金字塔模式资金管理

金字塔资金管理模型

鉴于最优f的计算在实践中暂时不能显现其功能，一般会取到极值0或者100%，正常的f应该在20%-30%之间。但是在定概率下的情况，最优f却能有较好的表现，原因不明，现先提出一种金字塔式模型来替代。

核心思路：金字塔模式加仓和止损，以三倍波幅止损，每当获利增加一个日波幅就加仓一次。

变量计算：

波幅：前十天的平均真实波幅，V

权益：用递减总权益法计算，即总权益-风险暴露+价格变动改变止损线（此公式未完全验证，如果未研究出来就采用核心权益法来计算），因为和书中数据对不上，不知道这个猜想是否正确，故采用核心权益法，即权益额=总权益-风险暴露，此法更为保守计算出来的持仓数会更少。

止损价（i）=价格（i）-3*v(i) 当前这一期的

同时，要更新前面每期的止损价

止损价（i-n）=止损价（i-n）+v(i-n) 原来的止损价加上原来的波幅

直到止损价=当时购买时的价格，止损价便不再增加，因为此时的仓位已经不存在风险

过程：

在时点i，价格P（i）做多，止损价格Stop_P(i)=P(i)-3*V(i), 风险暴露R=（P(i)- Stop_P(i)）*合约数*每一合约单位数

选取时点，当某一时点i+n,获利增加一个V(i+n)时，就加仓一次。对于i+n的止损价Stop_P(i+n)=P(i+n)-3*v(i+n),此时若持有一手的风险暴露R1（i+n）= V(i+n)- Stop_P(i+n),则所持仓数位N（i+n）=总权益E（i+n）/ R1（i+n）,且遵从金字塔规律，后面所持仓数不得超过第一手所持仓位数量。

且要更新前面持仓的止损价，更新：Stop_P(i)= Stop_P(i)+ V(i)，再重新计算风险暴露R=（P(i)- Stop_P(i)）*合约数*每一合约单位数。只要有加仓前面的止损价均要更新，知道达到当时购买的价格，便不再变化。

当系统发出卖出信号，即离场。

优点：只在信号证明了自己以后才会增加风险暴露，属于谨慎的加仓方式，且贴合趋势的套利政策。