外部融资=增加的营业收入×净经营资产销售百分比-可动用的金融资产-预计销售额×计划营业净利率×（1-股利支付率）2. 内含增长率1) 预计需要外部融资额=增加的营业收入×经营资产销售百分比-增加的营业收入×经营负债销售百分比-可动用金融资产-预计销售额×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）2) 外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-[（1+销售增长率）÷销售增长率]×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）3) 内含增长率=预计净利润净经营资产×预计利润留存率1−预计净利润净经营资产×预计利润留存率=预计营业净利率×净经营资产周转率×预计留存利润比率1−预计营业净利率×净经营资产周转率×预计留存利润比率3. 可持续增长率的测算1) 可持续增长率=营业净利率×期末总资产周转率×期末总资产期初权益乘数×本期利润留存率 2) 可持续增长率=营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率1−营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率=期末权益净利率×本期利润留存率1−期末权益净利率×本期利润留存率3) 可持续增长率=本期增加留存收益期末股东权益−本期增加留存收益三、价值评估基础1. 利率：（名义）无风险利率=rRF=r*+IP2. 货币的时间价值1) 复利① 复利终值：F=P （1+i ）n=P （F /P ，i ，n ）② 复利现值：P=F /（1+i ）−n=F （P /F ，i ，n ）2) 年金① 普通年金a) 普通年金终值：F=A ×（1+i ）n−1i =A （F /A ，i ，n ）[倒数：偿债基金系数] b) 普通年金现值：P=A ×1−（1+i ）−ni=A （P /A ，i ，n ）[倒数：投资回收系数]② 预付年金a) 预付年金终值：F=A ×（F /A ，i ，n ）×（1+i ）=A ×[（F /A ，i ，n+1）-1] b) 预付年金现值：P=A ×（P /A ，i ，n ）×（1+i ）=A ×[（P /A ，i ，n-1）+1] ③ 递延年金a) 递延年金终值：F=A ×（F /A ，i ，n ）b) 递延年金现值：P=A （P /A,i,m+n ）-A （P /A,i,m ） ④ 永续年金a) 终值：没有b) 现值：P=AI⑤ 有效年利率=（1+报价利率年内复利次数）年内复利次数-12. 1) 期望报酬率：r p =∑r j m j=1A j （各种证券期望报酬率的加权平均数） 2) 标准差：σp =√∑∑A j A k σjk mk=1m j=13) 两种资产投资组合的标准差σp =√a 2+b 2+2abr ab [a=A 1×σ1，b=A 2×σ2] 4) 协方差：σjk =r jk σj σk 5) 相关系数：r jk =协方差两个资产标准差的乘积=∑[（X −x̅）（y −y ̅）]n√∑（X i −x ̅）ni=12×√∑（y i −y̅）n i=123. 资本市场线1) 总期望报酬率=Q ×风险组合的期望报酬率+（1-Q ）×无风险报酬率 2) 总标准差=Q ×风险组合的标准差[Q 代表投资者投资于风险组合M 的资金占有自有资金总额的比例]3) 斜率=（R m -R f ）/σm4. 资本资产定价模型（证券市场线）1) 单项资产的β系数：βJ =cov （K J K M ）σM2=r JM σJ σM σM 2=r JM (σJ σM)2) 证券资产组合的系统风险系数：βP =∑X i βi n i=1[所有单项资产β系数的加权平均数] 3) 资本资产定价模型：R i =R f +β×（R m -R f ） 4) 斜率=（R m -R f ）/βm =R m -R f [βm =1]五、债券、股票价值评估1. 债券估值（平息债券）：PV=各期应付利息×（P /A ，i ，n ）+本金×（P /F ，i ，n ）2. 股票估值1) 零增长股票：v=Dr s2) 固定增长股利：v=D 1r s −g=D 0×（1+g ）r s −g3. 混合筹资工具价值评估1) 优先股的估值：V p =D pr p2) 永续债的估值：V pd =Ir pd六、资本成本1. 债务成本1) 税前债务成本：P 0=∑利息（1+k d ）t+本金（1+k d ）nn t=12) 考虑发行费用的税前债务成本：P ×（1-F ）=∑I （1+k d ）t N t=1+M（1+k d ）t3) 税后债务资本成本=税前债务资本成本×（1-所得税税率）2. 普通股资本成本1) 不考虑发行费用的普通股资本成本的估计① 资本资产定价模型：V s =R f +β×（R m -R f ）a) 1+r名义=（1+r实际）×（1+通货膨胀率）b) 名义现金流量=实际现金流量×（1+通货膨胀率）n② 股利增长模型：K s =D1P 0+g③ 债券收益率风险调整模型：r s =r dt +R P c2) 考虑发行费用的普通股资本成本的估计新发行普通股的成本：r s =D 1P 0×（1−F ）+g3. 混合筹资资本成本的估计1) 优先股资本成本的估计r p =D pP p ×（1−F ）2)永续债的资本成本的估计r pd =I pdP pd ×（1−F ）4. 加权平均资本成本r W =∑r j W j n j=1七、投资项目资本预算1. 现值指数=未来现金净流量总现值原始投资额总现值2. 回收期1) 静态回收期① 在原始投资一次支出，每年现金净流入量相等时：投资回收期=原始投资额/每年现金净流入量② 如果现金净流入量每年不等，或原始投资是分几年投入设M 是收回原始投资的前一年投资回收期=M+第M 年的尚未回收额/第M+1年的现金净流入量2) 折现回收期/动态回收期设M 是收回原始投资额现值的前一年投资回收期=M+第M 年的尚未回收额的现值/第M+1年的现金净流入量的现值3. 会计报酬率=年平均净利润/原始投资额4. 永续净现值=等额年金额/资本成本5. 等额年金额=方案净现值/（P /A ，i ，n ）6. 投资项目现金流量的估计1) 建设期现金流=-（长期资产投资+垫支营运资本+原有资产变现净现值损益对所得税的影响）2)营业期现金毛流量=营业收入-付现营业费用-所得税=税后经营利润+折旧=收入×（1-税率）-付现营业费用×（1-税率）+非付现成本×税率3)终结期现金流量=回收长期资产预支+回收垫支营运资本+回收固定资产的净残值净损益对所得税的影响4)折旧与摊销抵税=折旧与摊销×税率7.投资项目折现率1)卸载可比企业财务杠杆：β资产=可比上市公司的β权益1+（1−T可比）×可比上市公司的负债可比上市公司的权益2)加载目标企业财务杠杆β权益=β资产×1+（1−T目标）×目标公司的负债目标公司的权益3)根据目标企业的β权益计算股东要求的报酬率股东要求的报酬率=无风险利率+β权益×市场风险溢价4)计算目标企业的加权平均资本成本加权平均资本成本=负债税前成本×（1-所得税税率）×负债比重+股东权益成本×权益比重8.敏感系数=目标值变动百分比选定变量变动百分比八、期权价值评估1.2.3.组合净损益=到期日的组合净收入-初始投资1)股价<执行价格：执行价格-（股票初始投资买价+期权购买价格）2) 股价>执行价格：股票售价-（股票初始投资买价+期权购买价格）4. 抛补性看涨期权组合净损益=到期日组合净收入-初始投资1) 股价<执行价格：股票售价+期权（出售）价格-股票初始投资买价 2) 股价>执行价格：执行价格+期权（出售）价格-股票初始投资买价5. 多头对敲组合净损益=到期日组合净收入-初始投资1) 股价<执行价格：（执行价格-股票售价）-两种期权（购买）价格 2) 股价>执行价格：（股票售价-执行价格）-两种期权（购买）价格6. 空头对敲组合净损益=到期日组合净收入-初始投资1) 股价<执行价格：-（执行价格-股票售价）+两种期权（购买）价格 2) 股价>执行价格：-（股票售价-执行价格）+两种期权（购买）价格7. 复制原理1) 套期保值率H=C u −Cd S u−S d2) 借款额B=HS d −Cd 1+r3) C 0=H ×S 0-B8. 风险中性原理1) 上行概率的计算期望报酬率（无风险利率）r=上行概率×股价上升百分比+下行概率×（-股价下降百分比）2) 期权价值① 到期日价值的期望值=上行概率×C u +下行概率×C d ② 期权价值=到期日价值的期望值÷（1+持有期无风险利率）③ 期权价值=（上行概率×C u +下行概率×C d ）÷（1+持有期无风险利率）9. 二叉树期权定价模型1) 期权价格=1+r−d u−d ×C u 1+r +u−1−d u−d×Cd1+r2) 上行概率=1+r−du−d3) 下行概率=u−1−r u−d4) u=1+上升百分比=e σ√t [σ：标的资产连续复利报酬率的标准差；t ：以年表示的分叉的时段长度] 5) d=1-下降百分比=1u 6) 期权价格=上行概率×C u1+r+下行概率×C d1+r10. 布莱克-斯科尔斯期权定价模型（BS 模型）1) C 0=S 0[N （d 1）]-X e−r c t[N （d 2）]C 0=S 0[N （d 1）]-PV （X ）[N （d 2）]2) d 1=ln(S 0X )+[r c +（σ22）]tσtd 1=ln(S 0PV (X ))σt+σt23) d 2=d 1-σt =ln(S 0PV (X ))σt−σt24) F=P ×e r c t 5) r c =ln(F P)t6) 派发股利的期权定价：C 0=S 0e −δt [N （d 1）]-X e −r c t [N （d 2）][δ＝标的股票的年股利收益率（假设股利连续支付）]九、企业价值评估1. 控股权溢价=V （新的）-V （当前）2. 现金流量模型1) 基本公式：价值=∑现金流量t（1+资本成本）tn t=12)3) 现金流量计算① 剩余流量法（从实体现金流量的来源分析）a) 实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出=税后经营净利润-净经营资产的增加b) 营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 c) 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 d) 资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销 ② 融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析）a) 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量b) 负债现金流量=税后利息-新借负债本金（或+偿还负债本金）=税后利息-净负债增加 c) 股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）=股利-股权资本净增加4)5) 融资政策总结① 单一的剩余股利政策：目标资本结构不变净经营资产增长率=净负债增长率=所有者权益增长率 ② 固定股利支付率政策股利=净利润╳股利支付率3. 相对价值评估方法市盈率模型①本期市盈率=[股利支付率×（1+增长率）]/（股权成本-增长率）②内在市盈率（预期市盈率）=股利支付率/（股权成本-增长率）3)市净率模型①本期市净率=[股东权益收益率0×股利支付率×（1+增长率）]/（股权成本-增长率）②内在市净率（或预期市净率）=股东权益收益率1×股利支付率/（股权成本-增长率）4)市销率模型③本期市销率=[营业净利率0×股利支付率×（1+增长率）]/（股权成本-增长率）④内在市销率（预期市销率）=营业净利率1×股利支付率/（股权成本-增长率）市销率模型的修正1.2.3. 4. 5. 1) 每股收益无差别点法(EBIT −I 1)×(1−T )−PD 1N 1=(EBIT −I 2)×(1−T )−PD 2N 22) 企业价值比较法① 企业市场总价值（V ）=股票的市场价值+长期债务价值+优先股价值=S+B+P ② S=(EBIT−I )×(1−T )−PDr s③ 加权平均资本成本=税前债务资本成本×（1-T ）×B/V+股权资本成本×S/V+优先股资本成本×P/V十一、 杠杆系数的衡量1. 边际贡献（M ）=营业收入-变动成本2. 息税前利润（EBIT ）=营业收入-变动成本-固定性经营成本=EBIT=M-F3. 税前利润=EBIT-I4. 净利润=（EBIT-I ）×（1-T ）5. 归属于普通股的收益=净利润-优先股股利6. 经营杠杆系数DOL1) DOL=∆EBIT/EBIT ∆Q/Q2) DOL=M M−F=MEBIT3) DOL=销量敏感系数=1安全边际率7. 财务杠杆系数DFL1) D F L=∆EPS/EPS∆EBIT/EBIT2) DFL=EBITEBIT−I−PD/（1−T ）3) DFL=Q （P−V ）−FQ （P−V ）−F−I−PD/（1−T ）8. 联合杠杆系数DTL1) DTL=DOL ×DFL=∆EBIT/EBIT∆Q/Q×∆EPS/EPS ∆EBIT/EBIT=∆EPS/EPS ∆Q/Q2) DTL=Q （P−V ）Q （P−V ）−F−I−PD/（1−T ）3) DTL=EBIT+F EBIT−I−PD/（1−T ）十二、 股利1. 股权登记日的股票价格=除息日的股票价格+股利2. 股票的除权参考价=股权登记日收盘价−每股现金股利1+送股率+装增率十三、 长期筹资1. 配股1) 配股除权参考价=配股前股票市值+配股价格×配股数量配股前数量+配股数量=配股前每股价格+配股价格×股份变动比例1+股份变动比例2) 每股股票配股权价值=配股除权参考价−配股价格购买一股新股所需的股数2. 附认股权证1) 债券附带的总认股权证的价值=附带认股权证债券的发行价格-纯债券的价值 2) 每份认股权证的价值=债券附带的总认股权证的价值/每张债券附带的认股权证数3. 可转换债券1) 纯债券的价值=利息的现值+本金的现值[折现率：等风险普通债券的市场利率]2) 转换价值=股价×转换比例[可转换债券的最低价值，应当是纯债券价值和转换价值两者中较高者] 3) 可转换债券的税前成本：买价=利息现值+可转换债券的底线价值（通常是转换价值）现值4. 租赁筹资1) 经营租赁VS 自行购置① 若合同约定设备日常维护、运营的相关成本由出租人承担a) 承租人租赁期的现金流量=-税后租金=-租金×（1-所得税税率） b) 自行购置的相关现金流出量：初始现金流出=-购置设备支出营业现金毛流量：折旧抵税=折旧×T-税后维护保养成本回收余值的现金流量=期末资产余值变现价值+变现损失抵税或-变现利得纳税② 若合同约定设备日常维护、运营的相关成本由承租人承担，则设备维护运营成本是非相关现金流量，无需考虑a) 承租人租赁期的现金流量=-税后租金=-租金×（1-所得税税率） b) 自行购置的相关现金流出量：初始现金流出=-购置设备支出营业现金毛流量：折旧抵税=折旧×T回收余值的现金流量=期末资产余值变现价值+变现损失抵税或-变现利得纳税2) 融资租赁VS 自行购置① 承租人现金流量确定a) 若期末所有权不转移：1. 租赁期现金流量：-租金&折旧抵税=折旧×T2. 终结店现金流量=变现价值+变现损失抵税=0+（计税基础-已提折旧）×T因为期末所有权不转移，因此变现价值为0，变现损失=账面价值=计税基础-已提折旧b) 若期末所有权转移1. 租赁期现金流量：-租金&折旧抵税=折旧×T2. 终结店现金流量=-支付购买设备余值得名义买价&期末资产余值变现价值+变现损失抵税或-变现利得纳税② 自行购买的相关现金流量a) 初始现金流出=-购置设备支出b) 营业现金毛流量=折旧×T&-税后维护保养成本c) 回收余值的现金流量=期末资产余值变现价值+变现损失抵税或-变现利得纳税若合同约定设备日常维护、运营的相关成本由承租人承担，则设备维护运营成本是非相关现金流量，无需考虑十四、 营运资本管理1. 易变现率=(股东权益+长期债务+经营性流动负债)−长期资产经营性流动资产=长期资本来源−长期资产经营性流动资产2. 现金管理1) 存货模式① 机会成本=平均现金持有量×有价证券利息率=C2×K ② 交易成本=交易次数×每次交易成本=TC ×F③ 最佳现金持有量：C ∗=√2×T×F K④ TC(C ∗)=√2×T ×F ×K2) 随机模式3+L①现金返回线（R）的计算公式：R=√3bδ24ib：每次有价证券的固定转换成本i：有价证券的日利息率δ：预期每日现金余额变化的标准差L：现金存量的下限②现金存量的上限（H）的计算公式：H=3R-2L3.应收款项管理4.1)基本公式①变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本=Q×K c2×K②变动订货成本=年订货次数×每次订货成本=DQ③经济订货批量：Q∗=√2KDK c④与批量有关的存货总成本TC(C∗)=√2KD K c⑤最佳订货次数：N∗=DQ∗⑥最佳订货周期：t∗=1N∗×U⑦经济订货量占用资金：I∗=Q∗22)存在数量折扣——买价要变化①购置成本=年需要量×单位购置成本②变动订货成本=年订货次数×每次订货成本③变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本3)订货提前期再订货点：R=L×d=交货时间×每日需求量4)存货陆续供应和使用（每日送货量为P，每日耗用量d）①经济订货批量：Q∗=√2KDK c×（1−dP）②与批量有关的存货总成本TC(C∗)=√2KD K c×（1−dP）③最佳订货次数：N∗=DQ∗④最佳订货周期：t∗=1N∗⑤经济订货量占用资金：I∗=Q∗2（1−dP）×U5)考虑保险储备时①R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B②保险储备量的总成本公式：TC（S、B）=K u·S·N+B·K c[单位缺货成本为KU，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为Kc]5.短期债务管理1)商业信用决策放弃折扣的信用成本率=折扣百分比1−折扣百分比×360信用期−折扣期2)十五、1.基本生产费用的归集和分配1)通用分配公式①间接费用分配率=待分配的间接费用各个分配对象的分配标准合计②某分配对象应分配的间接费用=间接费用分配率×某分配对象的分配标准2)辅助生产费用的归集和分配①直接分配法：辅助生产的单位成本=辅助生产费用总额/（辅助生产提供劳务总量-对其他辅助部门提供的劳务量）②交互分配法a)对内交互分配率=辅助生产费用总额/辅助生产提供的总产品或劳务总量b)对外分配率=（交互分配前的成本费用+交互分配转入的成本费用-交互分配转出的成本费用）/对辅助生产车间以外的其他部门提供的产品或劳务总量3)完工产品和在产品的成本分配①基本公式：月初在产品成本+本月发生生产费用=本月完工产品成本+月末在产品成本②4)联产品成本①联合成本分配率=待分配联合成本÷各联产品分配标准合计②某联产品应分配联合成本=分配率×该联产品分配标准a)售价法联合成本分配率=待分配联合成本÷（A产品分离点的总售价+B产品分离点的总售价）A产品应分配联合成本=联合成本分配率×A产品分离点的总售价B产品应分配联合成本=联合成本分配率×B产品分离点的总售价b)可变现净值法某产品的可变现净值=分离点产量×该产成品的单位售价-分离后的该产品的后续单独加工成本联合成本分配率=待分配联合成本÷（A产品可变现净值+B产品可变现净值）A产品应分配联合成本=联合成本分配率×A产品可变现净值B产品应分配联合成本=联合成本分配率×B产品可变现净值c)实物数量法联合成本分配率=待分配联合成本÷（A产品实物数量+B产品实物数量）A产品应分配联合成本=联合成本分配率×A产品实物数量B产品应分配联合成本=联合成本分配率×B产品实物数量5)副产品成本主产品成本=总成本-副产品成本（先算）十六、标准成本1.成本标准=单位产品标准成本=单位产品标准消耗量×标准单价2.标准成本=实际产量×单位产品标准成本3.变动成本的差异分析1)通用公式①成本差异=实际成本-标准成本②价差=实际数量×（实际价格-标准价格）③量差=（实际数量-标准数量）×标准价格2)直接材料成本差异分析①直接材料价格差异=实际数量×（实际价格-标准价格）②直接材料数量差异=（实际数量-标准数量）×标准价格3)直接人工成本差异分析①工资率差异=实际工时×（实际工资率-标准工资率）②人工效率差异=（实际工时-标准工时）×标准工资率4)变动制造费用的差异分析①变动制造费用耗费差异=实际工时×（变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率）②变动制造费用效率差异=（实际工时-标准工时）×变动制造费用标准分配率4.固定制造费用差异分析1)固定制造费用总差异=实际固定制造费用-实际产量的标准固定制造费用2)二因素分析法①固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数②固定制造费用能量差异=固定制造费用预算数-固定制造费用标准成本（实际产量的标准固定制造费用）3)三因素分析法①耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数=固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率×生产能量②闲置能量差异=固定制造费用预算-实际工时×固定制造费用标准分配率=（生产能量-实际工时）×固定制造费用标准分配率③效率差异=（实际工时-实际产量标准工时）×固定制造费用标准分配率十七、作业成本法1.计算作业成本分配率实际作业成本分配率=当期实际发生的作业成本/当期实际作业产出2.某产品耗用的作业成本=Σ（该产品耗用的作业量×实际作业成本分配率）3.某产品当期发生总成本=当期投入该产品的直接成本+该产品当期耗用的各项作业成本4.按预算（正常）作业成本分配率分配作业成本的计算步骤及公式：1)确定预算（或正常）作业成本分配率=预计作业成本/预计（正常）作业产出2)按预算（正常）作业成本分配率分配作业成本某产品已分配作业成本=预算（正常）分配率×该产品实际耗用的作业量3)计算当期投入的总成本某产品当期发生总成本=该产品当期发生的实际直接成本+该产品已分配作业成本4)计算、结转作业成本差异作业成本差异=当期实际作业成本-已分配的作业成本5)会计期末进行作业成本差异调整①发生的差异可以直接结转本期营业成本②发生的差异也可以计算作业成本差异分配率并据此分配给各个产品对象通常按照预算作业成本比例进行分配。
CPA财管公式大全
CPA财管公式大全研究必备，欢迎下载以下财务分析方法：1.因素分析法：先分析已有数据，再用基期数据分析未分析的因素。
2.营运资本计算公式为：流动资产减去流动负责，或长期资本减去长期资产。
3.流动比率计算公式为：流动资产除以流动负责。
4.速动比率计算公式为：速动资产除以流动负责。
5.现金流量比率计算公式为：经营活动现金流量净额除以流动负责。
6.资产负债率计算公式为：总负责除以总资产，再乘以100%。
7.产权比率计算公式为：总负责除以股东权益。
8.权益乘数计算公式为：总资产除以股东权益，也可以用产权比率加1来计算。
9.利息保障倍数计算公式为：息税前利润除以全部应付利息（包括资本化利息）。
10.现金流量与负责比率计算公式为：经营活动现金流量净额除以债务总额，再乘以100%。
11.应收账款周转次数计算公式为：营业收入除以应收账款。
12.存货周转次数计算公式为：营业收入（或营业成本）除以存货。
13.总资产周转次数计算公式为：营业收入除以总资产。
14.营业净利率计算公式为：净利润除以营业收入，再乘以100%。
15.总资产净利率计算公式为：净利润除以总资产，再乘以100%。
16.权益净利率计算公式为：净利润除以股东权益，再乘以100%。
17.市盈率计算公式为：每股市价除以每股收益。
每股收益可用普通股股东净利润除以流通在外普通股加权平均股数来计算，其中普通股股东净利润等于净利润减去优先股股利。
18.市净率计算公式为：每股市价除以每股净资产。
每股净资产可用股东权益总额减去优先股权益，再除以流通在外普通股股数来计算，其中优先股权益包括优先股的清算价值和全部拖欠的股息。
19.市销率计算公式为：每股市价除以每股营业收入。
每股营业收入可用营业收入除以流通在外普通股加权平均股数来计算。
20.权益净利率计算公式为：营业净利率乘以总资产周转次数乘以权益乘数。
21.净负债（也叫经金融负责）计算公式为：金融负责减去金融资产。
22.净经营资产（净投资资本）计算公式为：经营资产减去经营负债，或净负债加上股东权益。
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CPA财管公式大全一、财务会计公式1. 财务报表分析公式财务报表分析是财务会计中的一个重要环节，下面是一些常用的财务报表分析公式：- 资本结构比率：资本结构比率 = 负债总额 / 资产总额- 流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 应收账款周转率：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率：总资产周转率 = 营业收入 / 资产总额- 销售毛利率：销售毛利率 =（销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率：净利率 = 净利润 / 销售收入2. 会计核算公式会计核算是财务会计的核心内容，下面是一些常用的会计核算公式：- 资产等于负债加所有者权益：资产 = 负债 + 所有者权益- 营业利润等于销售收入减去销售成本和营业费用：营业利润 = 销售收入 - 销售成本 - 营业费用- 净利润等于营业利润减去税金和利润分配：净利润 = 营业利润 - 税金 - 利润分配- 现金净流入等于经营活动现金流入减去经营活动现金流出：现金净流入 = 经营活动现金流入 - 经营活动现金流出二、财务成本管理公式财务成本管理是企业管理中的一个重要环节，下面是一些常用的财务成本管理公式：- 成本率：成本率 = 成本 / 销售收入- 盈亏平衡点：盈亏平衡点 = 固定成本 / （销售价格 - 可变成本）- 效益值：效益值 = 收益 / 成本- 投资回收期：投资回收期 = 投资额 / 年净利润三、财务决策公式财务决策是企业经营中的一个重要环节，下面是一些常用的财务决策公式：- 现值：现值 = 未来现金流量 / （1 + 折现率）^ 年数- 内部收益率：内部收益率是使项目净现值为零的折现率- 投资回报率：投资回报率 = （投资金额 + 收入 - 支出）/ 投资金额四、财务风险管理公式财务风险管理是企业经营中的一个重要环节，下面是一些常用的财务风险管理公式：- 债务比率：债务比率 = 总负债 / 资产总额- 利息保障倍数：利息保障倍数 = 利润总额 / 利息费用- 无形资产比率：无形资产比率 = 无形资产 / 资产总额- 营运资金周转率：营运资金周转率 = 营业收入 / 营运资金以上是一些常用的财务会计的公式，可以帮助财务人员进行财务分析、核算、成本管理、决策和风险管理等工作。
CPA财务管理公式
CPA财务管理公式
1.资产负债表公式：
a.资产总额=负债总额+所有者权益
b.总负债=短期负债+长期负债
c.所有者权益=资产总额-总负债
2.成本公式：
a.生产成本=原材料成本+职工工资+制造费用
b.制造费用=间接材料成本+直接人工成本+制造费用间接成本
3.现金流量公式：
a.现金流入=销售收入+借款+资本注入
b.现金流出=购货款项+偿还贷款+利息支出+税收
4.财务比率公式：
a.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
b.总资产收益率=净利润/总资产
c.存货周转率=销售成本/平均存货余额
5.资本预算分析公式：
a.净现值=现金流入-现金流出
b.内部收益率=所有现金流入总和/所有现金流出总和
6.财务风险管理公式：
a.债务比率=总负债/净资产
b.信用风险=(债务/净资产)*100%
以上公式只是CPA财务管理中的一部分，这些公式对于财务专业人士
来说非常重要，能够帮助他们分析财务状况、制定战略决策和管理财务风险。
然而，这些公式只是工具，正确的应用和解读才是真正的关键。
因此，财务专业人士需要具备扎实的财务知识和丰富的实战经验，才能更好地运
用这些公式来解决问题。
应试精华高会财务管理公式汇编
高会财务管理公式汇编筹资风险计算公式：复合杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数 资本成本计算公式： 资本成本=-用资费用筹资总额筹资费用长期借款资本成本的计算公式： 长期借款资本成本=100%⨯⨯⨯年利息(1-所得税税率)长期借款筹资总额(1-长期借款筹资费率)债券资本成本的计算公式： 债券资本成本=100%⨯⨯⨯年利息(1-所得税税率)债券筹资额(1-债券筹资费率)普通股资金的成本计算公式： 普通股资本成本=100%⨯⨯每年固定股利普通股筹资金额(1-普通股筹资费率)普通股资本成本=100%⨯+⨯第一年预期股利股利固定资长率普通股筹资金额(1-普通股筹资费率)资本成本加权计算公式：1ni i i K W R -=∑资本资产定价模型计算公式： R=R 1+β(R m －R f ) 总资产收益率计算公式：总资产收益率=100%⨯息税前利润平均资产总额 资本收益率计算公式：资本收益率=100%⨯息前税后利润投资者平均投入资本总额 净现值计算公式： 净现值=〔NPV)=∑=nt 0 〔第t 年的净现金流量×第t 年的复利现值系数〕=ttnt R NCF )1(0+∑= 零成长股票价值的计算公式：P 0=D R固定成长股票价值的计算公式： V=01(1)D g D P g R g•+=--流动比率计算公式： 流动比率=100%⨯流动资产流动负债速动比率计算公式： 速动比率=100%⨯速动资产流动负债现金流动负债比率计算公式： 现金流动负债比率=100%⨯年经营现金净流量年末流动负债资产负债率计算公式： 资产负债率〔又称负债比率〕=100%⨯负债总额资产总额产权比率计算公式： 产权比率=100%⨯负债总额所有者权益总额已获利息倍数计算公式：已获利息倍数=息税前利润总额利息支出权益剩数计算公式：权益乘数=总资产股东权益劳动效率计算公式：劳动效率=主营业务收入净额或净产值平均职工人数应收账款周转率计算公式：存货周转率计算公式：流动资产周转率计算公式：固定资产周转率计算公式：总资产周转率计算公式：主营业务利润率计算公式：成本费用利润率计算公式：总资产报酬率计算公式：净资产收益率计算公式：社会奉献率计算公式：社会积累率计算公式：营业收入增长率计算公式：总资产增长率计算公式：固定资产成新率计算公式：三年利润平均增长率计算公式： 平均增长率=平均发展速度—1 三年平展发展速度＝3231201a a a a a a =303a a三年资本平均增长率计算公式：。
高级会计师考试财务管理常用公式汇总
安全边际量 = 实际销量 保本点销量 3. 比例预算法 销售利润率：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 成本利润率：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 投资报酬率：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 成本利润率= 利 润 成 本
成本
资产报酬率=
E B IT 资产
a pb
a x
——→ 保本点销量
② p b 保利点：
——→ 保本点单价
E B IT ( p b ) x a
解出 ① x
a E B IT Pb
——→ 保利点销量
1
《高级会计实务》 ②p
E B IT bx格考试
——→ 保利点价格
目标利润=资产×资产报酬率 利润增长率法： 几 何 平 均 增 长 率 = n V n 1
V0
上加法： 企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 净利润=
本年新增留存收益 1 股利分配率
=本年新增留存收益+股利分配额 目标利润=
净利润 1 所得税税率 股利 净利润 留存收益 净利润
股利支付率= 留存收益率= 净利润=
《高级会计实务》
2015 年度全国会计专业技术资格考试
高级会计师考试常用公式大全
第三章
1. 期望值分析
期望值 = 事件结果 结果对应的概率
企业预算管理
总成本模型 y = a + bx
E B IT px bx a ( p b ) x a M a （M 为边际贡献）
2．本量利分析法 目标利润=目标边际贡献 固定成本 =预计产品销量×单位边际贡献 固定成本 =预计产品销量×（单位产品售价 单位产品变动成本） 固定成本 Y = a + bx 基本公式 EBIT = px bx a 盈亏平衡点： 盈亏分界点也成保本点，EBIT=0 解出 ① x
2023年高级财务管理考试必记公式大全
2023年高级财务管理考试必记公式大全一、财务分析1. 一般财务分析- 盈利能力 = (净利润 / 销售收入) * 100%- 资产回报率 = (净利润 / 资产总额) * 100%- 负债比率 = (总负债 / 资产总额) * 100%- 财务杠杆 = 资产回报率 / 盈利能力2. 现金流量分析- 经营现金流 = 销售收入 - 营业成本 - 营业税金及附加 - 销售费用 - 管理费用 - 财务费用- 投资现金流 = 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金- 融资现金流 = 负债和所有者权益支付的现金二、投资决策1. 资本预算决策- 净现值 = 现金流出现值 - 现金流入现值- 内部收益率 = 使净现值等于零的贴现率- 投资回收期 = 初始投资 / 年现金流入2. 投资评估- 资本成本 = (权益资本成本 * 权益资本占比) + (债务资本成本* 债务资本占比)- 加权平均资本成本 = (长期借款利息支出 / 企业价值) * (1 / (1 - 税率))三、融资决策1. 融资结构- 资本结构比率 = 长期借款 / (长期借款 + 归属于所有者权益)- 资本结构权益比率 = 归属于所有者权益 / (长期借款 + 归属于所有者权益)2. 杠杆理论- 杠杆倍数 = 资产总额 / 归属于所有者权益四、经营决策1. 生产成本控制- 制造成本 = 原材料成本 + 直接人工成本 + 制造费用2. 现金溢余与现金不足- 现金溢余 = 经营现金流 - 资本开支- 现金不足 = 资本开支 - 经营现金流五、风险管理1. 风险评估- 资本资产定价模型 = 无风险利率 + 资本β * (市场利率 - 无风险利率)2. 分散投资- 投资组合方差= ∑(各个资产权重 * 资产方差 * 资产间相关系数)- 投资组合标准差 = 投资组合方差开方。
应试精华高会财务管理公式汇编
应试精华高会财务管理公式汇编．高会财务管理公式汇编筹资风险计算公式：复合杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数资本成本计算公式：用资费用资本成本=筹资总额?筹资费用长期借款资本成本的计算公式：年利息?(1-所得税税率)=长期借款资本成本100%?)长期借款筹资费率长期借款筹资总额?(1-债券资本成本的计算公式：年利息?(1-所得税税率)债券资本成本=100%?债券筹资额?(1-债券筹资费率)普通股资金的成本计算公式：每年固定股利普通股资本成本=100%?普通股筹资金额?(1-普通股筹资费率)第一年预期股利普通股资本成本=股利固定资长率??100%普通股筹资金额?(1-普通股筹资费率)资本成本加权计算公式：n?RWK?ii1i?资本资产定价模型计算公式：R=R+β(R－R) f1m总资产收益率计算公式：息税前利润?100%总资产收益率=平均资产总额 2资本收益率计算公式：息前税后利润?100%资本收益率=投资者平均投入资本总额净现值计算公式：t年的净现金流量×第t年（NPV)=?= n（第净现值0t?的复利现值系数）NCF n?=t t)?R(10t?零成长股票价值的计算公式：D P= 0R固定成长股票价值的计算公式：D?(1?g)D V=01?P?gR?g流动比率计算公式：流动资产=流动比率100%?流动负债速动比率计算公式：速动资产速动比率=100%?流动负债现金流动负债比率计算公式：年经营现金净流量 =现金流动负债比率100%?年末流动负债资产负债率计算公式：负债总额 =资产负债率（又称负债比率）100%?资产总额 3产权比率计算公式：负债总额=产权比率100%?所有者权益总额已获利息倍数计算公式：息税前利润总额 =已获利息倍数利息支出权益剩数计算公式：总资产权益乘数=股东权益劳动效率计算公式：主营业务收入净额或净产值 =劳动效率平均职工人数应收账款周转率计算公式：存货周转率计算公式：流动资产周转率计算公式：固定资产周转率计算公式：4总资产周转率计算公式：主营业务利润率计算公式：成本费用利润率计算公式：总资产报酬率计算公式：净资产收益率计算公式：社会贡献率计算公式：社会积累率计算公式：营业收入增长率计算公式：5总资产增长率计算公式：固定资产成新率计算公式：三年利润平均增长率计算公式：1 平均发展速度—平均增长率=aaaa =＝三年平展发展速度332133aaaa2100三年资本平均增长率计算公式：6。
cpa财务管理公式大全
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以下是一些常见的CPA财务管理公式：
1. 会计利润：会计利润 = 销售收入 - 应变成本 - 销售费用 - 其他费用
2. 毛利润率：毛利润率 = 毛利润 / 销售收入
3. 净利润率：净利润率 = 净利润 / 销售收入
4. 总资产利润率：总资产利润率 = 净利润 / 总资产
5. 资产回报率：资产回报率 = 净利润 / 平均资产
6. 负债回报率：负债回报率 = 净利润 / 平均负债
7. 总资产周转率：总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
8. 应收账款周转率：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
9. 存货周转率：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
10. 当期收入：当期收入 = 前期收入 + 收入增减
11. 总成本：总成本 = 可变成本 + 固定成本
12. 现金流量：现金流量 = 现金流入 - 现金流出
13. 利润余额：利润余额 = 期初利润 + 当期收入 - 总成本 - 税费 - 分红
14. 收益率：收益率 = 分红 / 股价
15. 债券回报率：债券回报率 = 债券利息 / 债券价格
以上是一些常见的CPA财务管理公式，实际使用中还会根据具体情况进行调整和应用。
2023年高级财管公式汇总大全(重要可打印)
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印)
这份文档旨在为2023年高级财务管理领域的研究者提供一个重要的公式汇总大全。
以下是一些关键的公式，供您参考和使用。
请注意，这些公式只是其中的一部分，如有更多需要请查阅相关的教材和资料。
1. 财务比率公式财务比率公式
- 盈利能力指标
- 净利润率 = (净利润 / 销售收入) x 100%
- 资产回报率 = (净利润 / 总资产) x 100%
- 偿债能力指标
- 总负债比率 = (总负债 / 总资产) x 100%
- 产权比率 = (所有者权益 / 总资产) x 100%
- 经营能力指标
- 应收账款周转率 = (销售收入 / 平均应收账款)
2. 现金流量公式现金流量公式
- 自由现金流 = 税后净利润 + 折旧 - 增加的工作资本
3. 投资分析公式投资分析公式
- 投资回报率 = (年度现金流 / 初始投资成本) x 100%
- 净现值= Σ(年度现金流 / (1 + 折现率)^年数) - 初始投资成本- 内部收益率 = 使净现值等于零的折现率
这些公式只是财务管理中的一小部分。
在实际应用中，还有很多其他公式和方法可以使用。
希望这份公式汇总能对您的研究和工作有所帮助。
>注意：以上公式仅供参考，请在实际使用时确认并适应自己的具体情况。
cpa财管公式汇总
cpa财管公式汇总CPA财管公式汇总是指中国注册会计师协会（CICPA）所规定的财务成本管理科目的公式总结。
这些公式主要涉及财务报表分析、财务预测与计划、财务评估、投资管理、流动资金管理、筹资管理、股利分配、并购与控制、重整与清算、成本计算、成本控制和业绩评价等方面。
1、以下是一些CPA财管公式汇总的示例：●流动比率 = 流动资产÷流动负债●速动比率 = 速动资产÷流动负债●保守速动比率 = (现金 + 短期证券 + 应收票据 + 应收账款净额) ÷流动负债●营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数财务预测与计划●销售百分比法：预测资金需求量 = (增加的经营性资产 + 新增经营性负债)- 增加的留存收益财务评估●现值评估法：评估价值 = 未来现金流量的现值之和●重置成本法：评估价值 = 重置成本 - 实体性贬值 - 功能性贬值 - 经济性贬值●净现值（NPV） = Σ（CI - CO）t / （1 + i）t，其中i为折现率，CI为现金流入，CO为现金流出流动资金管理●应收账款信用政策决策：边际贡献 = 新销售收入 - 变动成本 - 变动销售费用●存货管理：存货ABC分类法，根据存货的重要性和金额大小进行分类管理筹资管理●资本成本率：债务资本成本率= 年利息/ （筹资总额×（1 - 所得税税率））；权益资本成本率 = 无风险收益率 + β×（市场风险溢价）●并购协同效应：协同效应价值 = （并购后公司价值 - （并购公司价值 + 被并购公司价值） / 2）× n，其中n为并购协同效应的持续时间。
重整与清算●重整价值：重整价值 = 重整计划未来现金流量的现值之和●标准成本法：标准成本 = 标准直接材料费用 + 标准直接人工费用 + 标准制造费用●ABC法：将企业生产经营过程中发生的全部费用，按照其性质和发生频率的不同，划分为A类、B类和C类，分别采取不同的管理和控制措施。
财管公式集合
财管公式集合:1、单利：I=P×I×n2、单利终值：F=P（1+I×n）3、单利现值：P=F/（1+I×n）4、复利终值：F=P（1+i ）n或：P（F/P，i，n）5、复利现值：P=F/（1+i）-n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=A{（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)-n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)-n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{（1+i）n+1-1}/i或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-(1+i)-n]/i-[1-(1+i)-s]/i} 或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二种方法：P=A{[1-(1+i)-(n-s)]/i*[（1+i）-s]} 或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]第三种方法：F=A*（F/A，I，n）P=A*（F/A，I，n）（P/F，I，n+s）13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)1/n]-1（一次收付款项）i=A/P （永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m) m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期望值：（P49）E=∑Xi Pi18、方差：（P50）σ2 =Σ（Xi-Е）2*Pi19、标准方差：（P50）σ=[Σ（Xi-Е）2*Pi]1/220、标准离差率：（P51）V=σ/E21、风险收益率：RR=b*V （b为风险价值系数，V为标准离差率）22、投资总收益率：R=RF+RR=RF+bV23、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额24、外界资金的需求量的资金习性分析法：（P66）y=a+bx25、市盈率=每股市价/每股收益，每股市价=每股收益×发行市盈率26、溢价倍率=每股市价/每股净资产，每股市价=每股净资产×溢价倍率27、认股权证理论价值V =（普通股市场价格P—普通股认购价格E）×认股权证换股比率N28、补偿性余额贷款实际利率= （名义利率/1-补偿性余额比率）100%29、贴现法：实际利率＝名义利率/（1-名义利率）30、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x（1+i2x n）x（P/F，i1，n）31、转换价格=债券面值/转换比率32、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x360/N x100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差33、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率34、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T)（当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率35、优先股成本：Kp=D/P0(1-f)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额36、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率37、资本资产定价模型：Kc=Rf+β•(Rm-Rf)式中：Rm为市场投资组合的期望收益率；Rf为无风险利率；β为某公司股票收益相对于市场投资组合期望收益率的变动幅度。
CPA财务成本管理的110个公式
CPA财务成本管理的110个公式1. 成本费用率（Cost Expense Ratio）= 成本费用总额 / 销售收入总额2. 成本费用利润率（Cost Expense Profit Ratio）=（销售收入总额 - 成本费用总额）/ 销售收入总额3. 直接材料成本率（Direct Material Cost Rate）= 直接材料成本 / 生产成本4. 直接人工成本率（Direct Labor Cost Rate）= 直接人工成本 / 生产成本5. 制造费用率（Manufacturing Overhead Rate）= 制造费用 / 生产成本6. 制造费用利润率（Manufacturing Overhead Profit Ratio）=（销售收入总额 -制造费用）/ 销售收入总额7. 间接费用率（Indirect Expense Rate）= 间接费用 / 销售收入总额8. 间接费用利润率（Indirect Expense Profit Ratio）=（销售收入总额 - 间接费用）/ 销售收入总额9. 直接材料成本（Direct Material Cost）= 原材料成本 + 运输成本 + 采购成本10. 直接人工成本（Direct Labor Cost）= 工资 + 福利费用11. 制造费用（Manufacturing Overhead）= 间接材料成本 + 间接人工成本 + 间接费用12. 总成本（Total Cost）= 直接材料成本 + 直接人工成本 + 制造费用13. 平均成本（Average Cost）= 总成本 / 产量14. 可变成本（Variable Cost）= 直接材料成本 + 直接人工成本15. 固定成本（Fixed Cost）= 制造费用 + 间接费用16. 总成本利润率（Total Cost Profit Ratio）=（销售收入总额 - 总成本）/ 销售收入总额17. 盈亏平衡点（Break-even Point）= 固定成本 / （销售收入单价 - 可变成本单价）18. 盈亏平衡销售额（Break-even Sales）= 盈亏平衡点 ×销售收入单价19. 盈亏平衡产量（Break-even Output）= 盈亏平衡点 ×产量20. 平均变动成本（Average Variable Cost）= 可变成本 / 产量21. 平均固定成本（Average Fixed Cost）= 固定成本 / 产量22. 平均总成本（Average Total Cost）= 总成本 / 产量23. 边际成本（Marginal Cost）= 产量增加1单位所需的额外成本24. 边际收入（Marginal Revenue）= 产量增加1单位所获得的额外收入25. 边际利润（Marginal Profit）= 边际收入 - 边际成本26. 边际利润率（Marginal Profit Ratio）= 边际利润 / 边际收入27. 边际效益（Marginal Benefit）= 边际收入 - 边际成本28. 边际效益率（Marginal Benefit Ratio）= 边际效益 / 边际收入29. 生产效率（Production Efficiency）= 实际产量 / 标准产量30. 工作效率（Labor Efficiency）= 实际工时 / 标准工时31. 直接材料使用效率（Direct Material Usage Efficiency）= 实际使用量 / 标准使用量32. 直接人工使用效率（Direct Labor Usage Efficiency）= 实际使用工时 / 标准使用工时33. 制造费用使用效率（Manufacturing Overhead Usage Efficiency）= 实际使用费用 / 标准使用费用34. 制造费用变动效率（Manufacturing Overhead Variance Efficiency）= 标准制造费用 - 实际制造费用35. 直接材料成本差异（Direct Material Cost Variance）= 标准直接材料成本 - 实际直接材料成本36. 直接人工成本差异（Direct Labor Cost Variance）= 标准直接人工成本 - 实际直接人工成本37. 制造费用差异（Manufacturing Overhead Variance）= 标准制造费用 - 实际制造费用38. 直接材料价格差异（Direct Material Price Variance）=（标准直接材料单价 - 实际直接材料单价）×实际直接材料用量39. 直接材料用量差异（Direct Material Usage Variance）=（标准直接材料用量- 实际直接材料用量）×标准直接材料单价40. 直接人工工资差异（Direct Labor Rate Variance）=（标准直接人工工资率 - 实际直接人工工资率）×实际直接人工工时41. 直接人工工时差异（Direct Labor Efficiency Variance）=（标准直接人工工时 - 实际直接人工工时）×标准直接人工工资率42. 制造费用差异（Manufacturing Overhead Variance）=（标准制造费用 - 实际制造费用）×实际产量43. 直接材料成本控制指数（Direct Material Cost Control Index）=（标准直接材料成本 - 实际直接材料成本）/ 标准直接材料成本44. 直接人工成本控制指数（Direct Labor Cost Control Index）=（标准直接人工成本 - 实际直接人工成本）/ 标准直接人工成本45. 制造费用控制指数（Manufacturing Overhead Control Index）=（标准制造费用 - 实际制造费用）/ 标准制造费用46. 直接材料价格标准差异（Direct Material Price Standard Deviation）=（标准直接材料单价 - 平均直接材料单价）/ 平均直接材料单价47. 直接材料用量标准差异（Direct Material Usage Standard Deviation）=（标准直接材料用量 - 平均直接材料用量）/ 平均直接材料用量48. 直接人工工资标准差异（Direct Labor Rate Standard Deviation）=（标准直接人工工资率 - 平均直接人工工资率）/ 平均直接人工工资率49. 直接人工工时标准差异（Direct Labor Efficiency Standard Deviation）=（标准直接人工工时 - 平均直接人工工时）/ 平均直接人工工时50. 制造费用标准差异（Manufacturing Overhead Standard Deviation）=（标准制造费用 - 平均制造费用）/ 平均制造费用51. 直接材料成本弹性（Direct Material Cost Elasticity）=（直接材料成本变动量 / 平均直接材料成本）/（销售收入变动量 / 平均销售收入）52. 直接人工成本弹性（Direct Labor Cost Elasticity）=（直接人工成本变动量 / 平均直接人工成本）/（销售收入变动量 / 平均销售收入）53. 制造费用弹性（Manufacturing Overhead Elasticity）=（制造费用变动量 / 平均制造费用）/（销售收入变动量 / 平均销售收入）54. 直接材料成本弹性系数（Direct Material Cost Elasticity Coefficient）=（直接材料成本弹性 / 直接材料成本弹性标准差）55. 直接人工成本弹性系数（Direct Labor Cost Elasticity Coefficient）=（直接人工成本弹性 / 直接人工成本弹性标准差）56. 制造费用弹性系数（Manufacturing Overhead Elasticity Coefficient）=（制造费用弹性 / 制造费用弹性标准差）57. 直接材料成本弹性标准差（Direct Material Cost Elasticity Standard Deviation）= 标准差（直接材料成本弹性）58. 直接人工成本弹性标准差（Direct Labor Cost Elasticity Standard Deviation）= 标准差（直接人工成本弹性）59. 制造费用弹性标准差（Manufacturing Overhead Elasticity Standard Deviation）= 标准差（制造费用弹性）60. 直接材料成本弹性变异系数（Direct Material Cost Elasticity Coefficient of Variation）=（直接材料成本弹性标准差 / 平均直接材料成本弹性）× 100%61. 直接人工成本弹性变异系数（Direct Labor Cost Elasticity Coefficient of Variation）=（直接人工成本弹性标准差 / 平均直接人工成本弹性）× 100%62. 制造费用弹性变异系数（Manufacturing Overhead Elasticity Coefficient of Variation）=（制造费用弹性标准差 / 平均制造费用弹性）× 100%63. 直接材料成本弹性峰度（Direct Material Cost Elasticity Kurtosis）= 峰度（直接材料成本弹性）64. 直接人工成本弹性峰度（Direct Labor Cost Elasticity Kurtosis）= 峰度（直接人工成本弹性）65. 制造费用弹性峰度（Manufacturing Overhead Elasticity Kurtosis）= 峰度（制造费用弹性）66. 直接材料成本弹性偏度（Direct Material Cost Elasticity Skewness）= 偏度（直接材料成本弹性）67. 直接人工成本弹性偏度（Direct Labor Cost Elasticity Skewness）= 偏度（直接人工成本弹性）68. 制造费用弹性偏度（Manufacturing Overhead Elasticity Skewness）= 偏度（制造费用弹性）69. 直接材料成本弹性峰度标准差（Direct Material Cost Elasticity Kurtosis Standard Deviation）= 标准差（直接材料成本弹性峰度）70. 直接人工成本弹性峰度标准差（Direct Labor Cost Elasticity Kurtosis Standard Deviation）= 标准差（直接人工成本弹性峰度）71. 制造费用弹性峰度标准差（Manufacturing Overhead Elasticity Kurtosis Standard Deviation）= 标准差（制造费用弹性峰度）72. 直接材料成本弹性偏度标准差（Direct Material Cost Elasticity Skewness Standard Deviation）= 标准差（直接材料成本弹性偏度）73. 直接人工成本弹性偏度标准差（Direct Labor Cost Elasticity Skewness Standard Deviation）= 标准差（直接人工成本弹性偏度）74. 制造费用弹性偏度标准差（Manufacturing Overhead Elasticity Skewness Standard Deviation）= 标准差（制造费用弹性偏度）75. 直接材料成本弹性峰度变异系数（Direct Material Cost Elasticity Kurtosis Coefficient of Variation）=（直接材料成本弹性峰度标准差 / 峰度（直接材料成本弹性））× 100%76. 直接人工成本弹性峰度变异系数（Direct Labor Cost Elasticity Kurtosis Coefficient of Variation）=（直接人工成本弹性峰度标准差 / 峰度（直接人工成本弹性））× 100%77. 制造费用弹性峰度变异系数（Manufacturing Overhead Elasticity Kurtosis Coefficient of Variation）=（制造费用弹性峰度标准差 / 峰度（制造费用弹性））×100%78. 直接材料成本弹性偏度变异系数（Direct Material Cost Elasticity Skewness Coefficient of Variation）=（直接材料成本弹性偏度标准差 / 偏度（直接材料成本弹性））× 100%79. 直接人工成本弹性偏度变异系数（Direct Labor Cost Elasticity Skewness Coefficient of Variation）=（直接人工成本弹性偏度标准差 / 偏度（直接人工成本弹性））× 100%80. 制造费用弹性偏度变异系数（Manufacturing Overhead Elasticity Skewness Coefficient of Variation）=（制造费用弹性偏度标准差 / 偏度（制造费用弹性））×100%81. 直接。
高级会计师财管公式大全
2015年高级会计师考试常用公式大全第二章 企业投资、融资决策与集团资金管理1. 复利终值：(1)(/,,)n F P i P F P i n =+=2. 复利现值：(1)(/,,)(1)n nFP F i F P F i n i -=+==+ (/,,)F AF A i n = 3. 年金终值：(/,,)F A F A i n = 4. 年金现值：(/,,)(/,,)PP A P A i n A P A i n =→=5. 现金流量的估计付现成本=总成本-非付现成本（利息、折旧、摊销、其他） 现金净流量（可正可负）= 现金流入量-现金流出量 6. 现金净流量的计算 0CF Q =-(现金流出量)t CF =（收入+回收期）-（付现成本 + 税款 + 营运资本增量）=（收入-总成本-税款）+ 折旧 + 摊销 + 利息 + 其他-营运资本 + 回收额 t CF =净利润 + 折旧 + 摊销 + 利息 + 其他-营运资本增量 + 回收额净利润 =（收入-付现成本-折旧-摊销-利息-其他）⨯ (1-T) 7. 回收期法 （1）非折现的回收期 特殊方法条件：①投资一次性发生，在期初（I ）②经营期每年CFt 相等（A ）回收期=I A一般方法（列表法） 1）列表——计算累积CFt2）在累计CFt 一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m 3）代入公式回收期01=mmt m CF m CF =++∑（2）折现回收期 1）列表(P/F, i, t)折现CFt ·(P/F, i, t)CFt 累积折现t2）在累计CFt 一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m 3）代入公式回收期01(P/F i m)=(P/F i m 1)mm t m CF m CF =+++∑，，，，8. NPV=0(1)nttt CF i =+∑9. 内含报酬率法 IRR （内部收益率） （1）定义：净现值等于0的折现率0 (P/F IRR t)0nt CF ==∑，， （2）试误法（内插法）——逐次测试逼近法 步骤：①任选1r ，计算净现值1NPV >0（1NPV <0）[大则选大，小则选小] ②再选2r ，2r >1r （1r >2r ），计算2NPV 类推得到：m NPV >0，m r1m NPV +<0，1m r +特别注意：m r 与1m r +是最接近的折现率！平行线段中对应线段成比例110m m mm m mIRR r r r NPV NPV NPV ++--=-- （3）简化得：11()mm m m m m NPV IRR r r r NPV NPV ++=+⨯--10. 修正的内含收益率 ① (1)n F P i =+1nF i P=- ② MIRR 1n=-回报阶段的终值投资阶段的现值MIRR 1n=-回报阶段的现值（1+折现率）投资阶段的现值11. 现值指数法（PI ）——获利指数法10(1)(1)nttt s s t t t CF r PI CFr =+=+==+∑∑回报阶段的现值原始投资的现值 12. 投资收益法（ARR ）（不折现）ARR =回报阶段平均净现金流量（年平均）原始投资额（投资总额）13. 资本资产定价模型 ()f m f R R R R β=+-必要收益率=无风险收益率+风险收益率1m NPV + 0IRRm NPVm r1m r +R f ——无风险报酬率 R m ——市场平均报酬率 β——风险系数14.（最佳）外部融资需要量=满足企业增长所需要的净增投资额-内部融资量 =（资产新增需要量-负债新增融资量） -预计销售收入×销售净利率×（1-现金股利支付率）15. 内部增长率外部融资需求量= (A ×S 0×g) -P ×S 0×(1+g)×(1-d) = 0 变换后可得：(1)(1)p d g A P d ⨯-=-⨯-(1)1(1)ROA d ROA d ⨯-=-⨯-g ：内部增长率；S 0为基期销售收入；P 为销售净利率；（1-d ）为股利支付率；ROA 为公司总资产报酬率。
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2015年高级会计师考试常用公式大全第二章 企业投资、融资决策与集团资金管理1. 复利终值：(1)(/,,)n F P i P F P i n =+=2. 复利现值：(1)(/,,)(1)n nFP F i F P F i n i -=+==+ (/,,)F A F A i n = 3. 年金终值：(/,,)F A F A i n = 4. 年金现值：(/,,)(/,,)PP A P A i n A P A i n =→=5. 现金流量的估计付现成本=总成本-非付现成本（利息、折旧、摊销、其他） 现金净流量（可正可负）= 现金流入量-现金流出量 6. 现金净流量的计算 0CF Q =-(现金流出量)t CF =（收入+回收期）-（付现成本 + 税款 + 营运资本增量）=（收入-总成本-税款）+ 折旧 + 摊销 + 利息 + 其他-营运资本 + 回收额 t CF =净利润 + 折旧 + 摊销 + 利息 + 其他-营运资本增量 + 回收额净利润 =（收入-付现成本-折旧-摊销-利息-其他）⨯ (1-T) 7. 回收期法 （1）非折现的回收期 特殊方法条件：①投资一次性发生，在期初（I ）②经营期每年CFt 相等（A ）回收期=I A一般方法（列表法） 1）列表——计算累积CFt2）在累计CFt 一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m 3）代入公式回收期01=mmt m CF m CF =++∑（2）折现回收期 1）列表(P/F, i, t)折现CFt ·(P/F, i, t)CFt 累积折现t2）在累计CFt 一栏中确定最后一项负值栏，对应的时间设为m 3）代入公式回收期01(P/F i m)=(P/F i m 1)mm t m CF m CF =+++∑，，，，8. NPV=0(1)nttt CF i =+∑9. 内含报酬率法 IRR （内部收益率） （1）定义：净现值等于0的折现率0 (P/F IRR t)0nt CF ==∑，， （2）试误法（内插法）——逐次测试逼近法 步骤：①任选1r ，计算净现值1NPV >0（1NPV <0）[大则选大，小则选小] ②再选2r ，2r >1r （1r >2r ），计算2NPV 类推得到：m NPV >0，m r1m NPV +<0，1m r +特别注意：m r 与1m r +是最接近的折现率！平行线段中对应线段成比例110m m mm m mIRR r r r NPV NPV NPV ++--=-- （3）简化得：11()mm m m m m NPV IRR r r r NPV NPV ++=+⨯--10. 修正的内含收益率 ① (1)n F P i =+1i = ②MIRR 1=MIRR 1=-1+折现率）11. 现值指数法（PI ）——获利指数法10(1)(1)nttt s s t t t CF r PI CFr =+=+==+∑∑回报阶段的现值原始投资的现值 12. 投资收益法（ARR ）（不折现）ARR =回报阶段平均净现金流量（年平均）原始投资额（投资总额）13. 资本资产定价模型 ()f m f R R R R β=+-必要收益率=无风险收益率+风险收益率1m NPV +IRRm NPVm r1m r +R f ——无风险报酬率 R m ——市场平均报酬率 β——风险系数14.（最佳）外部融资需要量=满足企业增长所需要的净增投资额-内部融资量=（资产新增需要量-负债新增融资量）15. 内部增长率外部融资需求量= (A ×S 0×g) -P ×S 0×(1+g)×(1-d) = 0 变换后可得：(1)(1)p d g A P d ⨯-=-⨯-(1)1(1)ROA d ROA d ⨯-=-⨯-g ：内部增长率；S 0为基期销售收入；P 为销售净利率；（1-d ）为股利支付率；ROA 为公司总资产报酬率。
16. 可持续增长率S 0 × (1 + g) ×P × (1-d) + S 0 × (1 + g) × P × (1-d) × D/E = A × S 0 × g g(可持续增长率) =(1)(1)/(1)()/1P d A P E D E d D ⨯-+-⨯-+g(可持续增长率) =(1)1(1)ROE d ROE d ⨯--⨯-负债债务权益比率=权益==负债资产权益乘数1+权益权益==⨯⨯⨯⨯净利润净利润销售收入资产净资产收益率权益销售收入资产权益=⨯⨯销售净利率总资产周转率权益乘数=1⨯⨯⨯-⨯⨯⨯销售净利率总资产周转率权益乘数留存收益可持续增长率销售净利率总资产周转率权益乘数留存收益17. 配股除权价格 =+⨯配股前股票市值配股价格配股数量配股除权价格配股前股数+配股数量=-配股后股票价格配股价格配股市值购买一股新股所需的配股权数18. 市盈率=每股市价市盈率每股收益19. 可转换债券转换比率 =债券面值转换比率转换价格转换价值=转换比率×股票市价赎回溢价=赎回价格-债券面值20. EBIT-EPS 分析法——每股收益无差别点法 EPS ：=净利润每股收益（每股净利）普通股股数令EPS 1=EPS 2，得到1212EBIT EBIT N N =（-I ）(1-T)（-I ）(1-T)解方程得：122112N I N I EBIT N N -=-EPS =1212EBIT EBIT N N =（-I ）(1-T)（-I ）(1-T)21. 资本成本=用资费用资本成本率筹资净额（筹资总额）银行借款K=i(1-T)债券资本成本①等价发行（按面值发行）i(1)K T =- ②不等价发行（不按面值发行）(1)I T K L-= L 为发行价格。
股票资本成本①永续年金型错误!未指定书签。
②固定股利增长型1D K g P=+ D 为股利，D 1为第一年股利，P 为价格，g 为固定增长率 加权平均资本成本W K KW =∑K 为个别资本成本，W 为各筹资额占总额比重。
第三章 企业预算管理1. 期望值分析 =⨯∑期望值事件结果结果对应的概率总成本模型y = a + bx错误!未指定书签。
（M 为边际贡献） 2．本量利分析法目标利润=目标边际贡献-固定成本=预计产品销量×单位边际贡献-固定成本=预计产品销量×（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本 Y = a + bx 基本公式EBIT = px -bx -a 盈亏平衡点：盈亏分界点也成保本点，EBIT=0 解出 ①ax p b=- ——→ 保本点销量 ② 错误!未指定书签。
——→ 保本点单价 保利点：()EBIT p b x a =--解出 ① 错误!未指定书签。
——→ 保利点销量 ②EBIT bx ap x++=——→ 保利点价格安全边际量 = 实际销量-保本点销量3. 比例预算法销售利润率：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 成本利润率：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 投资报酬率：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 成本利润率=错误!未指定书签。
资产报酬率=错误!未指定书签。
目标利润=资产×资产报酬率利润增长率法：1几何平均增长率上加法：企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 净利润=1-本年新增留存收益股利分配率=本年新增留存收益+股利分配额 目标利润=错误!未指定书签。
股利支付率=错误!未指定书签。
留存收益率=错误!未指定书签。
净利润=错误!未指定书签。
净利润=税前利润×（1-T ）目标利润（税前）=错误!未指定书签。
4. 确定年度经营目标的要点销售收入增长率=销售收入增加/基期销售收入 企业的目标收入=预计产品销售数量×单位产品售价企业的目标利润=预计产品销售数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定费用第四章 业绩评价1. 成本中心的业绩评价方法 （1）成本差异分析——因素分析法 经济关系式： N=a ·b销售收入=销售数量 销售价格总成本=用量 价格原理：∆N=∆a+∆b分析的程序：首先计算差异 然后确定关系（1）计算总差异∆N=N1－N2（2）计算因素差异①数量差异由于销售量的变化对总量的影响∆a=(a1-a0)b0②质量差异∆b=（b1-b0）a1原则：数基质报（3）确定关系∆N=∆a+∆b①直接材料成本分析：∆N（直接材料成本差异）= 实际用量 实际单价-实际产量下的标准用量 标准单价∆a（直接材料数量差异）= (实际用量-实际产量下的标准用量） 标准单价∆b（直接材料价格差异）=（实际单价-标准单价） 实际用量原理：∆N=∆a+∆b②直接人工差异分析：∆N直接人工成本差异=实际直接人工-标准直接人工[实际直接人工=实际工时 实际工资率标准直接人工（实际产量下的）=实际产量 工时标准 标准工资率]∆a（直接人工的效率差异）=（实际工时-实际产量下的标准工时） 标准工资率∆b（直接人工工资率差异）=（实际工资率-标准工资率） 实际工时原理：∆N=∆a+∆b③变动制造费用分析：∆N(变动制造费用成本差异)=实际工时 实际分配率-实际产量下的标准工时 标准分配率=总额分配率总工时∆a（变动制造费用效率差异）=（实际工时-实际产量下的标准工时） 标准分配率∆b（变动制造费用耗费差异）=（实际分配率-标准分配率） 实际工时∆N=∆a+∆b④固定制造费用分析：∆N=实际费用-预计费用总成本差异=直接材料成本差异+直接人工成本差异+变动制造费用差异+固定制造费用差异总成本差异=实际成本-标准成本（2）成本差异的责任归属工2. 利润中心的业绩评价方法利润中心各指标的计算公式如下：（1）贡献毛益=销售净收入-变动成本（2）可控贡献毛益=贡献毛益-可控固定成本（3）部门税前营业利润=可控贡献毛益-不可控固定成本（4）部门税前利润=部门税前营业利润-总部分摊的管理费用3. 财务指标公式（1）偿债能力指标衡量短期偿债能力的指标有：流动比率＝流动资产÷流动负债速动比率＝速动资产÷流动负债现金比率＝现金持有÷流动负债现金流量比率等＝经营活动现金流÷流动负债衡量长期偿债能力的指标有：资产负债率＝总负债÷总资产产权比率＝负债÷所有者权益权益系数＝总资产÷所有者权益长期资本负债率＝非流动负债÷长期资本利息保障倍数＝息税前利润÷利息现金流量保障倍数＝经营活动现金流÷利息现金流量债务比＝经营活动现金流÷负债。