证券投资复习资料

第一章：股票

（l）什么是股份制度？它具有哪些主要作用？

股份制度，也称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。

是筹集资金的一种有效形式。

实现了个人所有权与经营权的分离，使公司的经营管理得到了优化。

有利于资源的合理配置。

实现了有限责任的承担，分散投资风险

（2）股份制公司具有哪几种类型，各有何特点？股份制公司的种类

无限责任公司：由两个以上股东组成，全体股东对公司债务负有连带无限责任

有限责任公司：由少数股东组成，各股东对公司所负债务仅以出资额为限。不能发行股票；成员之间转让；

•所有权与经营权不必分离

两合公司：由无限责任股东与有限责任股东结合组成

股份两合公司：由无限责任股东与有限责任股东结合组成，但对外可以发行股票

股份有限公司：通过向公众发行股票筹集资本，按照法定程序组织的股份公司。股份等额；公开发行；自由转让；

有限责任；两权分离；财务公开

（3）有限责任公司与股份有限责任公司有何区别？

（4）什么是股票？它的主要特征是什么？

股票是股份有限公司发行的一种有价证券、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。

不可返还性流动性决策性价格波动性投机性风险性-系统性风险、个股风险

（5）我国现行的股票有哪些类型？

按有否记名股票可分为：记名股票，无记名股票

按有无面值，股票可分为：有面值股票，无面值股票

承担的风险和享有权益划分，可将股票分为普通股、优先股

普通股权利：投票表决权；收益分配权；资产分配权；优先认股权；

优先股优先：领取股息优先；剩余财产分配优先

按照股票的收益能力风险特征划分

蓝筹股：中石油，中石化，深发展

成长股

收入股

周期股：钢铁，有色金属，建材

防守性股票：医药

投机性股票：黄金

国有股

法人股

公众股

外资股

（6）我国实行股份制的重大意义

它既可以为西方资本主义所用，也可以为我国社会主义所用。

•第一，是建立现代企业制度、搞活企业的有效途径。自主经营、自负盈亏

•第二，有利于增强企业的自我约束机制，端正企业行为。

•第三，有利于企业存量资产的重新优化配置。

•第四，有利于促使企业的干部、职工关心企业的经营与发展。

•第五，有利于企业筹集资金，实现自我技术改造和设备更新

第二章：债券

（1）什么是债券？它具有哪些基本特征？

债券(bond)是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

债券的权利性，利息、本金、财产请求权

债券的有期性

债券的灵活性

债券的稳定性

(2)债券与股票的区别与联系？

⏹相同点：

债券与股票一样，都属于有价证券，都是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表。

从性质上看，股票表示的是对公司的所有权，而债券所表示的只是一种债权；

从发行目的看，发行股票是股份公司为筹集自己资本的需要；发行债券是为追加资金的需要。

从期限看，股票通常是不能偿还的，没有到期日

从投资风险的大小看，股票大于债券。

从流通性上看，股票和债券都具有很强的流通性，但程度有明显差别。

从发行单位看，债券的发行单位多于股票的发行单位。

(3)债券按照发行主体分类共有哪几种？

⏹政府公债券:国家债券是指由中央政府或财政部门发的债券

⏹金融债券:全国性金融债券,地方性金融债券

⏹企业债券:国际债券是指各主权国家政府、信誉好的大公司以及国际机构等，在本国以外的国际金融市场

上发行的债券。

⏹国际债券

(4)外国债券和欧洲债券的区别与联系？

①外国债券是指某一国借款人在本国以外的某个国家发行以发行所在地国家货币为面值并还本付息的债券。

②欧洲债券是指某一国借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币而是以另一种货币为面值并还本

付息的债券。

(5)什么是实物券式、凭证式和记账式国债？

①实物券式债券是一种具有标准格式实物券面的债券。

②凭证式债券的形态是一种收款凭证，而不是标准格式的债券。

③记账式债券是没有实物形态的票券，只在证券交易所电脑账户中作记录。

第三章：证券投资基金

（1）什么是投资基金？它有哪些特点？

是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式.

即专门的投资机构通过公开发行基金股份或基金受益单位凭证，将所集资金交由基金托管人托管，由专业性投资机构（基金管理人）管理和运用资金，从事股票、债券等投资，并将投资收益按投资比例进行分配的一种间接投资方式。

（1）集合投资。

（2）分散风险。

（3）专家理财。

（2）投资基金与股票、债券投资工具有何不同？

1)从性质上看,

股票表示的是对公司的所有权，债券所表示的只是一种债权，契约型基金反映的是一种信托投资关系。

2)从发行者上看

股票发行者是股份公司，债券发行者是政、金融机构、公司企业等，而基金的发行者是一个比较松散的组织。

3)从发行目的上看

发行股票是股份公司筹集资本的需要，发行债券是公司追加资金的需要，而发行基金是为了形成基金组织。

4)从操作上看，股票、债券是一种融资工具，基金是一种信托工具。

5）从期限上看，

债券是债权的代表，股票是公司的所有权的代表，基金较灵活

6)从风险和收益大小看，债券风险较小，股票投资风险大