国际贸易融资方式介绍PPT课件( 29页)
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国际贸易融资方式介绍PPT(29张)
一般，80%预付款
出口商
① 申 请
③ 保 理 合
⑤ 交 单
同
出口保理商
④贸易合同
⑥寄单索付 ②资信调查
进口商
⑦ 提 示
⑧ 付 款
进口保理商
二、保理商提供的服务
信用风险控制
出口贸易融资
Hale Waihona Puke 销售帐户管理应收帐款的催收
国际保理业务的费用包括三部分： （1）保理商佣金，其中出口保理商佣金 约为发票金额的0.1-0.4%，进口保理商佣金 约为发票金额的0.4-1%。不同保理商确定的佣
请问交通银行有权向B追索吗？中国银行又是否有 权拒付？
案例分析 ：
交通银行有权向B公司和中国银行追索
在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要 有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签 定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批 准许可的。
第四节 保理业务
一、概念：
保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商 品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有 关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组 织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的 业务。
进口保理商负责信用调查、额度审定、 债款回收、 坏帐担保
五、我国目前的国际保理业务
2004年我国企业海外应收欠账率达4％，逾期未 收汇金额达200亿美元，其中约1亿美元应收账 款将成为呆账或坏账。
国际保理业务仅为2.4亿欧元 目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，
80％的进出口业务都是非信用证方式，并由保理 商代理收款 。
保理案例一
花旗银行对进口商A和出口商B之间的应收帐款 100万元提供了保理业务，花旗银行向B预支了 80万元。
1、若在花旗银行向A催收帐款时被告知B提供的 货物不符合贸易合同，A只能付一半货款即50万 元。此时，花旗银行是否可以向出口尚B追索预 付款？或是应该自行承担这部分损失？
出口商
① 申 请
③ 保 理 合
⑤ 交 单
同
出口保理商
④贸易合同
⑥寄单索付 ②资信调查
进口商
⑦ 提 示
⑧ 付 款
进口保理商
二、保理商提供的服务
信用风险控制
出口贸易融资
Hale Waihona Puke 销售帐户管理应收帐款的催收
国际保理业务的费用包括三部分： （1）保理商佣金，其中出口保理商佣金 约为发票金额的0.1-0.4%，进口保理商佣金 约为发票金额的0.4-1%。不同保理商确定的佣
请问交通银行有权向B追索吗？中国银行又是否有 权拒付？
案例分析 ：
交通银行有权向B公司和中国银行追索
在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要 有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签 定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批 准许可的。
第四节 保理业务
一、概念：
保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商 品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有 关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组 织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的 业务。
进口保理商负责信用调查、额度审定、 债款回收、 坏帐担保
五、我国目前的国际保理业务
2004年我国企业海外应收欠账率达4％，逾期未 收汇金额达200亿美元，其中约1亿美元应收账 款将成为呆账或坏账。
国际保理业务仅为2.4亿欧元 目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，
80％的进出口业务都是非信用证方式，并由保理 商代理收款 。
保理案例一
花旗银行对进口商A和出口商B之间的应收帐款 100万元提供了保理业务，花旗银行向B预支了 80万元。
1、若在花旗银行向A催收帐款时被告知B提供的 货物不符合贸易合同，A只能付一半货款即50万 元。此时，花旗银行是否可以向出口尚B追索预 付款？或是应该自行承担这部分损失？
国际贸易融资
对大公司或者商业信用数据信息可以获得并且信用 等级或信用记录十分优秀的公司的订单，这种方式也是适用 的．至少从理论上来说，是可以进行赊销的。
由于赊销对出口商存在信用风险，出口商必须认真考 虑进口商的资信。如果业务需要，只能以赊销的支付方式出 口，出口商减少这种信用风险的可考虑方法有三个：出口信 用保险；福费廷；国际保付代理。
PPT文档演模板
国际贸易融资
采用托收方式应注意问题2
托收情况下，银行只提供服务，不提供信用。
❖ 在托收方式下，应争取CIF、CIP价格条件成交，在买方
未偿付货款前货物出险，可独自向保险公司索偿。或装
船前投保卖方利益险或出口信用险。 ❖买方签回销售确认书或合同后再办理装运，严格按合同
规定装运货物和制单，以防进口人找借口拒付货款。 ❖为若卖减方少在托风收险方式，下采出口用货国物际，不铁能路按合、同空规定运回、收货邮款包，等主要运是输买方方无式偿还及能
承兑交单 （document against acceptance, D/A）
付款人 （进口人）
合同规定承兑交单方式
委托人 （出口人）
6 1
3 4
到 期 日 付 款
人承兑汇票，银行交单提示汇票和单据，进口按委托书指示向买方
代收行
2.寄交托收指示书、 汇票、货运单据
票收 ，委装 跟托货 。 单书， 交 交，填 款 付开写
国际贸易融资
首先，出口商要和本国的一间保理公司接 触(出口保理商)，而这间公司则联系进口商所在国 的保理公司(进口保理商)。一旦两家保理公司都同 意接受这次交易的保理业务，按赊销方式进行的销 售即告成立。出口商把发票邮寄给进口商的同时， 即意昧着出口商将应收账款转卖给了出口保理 商．出口保理商则按照发票面值，在扣除了相关保 理费和针对信用期延期时间收取的利息后，支付给 出口商销售款。
由于赊销对出口商存在信用风险，出口商必须认真考 虑进口商的资信。如果业务需要，只能以赊销的支付方式出 口，出口商减少这种信用风险的可考虑方法有三个：出口信 用保险；福费廷；国际保付代理。
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国际贸易融资
采用托收方式应注意问题2
托收情况下，银行只提供服务，不提供信用。
❖ 在托收方式下，应争取CIF、CIP价格条件成交，在买方
未偿付货款前货物出险，可独自向保险公司索偿。或装
船前投保卖方利益险或出口信用险。 ❖买方签回销售确认书或合同后再办理装运，严格按合同
规定装运货物和制单，以防进口人找借口拒付货款。 ❖为若卖减方少在托风收险方式，下采出口用货国物际，不铁能路按合、同空规定运回、收货邮款包，等主要运是输买方方无式偿还及能
承兑交单 （document against acceptance, D/A）
付款人 （进口人）
合同规定承兑交单方式
委托人 （出口人）
6 1
3 4
到 期 日 付 款
人承兑汇票，银行交单提示汇票和单据，进口按委托书指示向买方
代收行
2.寄交托收指示书、 汇票、货运单据
票收 ，委装 跟托货 。 单书， 交 交，填 款 付开写
国际贸易融资
首先，出口商要和本国的一间保理公司接 触(出口保理商)，而这间公司则联系进口商所在国 的保理公司(进口保理商)。一旦两家保理公司都同 意接受这次交易的保理业务，按赊销方式进行的销 售即告成立。出口商把发票邮寄给进口商的同时， 即意昧着出口商将应收账款转卖给了出口保理 商．出口保理商则按照发票面值，在扣除了相关保 理费和针对信用期延期时间收取的利息后，支付给 出口商销售款。
国际结算贸易融资PPT课件
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5
二、打包贷款
打包贷款（packing credit or packing loan）是出口地银 行在出口商提供货运单据之前凭其提供的进口方银行开来的 信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。其期限一般为3 个月，最长为6个月。出口商用融资款项购买、包装和出运信
用证所规定的货物。
特点：
1.“单前融资”。其发放贷款的时间段为收到信用证之后，向
③进口地银行向出口地银行承兑票据
出口地银行
进口地银行
⑧票据到期进口商. 向出口地
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银行支付全额票款。
• 票据贴现具有如下特征：
1.流动性大。 2.票据贴现的无因性。 3.付款期限不得更改。 4.贴现利息于垫款前扣除。贴现费 用包括承兑费、印花税和贴现息三 种，均已在垫款前扣除。
• 票据贴现有如下种类：
8%，贴现银行应扣贴现息为： 2500000×8%÷360×180=100000（美元）； 客户得贴现款为2500000-100000=2400000（美元）。
.
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• 如果承兑与贴现为同一银行，还需收取承兑费，通常承兑 费为1%，该费率加计人贴现率形成综合利率一并扣收， 此时
• 承兑贴现息=票面金额×综合利率（日利率）×天数
循环额度：银行与进口商签订一个总的进口授信额度协议，由进口商在此 额度内循环使用。此额度会根据客户的资信状况及业务发展状况而做必要
调整，一般会授予在银行开立账户，有长期业务往来的进口商。
.
24
• 减免保证金即意味着开证行对进口商的资金融通，其主要 操作流程图如下：
① 签订贸易合同
进口商
出口商
②授 信 额 度 内 申 请 开 证
.
11
《国际贸易融资》课件
托收
1
托收是一种由出口商将汇票和单据交给银行，由 银行根据进口商的支付情况进行交单的支付方式 。
2
托收相对于信用证而言，手续简单、费用较低， 但风险相对较高，因为出口商需要承担进口商不 付款的风险。
3
托收通常用于小额交易或对进口商较为信任的情 况下。
汇付
汇付是一种由进口商将货款直 接支付给出口商的支付方式， 通常是通过银行汇款或电汇等 方式完成。
分析政府在跨境人民币贸易融资方面 的政策支持，如人民币国际化战略、
跨境人民币结算政策等。
融资方式
介绍跨境人民币贸易融资的主要方式 ，如跨境人民币信用证、跨境人民币 保理等。
前景展望
展望跨境人民币贸易融资的发展前景 ，为企业开展跨境贸易提供参考。
THANKS
感谢观看
风险相对较低，因为有实物资产或第三 方担保作为还款保障。
融资期限较短，通常为1-3年，最长不超 过5年。
特点
与贸易流程密切相关，涉及进出口商、 银行等多个主体。
国际贸易融资的重要性
促进国际贸易发展
为进出口商提供融资支持，降低贸易 成本，促进国际贸易的发展。
增强企业国际竞争力
推动金融创新
国际贸易融资涉及多种金融工具和交 易方式，有助于推动金融创新和业务 模式的改进。
总结词
汇率风险是指因货币汇率波动而导致的经济损失风险。
详细描述
在国际贸易融资中，由于涉及不同国家的货币兑换，汇率波动可能对交易双方 产生重大影响。例如，当出口商收到外币支付时，如果本币贬值，出口商将面 临巨大的经济损失。
利率风险
总结词
利率风险是指因市场利率波动而导致的经济损失风险。
详细描述
在国际贸易融资中，利率的波动可能对交易双方产生影响。例如，当市场利率上 升时，出口商可能面临融资成本增加的风险；而当市场利率下降时，进口商可能 面临贷款成本降低的风险。
国际贸易融资 学习情境 教学PPT课件
模块二 进口融资方式
一、 授信开证
（一） 授信开证的含义
授信开证（issuing of L/C with credit limits）是指 中国银行在未向客户收取全额保证金的情况下，为其开立进 口信用证的业务。授信开证用于满足进口商在进口信用证项 下的短期资金融通需求。当进口商流动资金不充裕或有其他 投资机会，希望部分或全部免交开证保证金时可以采用此融 资方式。授信开证可以减少进口商资金占压，加快资金周转， 从而提高资金使用效率，增加资金使用效益。
模块一 出口融资方式
（二） 国际保理与信用证、托收的比较
模块一 出口融资方式
模块一 出口融资方式
模块一 出口融资方式
（三） 出口保理商风险防范 1. 充分了解进口商的诚信问题 2. 拟订严谨的国际贸易合同条款 3. 认真履行买卖合同和保理合同
模块一 出口融资方式
拓展案例
工商银行出口发票中小企业融资案例分析 A公司为我市知名的服装生产企业，产品远销国内外，A公司于2006年 8月1日接到香港某经销商B公司100万美元的出口订单，要求A公司在一个 月后将货物发运到香港码头，结算方式为提单日后60天电汇付款（O/A60 天）。A公司接到订单后组织生产，于9月1日发运出口货物，由于企业急 需生产资金，以便组织下一批货物的生产，企业将全套货运单据及商业发 票等资料交到我行申请叙做出口发票中小企业融资，我行审查该企业符合 发放出口发票中小企业融资的条件，发放了100万美元的发票中小企业融 资款，企业结汇后用于采购生产原材料，我行于2006年11月1日收到B公司 汇给A公司100万美元的货款，归还发票中小企业融资款项。
模块一 出口融资方式
经验共享
采用信用证打包贷款方式应注意以下几个事项。 （1） 需与银行签订正式的打包贷款合同。 （2） 凭以放款的信用证以融资银行为通知行，且融资银行可以议 付、付款。 （3） 信用证中最好不含有出口商无法履行的“软条款”。 （4） 申请信用证打包贷款后，信用证正本须留存于融资银行。 （5） 正常情况下，信用证项下收汇款须作为打包贷款的第一还款 来源。 （6） 出口商装运货物并取得信用证下单据后，应及时向银行进行 交单。
国际结算中的贸易融资(PPT 50张)
其他银行认为不宜提供押汇的情况出口押汇计算中的相关问题
1.利率。出口押汇利率以押汇当日LIBOR为基础，考虑 银行筹资成本、资信风险等因素后确定。 2.计息天数。银行对即期汇票叙做押汇时，计息天数是来 回邮程加上开证行的审单工作日，银行通常对各个地区 规定了计息天数。银行对远期汇票叙做押汇时，则在即 期天数基础上加上远期的天数计息。 3.押汇金额。银行根据押汇业务的风险核定押汇金额比例 ，最高额为单据金额的100％。银行预扣银行费用、押汇 利息后，将净额划入企业账户。如实际收汇日超出押汇 期限，银行将向企业补收押汇利息。
二、出口押汇
（一）出口押汇的概念 出口押汇
Export Bill Purchased
在信用证业务和托收业务下出口商将代表物权的提 单及其它单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇 利息及费用后的有追索权的垫款
二、出口押汇
（二）出口押汇的业务流程
二、出口押汇
（三）托收项下的出口押汇
托收出口押汇
Collection Bills Purchased
第一节 出口贸易融资
第二节 进口贸易融资
第一节 出口贸易融资
一、票据贴现
二、出口押汇 三、出口打包放款 四、国际保理业务 五、福费廷业务
一、票据贴现
（一）票据贴现的概念
票据贴现
Export Bill Discount
出口商发货后取得国外进口商、开证行或其他汇 票付款人已承兑的远期汇票后，将未到期的承兑 汇票转让给银行，银行有追索权地买进汇票，按 票面金额扣除贴现息后将余额支付给出口商的一 种融资行为。
银行拒绝接受客户出口押汇申请的主要原因
来证限制其他银行议付 远期信用证超过180天 运输单据为非物权凭证
国际贸易融资PPT课件
第一节 跨国财务体系的价值
一、跨国公司内部资金转移的方式具有灵活性
跨国公司在选择内部的资金转移或利润再分配方式时方法灵活多样。通过调 整公司内部商品与劳务的买卖转移定价,可以实现其利润和现金在公司内部的 转移。至于投资资本的流动方式,既可以采用债务资本也可以以权益资本回报 的方式转移至国外。
跨国公司可以根据不同国家的法律、税收和经营环境,通过灵活运用各种方法 来实现资本在全球范围内的灵活转移。
国际贸易融资
目录
1
国际贸易中的支付方法
2
国际贸易中的融资方法
3 政府对出口的融资
第一节 国际贸易中的支付方法
一、提前付款
所谓提前付款(Prepayment),是指出口商在收到进口商支付的货款之后向进口 商发货。进口商的款项一般通过向出口商银行账户转账或使用外国银行票据 完成。
这一方法可以最大限度地保护出口商的利益。当出口商无法确定进口商的信 誉或怀疑进口商无力付款时,通常使用这一方法。但是,大多数进口商并不愿意 通过提前付款来承担所有风险。
采用赊购,出口商将完全依赖于进口商的信誉。当出口商和进口商经过长期贸 易并建立相互信任之后,可采用赊购。尽管出口商在赊购中承担一定的风险,但 这一方法还是被欧洲和北美国家等发达国家广泛使用。
第二节 国际贸易中的融资方法
一、应收账款融资
有时,出口商采用赊购或长期汇票的方式,在没有得到银行付款担保的情况下愿 意向进口商发货。出口商在发货之前,应该对进口商的信誉有所了解。如果出 口商愿意等待进口商支付,则可以向进口商提供信贷。
第二节 跨国公司内部资金流动机制
三、再开票中心
跨国公司利用再开票中心不仅可以规避交易风险,而且还可以掩盖盈利能力、 逃避政府检查。跨国公司为了实现转移定价,往往在低税率的国家建立再开票 中心。
国际结算贸易融资产品介绍PPT课件( 28页)
福费廷对您有哪些好处 • 终局性融资便利——福费廷是一种无追索权的贸易
融资便利，您一旦取得融资款项，就不必再对债务人 偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。 • 改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入， 有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占 压，进一步提高筹资能力； • 节约管理费用——您不再承担资产管理和应收帐款 回收的工作及费用，从而大大降低管理费用； • 提前办理退税----办理福费廷业务后您可立即办理外 汇核销及出口退税手续。
国际结算贸易融资产品
第二、出口贴现：最方便易行的出口贸易 融资
指银行保留追索权地买入已经银行承兑、 未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融 通的业务。
国际结算贸易融资产品
出口贴现能为您带来哪些好处 – 简化融资手续——银行最愿提供的贸易融
资业务，手续最简便； – 加快资金周转——即期收回远期债权，加
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。
•
6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。
国际结算贸易融资产品
业务流程：
国际结算贸易融资产品
第四、福费廷(Forfaiting)：改善出口商现金 流和财务报表的无追索权融资方式
福费廷也称包买票据或票据买断，指中国 银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买 由银行承兑/承付或保付的远期汇票，而向出 口商提供融资的业务。
融资便利，您一旦取得融资款项，就不必再对债务人 偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。 • 改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入， 有利于您改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占 压，进一步提高筹资能力； • 节约管理费用——您不再承担资产管理和应收帐款 回收的工作及费用，从而大大降低管理费用； • 提前办理退税----办理福费廷业务后您可立即办理外 汇核销及出口退税手续。
国际结算贸易融资产品
第二、出口贴现：最方便易行的出口贸易 融资
指银行保留追索权地买入已经银行承兑、 未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融 通的业务。
国际结算贸易融资产品
出口贴现能为您带来哪些好处 – 简化融资手续——银行最愿提供的贸易融
资业务，手续最简便； – 加快资金周转——即期收回远期债权，加
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。
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6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。
国际结算贸易融资产品
业务流程：
国际结算贸易融资产品
第四、福费廷(Forfaiting)：改善出口商现金 流和财务报表的无追索权融资方式
福费廷也称包买票据或票据买断，指中国 银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买 由银行承兑/承付或保付的远期汇票，而向出 口商提供融资的业务。
《贸易融资》课件
贸易融资的合规要求
合规风险
随着全球金融监管的加强，贸易 融资业务面临着越来越多的合规 风险，如反洗钱、反恐怖主义资 金等。
合规标准
各国监管机构制定了一系列合规 标准，要求金融机构在开展贸易 融资业务时必须遵守，以确保业 务的合法性和规范性。
05
贸易融资的未来发展
技术在贸易融资中的应用
01
02
03
贸易融资的未来展望
数字化转型
未来贸易融资将更加数字 化，实现更加高效、便捷 的金融服务。
可持续发展
贸易融资将更加注重可持 续发展，支持绿色经济和 环保产业。
区域合作与一体化
区域经济一体化将促进贸 易融资的发展，推动贸易 自由化和投资便利化。
THANKS
作为贸易活动的主体，企业是贸易融资的 主要需求者，通过贸易融资解决资金问题 ，扩大贸易规模。
政府和监管机构在贸易融资中起到规范市 场秩序、推动贸易发展等作用。
02
贸易融资的主要产品
信用证
信用证定义
信用证是一种由银行根据申请人 （买方）的要求和指示开立的， 授权受益人（卖方）在满足一定 条件下可获得一定金额的支付承 诺文件。
区块链技术
区块链技术可以提高贸易 融资的透明度和可追溯性 ，降低欺诈风险和操作成 本。
大数据分析
通过大数据分析，金融机 构可以更准确地评估企业 的信用风险和贸易真实性 ，提高风险控制能力、欺诈检测、信 贷评估等方面，提高贸易 融资的效率和安全性。
贸易融资的创新趋势
供应链融资
随着全球供应链的不断发展，供应链融资成 为贸易融资的重要趋势，通过整合供应链信 息，降低融资成本和风险。
数字货币与贸易融资
数字货币可以为贸易融资提供更加便捷和低成本的 解决方案，提高资金流转效率和安全性。
第五章 国际贸易融资.ppt
第五章 国际贸易融资
第一节 国际贸易概述
一、国际贸易融资的概念和类型
国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节 所发生的资金和信用的融通活动，主要是银行为外 贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利。 它是促进进出口贸易的一种金融支持手段。
国际贸易融资的类型
按照融资期限 按照融资资金来源 按照融资货币 按照融资有无抵押品
不超过六个月，每张汇票的金额一般不超过五千万元。
商业承兑汇票贴现
▪ 商业承兑汇票贴现是指持票人将未到期 的商业承兑汇票转让给银行，银行再按贴 现率扣除贴现利息后将余额票款付给持票 人的一种授信业务。
银行承兑汇票的样式和记载事项
1、银行承兑汇票票样第一联
2、银行承兑汇票第二联
银行承兑汇票第二联背面
2.经纪人对出口商融资：
通常以无抵押采购商品贷款、货物单据抵押贷 款、承兑出口商汇票等方式提供。
承兑
▪ 承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的 行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款 人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不 等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期 时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑 提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的 到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉 讼。
商业承兑汇票
▪ 商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日 期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票 据。商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。
商业承兑汇票业务发展的现状
▪ 总体来看。商业承兑汇票业务发展缓慢，使用率偏低
，商业承兑汇票的信用、融资功能未得到充分体现。
(一)商业承兑汇票的签发数量较少
▪ 在中央银行及各银行机构的推动下，商业承兑汇票的业务 量呈上升趋势．但占比较小。商业汇票中，企业更愿意使用 银行承兑汇票，商业承兑汇票的业务量和资金量不到商业汇 票总量的10％．银行承兑汇票占比过高、商业承兑汇票占比 过低的结构性矛盾比较突出。
第一节 国际贸易概述
一、国际贸易融资的概念和类型
国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节 所发生的资金和信用的融通活动，主要是银行为外 贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利。 它是促进进出口贸易的一种金融支持手段。
国际贸易融资的类型
按照融资期限 按照融资资金来源 按照融资货币 按照融资有无抵押品
不超过六个月，每张汇票的金额一般不超过五千万元。
商业承兑汇票贴现
▪ 商业承兑汇票贴现是指持票人将未到期 的商业承兑汇票转让给银行，银行再按贴 现率扣除贴现利息后将余额票款付给持票 人的一种授信业务。
银行承兑汇票的样式和记载事项
1、银行承兑汇票票样第一联
2、银行承兑汇票第二联
银行承兑汇票第二联背面
2.经纪人对出口商融资：
通常以无抵押采购商品贷款、货物单据抵押贷 款、承兑出口商汇票等方式提供。
承兑
▪ 承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的 行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款 人之间是一种委托关系，发票人签发汇票，并不 等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期 时能得到付款，在汇票到期前向付款人进行承兑 提示。如果付款人签字承兑，那么他就对汇票的 到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉 讼。
商业承兑汇票
▪ 商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日 期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票 据。商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑。
商业承兑汇票业务发展的现状
▪ 总体来看。商业承兑汇票业务发展缓慢，使用率偏低
，商业承兑汇票的信用、融资功能未得到充分体现。
(一)商业承兑汇票的签发数量较少
▪ 在中央银行及各银行机构的推动下，商业承兑汇票的业务 量呈上升趋势．但占比较小。商业汇票中，企业更愿意使用 银行承兑汇票，商业承兑汇票的业务量和资金量不到商业汇 票总量的10％．银行承兑汇票占比过高、商业承兑汇票占比 过低的结构性矛盾比较突出。
国际融资方式概述(ppt 36页)
国际股票流通市场是指已发行的国际股票 在投资者之间转让买卖的场所或交易网络，它 是国际股票市场最为活跃的部分，为国际股票 提供了流通性，推动了整个国际股票市场的发 展。
第三节 国际金融市场
四、欧洲货币市场 欧洲货币又称境外货币、离岸货币，是在
货币发行国境外被存储和借贷的各种货币的总 称。
欧洲货币市场是世界各地离岸金融市场的 总体，该市场以欧洲货币为交易货币，各项交 易在货币发行国境外进行，或在货币发行国境 内通过设立国际银行业务设施进行，是一种新 型的国际金融市场。
第三节 国际金融市场
三、国际资本市场 国际资本市场是指国际金融市场中，期限在
1年以上的各种资金交易活动所形成的市场。国 际资本市场包括国际银行中长期信贷市场和国 际证券市场。
第三节 国际金融市场
（一）国际银行中长期信贷市场 国际银行中长期信贷市场是指由一国的一
家商业银行，或者一国（多国）的多家商业银 行组成的贷款银团，向另一国银行、政府或者 企业等借款人提供的期限在1年以上的贷款，是 国际资本市场的重要组成部分。
第三节 国际金融市场
（二）欧洲货币市场的构成 1.欧洲货币短期资金融通市场 （1）欧洲银行同业拆借市场 （2）欧洲货币存款市场 （3）欧洲票据市场 2. 欧洲货币中长期资金融通市场
欧洲中长期资金融通市场主要包括欧洲中 长期信贷市场和欧洲债券市场。
（一）国际货币基金组织（International Monetary Fund, IMF） （二）世界银行(World Bank,WB) （三）国际开发协会(International Development Association,IDA) （四）国际金融公司(International Finance Corporation,IFC) （五）国际清算银行(Bank for International Settlement,BIS)
第三节 国际金融市场
四、欧洲货币市场 欧洲货币又称境外货币、离岸货币，是在
货币发行国境外被存储和借贷的各种货币的总 称。
欧洲货币市场是世界各地离岸金融市场的 总体，该市场以欧洲货币为交易货币，各项交 易在货币发行国境外进行，或在货币发行国境 内通过设立国际银行业务设施进行，是一种新 型的国际金融市场。
第三节 国际金融市场
三、国际资本市场 国际资本市场是指国际金融市场中，期限在
1年以上的各种资金交易活动所形成的市场。国 际资本市场包括国际银行中长期信贷市场和国 际证券市场。
第三节 国际金融市场
（一）国际银行中长期信贷市场 国际银行中长期信贷市场是指由一国的一
家商业银行，或者一国（多国）的多家商业银 行组成的贷款银团，向另一国银行、政府或者 企业等借款人提供的期限在1年以上的贷款，是 国际资本市场的重要组成部分。
第三节 国际金融市场
（二）欧洲货币市场的构成 1.欧洲货币短期资金融通市场 （1）欧洲银行同业拆借市场 （2）欧洲货币存款市场 （3）欧洲票据市场 2. 欧洲货币中长期资金融通市场
欧洲中长期资金融通市场主要包括欧洲中 长期信贷市场和欧洲债券市场。
（一）国际货币基金组织（International Monetary Fund, IMF） （二）世界银行(World Bank,WB) （三）国际开发协会(International Development Association,IDA) （四）国际金融公司(International Finance Corporation,IFC) （五）国际清算银行(Bank for International Settlement,BIS)
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请问交通银行有权向B追索吗？中国银行又是否有 权拒付？
案例分析 ：
交通银行有权向B公司和中国银行追索
在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要 有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签 定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批 准许可的。
第四节 保理业务
一、概念：
保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商 品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有 关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组 织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的 业务。
远期汇票或本票。
福费廷产生于20 世纪40 年代中后期, 由瑞士苏黎世银行协会首先开创。买票据
对出票人的追索权 无
第三方担保
有
融资期限
中期
利率
高
贴现 有 无 短期 低
二、福费廷流程
选择期 承担期
银行担保
三、福费廷业务具有三个特点：
1）对象:债权凭证 2）银行担保 3）无追索权
行的代理人为银行处理货物，收益首先偿 还处分标的物的对价。
信托收据的业务内容：P246
三、担保提货
背景:货比单先到 银行为进口商开具提货担保书，交承运人先
行提货，待正本提单到后交换担保书。
办理前提：信用证项下；海运；信用证要求 提交全套单据
且进口商不能以不符点为由拒付货款。
四、进口押汇 背景：多为信用证项下，开证行提供给进口 商的一种短期融资方式（1-3个月）。
第九章 国际贸易融资方式
进口贸易融资： 开证额度; 信托收据；担保提货; 进口押汇; 进口代收押汇;进口汇款融资
出口贸易融资： 打包放款;出口押汇;卖方远期信用证融资; 福费廷;保理业务
第一节 进口贸易融资
一、开证额度: 减免或减收开证保证金
普通开证额度\一次性开证额度
二、信托收据 背景：进口商无钱买单，银行预支款项。 进口商和银行签署协议，由进口商作为银
信用证开证行先行付款，进口商得到单据、 提货并销售后再收回该货款的融资活动。 （先交单后付款）
错误：P251 进口押汇的种类
五、进口代收押汇
背景: 付款交单的托收方式下代收行对进口 商的融资
代收行先行垫款，由进口商提货销售后向 代收行支付款项。
六 进口T/T融资 背景：电汇项下银行对进口商的垫款融资
保理案例一
花旗银行对进口商A和出口商B之间的应收帐款 100万元提供了保理业务，花旗银行向B预支了 80万元。
1、若在花旗银行向A催收帐款时被告知B提供的 货物不符合贸易合同，A只能付一半货款即50万 元。此时，花旗银行是否可以向出口尚B追索预 付款？或是应该自行承担这部分损失？
2、若A所在地发生战争，A公司无力支付，花旗 银行的损失由谁承担？
第二节 出口贸易融资
一、打包放款 背景：信用证项下银行对出口商货物出运
前的融资。 银行向出口商（受益人）提供的以正本信
用证抵押的贷款。 受理条件：P255-256 流程：图10-2
二、出口押汇 背景：银行对出口商发货后提供的融资。
银行对出口商有追索权的买入物权单据的 融资行为。
四、对出口商的益处 融资 非公开性 收汇风险
五、福费廷业务适合哪些出口商?
资本性物资的交易
利用这一融资方式的出口商应满足以下条件:
1.同意向进口商提供期限为1个月至5年甚至 更长期限的贸易融资。
2.同意进口商以远期付款的方式支付货款,以 便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具, 以满足福费廷业务需要。
金 比例范围有所不同。 （2）针对每单发票的处理费用，约为10美元。 （3）银行费用。
三、国际保理的产生
买方市场的形成 信息产业的发展
保理起源于19世纪的美国和欧洲， 本世纪60年代以来保理业务得到了蓬勃发展。
四、保理模式
单保理商保理模式：出口地保理商 或进口地保理商
双保理商保理模式： 出口保理商提供融资
信用证项下（议付行）/托收项下（托收行）
三、卖方远期信用证融资
背景：一般是承兑信用证项下银行（通知 行）对出口商发货后的融资（贴现汇票）。
开证行对汇票进行承兑，通知行对经银行 承兑的汇票进行贴现。
图10-3 ：结合信托收据的卖方远期信用 证融资
第三节 福费廷
一、定义 包买商向出口商无追索权地购入已承兑的
一般，80%预付款
出口商
① 申 请
③ 保 理 合
⑤ 交 单
同
出口保理商
④贸易合同
⑥寄单索付 ②资信调查
进口商
⑦ 提 示
⑧ 付 款
进口保理商
二、保理商提供的服务
信用风险控制
出口贸易融资
销售帐户管理
应收帐款的催收
国际保理业务的费用包括三部分： （1）保理商佣金，其中出口保理商佣金 约为发票金额的0.1-0.4%，进口保理商佣金 约为发票金额的0.4-1%。不同保理商确定的佣
保理案例二
出口商：中国某企业
出口保理商：中方A银行 进口保理商：美国B银行 事件：1996年国内某企业向A银行申请出口保理业务，
要求为其在美国的进口商申请10万美元的信用额度。获 准后出口商立即向进口商发出价值12万美元货物，并将 帐单交付A银行，从中获得预付款10万元。一个月后，A 银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善 破产，要求出口商自己解决。 请问进口保理商是否有权拒付2万应受帐款?
3.除非包买商同意,否则债权凭证必须由包买 商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消 地进行保付或提供独立的担保。
福费廷案例
进口商A与出口商B之间签定一份贸易合同，并采 用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出 口商B向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了 货款。
在本票到期日，交通银行向A提示付款时被告知A、 B之间的贸易没有申请到进口许可，A拒不付款， 中国银行也以此为由拒不付款。B公司认为一旦票 据卖出，一切风险应由交通银行承担。
进口保理商负责信用调查、额度审定、 债款回收、 坏帐担保
五、我国目前的国际保理业务
2004年我国企业海外应收欠账率达4％，逾期未 收汇金额达200亿美元，其中约1亿美元应收账 款将成为呆账或坏账。
国际保理业务仅为2.4亿欧元 目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，
80％的进出口业务都是非信用证方式，并由保理 商代理收款 。
案例分析 ：
交通银行有权向B公司和中国银行追索
在福费廷业务中，票据买卖无追索权，但是要 有条件，其中一条就是正当交易，买卖双方签 定的合同是合法正当的，能得到进出口当局批 准许可的。
第四节 保理业务
一、概念：
保理业务是指出口商以商业信用形式出卖商 品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有 关单据卖断给经营保理业务的财务公司或专门组 织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的 业务。
远期汇票或本票。
福费廷产生于20 世纪40 年代中后期, 由瑞士苏黎世银行协会首先开创。买票据
对出票人的追索权 无
第三方担保
有
融资期限
中期
利率
高
贴现 有 无 短期 低
二、福费廷流程
选择期 承担期
银行担保
三、福费廷业务具有三个特点：
1）对象:债权凭证 2）银行担保 3）无追索权
行的代理人为银行处理货物，收益首先偿 还处分标的物的对价。
信托收据的业务内容：P246
三、担保提货
背景:货比单先到 银行为进口商开具提货担保书，交承运人先
行提货，待正本提单到后交换担保书。
办理前提：信用证项下；海运；信用证要求 提交全套单据
且进口商不能以不符点为由拒付货款。
四、进口押汇 背景：多为信用证项下，开证行提供给进口 商的一种短期融资方式（1-3个月）。
第九章 国际贸易融资方式
进口贸易融资： 开证额度; 信托收据；担保提货; 进口押汇; 进口代收押汇;进口汇款融资
出口贸易融资： 打包放款;出口押汇;卖方远期信用证融资; 福费廷;保理业务
第一节 进口贸易融资
一、开证额度: 减免或减收开证保证金
普通开证额度\一次性开证额度
二、信托收据 背景：进口商无钱买单，银行预支款项。 进口商和银行签署协议，由进口商作为银
信用证开证行先行付款，进口商得到单据、 提货并销售后再收回该货款的融资活动。 （先交单后付款）
错误：P251 进口押汇的种类
五、进口代收押汇
背景: 付款交单的托收方式下代收行对进口 商的融资
代收行先行垫款，由进口商提货销售后向 代收行支付款项。
六 进口T/T融资 背景：电汇项下银行对进口商的垫款融资
保理案例一
花旗银行对进口商A和出口商B之间的应收帐款 100万元提供了保理业务，花旗银行向B预支了 80万元。
1、若在花旗银行向A催收帐款时被告知B提供的 货物不符合贸易合同，A只能付一半货款即50万 元。此时，花旗银行是否可以向出口尚B追索预 付款？或是应该自行承担这部分损失？
2、若A所在地发生战争，A公司无力支付，花旗 银行的损失由谁承担？
第二节 出口贸易融资
一、打包放款 背景：信用证项下银行对出口商货物出运
前的融资。 银行向出口商（受益人）提供的以正本信
用证抵押的贷款。 受理条件：P255-256 流程：图10-2
二、出口押汇 背景：银行对出口商发货后提供的融资。
银行对出口商有追索权的买入物权单据的 融资行为。
四、对出口商的益处 融资 非公开性 收汇风险
五、福费廷业务适合哪些出口商?
资本性物资的交易
利用这一融资方式的出口商应满足以下条件:
1.同意向进口商提供期限为1个月至5年甚至 更长期限的贸易融资。
2.同意进口商以远期付款的方式支付货款,以 便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间出具, 以满足福费廷业务需要。
金 比例范围有所不同。 （2）针对每单发票的处理费用，约为10美元。 （3）银行费用。
三、国际保理的产生
买方市场的形成 信息产业的发展
保理起源于19世纪的美国和欧洲， 本世纪60年代以来保理业务得到了蓬勃发展。
四、保理模式
单保理商保理模式：出口地保理商 或进口地保理商
双保理商保理模式： 出口保理商提供融资
信用证项下（议付行）/托收项下（托收行）
三、卖方远期信用证融资
背景：一般是承兑信用证项下银行（通知 行）对出口商发货后的融资（贴现汇票）。
开证行对汇票进行承兑，通知行对经银行 承兑的汇票进行贴现。
图10-3 ：结合信托收据的卖方远期信用 证融资
第三节 福费廷
一、定义 包买商向出口商无追索权地购入已承兑的
一般，80%预付款
出口商
① 申 请
③ 保 理 合
⑤ 交 单
同
出口保理商
④贸易合同
⑥寄单索付 ②资信调查
进口商
⑦ 提 示
⑧ 付 款
进口保理商
二、保理商提供的服务
信用风险控制
出口贸易融资
销售帐户管理
应收帐款的催收
国际保理业务的费用包括三部分： （1）保理商佣金，其中出口保理商佣金 约为发票金额的0.1-0.4%，进口保理商佣金 约为发票金额的0.4-1%。不同保理商确定的佣
保理案例二
出口商：中国某企业
出口保理商：中方A银行 进口保理商：美国B银行 事件：1996年国内某企业向A银行申请出口保理业务，
要求为其在美国的进口商申请10万美元的信用额度。获 准后出口商立即向进口商发出价值12万美元货物，并将 帐单交付A银行，从中获得预付款10万元。一个月后，A 银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善 破产，要求出口商自己解决。 请问进口保理商是否有权拒付2万应受帐款?
3.除非包买商同意,否则债权凭证必须由包买 商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤消 地进行保付或提供独立的担保。
福费廷案例
进口商A与出口商B之间签定一份贸易合同，并采 用本票作为结算工具，本票经中国银行保兑。出 口商B向交通银行办理了福费廷业务，提前取得了 货款。
在本票到期日，交通银行向A提示付款时被告知A、 B之间的贸易没有申请到进口许可，A拒不付款， 中国银行也以此为由拒不付款。B公司认为一旦票 据卖出，一切风险应由交通银行承担。
进口保理商负责信用调查、额度审定、 债款回收、 坏帐担保
五、我国目前的国际保理业务
2004年我国企业海外应收欠账率达4％，逾期未 收汇金额达200亿美元，其中约1亿美元应收账 款将成为呆账或坏账。
国际保理业务仅为2.4亿欧元 目前在国际上，欧美国家，特别是在欧盟内部，
80％的进出口业务都是非信用证方式，并由保理 商代理收款 。