Eviews中SVAR操作步骤
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4
初始VAR模型检验
检验说明
对已构建的初始VAR做如： 一 AR根观察，以便确定模型的稳定性，模型不稳定则某些结果（如脉冲 响应函数的标准误差）不是有效的。 二 检验滞后阶数 三 因果关系检验（注：因果关系检验应在阶数确定后展开，如检验结果阶 数要更改，则用改正的阶数重新构建VAR后再行检验） 软件操做，请点VAR模型检验操作
于0.05，则该被检验的因变量外生于系统（外生变量），
应重构 VAR
7
最终VAR建模
记住VAR模型检验所得的滞后阶数 记住 VAR模型检验所得的外生变量 如果你幸运的话最初设置正确，你真历害，不用再 建模型了 如果不幸运，请利用所得信息 ◎重新构建VAR ◎重新检验VAR 不断重复直至你的模型通过三项检验（稳定性，滞 后阶数正确，外生变量与内生变量明晰）
约束矩阵A为主对角元素为1（约束个数为k
）
三
AB-型 SVAR模型至少需要
2k 2 k k 1 / 2
个约束
四
根据经济原理再在矩阵 A中至少增加
2k 2 k k 1 / 2 k 2 k
个0约束
11
构建 SVAR模型 （第一步：实施约束：约束矩阵构建与填写）
一
生成矩阵
度修正的残差协方差矩阵，这是无约束的 VAR模型的对数似 然值。标有 Log Likelihood 的值是以没有修正自由度的残差
协方差矩阵计算的。这个值与协整检验所输出的值是可比较 的。
28
2. VEC系数的获得
对于 VEC模型，系数的估计保存在三个不同的二维数 组中： A，B和 C。 A包含调整参数矩阵 ；B包含协整矩阵；
VAR窗口※ VIEW ※ LAG STRUCTURE※ AR roots table 或 AR roots graph 注：特征根均小于1时模型稳定
二：确定滞后阶数
原：滞后阶数不为j
VAR窗口※ VIEW ※ LAG STRUCTURE※ LAG LENGTH CRITERIA※填写最大阶数 注：从最大P开始检验，软件将以星号给出滞后阶数
2
VAR/SVAR建模
第一步：请点建立初始VAR 第二步：请点初始VAR模型检验 第三步：请点确定最终的VAR 第四步：请点在最终的VAR基础上建立SVAR （可做可不做，建议做）. 第五步：请点以第三步VAR或是第四步SVAR的 为基 础做脉冲分析及方差分解
3
第一步初始VAR建模
◎序列要求：没有任何要求 处理序列与否，撑握如下原则： 原则一：处理序列目的是使VAR稳定，只有当VAR不稳定是才考虑处理序列 原则二：不要做I（2）向I（0），结果不好解释，这样处理能使VAR稳定，也 放弃建模 注一：VAR稳定是指VAR的AR根均小于1（在单位圆内），因为稳定VAR模型 定，满足脉冲分析及方差分解所需条件（见高铁梅 计量分析方法与建模 第 2 版 P301）。 注二：由于稳定序列构建的VAR容易达到稳定性要求，而夹杂了不稳定序列难 以使 VAR稳定，所以有的书上直接讲VAR建模是要求序列平稳 注三：处理方法是差分或是取对数 注四：序列稳定与否均可建立VAR（VAR可能稳定也可能不稳定，不稳定的序 列没有任何价值，所有我们最终是要建立一个稳定的VAR，进一步做脉冲及 方差分解） ◎滞后阶数：任意设（因为初始VAR建立后要进行检验，以确定真正的滞后阶 数，以便在最终的VAR模型中引入正确的滞后阶数） ◎所有序列均视为内生的，除非你已知哪些是外生（初始VAR建立后要进行因 果关系检验，确定哪些变量为外生变量引入最终的VAR模型） 软件操做请点软件操做：建立最初的VAR
第一步从 Johansen过程所得到的结果。如果不强加约束， EViews将会用系统默认的能可以识别所有的协整关系的 正规化方法。系统默认的正规化表述为：将 VEC模型中 前 r 个变量作为剩余 k r 个变量的函数，其中 r 表示协整
关系数，k 是VEC模型中内生变量的个数。 第二部分输出是在第一步之后以误差修正项作为回
滞后设定是指在辅助 回归中的一阶差分的 滞后项，不是指原序 列。例如，如果在编 辑栏中键入“ 1 2”， 协整检验用yt 对 yt-1， yt-2 和其他 指定的外生变量作回 归，此时与原序列 yt 有关的最大的滞后阶 数是3。对于一个滞 后阶数为1的协整检 验，在编辑框中应键 19 入“0 0”。
8
在最终的VAR基础上建立SVAR（可做可不做，建议做）. 当已构建了VAR以后就可以构建SVAR模型具体
第一步：实施约束
第二步：估计S VAR 第三步：分析
9
构建 SVAR模型
（第一步：实施约束：矩阵约束填写原则文本约束，原则类同，填写有别）
（ 1）软件短期约束基于 AB-型 SVAR模型 （Ae t （ 2）关于短期约束
归量的一阶差分的 VAR模型。误差修正项以 CointEq1， CointEq2， …… 表 示 形 式 输 出 。 输 出 形 式 与 无 约 束 的 VAR输出形式相同。
26
27
在 VEC模型输出结果的底部，有系统的两个对数似然值。 第一个值标有 Log Likelihood (d.f. adjusted)，其计算用自由
VAR模型 。为了估计没有一阶差分项的 VEC模型，指定 滞后的形式为：“0 0”。
21
③ 对 VEC模型常数和趋势的说明在 Cointegration 栏 （下图）。必须从5个趋势假设说明中选择一个，也必须在
编辑框中填入协整关系的个数，应该是一个小于 VEC模型 中内生变量个数的正数。
22
如果想强加约束于协整关系或(和)调整参数，用 Restrictions 栏。注意：如果没在VAR Specification栏中单击 Impose Restrictions项，这一栏将是灰色的。
20
① 常数或线性趋势项不应包括在 Exogenous Series
的编辑框中。对于 VEC模型的常数和趋势说明应定义在 Cointegration栏中。
② 在 VEC模型中滞后间隔的说明指一阶差分的滞 后。例如，滞后说明“ 1 2”将包括 VEC模型右侧的变量 的一阶差分项的滞后，即 VEC 模型是两阶滞后约束的
17
协整检验在EViews软件中的实现
一 起动程序 ※ VAR对象或 Group(组)对象的工具栏中选择 ※ View/Cointegration Test… 即可。 二 填写对话窗 三 协整结果
18
填写协整检验设定对话框
关于序列 假设
可选部分 关于协整 方程假设
不能确定如 何选择，则 选择此项
ˆ t ） ，长期约束基于脉冲响应的累积响应函数 Bu
2k 2 k k 1 / 2 个约束
※ 可识别条件： AB-型 SVAR模型至少需要 ※ 可识别条件一般假设结构信息
ˆ t 有单位方差，因此通常对矩阵B的约束为对角阵（约束个数 u
为 k 2 k ）或者单位矩阵（约束个数为 k 2 ），以致获得冲击的标准偏差. ※ A矩阵主对角元素一般设为1（约束个数为 k ） ※ 在矩阵 B为单位阵情况下，对 A矩阵的约束相当于对C0 矩阵施加约束，即对变量间同期相关 关系的约束 ，如有三个内生变量税收（ 1），政府支出（ 2），产出（3），根据经济理论当期产出不 会影响当期政府支出，即矩阵 C0 中 C 0 ，在约束时当 B为单位阵时，直接写成 a23 0 23 ※ 约束矩阵中未知元素定义为NA （ 3）关于长期约束
三：因果关系检验 原：不是因果关系
※ VAR窗口※ VIEW ※ LAG STRUCTURE※ pairwise Granger Causality Tests 注：软件对各个内生变量依次给出单个检验与联合检验，当P值大于临界水平（通常为 0.05）说明（ X外生于Y/ X 不能 Grange 引起 Y ），简单地：当联合检验 P值大
23
一旦填完这个对话框，单击 OK 即可估计 VEC 模型。 VEC模型的估计分两步完成：在第一步，从
Johansen 所用的协整检验估计协整关系；第二步，
用所估计的协整关系构造误差修正项，并估计包括 误差修正项作为回归量的一阶差分形式的 VAR模型。
24
25
VEC模型估计的输出包括两部分。第一部分显示了
说明没长期稳定关第，可以做：请点VAR模型 情形二：协整 请点VEC模型在 EViews软件中的实现
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协整检验
说 明
◎VAR与VEC关系是：VEC是有协整约束（即有长期稳定关系）的VAR模型，多用于
具有协整关系的非平稳时间序列建模 高铁梅 计理分析方法与建模 第2版 P295 ◎协整检验仅对非平稳序列（单整数相同）有效 注：如有 2阶单整，其他是一阶单整，则可将2阶单整原序列差分或取对数，生成新序 列，再与其他一阶单整序列进行协整检验 ◎ 协整要进行序列平稳性（单位根）检验，只有满足单整数相同的非平稳序列才能进 行协整检验 ◎ 原：不存在协整关系
第七章 向量自回归和误差修正模型
一 单位根检验 二 两种分析思路
思路一 VAR与SVAR模型及应用
思路二 协整检验及向量误差修正模型（VEC）
1
一 各个变量进行单位根检验
注：进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验
各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下： （ 1）均稳定，则直接进行VAR构建 请点 VAR/SVAR建模 （ 2）部分稳定，部分不稳定 请点 VAR/SVAR建模 （ 3）不稳定，但均有相同单整阶数，请点协整检验及VEC （建议做）也可以做VAR建模（建议不做）
5
wk.baidu.com
软件操做：建立最初的 VAR ◎ Objects/New object/VAR
◎ 估计VAR模型
※ VAR类型： unrestricted VAR ※ 填写：内生变量，外生变量，及样本区间 ※滞后栏目：滞后成对输入 /模型中无外
生变量从 1开始，有外生变量时滞后从 0开始。
◎点OK
6
VAR检验操作 一： AR根观察
C包含短期参数矩阵 （一阶差方项滞后的系数）。 (1) A的第一个指标是 VEC的方程序号，第二个指标是 协整方程的序号。例如，A(2,1) 表示： VEC的第二个方程 中的第一个协整方程的调整系数。
(2) B的第一个指标是协整方程序号，第二个指标是协 整方程的变量序号。例如， B(2,1) 表示：第二个协整方程 中第一个变量的系数。注意：这个索引与 的转置相对应。
Objects/New Object/选中Matrix-Vector-Coef ，填写矩阵名称：A或B或
二
填写矩阵并保存 填写规则见：填写原则
12
构建 SVAR模型 （第二步：估计SVAR）
说 明 ◎ 从 VAR对象窗口的菜单中选择 ◎ Procs/Estimate Structural Factorization ◎ SVAR Options的对话框中，击中Matrix按钮
建立包括长期响应矩阵 模块，约束处填写 0，比如第 2个内生变量对第 1结构冲击的长期影响为
0，则长期响应矩阵模块中第 2行第1列元素为 0，其他类同，无约束的填写 NA （ 4）不能同时施加长期与短期约束 10
构建 SVAR模型 矩阵约束填写原则（简）
一
二
约束矩阵 B为单位阵（约束个数为
k2 ）
VEC模型在 EViews软件中的实现 1. 如何估计 VEC模型 由于 VEC模型的表达式仅仅适用于协整序列，所以应 先运行 Johansen协整检验，并确定协整关系数。需要提供 协整信息作为VEC对象定义的一部分。 如果要建立一个 VEC模型，在 VAR对象设定框中，从 VAR Type 中 选 择 Vector Error Correction 项 。 在 VAR Specification栏中，除了特殊情况外，应该提供与无约束 的 VAR模型相同的信息：
和 Short-Run Pattern按钮，并在相应的编辑框
中填入模版矩阵的名字。
13
脉冲响应分析
※ VAR窗口 ※ VIEW ※ impulse response
14
方差分解
※ VAR窗口 ※ VIEW ※ variance decomposition
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协整检验及VEC
协整检验 ：请点说明 情形一：不协整 请点：软件操作
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(3) C的第一个指标是 VEC的方程序号，第二个指标是
初始VAR模型检验
检验说明
对已构建的初始VAR做如： 一 AR根观察，以便确定模型的稳定性，模型不稳定则某些结果（如脉冲 响应函数的标准误差）不是有效的。 二 检验滞后阶数 三 因果关系检验（注：因果关系检验应在阶数确定后展开，如检验结果阶 数要更改，则用改正的阶数重新构建VAR后再行检验） 软件操做，请点VAR模型检验操作
于0.05，则该被检验的因变量外生于系统（外生变量），
应重构 VAR
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最终VAR建模
记住VAR模型检验所得的滞后阶数 记住 VAR模型检验所得的外生变量 如果你幸运的话最初设置正确，你真历害，不用再 建模型了 如果不幸运，请利用所得信息 ◎重新构建VAR ◎重新检验VAR 不断重复直至你的模型通过三项检验（稳定性，滞 后阶数正确，外生变量与内生变量明晰）
约束矩阵A为主对角元素为1（约束个数为k
）
三
AB-型 SVAR模型至少需要
2k 2 k k 1 / 2
个约束
四
根据经济原理再在矩阵 A中至少增加
2k 2 k k 1 / 2 k 2 k
个0约束
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构建 SVAR模型 （第一步：实施约束：约束矩阵构建与填写）
一
生成矩阵
度修正的残差协方差矩阵，这是无约束的 VAR模型的对数似 然值。标有 Log Likelihood 的值是以没有修正自由度的残差
协方差矩阵计算的。这个值与协整检验所输出的值是可比较 的。
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2. VEC系数的获得
对于 VEC模型，系数的估计保存在三个不同的二维数 组中： A，B和 C。 A包含调整参数矩阵 ；B包含协整矩阵；
VAR窗口※ VIEW ※ LAG STRUCTURE※ AR roots table 或 AR roots graph 注：特征根均小于1时模型稳定
二：确定滞后阶数
原：滞后阶数不为j
VAR窗口※ VIEW ※ LAG STRUCTURE※ LAG LENGTH CRITERIA※填写最大阶数 注：从最大P开始检验，软件将以星号给出滞后阶数
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VAR/SVAR建模
第一步：请点建立初始VAR 第二步：请点初始VAR模型检验 第三步：请点确定最终的VAR 第四步：请点在最终的VAR基础上建立SVAR （可做可不做，建议做）. 第五步：请点以第三步VAR或是第四步SVAR的 为基 础做脉冲分析及方差分解
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第一步初始VAR建模
◎序列要求：没有任何要求 处理序列与否，撑握如下原则： 原则一：处理序列目的是使VAR稳定，只有当VAR不稳定是才考虑处理序列 原则二：不要做I（2）向I（0），结果不好解释，这样处理能使VAR稳定，也 放弃建模 注一：VAR稳定是指VAR的AR根均小于1（在单位圆内），因为稳定VAR模型 定，满足脉冲分析及方差分解所需条件（见高铁梅 计量分析方法与建模 第 2 版 P301）。 注二：由于稳定序列构建的VAR容易达到稳定性要求，而夹杂了不稳定序列难 以使 VAR稳定，所以有的书上直接讲VAR建模是要求序列平稳 注三：处理方法是差分或是取对数 注四：序列稳定与否均可建立VAR（VAR可能稳定也可能不稳定，不稳定的序 列没有任何价值，所有我们最终是要建立一个稳定的VAR，进一步做脉冲及 方差分解） ◎滞后阶数：任意设（因为初始VAR建立后要进行检验，以确定真正的滞后阶 数，以便在最终的VAR模型中引入正确的滞后阶数） ◎所有序列均视为内生的，除非你已知哪些是外生（初始VAR建立后要进行因 果关系检验，确定哪些变量为外生变量引入最终的VAR模型） 软件操做请点软件操做：建立最初的VAR
第一步从 Johansen过程所得到的结果。如果不强加约束， EViews将会用系统默认的能可以识别所有的协整关系的 正规化方法。系统默认的正规化表述为：将 VEC模型中 前 r 个变量作为剩余 k r 个变量的函数，其中 r 表示协整
关系数，k 是VEC模型中内生变量的个数。 第二部分输出是在第一步之后以误差修正项作为回
滞后设定是指在辅助 回归中的一阶差分的 滞后项，不是指原序 列。例如，如果在编 辑栏中键入“ 1 2”， 协整检验用yt 对 yt-1， yt-2 和其他 指定的外生变量作回 归，此时与原序列 yt 有关的最大的滞后阶 数是3。对于一个滞 后阶数为1的协整检 验，在编辑框中应键 19 入“0 0”。
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在最终的VAR基础上建立SVAR（可做可不做，建议做）. 当已构建了VAR以后就可以构建SVAR模型具体
第一步：实施约束
第二步：估计S VAR 第三步：分析
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构建 SVAR模型
（第一步：实施约束：矩阵约束填写原则文本约束，原则类同，填写有别）
（ 1）软件短期约束基于 AB-型 SVAR模型 （Ae t （ 2）关于短期约束
归量的一阶差分的 VAR模型。误差修正项以 CointEq1， CointEq2， …… 表 示 形 式 输 出 。 输 出 形 式 与 无 约 束 的 VAR输出形式相同。
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在 VEC模型输出结果的底部，有系统的两个对数似然值。 第一个值标有 Log Likelihood (d.f. adjusted)，其计算用自由
VAR模型 。为了估计没有一阶差分项的 VEC模型，指定 滞后的形式为：“0 0”。
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③ 对 VEC模型常数和趋势的说明在 Cointegration 栏 （下图）。必须从5个趋势假设说明中选择一个，也必须在
编辑框中填入协整关系的个数，应该是一个小于 VEC模型 中内生变量个数的正数。
22
如果想强加约束于协整关系或(和)调整参数，用 Restrictions 栏。注意：如果没在VAR Specification栏中单击 Impose Restrictions项，这一栏将是灰色的。
20
① 常数或线性趋势项不应包括在 Exogenous Series
的编辑框中。对于 VEC模型的常数和趋势说明应定义在 Cointegration栏中。
② 在 VEC模型中滞后间隔的说明指一阶差分的滞 后。例如，滞后说明“ 1 2”将包括 VEC模型右侧的变量 的一阶差分项的滞后，即 VEC 模型是两阶滞后约束的
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协整检验在EViews软件中的实现
一 起动程序 ※ VAR对象或 Group(组)对象的工具栏中选择 ※ View/Cointegration Test… 即可。 二 填写对话窗 三 协整结果
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填写协整检验设定对话框
关于序列 假设
可选部分 关于协整 方程假设
不能确定如 何选择，则 选择此项
ˆ t ） ，长期约束基于脉冲响应的累积响应函数 Bu
2k 2 k k 1 / 2 个约束
※ 可识别条件： AB-型 SVAR模型至少需要 ※ 可识别条件一般假设结构信息
ˆ t 有单位方差，因此通常对矩阵B的约束为对角阵（约束个数 u
为 k 2 k ）或者单位矩阵（约束个数为 k 2 ），以致获得冲击的标准偏差. ※ A矩阵主对角元素一般设为1（约束个数为 k ） ※ 在矩阵 B为单位阵情况下，对 A矩阵的约束相当于对C0 矩阵施加约束，即对变量间同期相关 关系的约束 ，如有三个内生变量税收（ 1），政府支出（ 2），产出（3），根据经济理论当期产出不 会影响当期政府支出，即矩阵 C0 中 C 0 ，在约束时当 B为单位阵时，直接写成 a23 0 23 ※ 约束矩阵中未知元素定义为NA （ 3）关于长期约束
三：因果关系检验 原：不是因果关系
※ VAR窗口※ VIEW ※ LAG STRUCTURE※ pairwise Granger Causality Tests 注：软件对各个内生变量依次给出单个检验与联合检验，当P值大于临界水平（通常为 0.05）说明（ X外生于Y/ X 不能 Grange 引起 Y ），简单地：当联合检验 P值大
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一旦填完这个对话框，单击 OK 即可估计 VEC 模型。 VEC模型的估计分两步完成：在第一步，从
Johansen 所用的协整检验估计协整关系；第二步，
用所估计的协整关系构造误差修正项，并估计包括 误差修正项作为回归量的一阶差分形式的 VAR模型。
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VEC模型估计的输出包括两部分。第一部分显示了
说明没长期稳定关第，可以做：请点VAR模型 情形二：协整 请点VEC模型在 EViews软件中的实现
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协整检验
说 明
◎VAR与VEC关系是：VEC是有协整约束（即有长期稳定关系）的VAR模型，多用于
具有协整关系的非平稳时间序列建模 高铁梅 计理分析方法与建模 第2版 P295 ◎协整检验仅对非平稳序列（单整数相同）有效 注：如有 2阶单整，其他是一阶单整，则可将2阶单整原序列差分或取对数，生成新序 列，再与其他一阶单整序列进行协整检验 ◎ 协整要进行序列平稳性（单位根）检验，只有满足单整数相同的非平稳序列才能进 行协整检验 ◎ 原：不存在协整关系
第七章 向量自回归和误差修正模型
一 单位根检验 二 两种分析思路
思路一 VAR与SVAR模型及应用
思路二 协整检验及向量误差修正模型（VEC）
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一 各个变量进行单位根检验
注：进行向量自回归与误差修正模型分析首先必须进行稳定性检验
各个变量进行稳定性检验结果及分析思路如下： （ 1）均稳定，则直接进行VAR构建 请点 VAR/SVAR建模 （ 2）部分稳定，部分不稳定 请点 VAR/SVAR建模 （ 3）不稳定，但均有相同单整阶数，请点协整检验及VEC （建议做）也可以做VAR建模（建议不做）
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wk.baidu.com
软件操做：建立最初的 VAR ◎ Objects/New object/VAR
◎ 估计VAR模型
※ VAR类型： unrestricted VAR ※ 填写：内生变量，外生变量，及样本区间 ※滞后栏目：滞后成对输入 /模型中无外
生变量从 1开始，有外生变量时滞后从 0开始。
◎点OK
6
VAR检验操作 一： AR根观察
C包含短期参数矩阵 （一阶差方项滞后的系数）。 (1) A的第一个指标是 VEC的方程序号，第二个指标是 协整方程的序号。例如，A(2,1) 表示： VEC的第二个方程 中的第一个协整方程的调整系数。
(2) B的第一个指标是协整方程序号，第二个指标是协 整方程的变量序号。例如， B(2,1) 表示：第二个协整方程 中第一个变量的系数。注意：这个索引与 的转置相对应。
Objects/New Object/选中Matrix-Vector-Coef ，填写矩阵名称：A或B或
二
填写矩阵并保存 填写规则见：填写原则
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构建 SVAR模型 （第二步：估计SVAR）
说 明 ◎ 从 VAR对象窗口的菜单中选择 ◎ Procs/Estimate Structural Factorization ◎ SVAR Options的对话框中，击中Matrix按钮
建立包括长期响应矩阵 模块，约束处填写 0，比如第 2个内生变量对第 1结构冲击的长期影响为
0，则长期响应矩阵模块中第 2行第1列元素为 0，其他类同，无约束的填写 NA （ 4）不能同时施加长期与短期约束 10
构建 SVAR模型 矩阵约束填写原则（简）
一
二
约束矩阵 B为单位阵（约束个数为
k2 ）
VEC模型在 EViews软件中的实现 1. 如何估计 VEC模型 由于 VEC模型的表达式仅仅适用于协整序列，所以应 先运行 Johansen协整检验，并确定协整关系数。需要提供 协整信息作为VEC对象定义的一部分。 如果要建立一个 VEC模型，在 VAR对象设定框中，从 VAR Type 中 选 择 Vector Error Correction 项 。 在 VAR Specification栏中，除了特殊情况外，应该提供与无约束 的 VAR模型相同的信息：
和 Short-Run Pattern按钮，并在相应的编辑框
中填入模版矩阵的名字。
13
脉冲响应分析
※ VAR窗口 ※ VIEW ※ impulse response
14
方差分解
※ VAR窗口 ※ VIEW ※ variance decomposition
15
协整检验及VEC
协整检验 ：请点说明 情形一：不协整 请点：软件操作
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(3) C的第一个指标是 VEC的方程序号，第二个指标是