资产负债表水平分析和垂直分析

第四章 资产负债表分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容 第二节 资产负债表水平分析 第三节 资产负债表垂直分析 第四节 资产负债表项目分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容
• 资产负债表分析的目的 • 资产负债表分析的内容
一、资产负债表分析的目的
• 资产负债表分析的目的，就在于了解企业 会计对企业财务状况的反映程度，所提供 会计信息的质量，据此对企业资产和权益 的变动情况以及企业财务状况做出恰当的 评价。
其典型形式见表4-4。
表4-4
股利分配变动型
单位：万元
资产
期 初 期末 负债及股东权益 期 初 期末
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债 股本 盈余公积 未分配利润
500 500 300 300 100 100 100 300
总计
1000 1200 总 计
1000 1200
第三节 资产负债表垂直分析
• 资产负债表垂直分析表的编制 • 资产负债表结构变动情况的分析评价 • 资产结构、负债结构和股东权益结构的具
表4-2
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
期初
追加投资变动型
单位：万元
期末 负债及股东权益 期 初 期末
负债 股本 盈余公积 未分配利润
500 500 300 500 100 100 100 100
总计
1000 1200 总 计
1000 1200
（三）经营变动型
• 经营变动型是指在其他权益项目不变时， 由于企业经营原因引起资产发生变动。其 典型形式见表4-3。
某项目变动对总资产 （负债和所有者权益总额）的影响%
=基期总资产某 （项 负目 债的和变所动有额者权益总额）
×100%
二、资产负债表变动情况的分析评价
• 企业通过举债，或吸收投资人投资来满足 对企业资产的资金融通，从而产生了债权 人、投资人对企业资产的两种不同要求权， 即权益。
• 资产、权益分别列示在资产负债表左右两 方，反映出企业的基本财务状况，对资产 负债表变动情况的分析评价也应当从这两 大方面进行。
• 对资产变动合理性与效率性的分析评价， 可借助企业产值、营业收入、利润和经营 活动现金净流量等指标。
• 通过资产变动与产值变动、营业收入变动、 利润变动及经营活动现金净流量变动的比 较，对资产变动的合理性与效率性作出评 价。
四、资产负债表变动原因的分析评价
• 前面所做的分析，仅限于某项目本身变动， 以及该项目变动对资产负债表中资产、权 益总额影响的分析，是同类项目相互关系 的一种分析。
形式见表4-1。
表4-1
负债变动型
单位：万元
资产
期 初 期末 负债及股东权益 期 初 期末
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债 股本 盈余公积 未分配利润
500 700 300 300 100 100 100 100
总计
1000 1200
总计
1000 1200
（二）追加投资变动型
• 追加投资变动型是指在其他权益项目不变 时，由于投资人追加投资或收回投资引起 资产发生变动。其典型形式见表4-2。
（一）从投资或资产角度进行分析评价
• 投资或资产角度的分析评价主要从以下几 方面进行：
1. 分析总资产规模的变动状况以及各类、各 项资产的变动状况，揭示出资产变动的主 要方面,从总体上了解企业经过一定时期经 营后资产的变动情况。
2. 发现变动幅度较大或对总资产变动影响较 大的重点类别和重点项目。
3. 要注意分析资产变动的合理性与效率性。 4. 注意考察资产规模变动与所有者权益总额
• 具体来说就是： 1. 通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关
项目的内涵 2. 通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变
动情况及变动原因 3. 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经
营状况的反映程度 4. 通过资产负债表分析，评价企业的会计政策 5. 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据
• 这种分析着重说明发生了哪些变化，还不 能解释资产负债表变动的深层次原因。
• 如果从资产负债表左右两方的对应关系方 面进行分析，对资产负债表变动原因的解 释则更具说服力。概括起来，引起资产负 债表发生变动的原因可归纳为以下几种类 型。
（一）负债变动型
• 负债变动型是指在其他权益项目不变时，
由于负债变动引起资产发生变动。其典型
一、资产负债表水平分析表的编制
• 资产负债表水平分析的依据是资产负债表， 通过采用水平分析法，将资产负债表的实 际数与选定的标准进行比较，编制出资产 负债表水平分析表，在此基础上进行分析 评价。
• 资产负债表水平分析除了要计算某项目的变 动额和变动率外，还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。 计算公式为：
二、资产负Hale Waihona Puke Baidu表分析的内容
• 资产负债表分析主要包括以下内容： 1. 资产负债表水平分析 2. 资产负债表垂直分析 3. 资产负债表项目分析
第二节 资产负债表水平分析
• 资产负债表水平分析表的编制 • 资产负债表变动情况的分析评价 • 资产变动的合理性与效率性分析评价 • 资产负债表变动原因的分析评价
变动的适应程度，进而评价企业财务结构 的稳定性和安全性。 5. 注意分析会计政策变动的影响。
（二）从筹资或权益角度进行分析评价
• 筹资或权益角度的分析评价主要从以下几 方面进行：
1. 分析权益总额的变动状况以及各类、各项 筹资的变动状况，揭示出权益总额变动的 主要方面,从总体上了解企业经过一定时期 经营后权益总额的变动情况。
表4-3
经营变动型
单位：万元
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
期 初 期末
负债及股东权益
负债 股本 盈余公积 未分配利润
期初
500 300 100 100
期末
500 300 300 100
总计
1000 1200 总 计
1000 1200
（四）股利分配变动型
• 股利分配变动型是指在其他权益项目不变
时，由于股利分配原因引起资产发生变动。
2. 发现变动幅度较大或对权益总额变动影响 较大的重点类别和重点项目，为进一步分 析指出方向。
3. 注意分析评价表外业务的影响。
三、资产变动的合理性与效率性分 析评价
• 对总资产变动情况进行分析，不仅要考察 其增减变动额和变动幅度，还要对其变动 的合理性与效率性进行分析。特别是企业 经营者进行分析时，更要注意到这一点。