资金管理-资金需要量预测 精品
营运管理 项目二 预测营运资金需求
任务三
资金需要量预算
岗位工作1：营运资金预算的内容
关注点1：经营活动营运资金预算 要点1：营销渠道营运资金预算 要点2：生产渠道营运资金预算 要点3：采购渠道营运资金预算 关注点2：投资活动营运资金预算 要点1：现金流量预算 要点2：利润预算 要点3：资产负债预算
岗位工作2：营运资金预算的编制方法
下一年度流动资产=金需求总量=600-300=300万元。
岗位工作2：销售百分比法
程序1：将资产负债表中的资产负债项目划分为变动项目 和不变项目
程序2：计算基年各变动项目销售百分比,其计算公式为: 某变动项目销售百分比=该项目金额/销售额×100% 资产销售百分比=各资产类变动项目销售百分比之和=资 产类变动项目总金额/销售额×100% 自发性负债销售百分比=各负债类变动项目销售百分比之 和 =负债类变动项目总金额/销售额×100%
程序1：销售量预侧方法 进行销售预算的目的是要确定在预算期间内企业产品的销 售量，销售预算是整个预算的编制起点，其它预算的编制都以 销售预算作为基础 程序2：生产预算 生产预算是根据销售预算编制的。 预计生产量=预计销售量+预计期末存货量–预计期初存货 量
岗位工作2：营运资金预算的编制方法
程序3：直接材料预算 预计采购量=生产需要量+期末库存量－期初库存量 期末库存量一般是按照下期生产需要量的一定百分比来计 算的。 生产需要量=预计生产量×单位产品材料耗用量 程序4：直接人工预算
岗位工作2：销售百分比法
程序3：计算预计留存收益增加额(△留存收益),其计算公式 为:
预计留存收益=预计销售额×销售净利率×(1-股利支付率) 程序4：计算外部融资额,其计算公式为: 外部融资额=△资产-△自发性负债-△留存收益=资产销售 百分比×新增销售额-自发性负债销售百分比×新增销售额-预计 销售额×销售净利率×(1-股利支付率)
【财务管理课件】筹资管理—筹资规模管理—预测资金需求量(销售百分比法)
公式总结
公式总结
外部融资需求= 新增销售额×（敏感性资产占销售额的百分比-敏感性负债占销售额的百分比） -预计销售额×计划销售净利率×留存收益率
THANKS
Mission 1.随销售额同比例变化的资产——敏感资产
定义
现金、应收账款、存货等流动性资产。 2.随销售额同比例变化的负债——敏感负债（经营负债）
应付账款、应付费用和其他应付款等短期债务。
【问题】销售额增加之后，如何预计敏感资产和敏感负债的增加？
【知识点】销售百分比法
根据销售百分比预测
敏感资产增加＝销售额增加×敏感资产销售百分比 敏感负债增加＝销售额增加×敏感负债销售百分比
要求： 1.计算20×8年流动资产的增加额； 2.计算20×8年流动负债的增加额； 3.计算20×8的留存收益的增加额； 4.预测20×8需要外部筹集的资金量。
经典例题
1.计算20×8年流动资产的增加额。 根据销售百分比法预测
敏感资产销售百分比＝（1 000＋3 000＋6 000）/20 000 ＝50%
20×8年流动资产的增加额＝20 000 ×20% × 50%＝2 000（万元）
经典例题
2.计算20×8年流动负债的增加额：
敏感负债销售百分比＝（1 000＋2 000）/20 000＝15% 20×8年流动负债的增加额＝20 000 ×20% × 15%＝600（万元）
经典例题
3.计算20×8的留存收益的增加额：
【知识点】销售百分比法
资产的资金占用＝资产总额 需要增加的资金＝资产增加－敏感负债增加 外部融资需求量＝资产增加－敏感负债增加－留存收益增加
【知识点】销售百分比法
经典例题
已知：某公司20×7年销售收入为20 000万元。
会计职称-中级财务管理-专题三 销售百分比法预测资金需要量(4页)
专题三销售百分比法预测资金需要量
（一）基本原理
假设某些资产（敏感性资产）和负债（敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系，随着销售额的增长，敏感性资产和敏感性负债相应增加，从而增加企业未来的资金需求。
这部分增加的资金需求，一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。
式1：资产＝负债＋所有者权益
式2：非敏感性资产＋敏感性资产＝非敏感性负债＋敏感性负债＋所有者权益
式2中：随着销售收入的增加，敏感性资产（如：存货）需要增加100万元，同时，随着销售收入的增长，敏感性负债（如：应付账款）自发增加30万元，则企业新增资金需求70万元。
【思考】新增70万元的资金需求如何满足？
【结论】一部分通过预测期的利润留存来满足（内部筹资）；其余部分通过非敏感性负债和增发新股等股权筹资来满足（外部筹资）。
（二）基本步骤
1.确定随销售额变动而变动的资产和负债项目
经营性资产（敏感性资产）：随销售额的变动而同向变动。
主要包括货币资金、应收账款、存货等正常经营中的流动资产。
经营性负债（敏感性负债、自发性负债、自动性债务）：随销售额的变动而同向变动。
主要包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
2.确定有关项目与销售额的稳定比例关系
3.确定需要增加的筹资数量
外部融资需求量＝
式中：A为基期敏感性资产；B为基期敏感性负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；ΔS为销售变动额；P为销售净利率；E为利润留存率
【提示】如果销售额大量增加，可能还需要增加非敏感性资产，则外部融资需求量也要相应增加，
第1页。
浅谈企业资金需要量的预测
浅谈企业资金需要量的预测【摘要】企业资金的需求量预测对于企业经营管理至关重要。
市场环境、企业规模、行业特点、未来发展趋势和技术创新都会影响资金需求的变化。
有效的资金管理可以提高企业的竞争力，而定期评估和修正资金需求预测则有助于企业更好地适应市场变化。
企业需要仔细分析以上因素，以便更准确地预测资金需求量，从而在经营过程中做出明智的决策。
在不确定的市场环境下，准确预测资金需求量将有助于企业避免资金短缺或过剩的问题，保持企业的健康发展。
企业资金需求量的预测对于企业的长期发展具有至关重要的意义，是企业经营管理中不可或缺的重要环节。
【关键词】企业资金需求重要性，资金需求量影响因素，市场环境，企业规模，行业特点，未来发展预测，技术创新影响，资金管理，竞争力，市场变化。
1. 引言1.1 介绍企业资金需求的重要性企业资金需求是企业经营管理中至关重要的一环。
资金是企业运转的血脉，没有足够的资金支持，企业将无法进行正常的生产经营活动，更无法实现持续发展。
资金需求的准确预测可以帮助企业有效规划资金运用，避免出现资金短缺或过剩的情况，提高企业运营的效率和稳定性。
企业资金需求量的准确预测有助于企业更好地应对市场竞争和变化。
在激烈的市场竞争中，企业需要把握资金需求的变化趋势，灵活调整资金运用策略，确保自身在市场中的竞争地位。
资金需求预测也是企业经营决策的重要依据，能够帮助企业高效地配置资金资源，实现资金最大化的价值和收益。
企业资金需求的准确预测是企业经营管理中不可或缺的一环，对于企业的长期发展和稳定经营具有重要意义。
企业应该重视资金需求的预测工作，积极采取有效的措施和方法，确保资金运用的科学性和合理性，从而提高企业的竞争力和持续发展能力。
企业资金需求量的预测工作需要不断更新和完善，以适应市场环境的快速变化，实现企业经营管理的有效运营。
1.2 探讨资金需求量的影响因素资金需求量的影响因素涵盖了多个方面，其中包括市场环境、企业规模、行业特点、未来发展趋势以及技术创新等。
财务管理实验1.资金需要量预测
实验一资金需要量的预测
一、实验名称
重庆YTB公司和Y AX公司资金需要量的预测
二、实验目的
资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。
本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关筹资及财务预测等知识。
三、实验材料
资料一：
重庆YTB公司2003年12月31日有关资料如下：（单位：万元）
假设该公司2004年的销售收入增长率为20%，销售净利率不变，公司采用固定股利政策。
资料二：
重庆Y AX公司1996年至2000年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。
假定
四、实验要求
１根据资料一，运用销售百分比法计算重庆YTB公司2004年的外部融资额
２根据资料二，运用回归分析法计算重庆Y AX公司2001年的资金需要量
3 根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况
五、实验原理
本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。
六、实验步骤
１预测重庆YTB公司2004年的外部融资额的实验步骤
⑴用Excel绘制下表并计算敏感项目比例
⑵用Excel绘制下表并计算需要的营运资金
⑶用Excel绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金
⑷用Excel绘制下表并计算公司2004年的外部融资额
２计算重庆Y AX公司2001年的资金需要量的实验步骤⑴用Excel绘制下表并将已知数据填入表中
⑵在上表中计算Σｘ、Σｙ、Σｘｙ、Σｘ２
⑶建立资金需要量模型
⑷计算2001年的资金需要量。
2021中级会计师财务管理-第五章 筹资管理(下)
第五章筹资管理（下）第一节资金需要量预测一、单选题【644539】【知识点】资金习性预测法（2017）【2017】【易】某公司2012-2016年度销售收入和资金占用的历史数据（单位：万元）分别为（800，18）、（760，19）、（900,20）、（1000，22）、（1100，21），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（）。
A.（760，19）和（1000，22）B.（760，19）和（1100，21）C.（800，18）和（1000，22）D.（800，18）和（1100，21）【答案】B【解析】本题考核高低点法。
高低点法是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据，从中选取业务量最高点和业务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态的模型。
采用高低点法来计算现金占用项目中不变资金和变动资金的数额，应该采用销售收入的最大值和最小值作为最高点和最低点，故应该选择（760，19）和（1100，21），选项B正确。
【644541】【知识点】因素分析法（2017）【2017】【易】某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2017年度资金需求量为（）万元。
A.4590B.4500C.5400D.3825【答案】A【解析】本题考核因素分析法。
因素分析法下，资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（１+预测期销售增长率）×（１-预测期资金周转速度增长率）=（4500-4500×15%）×（1+20%）×（1-0）=4590（万元），因此选项A正确。
【644542】【知识点】销售百分比法（2016）【2016】【易】根据资金需要量预测的销售百分比法，下列负债项目中，通常会随销售额变动而呈正比例变动的是( )。
财务管理：资金需要量预测
资金需要量预测【先导知识】资金需要量预测的原理1.资金来源与资金占用2.资金需要量的预测——资金来源需要量的预测销售收入由资产创造，而资产作为资金占用由负债和股东权益提供资金来源，因此：知识点：因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）÷（1＋预测期资金周转速度增长率）资金周转速度加快可以节约资金占用（资产周转率＝销售收入/资产）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。
3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
【例题·单项选择题】（2022年）某公司2021年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2022年销售额为900万元。
资金周转速度下降1％。
根据因素分析法。
预计该公司2022年度资金需要量为（）万元。
A.4181.82B.4545.45C.4099.01D.4819.23『正确答案』A『答案解析』2022年销售额增长率＝（900－1000）/1000×100％＝－10％，预计该公司2022年度资金需要量＝（5000－400）×（1－10％）/（1－1％）＝4181.82（万元）。
知识点：销售百分比法销售百分比法假设经营性资产和经营性负债（亦称敏感性资产和敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），根据这个假设预计外部资金需要量（亦称外部融资需求量）。
（一）销售百分比法下的资产负债表结构1.经营性（敏感性）资产：与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括货币资金、应收账款、存货等项目。
2.非敏感性资产：与销售额之间没有稳定的百分比关系，如固定资产等非流动资产。
3.经营性（敏感性）负债：是经营活动中自发产生的负债，亦称自发性负债、自动性债务，与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括应付票据、应付账款等项目。
55资金需要量预测
55资金需要量预测
摘要
本文旨在介绍资金需要量预测方法，该方法可以帮助我们预测未来的资金需求总量，从而为决策者提供有用的参考。
文章首先介绍了资金需要量预测的背景环境，然后简要介绍了预测方法及其重要性，最后就具体的预测方法和方法步骤提出一些建议。
关键词：资金需要量预测，背景环境，预测方法
1绪论
1.1背景环境
现代社会随着经济发展的不断加快，金融市场对资金需求也越来越庞大，而企业资金管理的重要性也越来越突出，因而企业资金需求的预测显得尤为重要，能够正确的预测未来资金需求，有助于企业合理安排资金筹措的运用，增强资金管理的科学性和有效性。
1.2预测方法及其重要性
资金需求量的预测主要是通过财务报表分析以及资金运用情况来进行的，如查看未来财务预测、进行季度资金需求量预测以及应收账款运用一览等，这些方法可以帮助我们准确的判断未来资金需求的大小。
因此，资金需求量的准确预测，可以为决策者提供有价值的参考。
2具体预测方法和方法步骤
2.1基本原理。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法隋金凤摘要：在现代企业管理中，若要确定资金合理数量，首先必须对资金需要量进行预测。
资金需要量预测要考虑以下几个方面：首先，这种预测是决策的依据。
其次，这种预测是企业编制财务计划的基础。
最后，这种预测是资金管理的一个十分重要内容。
企业流动资金需要量预测常用的定性预测方法的主要有智库意见搜集方法、实践经验判断方法和调查研究判断方法。
企业流动资金需要量预测的定量预测法主要有趋势分析方法、销售收入资金率方法、产值资金率方法、销售百分比方法等。
关键词：企业;资金需要量;预测方法F27 文献标志码：A ：1673-291X（2019）23-0155-02企业在筹资过程中首先必须确定企业资金需要量。
只有确定了资金需要量，才能有针对性地进行筹集资金。
在现代企业管理中，若要确定资金合理数量，首先必须对资金需要量进行预测。
资金需要量预测是财务人员依据企业财务和生产的相关资料，采用科学有效的方法，对企业资金需要量的发展或变化趋向进行预测。
资金需要量预测要考虑以下几个方面：首先，这种预测是决策的依据。
财务管理的关键在于决策，而决策的关键在于预测，科学合理的预测能减少决策失误，取得最佳企业效益。
其次，这种预测是企业编制财务计划的基础。
为使企业制订出切实合理的财务计划，必须先预测资金需要量。
最后，这种预测是资金管理的一个十分重要的内容。
企业财务人员在对企业资金的管理和资金运行工作中，不仅要熟悉和掌握过去的企业资金运动状况，还要善于预测未来的企业资金运动情况，这样才能在企业资金管理中处于主动地位。
一、企业流动资金需要量预测的定性预测方法定性预测方法是按照调查研究所掌握的情况和资料，对企业全部流动资金需要量所作的判断。
定性预测方法比较简便，特别是对于需要立即作出判断的。
准确的历史资料或影响因素复杂，难以分清主次，客观上不具备定量预测条件的预测项目具有一定的效果。
但这种方法容易受主观影响，精确度较差。
常用的定性预测方法主要有智库意见搜集方法、实践经验判断方法和调查研究判断方法。
管理会计实务：资金需要量预测
金额 30 000 20 000 110 000 80 000 60 000 300 000
资金需要量预测 续表
资产
库存现金 应收账款
存货 固定资产 无形资产 总计：
占销售额百分比
5% 15% 20% 30% —— 70%
负债及所有者权益
应付账款 应交税费 长期借款 实收资本 留存收益 总计：
资金需要量预测 二、资金需要量预测的基本方法
资金需要 量预测
资金周转率 预测法
销售百分比法
资金需要量预测
（一）资金周转率预测法 资金周转率预测法，是指根据延续性原则，运用现有的实际资金周 转率的资料，来预测企业的预测期资金需要量的一种定量分析方法。
资金需要量预测 （二）销售百分比法 销售百分比法，是指根据资产和负债各个项目与销售额之间的依存关 系，并假定这些关系保持不变，按照未来预测期销售额的增长情况来预测 需要追加的资金量的一种方法。
步 1.计算资产负债表中敏感项目与销售收入的百分比 骤 2.依据个项的百分比计算出需要的资金量
资金需要量预测
111
分析研究资产负债表各类项目与 销售额之间的依存关系
敏感项目： 资产类项目中周转中的货币资金，正常的应收账款，和存货等流动资
产项目，一般都会因销售额的增长而相应的增加。及因为增加销量需要扩 充的固定设备。
当年财务状况如下表所示：
资金需要量预测
资产负债表（简要） 编制单位：海峡公司 2020年12月31日
单位：元
资产 库存现金 应收账款
存货 固定资产 无形资产 资产总计：
金额 20 000 60 000 80 000 120 000 20 000 300 000
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财务管理考点解析：资金需要量预测的意义
资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，每一门功课都有它自身的规律，有它自身的特点，会计当然也不例外，牢记便可！ 资金需要量预测一般按以下几个步骤进行：
(1)销售预测
销售预测是企业财务预测的起点。
销售预测本身不是财务管理的职能，但它是财务预测的基础，销售预测完成后才能开始财务预测。
因此，企业资金需要量的预测也应当以销售预测为基础。
(2)估计需要的资产
资产通常是销售量的函数，根据历史数据可以分析出该函数关系。
根据预计销售量和资产销售函数，可以预测所需资产的总量。
某些流动负债也是销售的函数，相应的也可以预测负债的自发增长率，这种增长可以减少企业外部融资的数额。
(3)估计收入、费用和留存收益
收入和费用与销售额之间也存在一定的函数关系，因此，可以根据销售额估计收入和费用，并确定净利润。
净利润和股利支付率，共同决定了留存收益所能提供的资金数额。
(4)估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额
根据预计资产总量，减去已有的资金来源、负债的自发增长和内部提供的留存收益，得出应追加的资金需要量，以此为基础进一步确定所需的外部融资数额。
资金需要量预测的意义在于：
(1)是进行经营决策的主要依据；
(2)是提高经济效益的重要手段；
(3)是编制资金预算的必要步骤；
1。
资金需要量预测实训报告
随着我国经济的快速发展，企业对资金的需求日益增加。
为了确保企业的正常运营和发展，准确预测企业资金需要量显得尤为重要。
本次实训旨在通过资金需要量预测的方法，帮助企业掌握资金需求，优化资金结构，提高资金使用效率。
二、实训目的1. 熟悉资金需要量预测的基本原理和方法；2. 掌握销售百分比法、因素分析法等资金需要量预测方法；3. 提高学生对企业资金管理的实际操作能力；4. 培养学生分析问题和解决问题的能力。
三、实训内容1. 销售百分比法（1）基本原理：销售百分比法是一种根据资金与销售收入之间的稳定百分比关系来预测资金需要量的方法。
（2）计算步骤：① 计算基期敏感资产和敏感负债的销售百分比；② 根据预测期销售收入增长率和基期敏感资产、敏感负债的销售百分比，计算预测期敏感资产和敏感负债的增加额；③ 根据预测期销售增长率、基期资金周转速度和预测期资金周转速度增长率，计算预测期资金需要量。
2. 因素分析法（1）基本原理：因素分析法是以基期资金占用额为基础，根据预测期生产经营任务和资金周转加速的要求，分析调整各项因素，预测资金需要量。
（2）计算步骤：① 确定影响资金占用的主要因素；② 计算各因素对资金占用的影响程度；③ 根据预测期生产经营任务和资金周转加速的要求，调整各因素的资金占用；④ 计算预测期资金需要量。
四、实训过程1. 收集企业相关财务数据，包括基期资产负债表、利润表、现金流量表等；2. 分析企业生产经营状况，了解企业未来的发展计划和目标；3. 根据销售百分比法和因素分析法，预测企业预测期资金需要量；4. 比较两种方法的预测结果，分析差异原因，并提出改进措施。
五、实训结果与分析1. 销售百分比法预测结果（1）计算基期敏感资产和敏感负债的销售百分比；（2）根据预测期销售收入增长率和基期敏感资产、敏感负债的销售百分比，计算预测期敏感资产和敏感负债的增加额；（3）根据预测期销售增长率、基期资金周转速度和预测期资金周转速度增长率，计算预测期资金需要量。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法在企业经营中，资金需求是一个至关重要的问题。
企业需要足够的资金来支持日常的经营活动，包括原材料采购、生产成本、人员工资及其他开支。
企业还需要资金来支持未来的发展规划和扩张。
准确预测企业的资金需求量对企业的经营管理具有重要意义。
那么，如何对企业的资金需求量进行预测呢？本文将介绍一些常用的方法，以帮助企业更好地预测自身的资金需求。
一、现金流量预测法现金流量预测法是一种较为直接的资金需求预测方法。
它基于企业的现金流入和现金流出情况，通过对未来一段时间内货币资金的收入与支出进行估算，从而预测出企业未来的资金需求量。
现金流量预测法需要对企业的营业收入、成本费用、投资支出等进行详细分析，结合企业的经营情况和市场环境，以确定未来资金的需求量。
一般来说，采用现金流量预测法可以很好地帮助企业了解自身未来的资金需求情况，有助于做好资金的储备和调配。
二、财务比率分析法财务比率分析法是另一种常用的资金需求预测方法。
它通过分析企业的财务数据，比如资产负债表、现金流量表和利润表等，计算出各种财务比率，如偿债能力、盈利能力、营运能力等，从而推断企业未来的资金需求。
财务比率分析法的优点在于可以从多个维度综合评价企业的财务状况，帮助企业了解自身的成长潜力和资金需求情况，有助于提前做好资金规划和管理。
三、经验法经验法是基于企业经营者的经验和观察，通过对市场环境和行业趋势的分析，预测企业未来的资金需求。
虽然经验法没有现金流量预测法和财务比率分析法那样科学和系统，但在企业刚刚起步的初创阶段或者市场环境不稳定的情况下，经验法也是一种重要的资金需求预测方法。
企业经营者可以结合自身的经验和市场的表现，结合对未来的判断，来预测自身未来的资金需求情况。
四、风险分析法风险分析法是一种基于概率统计的资金需求预测方法。
它通过对市场风险和商业风险的分析，通过概率模型和变异系数等指标，来预测企业未来的资金需求。
风险分析法在一定程度上可以反映企业未来的不确定性，有助于企业更好地做好资金的风险管理和调配。
财务管理专业 案例：大华公司资金需要量预测
大华公司资金需要量预测【背景资料】大华公司是一家中型家具生产企业，公司财务管理部门正在编制2021年的方案。
该公司经营状况比较稳定，现金、应收账款、存货等资产项目和应付账款等负债项目与销售收入成固定比率，销售收入增长也较为稳定，可以相对准确地进行预测。
公司2021年12月31日的资产负债简表如表3-1所示。
表3-1资产负债表（简表）2021年12月31日单位：万元该公司2021年的销售收入为1000万元，现在还有剩余生产能力，增加收入不需要增加固定资产投资。
假定销售净利率为10%，净利润的60%分配给投资者，2021年的销售收入将提高30%。
预计2021年该公司的利润分配不变。
【思考讨论】请你运用专业方法帮助大华公司预测2021年的资金需求量与外部筹资需求。
【分析提示】从引例可以看出，企业在筹资之前，应当采用一定的方法预测资金需要数量。
只有这样，才能使筹集来的资金既满足生产经营的需要，又不会有太多的闲置。
我们可以用销售百分比法预测大华公司2021年的资金需求量与外部筹资需求。
首先判断2021年增长的销售收入是否在公司的剩余生产能力之内，据此判断固定资产是否要随销售收入变动而变动。
其次根据2021年资产负债表的相关项目确定资产项目中变动项目与销售收入的百分比，并据此判断这些变动项目需要的资金数量，之后加上固定资产需要资金得到2021年该公司的资金需求量。
为判断2021年对外筹资需求，扣除根据变动负债和留存收益增加额与销售收入百分比确定资金的自发供给，再扣除非变动负债和权益项目提供的资金数之后就得到了2021年公司对外筹资数量。
本节将为你提供相关方面分析问题、解决问题的思路和方法。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法【摘要】企业资金需求量的预测方法对于企业的发展至关重要。
本文以定量方法、定性方法、财务指标法、行业分析法和市场需求预测法为主要内容，深入探讨了各种方法的特点和应用。
定量方法通过数据分析和建模来进行预测，定性方法则主要依靠专家判断和经验分析。
财务指标法和行业分析法则利用财务数据和行业趋势来进行分析，而市场需求预测法则关注市场变化和需求趋势。
在总结了各种方法的优缺点，展望了未来发展的趋势，并提出了建议。
通过本文的研究，企业能够更准确地预测资金需求量，有助于更好地规划和管理企业资金，提高经营效率和盈利能力。
【关键词】关键词：企业资金需要量、预测方法、定量方法、定性方法、财务指标法、行业分析法、市场需求预测法、总结评价、展望未来发展、建议1. 引言1.1 企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测方法对于企业的经营管理至关重要。
有效的资金需求预测可以帮助企业合理安排资金运作，降低财务风险，提高资金利用效率。
在经济快速变化的环境下，企业需要采取科学合理的方法来进行资金需求预测，从而更好地应对市场挑战。
资金需要量的预测方法可以分为定量方法和定性方法两大类。
定量方法主要是通过数据分析和计算来预测未来的资金需求，包括财务指标法和市场需求预测法。
财务指标法是通过对企业财务数据进行分析，综合考虑企业的营运情况和财务状况来预测资金需求量。
市场需求预测法则是通过市场调研和分析来预测产品销售情况，从而确定资金需求量。
定性方法主要是通过行业分析法来进行资金需求预测。
通过对行业发展趋势和竞争状况进行分析，从而预测企业未来的资金需求量。
企业资金需要量的预测方法对企业的经营管理至关重要。
不同的方法可以相互协作，为企业提供更科学、准确的资金需求预测，为企业未来的发展提供重要参考依据。
2. 正文2.1 定量方法定量方法是企业资金需要量预测的一种重要方法，通过对数据进行量化分析来预测企业未来的资金需求情况。
在使用定量方法进行资金需求量预测时，常用的方法包括时间序列分析、回归分析、统计模型等。
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资金需要量预测
（一）因素分析法
因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加
【提示】
（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；
关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。
（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
（二）销售百分比法
销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算
下面说下计算步骤（熟练牢记）
以简略的资产负债表为例：
假定甲公司20XX年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。
预测20XX年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。
要求：预测20XX年对外筹资量。
第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例
随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；
5000+15000+30000=50000万元
随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%
随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
10000+5000=15000万元
随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%
第二步：确定需要增加的筹资数量
先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。
得出销售增长率：30000/100000=30%
需要增加的资金=新增变动资产+新增非流动资产—新增变动负债（用增加的销售额与各个相应的增长比例相乘）
＝30000*50%+0—30000*15%=10500万元
或者用变动资产增加额减变动负债增加额计算：=50000*30%—15000*30%=10500万元
第三步：确定对外筹资额：
对外筹资额=需要增加的资金—预计收益留存
=需要增加的资金—预计销售额*销售净利率*（1—股利支付率）
=10500—[130000*10%*（1—60%）]=5300万元
基本原理
【提示】
（1）常见的敏感性资产包括库存现金、应收账款、存货等；常见的敏感性负债包括应付票据、应付账款等。
（2）敏感性资产和敏感性负债，具体地说，如果说明某项资产或负债占销售收入的比例，则意味着该资产或负债为敏感性资产或敏感性负债。
（3）如果某项资产的增长率与销售收入增长率不同，但是也增长了，计算外部融资需求量时也应该考虑。
此时，资产增加额＝敏感性资产增加额＋非敏感性资产增加额。
（4）外部融资额＝外部筹集的债务资金＋外部筹集的权益资金
（三）资金习性预测法
1.资金习性预测法的含义
资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。
按资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。
不变资金：一定产销量范围内，不受产销量变动影响的资金。
变动资金：随产销量变动而同比例变动的资金。
半变动资金：虽然随产销量变动而变动，但不成正比例变动的资金。
（一）根据资金占用总额与产销量的关系来预测（回归直线法）
设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y，它们之间关系可用下式表示：
资金总额（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）最基本的公式
只要求出a、b，并知道预测期的产销量，就可以用上述测算资金需求情况。
书上给出的方程比较复杂，不容易记，下面我们利用y=a+bx 这个公式加以变形
等号两边同时添上∑得到：∑y=na+b∑x
等号两边同时添上∑x得到：∑xy=a∑x+b∑x2
就这么简单，所以只要记住了基本公式就行
解出a、b后代入预测模型y=a+bx.
（二）采用逐项分析法预测（高低法）
用高低点法分别求出各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目的a和b，然后汇总在一起，计算出总的a和b，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而预测资金需求量。
汇总计算a和b时，需要注意一个问题：由于负债是资金来源，负债的增加减少资金需求，因此，应该减掉负债项目的a和b。
另外注意，在给定的资料中，高低点的选择以销售收入（或业务量为依据），高点（销售收入或业务量）的资金占用量不一定最大；低点（销售收入或业务量）的资金占用量不一定最小。
公式：b=（最高收入期资金占用量—最低收入期资金占用量）/（最高销售收入—最低销售收入）
a=最高收入期资金占用量—b*最高销售收入
用以上公式求解出a、b.然后代入预测模型y=a+bx
【例题·计算题】某企业20XX年至20XX年的产销数量和资金占用数量的历史资料如下表所示，该企业20XX年预计产销量为95000件。
要求：
（1）采用高低点法计算该企业20XX年的资金需要量；
（2）采用回归分析法计算该企业20XX年的资金需要量；
（3）说明两种方法预测的20XX年资金需要量出现差异的原因。
某企业产销量与资金占用量表
【答案】
（1）采用高低点法预测20XX年的资金需要量
①b＝（700－630）/（9.0－7.0）＝35（元/件）
②由Y＝a＋bX，代入20XX年数据，求得：a＝Y－bX＝630－35×7.0＝385（万元）
或者：代入20XX年数据，求得：a＝Y－bX＝700－35×9.0＝385（万元）建立预测资金需要量的数学模型：
Y＝385＋35X
③20XX年产量为95000件时的资金需要量＝385＋35×9.5＝717.5（万元）（2）采用线性回归法预测20XX年的资金需要量
①根据资料计算整理出下列计算表中数据
②将表中数据代入
a＝[∑X2∑Y-∑X∑XY]/[n∑X2-（∑X）2]
b＝（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2]
得到：
a＝（322.5×3300－40×26490）/（5×322.5－40×40）＝372
b＝（5×26490－40×3300）/（5×322.5－40×40）＝36
也可以解方程组
∑Y＝na＋b∑X
∑XY＝a∑X＋b∑X2
得出a和b的数值
3300＝5a＋40b
26490＝40a＋322.5b
解得：b＝36，a＝372
③20XX年产量为95000件的资金需要量＝372＋36×9.5＝714（万元）
（3）说明两种方法预测的20XX年资金需要量出现差异的原因
两种方法预测的20XX年资金需要量出现差异的原因是高低点法只考虑了20XX年和20XX年的情况，而回归分析法考虑了20XX～20XX年各年的情况。