2018年幼教行业市场调研分析报告

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2018年中国幼教行业市场前景研究报告

2018年中国幼教行业市场前景研究报告中商情报网讯：近年来，教育行业呈现良好的发展态势，成为我国社会经济领域重要的增长点。

目前国内已基本形成了多层次、多体系、门类齐全的教育体系，政府也正逐年加大财政性教育经费的支出，直接利好教育行业长期发展。

一方面随着人们消费水平的不断提高，家长对幼儿教育意识的逐渐加强。

另一方面，二胎政策持续发酵，使适龄入园儿童有望不断增长。

这两大因素促使我国幼儿教育行业发展越发迅速，并且未来市场潜力巨大。

一、幼儿教育基本概述幼教——主要是为幼儿提供教育的机构，我们最常见的就是幼儿园。

幼儿园是对幼儿集中进行保育和教育，通常接纳3至6周岁的幼儿。

广义的学前教育是指从0~6周岁的儿童实施的保育和教育，狭义的学前教育是指对3~6周岁的儿童实施的保育和教育，学前教育对幼儿习惯养成、智力开发和身心健康具有重要意义。

根据国家教育相关规定，3~6岁的适龄儿童都有权力在其监护人监督下进入幼儿园进行培训学习，幼儿园在中国是基础教育的重要组成部分，其功能在于对于适龄期儿童进行保育和教育。

学前教育的框架划分资料来源：中商产业研究院二、中国幼教行业相关政策自2004年《中华人民共和国民办教育促进法》实施以来，中国不断推出鼓励幼儿园发展相关政策。

2017年尤为密集。

总结归纳为社会力量办幼儿园，各级政府不得限制。

幼儿园可以自己定价学费，具体收费标准由民办幼儿园自主确定。

2017年起，幼儿园分为营利性非营利性两大类。

扩大办学资金来源，利用幼儿园现金流，发行ABS等创新金融工具将更加活跃。

政府向民办园购买服务。

资料来源：中商产业研究院整理三、中国幼儿人口基本情况1.“二胎”政策带来人口利好随着我国人口红利拐点的出现以及人口老龄化程度的加深，维持或者适度提高人口出生率有利于改善“未富先老”的状况，为经济社会可持续发展提供丰富的劳动力保障。

2017年中国出生人口数量达到1723万，同比减少63万人，人口出生率为12.43‰，同比下降0.52‰。

2018年幼教行业分析报告

2018年幼教行业分析报告2018年11月目录一、2017年幼教市场规模约5900亿元，预计2017-2020年化增长率约9% (5)二、各省生育率及幼儿园建设力度不一，致使部分地区仍有一定的供需缺口 (7)1、新生儿的增长较快、幼儿园存量不足使山东、湖南、河北成幼教供需缺口大省 (7)2、人口增加与幼儿园建设力度偏慢致陕西、广东两省幼教缺口扩大 (8)三、政策推动学前教育毛入园率及普惠性幼儿园覆盖率加速提高 . 101、全国政策：到2020年全国学前三年毛入园率需达85%，普惠性幼儿园覆盖率需达80%以上 (10)2、各省（市）教育厅2017年至今有关民办幼儿园的政策 (11)四、重点关注陕西、山东、河北三省民办幼儿园的发展 (13)五、相关企业简况 (14)1、亿童文教：商业模式创新的2B端优质幼教内容提供商 (14)（1）深度布局幼儿园市场，渠道优势显著 (15)（2）商业模式创新，产品综合优势明显 (15)（3）进军家庭教育C端市场 (15)2、伟才教育：国内优质早幼教品牌 (16)（1）“直营+深度加盟”的优质商业模式 (16)（2）一体化管理理念，闭环运营管理循环系统 (17)（3）品牌深入人心，中高端与普惠性品牌相辅相成 (17)六、主要风险 (18)1、政策推进力度加快，幼教缺口大量减少 (18)2、政策监管驱严 (18)3、市场竞争激烈 (18)4、招生不达预期 (18)中国幼教行业中长期的驱动力方面消费升级大于人口因素，看好消费升级驱动下中高端民办幼儿园发展机会。

中国新生儿出生率长期向下的逻辑不变，但二胎政策带来短期的增量人口红利需要重点关注，2016年“全面二胎”政策正式实施，2019年将迎来“全面二胎”政策开放后的第一批新生儿的入园潮。

2017-2018年的各省市的新生儿数据跟踪尤为关键。

供需缺口大的省市中短期将存在一定的投资机会，比如陕西、山东、河北等省份可重点关注。

从当前幼教供需缺口来看，山东的幼教供需缺口短期内依然存在。

2018年教育行业分析报告

2018年教育行业分析报告2018年8月目录一、教育行业整体概况 (5)1、规模达到2万亿，仍将高速增长 (5)2、人口和支出：推动教育行业的双轮驱动力 (7)（1）受教育人口 (7)（2）教育支出 (9)3、教育行业政策与法规 (12)（1）民办教育 (12)（2）细分领域政策法规 (13)（3）高考制度 (14)二、学前教育：高端幼儿园供不应求，早教中心蓬勃发展 (15)1、入园人口增速放缓，消费升级带动高端需求 (15)（1）行业基本格局 (15)（2）市场需求 (16)2、行业集中度低，直营+加盟推动扩张 (18)三、K12教育：课外培训市场火爆，兴趣培训正兴起 (20)1、优质教育资源稀缺，统一命题促进机构扩张 (20)（1）二孩政策放开，K12学生增多 (20)（2）民促法修改，民办学校受益 (21)（3）就近入学逐步落实，家长渴求优质资源 (22)（4）高考统一命题，机构扩张便利 (22)2、课外培训：双巨头引领市场，三四线城市潜力巨大 (22)（1）双巨头新东方与好未来 (23)（2）STEAM 培训：素质教育浪潮下的新宠儿 (24)四、高等教育：民办高校成重要补充，高壁垒创造高利润 (25)1、民办高校受职场认可，品牌、人才、资本构筑多重壁垒 (25)2、品牌教育集团盈利能力突出，跨区域发展是必由之路 (28)五、职业教育：求职压力加大，各行业培训遍地开花 (29)1、细分门类众多，求职压力助推行业发展 (29)2、资格和技能培训火热，IT 培训发展空间最大 (31)（1）资格证书、从业培训 (31)（2）技能培训 (33)六、在线教育大势所趋，国际学校成为新潮流 (36)1、国际学校：留学人口低龄化下的新潮流 (36)（1）出国留学人口持续增加，低龄化趋势明显 (37)（2）家庭可支配收入提升 (38)（3）国家政策对于民办教育机构进入K12教育领域的支持 (39)2、在线教育：打破时间和空间壁垒，在线教育成大势所趋 (39)（1）在线教育高速增长，与线下教育优势互补 (39)（2）各子领域全面渗透，商业模式日趋成熟 (41)七、投资机会及相关企业 (43)八、风险因素 (44)教育市场规模巨大，各子行业高速发展。

2018年早幼教行业现状及发展趋势展望分析报告

2018年早幼教行业现状及发展趋势展望分析报告正文目录1.从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境 (6)2.0-3岁早教市场：寓教于乐，能力培育与性格塑造是核心 (13)3.3-6岁幼教市场：民办幼儿园占比最大，竞争格局分散 (18)4.主要公司分析 (23)4.1威创股份 (23)4.2秀强股份 (28)4.3三垒股份 (34)图目录图1：1978年以来我国生育政策主要变化情况 (6)图2：过去10年我国新生儿人口总量总体呈上升趋势 (7)图3：我国新生儿人口的结构拆分 (7)图4：过去10年我国20-29岁女性一胎生育率明显下滑 (8)图5：过去5年我国20-34岁女性二胎生育率明显上升 (8)图6：我国育龄妇女人口数量最近几年略微下滑 (9)图7：但近10年25-29岁妇女数量有较大幅度增加 (9)图8：新时代生孩子面临的三座大山 (9)图9：2009-2017年我国早幼教市场规模（亿元） (11)图10：上海北京的早教品牌与机构数量全国领先 (11)图11：上海0-6岁幼儿家长选择早幼教机构的三大原因 (12)图12：上海0-6岁幼儿家长选报的课程类型 (12)图13：孩子0-6岁的全国抽样家庭教育消费现状 (13)图14：全国学龄前儿童在辅导班年花费区间占比 (13)图15：美吉姆教育理念中的“成长金字塔” (14)图16：纽约国际尚在开发中的特色课程 (14)图17：家长选择早教的四大原因 (15)图18：金宝贝继2014年全面涨价后2018年再次涨价 (17)图19：爱乐国际教育的外籍老师授课中 (18)图20：红黄蓝亲子园引入的国际教育体系与师资队伍 (18)图21：2010-2016年全国民办幼儿园数量占比（所） (18)图22：2010-2016年全国幼儿园入园人数（万人） (19)图23：教育部：2020年全国学前3年毛入园率达到85% (20)图24：2010-2016年全国公、民办幼儿园专任教师数走势 (21)图25：2010-2016年城市、农村幼儿园专任教师数走势 (21)图26：收购教育资产后2015年公司营收、利润触底反弹 (24)图27：2015-16年红缨教育、金色摇篮均超过业绩承诺 (24)图28：2015年推出的悠久yojo联盟 (26)图29：2018年4月红缨教育托管式加盟正式启动 (26)图30：金色摇篮未来业务布局 (27)图31：威创股份教育战略推进时间轴 (28)图32：威创股份围绕幼教产业持续布局 (28)图33：秀强股份收入情况 (29)图34：秀强股份归母净利润情况 (29)图35：秀强股份教育业务推进时间轴 (30)图36：江苏童梦股权控制关系图 (30)图37：全人教育三大事业部 (31)图38：全人教育旗下英伦幼教5I教育理念 (31)图39：秀强股份幼教生态圈雏形 (33)图40：2017年前三季度收入、毛利率拆分 (34)图41：2015、16年全人教育均达成了业绩承诺 (34)图42：三垒股份收入情况 (35)图43：三垒股份归母净利润情况 (35)图44：2017年2月公司以3亿元收购低龄高端留学机构 (36)图45：2018年3月三垒股份拟收购早教机构美杰姆 (37)图46：美吉姆品牌最早创建于美国 (37)图47：美吉姆加盟流程时间表 (38)表目录表1：中国十大早教机构排行榜及品牌信息 (16)表2：北京西直门某早教机构课程价目表 (17)表3：国际3-6岁幼儿入园情况 (20)表4：国内园所数最多的十大幼儿园 (22)表5：威创股份收购主要教育标的详情 (24)表6：金色摇篮园所发展趋势 (27)表7：江苏童梦主要经营模式 (32)表8：美吉姆课程一览 (37)1.从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境从新生儿人口数据谈起，为什么“全面二胎政策”后，2017年我国出生人口反而下降了？从“双独二孩”到“单独二孩”，再到2016年1月1日起我国实施的“全面二孩”政策，2000年以来政府一直在渐进地鼓励生育，在政策的鼓励下2014、2016年国内出生人口数量相比前一年都大幅提升，而2017年是我国“全面两孩”生育政策实施的第二年，国内出生人口数量（1723万人）反而相比2016年有较大程度下滑（减少63万人），对出生人口数据进行拆分后我们发现原因在于一孩人口的急剧下滑（减少115万人），甚至超过了二孩人口的上升（增加60万人）。

中国学前教育行业基本现状分析

中国学前教育行业基本现状分析中国教育细分市场份额。

2018年，中国教育市场规模体量约为2.68万亿元，增速约为12%。

教育行业规模的增长主要来自三个驱动因素，即人口、教育渗透率、学费。

但由于出生率的下降，人口红利将逐步消逝，未来我国教育行业市场规模的增长主要来自教育渗透率和学费的提升。

虽然人口红利逐步消逝，但产业变革、教育服务升级带来渗透率和学费的提升，预计未来行业仍能保持稳健增长。

二胎生育政策放开，新生儿阶段性增加后回落，预计未来我国出生人口和出生率将保持低位。

直至2016年全面开放二胎，我国的出生人口数有明显的上升。

2017年-2018年新生人口分别为1723万人、1523万人，其中2018年新生人口为1962年以来最低值。

出生人口下降的主要原因有两个：一是生育成本高导致大家不愿意生，包括女性劳动参与率高带来生育机会成本增大，双职工家庭的看护时间问题，教育成本高企等问题；二是由于计划生育的严格执行，90年代后出生人数减少，将在未来很长一段时间导致适龄结婚和生育人数的下降。

1、政策引导学前教育普惠性，幼儿园上市路径被封死自2004年《中华人民共和国民办教育促进法》实施以来，中国不断推出鼓励幼儿园发展相关政策。

2017年尤为密集。

其主旨为“社会力量办幼儿园，各级政府不得限制。

幼儿园可以自己定价学费，具体收费标准由民办幼儿园自主确定”。

政策利好，幼教市场开始变得炙手可热，而资本也同样对此趋之若鹜。

幼教产业成为资本市场的“盛宴”，幼儿教育成为“最昂贵的教育”。

在利益的驱使下，幼儿园的赞助费、捐资助学费、空调费等层出不穷。

为此，国家开始出台一系列政策进行整顿，遏制幼儿教育的逐利性，增强幼儿教育的普惠性，幼儿教育市场迎来重大变化。

2、出生人口难有增长，消费升级+入园率提升为增长点“1+2+4”家庭结构，财富漏斗效应下教育消费升级。

由于过去计划生育政策的执行，目前我国大部分家庭为1个孩子+2个父母+4个老人的家庭结构，家庭的资源集中于1个孩子身上，能负担更高的教育成本。

2018幼教现状与发展趋势

2018幼教现状与发展趋势幼儿教育作为基础教育的重要组成部分，对于培养孩子的全面发展具有重要意义。

近年来，幼儿教育领域发生了许多变化，本文将对2018年幼教的现状和发展趋势进行探讨。

一、现状分析1. 教育资源不均衡虽然中国政府对幼儿园建设投入了大量的资源，但是城市与农村之间、沿海地区与内陆地区之间、发达地区与欠发达地区之间的教育资源分配依然存在差距。

一些地区仍然面临着缺乏教育资源的问题。

2. 过度的应试教育倾向当前的幼教存在应试教育倾向，很多幼儿园过于注重学生的学习成绩，而忽略了对幼儿素质和兴趣的培养。

这种现象不利于幼儿的全面发展。

3. 教师队伍建设不完善幼儿教育是一个需要高素质教师的领域，但是当前幼教教师队伍的培养和管理存在一定的问题。

一方面，教师整体素质的提升亟待加强；另一方面，教师的职业发展和待遇也需要进一步提高。

二、发展趋势展望1. 注重综合素质培养随着教育理念的转变，未来的幼教将更加注重幼儿的综合素质培养，包括情感、智力、体质等多方面的发展。

教育不再仅仅追求分数，而是注重培养孩子的创造力、思维能力和社交能力。

2. 推动信息技术融入幼教随着信息技术的快速发展，未来幼教将更加注重信息技术的融入。

通过多媒体、互联网等手段，为幼儿提供更加丰富多样的学习资源，并借助电子教材等工具提升教学水平。

3. 强调教育公平为了解决教育资源不均衡的问题，未来幼教将进一步强调教育公平。

政府将加大在教育资源分配上的投入力度，确保每个孩子都能够享受到优质的幼教资源。

4. 提升教师素质和地位教师是幼教的灵魂，未来将进一步提升教师素质和地位。

加强对教师的培训和职业发展，提高他们的工资待遇，增加他们的社会认可度，从而吸引更多优秀人才从事幼教工作。

5. 推动家庭教育参与家庭教育与幼儿园教育是相互关联的，未来幼教将更加注重家庭教育的参与。

通过家园合作，引导家长了解和参与幼儿的教育，共同促进幼儿的全面成长。

总结起来，未来的幼教将更加注重综合素质培养，推动信息技术融入教学，重视教育公平，提升教师素质和地位，以及推动家庭教育的参与。

2018年教育行业市场调研分析报告

2018年教育行业市场调研分析报告报告编号：OLX-WEI-013完成日期：2018.8.31目录第一节教育行业发展环境分析 (7)一、宏观环境分析 (7)1、宏观经济概况 (7)2、居民消费支出情况 (8)3、消费价格指数分析 (8)4、全国居民收入情况 (11)二、政策环境分析 (13)1、教育行业政策概况 (13)2、民促法修正案正式施行 (14)3、地方性详细落地政策 (14)3、政策趋势预判 (15)三、社会环境分析 (16)1、人口环境状况 (16)2、教育、科学技术和文化 (19)3、中国城镇化率 (25)四、文化环境分析 (27)第二节教育行业发展情况分析 (31)一、中国教育体系概览 (31)二、中国生源情况分析 (32)1、中国出生人口数 (32)2、中国学校数量和单校平均人数 (33)三、城市结构差异 (35)四、阶段结构差异 (40)第三节民办教育行业市场发展情况分析 (46)一、民办教育市场渗透率 (46)二、民办基础教育市场空间 (48)三、民办基础教育市场规模 (50)第四节国际教育行业市场发展情况分析 (53)一、国际学校行业概况 (53)二、国际学校行业供给情况 (55)三、国际学校行业需求分析 (58)四、国际学校行业竞争格局 (61)图表目录图表1：2011-2018H1中国国内生产总值及增速 (7)图表2：2013-2018年上半年全国居民人均可支配收入情况 (12)图表3：2011-2018年上半年城镇居民家庭人均可支配收入情况 (13)图表 4：民促法修正案已于2017年9月1日正式施行 (14)图表5：2010-2017年中国人口数量及增速 (17)图表6：2010-2017年中国男女人口数量走势 (18)图表7：2012-2017年我国教育行业招生人数（单位：万人） (20)图表8：2012-2017年我国教育经费投入（单位：亿元） (21)图表9：2012-2017年中国学历教育招生人数 (21)图表10:“十三五”期间k-12发展目标 (22)图表11：2016年全国各城市城镇化率 (25)图表12：2010-2017年中国城镇化率走势分析 (26)图表13:“十三五”期间k-12发展目标 (27)图表 14：中国教育体系概览 (31)图表 15：人口数和三种学生数之间的关系 (32)图表 16：我国生育政策大事记 (32)图表 17：2000-2017年全国出生人口（万人） (33)图表 18：2007-2016年全国小学学校数和单校平均人数 (34)图表 19：2007-2016年全国初中学校数和单校平均人数 (34)图表 20：2007-2016年全国高中学校数和单校平均人数 (34)图表 21：2000-2017年上海市新出生人口数量（万人） (35)图表 22：2007-2016年北京普通小学学校数和单校平均人数 (36)图表 23：2007-2016年上海小学学校数和单校平均人数 (37)图表 24：2004-2016年广东普通小学学校数和单校平均人数 (37)图表 25：2000-2016年深圳小学学校数和单校平均人数 (38)图表 26：2004-2016年河南普通小学学校数和单校平均人数 (38)图表 27：2004-2016年四川小学学校数和单校平均人数 (39)图表 28：大班额情况——小学某班138名学生 (40)图表 29：2006-2023年中国小学适龄人口及预测 (41)图表 30：2012-2029年中国初中适龄人口及预测 (41)图表 31：2015-2032年中国高中适龄人口及预测 (42)图表 32：2000-2032年各阶段适龄人口合并图 (42)图表 33：2008-2016年全国范围内“小初入学生剪刀差”（万人） (43)图表 34：2000-2016年北京同年小初"入学生剪刀差"（万人） (43)图表 35：2000-2016年上海同年小初入学“剪刀差”（万人） (44)图表 36：2007-2022年中国基础教育阶段各级在校生人数及预测 (46)图表 37：2009-2022年中国民办基础教育各阶段渗透率及预测 (47)图表 38：2009-2022年中国各级基础教育民办学校预测在校生数及预测 (47)图表 39：上海幼升小面谈中出现的家长问卷 (49)图表 40：2015-2022年中国民办基础教育规模预测 (51)图表 41：国际学校分类 (53)图表 42：2010-2017年国际学校数量分布图 (54)图表 43：2015-2017年三类学校分布走势图 (54)图表 44：2005-2016年中国赴美留学就读本科生人数超越研究生人数 (55)图表 45：2012-2022年参与海外留学教育的中国学生数量及预测（万人） (56)图表 46：2006-2017年中国出国留学生人数（万人） (57)图表 47：2016年中国留学人员攻读学历层次占比 (57)图表 48：2007-2017年国际学校在校生人数统计（万人） (58)图表 49：相比10年前教育投入数额提升百分比 (59)图表 50：相比10年前教育支出占家庭支出占比提升 (59)图表 51：高净值人群认为应该送子女出国的年龄段占比 (60)图表 52：2016年北上深国际学校客单价（万元/学年） (60)图表 53：中美高等教育阶段录取率对比，中国处于劣势 (62)图表 54：2016-2018年博实乐-世界TOP50大学录取比例 (62)图表 55：：2011-2017年枫叶教育-枫叶百强名校录取比例 (63)表格目录表格1：2016-2018年5月居民消费价格指数（CPI） (10)表格2：2016-2018年5月工业生产者出厂价格指数（PPI） (11)表格 3：地方性详细落地政策推进进程 (14)表格 4：差异化扶持政策推进将循序渐进 (16)表格 5：2011-2020年上海小学承载能力缺口及预测 (44)表格 6：2011-2020年上海初中承载能力缺口及预测 (45)表格 7：2017年上海市民办小学录取率 (48)表格 8：2016-2017年上海部分民办学校学费涨幅 (50)表格 9：2017-2022年中国民办基础教育规模测算 (51)表格 10：枫叶教育最新学费情况 (61)。

2018年幼教行业市场调研分析报告

2018年幼教行业市场调研分析报告目录第一节红黄蓝拟于纽交所上市，股票代码为“RYB” (5)第二节幼教市场分析 (7)一、全面二孩政策实质影响渐显，幼教市场将受益 (7)二、中国早幼教市场发展情况 (8)1、幼儿园市场 (9)2、亲子园市场 (10)第三节红黄蓝经营模式分析 (12)一、红黄蓝亲子园 (12)二、直营幼儿园 (13)三、加盟园 (15)第四节红黄蓝园所分布分析 (16)第五节红黄蓝经营分析 (18)一、红黄蓝发展历程 (18)二、业务收入构成 (19)三、加盟为延伸，全国影响力迅速扩张 (25)第六节红黄蓝财务数据分析 (27)一、经营情况分析 (27)二、盈利指标分析 (28)三、费用情况分析 (29)四、固定资产及折旧情况分析 (30)五、所得税情况分析 (30)第七节投资建议 (32)图表1：红黄蓝教育持股结构 (5)图表2：2016 年，全国新增人口同比增长131 万人 (7)图表3：部分省市2016 年出生率增长情况 (8)图表4：中国早教服务总收入 (8)图表5：中国私立幼儿园入学学生数 (9)图表6：中国私立幼儿园服务总收入 (9)图表7：中国亲子园入学学生人数 (10)图表8：中国亲子园教育服务总收入 (11)图表9：红黄蓝亲子园概况 (12)图表10：红黄蓝幼儿园7 大课程体系 (12)图表11：红黄蓝幼儿园 (14)图表12：红黄蓝幼儿园课程体系 (14)图表13：红黄蓝各项业务收入占比变化情况 (19)图表14：红黄蓝2017H1 营业收入构成 (20)图表15：2016 年各项业务收费数额 (20)图表16：红黄蓝直营幼儿园学生数量 (21)图表17：红黄蓝直营园数量及增速 (22)图表18：红黄蓝亲子园数量 (22)图表19：红黄蓝单个直营幼儿园收入（单位：万美元） (23)图表20：红黄蓝单个直营亲子园收入（单位：万美元） (23)图表21：红黄蓝直营教学设施教学人员数量 (23)图表22：红黄蓝平均单个直营幼儿园学生数 (24)图表23：红黄蓝加盟亲子园数量 (25)图表24：红黄蓝加盟幼儿园数量及增速 (25)图表25：红黄蓝单园平均加盟费 (26)图表26：红黄蓝营业收入 (27)图表27：红黄蓝归母净利润 (27)图表28：红黄蓝调整后净利润 (28)图表29：红黄蓝毛利率、净利率 (29)图表30：红黄蓝各项费用率情况 (30)表格1：红黄蓝教学设施加盟费一览 (15)表格2：红黄蓝幼儿园分布情况 (16)表格3：红黄蓝亲子园分布情况 (16)表格4：红黄蓝发展历程 (18)表格5：红黄蓝历年各项业务收入（单位：万美元） (19)表格6：红黄蓝固定资产及折旧情况（单位：万美元） (30)第一节红黄蓝拟于纽交所上市，股票代码为“RYB”2017 年 8 月 30 日，红黄蓝儿童教育科技发展有限公司向美国证券交易委员会提交了 IPO 申请文件，计划在纽约证券交易所(NYSE)挂牌上市，筹集不超过 1 亿美元资金，股票代码为“RYB”。

2018年教育行业市场分析报告

500
0 2011
2012
2013
一孩出生人数
数据来源: 国家统计局，德勤研究
2014
2015
二孩及以上出生人数
900 844
2016
2017E
学前教育家长年龄分布
36-40岁, 6%
41岁以上, 9%
31-35岁, 12%
24岁以下, 29%
25-30岁, 44%
学前教育每月花费
1000元以下, 6% 500010000元, 10%
第一高：细分领域全面开花。与之前个别细分领域领跑教育产业的情况不同，今年各教育细分领域都迎来了更为广阔的上升空间。学前教育本土早教机构崛起、幼儿园品牌化；K12 民营教育培训巨头推进多领域布局以及强化标准化；职业教育中的学历教育受“十三五” 一系列政策的推动，集团化与校企合作趋势不断深化，非学历教育中新技术的应用打破了传统教学方式；企业跨界布局国际学校更加频繁，国际学校轻资产模式或将进一步推广。此外，新《民促法》将加速教育资产证券化并推动民办教育机构转型，进入更高的发展层次。
540
2016年中国学前教育市场规模约为3800
570
584
715
774
பைடு நூலகம்
亿元2，预计到2020年将突破5400亿元3 。
1000
市场规模快速扩大主要来自于二孩政策
的推动与80后家长对早教的重视。
学前教育消费意愿强烈接受学前教育的小孩其父母绝大部分为年龄在 3 5岁以下。8 0后家长普遍认为老一代教育理念已经过时，同时想让孩子更早得到教育，因此更易于接受早教这一教育形式。同时, 家长普遍拥有一定的经济实力，让小孩接受学前教育。

2018年幼教行业市场分析报告

２０１８年幼教行业市场分析报告目录1.人口增量邂逅政策红利，行业扩容带来投资机会 (5)1.1生育政策调整叠加回声潮，新生儿持续放量 (5)1.1.1.2017年迎来生育政策调整后第一批适龄儿童 (5)1.1.2.全面二胎+回声潮，新生人口持续放量 (7)1.2民促法靴子落地，政策助推行业发展进入快车道 (9)1.3幼教投资持续加大，市场规模不断走高 (10)1.3.1.国家层面：提高教育经费和教育固定资产投资 (10)1.3.2.个人层面：居民收入提高，支出向教育倾斜 (11)1.480、90后父母特征明显，学前重要性凸显 (12)1.4.1.家长画像：网民、高学历、高教育投入 (12)1.4.2.幼儿画像：“三岁看大”、全面发展、幼升小 (14)2.行业集中度有待提高，直营+加盟快速扩张 (15)2.1民办幼儿园为行业主力，静待行业龙头崛起 (15)2.1.1.学前教育成刚需，入园率仍有提升空间 (15)2.1.2.民办幼儿园占比超65%，关注结构升级 (17)2.1.3.行业集中度不高，三四线城市有望成为下一片蓝海 (19)2.2运营模式决定盈利模式，直营+加盟优势显著 (21)2.2.1.单体园关注牌照问题，盈利能力具备竞争力 (21)2.2.2.集团盈利模式取决于运营模式，直营+加盟优势显著 (23)3.多维度打造优质园，带来产业链多重机会 (26)3.1教育理念造就品牌优势，打开幼教内容市场 (26)3.2幼师市场供给明显不足，幼师培训市场广阔 (27)3.3信息化：家园互动为主体，盈利模式有待探索 (29)4.投资策略 (30)4.1一二级联动，幼教资产证券化提速 (30)4.1.1.一级市场投资火热，偏爱科技类产品 (30)4.1.2.民促法确定营利性地位，资产证券化加速 (31)4.1.3.以BFAM为例看国内幼教资产发展潜力 (32)4.2投资逻辑 (33)4.3推荐公司 (34)4.3.1.威创股份：跑马圈地完善幼教生态圈 (34)4.3.2.秀强股份：发力中高端，打通线上线下 (35)4.3.3.长方集团：资金储备充足，快速推进幼教布局 (35)4.3.4.阳光城：地产商解决扩张核心问题，打造“幼儿园孵化基地” (35)4.3.5.电光科技：收购佳芃文化和义乌欧景，进军高端幼儿园教育 (36)4.3.6.勤上股份：布局中高端幼教，拟收购小红帽加速复制扩张 (36)5.风险提示 (36)图表目录图表10-6岁教育体系 (5)图表2生育政策调整的三个阶段 (6)图表3人口增长趋缓（万） (6)图表4近年新生儿增长情况 (7)图表52014年二孩及以上占超过40% (7)图表6建国后三次典型的婴儿潮 (7)图表7第三次婴儿潮累计新生人口2.3亿 (8)图表8想要二胎的比例超过30% (9)图表9中等收入家庭的生育态度更加积极 (9)图表10新增人口敏感性分析 (9)图表11《民促法》在多个层面进行了突破 (9)图表12政策支持学前教育 (10)图表13国家教育投资走高 (11)图表14幼儿园教育经费快速增长 (11)图表15教育固定资产投资变化情况 (11)图表16幼儿园占地面积增速超过10% (11)图表17居民收入支持双增长 (12)图表182015年我国0~6岁家庭月收入/每月教育支出情况 (12)图表19不同年龄阶段家长画像 (13)图表20互联网普及率提高 (13)图表218090后为网民主力军 (13)图表22父母高等毛入学率提升 (14)图表23父母学历与子女教育投入的关系 (14)图表24布卢姆智力年龄曲线 (14)图表25童年教育对儿童的成长至关重要 (14)表26幼儿园连续6年增速超过5% (15)图表27入园人数超过新生儿数量 (15)图表28学前教育毛入园率 (16)图表29幼教发展规划 (16)图表30各省市学前教育毛入学率规划 (16)图表31在园儿童缺口缩小 (17)图表32农村幼儿园占大头 (17)图表33在园儿童预测 (17)图表34民办幼儿园占民办学校比例接近90% (18)图表35幼儿园中2/3为民办幼儿园 (18)图表36公办幼儿园增速快于民办幼儿园 (18)图表37政策支持普惠园 (19)图表38幼教CR5仅为2.23% (20)图表39三四线响应生育政策最为积极 (20)图表40各省市出生率与全国出生率比较（‰） (20)图表41各省市幼儿园增速比较 (20)图表42某地区民办幼儿园牌照申请流程 (21)图表43幼儿园收费标准 (22)图表44幼儿园税收政策汇总 (22)图表452000平左右幼儿园投资回报分析 (23)图表46幼教集团的加盟条件与加盟服务 (24)图表47二级市场幼教标的分析 (25)图表48幼教体系的核心理念 (26)图表49红缨教育“3S”课程体系 (27)图表50教内容企业研发投入5% (27)图表51教师数量快速增长 (27)图表52生师比下降 (27)图表53专任教师和保育员配备标准 (28)图表54专任教师缺口敏感性分析（万） (28)图表55幼师平均薪资偏低 (28)图表56幼师以专科学历为主 (28)图表57幼师持证比例低 (29)图表58超过70%的幼师未评职称 (29)图表59幼教信息化公司一览 (29)图表60幼教一级市场投资情况 (31)图表61教育各子行业一级市场投资情况 (31)图表62幼儿二级市场并购情况 (31)图表63上市公司并购标的情况 (31)图表64幼教标的业绩实现率高 (32)图表65BFAM营业收入 (32)图表66BFAM净利润 (32)图表67BFAM全球布局 (33)图表68威创股份旗下幼儿园快速增长 (34)图表69威创股份幼教布局 (34)广义上来看儿童从出生开始便进入学习阶段，甚至学习开始阶段可以延伸至母亲怀孕期间的胎教，而儿童阶段的教育学习对人一生的发展是至关重要的。

2018年幼教行业市场调研分析报告

2018年幼教行业市场调研分析报告目录第一节人口增量邂逅政策红利，行业扩容带来投资机会 (6)一、生育政策调整叠加回声潮，新生儿持续放量 (6)1、2017年迎来生育政策调整后第一批适龄儿童 (6)2、全面二胎+回声潮，新生人口持续放量 (9)二、民促法靴子落地，政策助推行业发展进入快车道 (13)三、幼教投资持续加大，市场规模不断走高 (14)1、国家层面：提高教育经费和教育固定资产投资 (14)2、个人层面：居民收入提高，支出向教育倾斜 (18)四、80、90后父母特征明显，学前重要性凸显 (19)1、家长画像：网民、高学历、高教育投入 (19)2、幼儿画像：“三岁看大”、全面发展、幼升小 (23)第二节行业集中度有待提高，直营+加盟快速扩张 (26)一、民办幼儿园为行业主力，静待行业龙头崛起 (26)1、学前教育成刚需，入园率仍有提升空间 (26)2、民办幼儿园占比超65%，关注结构升级 (31)3、行业集中度不高，三四线城市有望成为下一片蓝海 (34)二、运营模式决定盈利模式，直营+加盟优势显著 (36)1、单体园关注牌照问题，盈利能力具备竞争力 (36)2、集团盈利模式取决于运营模式，直营+加盟优势显著 (39)第三节多维度打造优质园，带来产业链多重机会 (43)一、教育理念造就品牌优势，打开幼教内容市场 (43)二、幼师市场供给明显不足，幼师培训市场广阔 (45)三、信息化：家园互动为主体，盈利模式有待探索 (50)第四节投资分析 (53)一、一二级联动，幼教资产证券化提速 (53)1、一级市场投资火热，偏爱科技类产品 (53)2、民促法确定营利性地位，资产证券化加速 (54)3、以BFAM为例看国内幼教资产发展潜力 (56)二、投资分析 (59)第五节部分相关企业分析 (60)一、威创股份：跑马圈地完善幼教生态圈 (60)二、秀强股份：发力中高端，打通线上线下 (61)三、长方集团：资金储备充足，快速推进幼教布局 (62)四、阳光城：地产商解决扩张核心问题，打造“幼儿园孵化基地” (62)五、电光科技：收购佳芃文化和义乌欧景，进军高端幼儿园教育 (63)六、勤上股份：布局中高端幼教，拟收购小红帽加速复制扩张 (63)图表目录图表1：0-6岁教育体系 (6)图表2：生育政策调整的三个阶段 (7)图表3：人口增长趋缓（万） (7)图表4：近年新生儿增长情况 (8)图表5：2014年二孩及以上占超过40% (9)图表6：第三次婴儿潮累计新生人口2.3亿 (10)图表7：想要二胎的比例超过30% (12)图表8：中等收入家庭的生育态度更加积极 (12)图表9：国家教育投资走高 (15)图表10：幼儿园教育经费快速增长 (15)图表11：教育固定资产投资变化情况 (16)图表12：幼儿园占地面积增速超过10% (17)图表13：居民收入支持双增长 (18)图表14：2015年我国0~6岁家庭月收入/每月教育支出情况 (18)图表15：不同年龄阶段家长画像 (20)图表16：互联网普及率提高 (20)图表17：80、90后为网民主力军 (21)图表18：父母高等毛入学率提升 (22)图表19：父母学历与子女教育投入的关系 (23)图表20：布卢姆智力年龄曲线 (24)图表21：童年教育对儿童的成长至关重要 (24)图表22：幼儿园数量连续6年增速超过5% (26)图表23：入园人数超过新生儿数量 (27)图表24：学前教育毛入园率（%） (28)图表25：在园儿童缺口缩小 (29)图表26：农村幼儿园占大头 (30)图表27：在园儿童预测 (30)图表28：民办幼儿园占民办学校比例接近90% (31)图表29：幼儿园中2/3为民办幼儿园 (32)图表30：公办幼儿园增速快于民办幼儿园 (32)图表31：幼教CR5仅为2.23% (34)图表32：三四线响应生育政策最为积极 (35)图表33：各省市出生率与全国出生率比较（‰） (35)图表34：各省市幼儿园增速比较 (36)图表35：某地区民办幼儿园牌照申请流程 (37)图表36：2000平左右幼儿园投资回报分析 (39)图表37：红缨教育“3S”课程体 (44)图表38：教内容企业研发投入5% (45)图表39：教师数量快速增长 (46)图表40：生师比下降 (46)图表41：专任教师缺口敏感性分析（万） (47)图表42：幼师平均薪资偏低 (48)图表43：幼师以专科学历为主 (48)图表44：幼师持证比例低 (50)图表45：超过70%的幼师未评职称 (50)图表46：幼教一级市场投资情况 (53)图表47：教育各子行业一级市场投资情况 (54)图表48：幼儿二级市场并购情况 (55)图表49：上市公司并购标的情况 (55)图表50：BFAM营业收入 (56)图表51：BFAM净利润 (57)图表52：BFAM全球布局 (58)图表53：威创股份幼教布局 (60)表格目录表格1：建国后三次典型的婴儿潮 (10)表格2：新增人口敏感性分析 (13)表格3：《民促法》在多个层面进行了突破 (13)表格4：政策支持学前教育 (14)表格5：幼教发展规划 (28)表格6：各省市学前教育毛入学率规划 (28)表格7：政策支持普惠园 (33)表格8：幼儿园收费标准 (38)表格9：幼儿园税收政策汇总 (38)表格10：幼教集团的加盟条件与加盟服务 (40)表格11：二级市场幼教标的分析 (42)表格12：幼教体系的核心理念 (43)表格13：专任教师和保育员配备标准 (47)表格14：幼教信息化公司一览 (51)表格15：幼教标的业绩实现率高 (56)表格16：威创股份旗下幼儿园快速增长 (60)第一节人口增量邂逅政策红利，行业扩容带来投资机会一、生育政策调整叠加回声潮，新生儿持续放量1、2017年迎来生育政策调整后第一批适龄儿童广义上来看儿童从出生开始便进入学习阶段，甚至学习开始阶段可以延伸至母亲怀孕期间的胎教，而儿童阶段的教育学习对人一生的发展是至关重要的。

2018年早教行业分析报告

2018年早教行业分析报告2018年6月目录一、行业监管体系和主要法律法规 (4)1、行业管理体制 (4)2、行业主要法律法规和部门规章 (4)二、行业发展概况 (6)1、行业发展历史 (6)（1）起步阶段（1998年-2002年） (7)（2）快速成长阶段（2002年-2003年） (7)（3）行业洗牌阶段（2003年-2010年） (7)（4）持续发展阶段（2010年-至今） (7)2、行业发展现状 (8)三、行业竞争格局及市场分析 (9)1、行业主要企业 (9)（1）金宝贝 (9)（2）积木宝贝 (9)（3）红黄蓝 (10)（4）悦宝园 (10)（5）新爱婴 (10)（6）亲亲袋鼠 (10)（7）聪明树 (11)2、市场供需状况及变动原因 (11)3、行业利润水平的变动趋势和原因 (12)四、影响行业发展的因素 (12)1、有利因素 (12)（1）政策支持行业发展 (12)（2）教育观念的进化助推行业发展 (13)（3）财富水平的提高奠定行业的经济基础 (14)（4）行业标准的完善促进行业健康发展 (14)2、不利因素 (14)（1）行业监管制度尚未完善 (14)（2）专业人才资源紧缺 (15)（3）可复制性较强 (15)五、进入行业的主要壁垒 (16)1、内容研发壁垒 (16)2、品牌壁垒 (16)3、人才壁垒 (16)4、规模壁垒 (17)六、行业经营模式、技术水平及技术特点 (17)1、行业经营模式 (17)2、技术水平与技术特点 (17)七、行业周期性、区域性和季节性特征 (18)1、周期性 (18)2、区域性 (18)3、季节性 (19)八、行业上下游之间的关联性 (19)1、上游行业 (19)2、下游行业 (19)一、行业监管体系和主要法律法规1、行业管理体制婴幼儿早期教育培训属于教育行业。

根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）》规定，早教培训行业为教育行业下的文化艺术培训类。

2018年早教行业供需及发展趋势分析报告

2018年早教行业供需及发展趋势分析报告正文目录1、早教行业：日盛月昌，蓬勃发展 (5)1.1、什么是早教 (5)1.2、早教产业链：产品服务供应商——早教机构园所——家长和儿童 (7)1.3、早教行业发展：起步较晚但发展迅速，逐渐本土化和科学化 (7)2、需求端：千亿市场刚性需求，二三四线城市前景广阔 (10)2.1、“全面两孩”政策促进人口均衡发展，早教需求稳定增长 (10)2.2、幼儿数量、参课比率和平均收费三大维度催生千亿市场空间 (12)2.3、线下培训分布区域差异显著，二三四线城市市场需求有待填补 (14)3、供给端：竞争格局分散，从业公司多以加盟模式跑马圈地 (15)3.1、竞争格局较为分散，一线城市资源丰富 (15)3.2、早教课程德智体美全覆盖，按年龄分阶段小班授课 (18)3.3、主要以加盟模式跑马圈地，实现全国范围快速扩张 (21)3.4、托育服务缺口巨大，“早教+托班”或成新模式 (23)3.5、学前培训：课程内容专一性高、机构服务定位精准 (25)4、早教行业发展趋势：AI赋能，云起龙骧 (26)4.1、趋势一：早教行业受资本市场青睐 (26)4.2、趋势二：线上平台布局线下机构，导流海量用户二次消费 (28)4.3、趋势三：内容＋平台＋产品与服务，借助IP形成完整产业链条 (29)4.4、趋势四：AI赋能教育，加速早教产品迭代升级 (31)5、风险因素 (32)6、相关建议 (33)7、主要公司分析 (33)7.1、三垒股份 (33)7.2、光华教育 (35)7.3、爱乐祺 (35)7.4、芝兰玉树 (36)图目录图1：早教行业主要机构包括早教中心、托育机构、学前培训 (6)图2：美吉姆成长金字塔 (6)图3：早教行业下中上游产业链 (7)图4：我国早教行业发展历程 (8)图5：金宝贝六大早教理念 (9)图6：早幼教产品公司小熊尼奥将AR运用到绘本产品中 (10)图7：我国历年出生人口数与未来5年预测值（单位：万人） (11)图8：2013-2017年我国人均可支配收入 (12)图9：2013-2017年我国人均消费教育文娱支出与占比 (12)图10：0-6岁婴幼儿接受早教起始年龄分布图 (13)图11：我国早期教育市场空间预测（亿元） (14)图12：4家早教中心教学网点一二三四线城市占比情况 (15)图13：我国知名早教中心全国范围教学网点数 (16)图14：8家样本早教中心教学网点城市分布结构 (17)图15：双语教学早教中心网点数一线城市占比显著高于非双语教学早教中心 (17)网点数 (17)图16：美吉姆台州黄岩：Mymo带你游世界—埃及站 (20)图17：美吉姆艺术课程 (20)图18：金宝贝加盟商85%跟随品牌5年以上 (22)图19：悦宝园加盟流程介绍简洁清晰 (22)图20：爱乐祺进阶式入园缓释课程 (25)图21：爱乐祺历年营业收入和净利润 (25)图22：宝宝树官网日均UV访问量（周平均） (29)图23：宝宝树官网日均PV访问量（周平均） (29)图24：巧虎主要业务及商业模式图 (30)表目录表1：我国知名早教中心教学网点分布情况 (16)表2：早教中心主流课程及内容 (18)表3：样本早教中心课程种类一览 (19)表4：早教中心上海教学网点课程容量、课程安排、年龄阶段分类和收费标准情况 (21)表5：二线城市某早教中心加盟盈利测算 (23)表6：部分早教中心开设托班课程 (24)表7：学前培训机构发展情况 (26)表8：2017年我国早教服务商融资情况 (27)表9：A股上市公司并购早教公司 (28)表10：早教公司IP产业链构成 (31)表11：国家推进人工智能与教育及智能机器人结合发展的相关政策 (32)1、早教行业：日盛月昌，蓬勃发展1.1、什么是早教早教即早期教育，广义指幼儿0-6岁入学前的身心教育。