证券投资分析实验报告

《证券投资分析》

1.3公司基本面分析

在证券投资中，对公司的基本面分析主要是收集公司财务数据、建立一系列财务指标，综合判断企业的经营业绩、存在问题和财务健康状况，预测该股票发行公司的未来发展前景。我利用课下时间运用SPSS 软件，对我国A 股市场中41支股票进行因子分析，通过KMO 检验和巴特利特球度检验，以可操作性、简洁性为前提建立了包括十四个财务指标的股票评价体系。采用主成分分析法，根据原有变量的相关系数矩阵提取因子，降维归结为四个公共因子。最后，采用每一个因子所能解释总方差的比重赋权，得到样本股票的综合排名，为本次的股票投资决策提供参考意见。

通过统计分析操作，将15个指标降为5个综合指标，并求出具体系数： F 1=0.142x 1+0.217x 2+??nnnnnn +0.042x 14 F 2=−0.072 F 3=−0.064 F 4=0.208 F 5=0.050

上述公式是采用5个因子中每一个因子所能解释总方差的比重赋权的，所有股票均采用2016年第三季度数据，选中的股票依得分排序如下：

证券代码 证券名称 F1

F2 F3 F4 综合得分 601390 中国中铁 -0.1356 0.11596 6.01889 0.727

600601

方正科技 1.68355 0.13959 -0.193

4 1.16966 000777

中核科技 0.74253 3.25059 -0.06902 -1.62722 000796 凯撒旅游 0.57619 1.2718 -0.19748 0.39111

由于选取的股票股价均值为13.95元，最高也不超过25元，整体上股价偏低，这种情况也使得所选的的股票在过去八周的表现差强人意，没有亏损非常多，但也没有盈利非常多。采用这一分析工具，帮我在最短的时间对多只股票进行初步筛选。

综合评价指标体系

偿债能力 经营能力 获利能力 综合能力 主营业务收入

利润总额 净资产收益率 资产总计 流动比率 速动比率 资本负债率 总股本 流动资产周转率 固定资产周转率 收入资本回报率

年化波动率 市净率

净利润 每股净资产 企业价值 每

股收益

2、分析

在本次模拟炒股中，我长期持有的两只股票便是中国中铁、方正科技。现在以中国中铁为例进行分析：

（1）中国中铁基本面及模拟投资基本信息

中国中铁股份有限公司是集基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发、铁路和公路投资及运营、矿产资源开发、物资贸易等业务于一体的多功能、特大型企业集团，也是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团。证券代码为601390。

2016年8月9日至今中国中铁的日K线图

（数据来源：通达信炒股软件）我于2016年9月19日上午9以7.32的成交价格买入1000股，成交金额

7320元。这一只股票我是在听取了老师的建议及一些自己的分析之后购买的，

自己也是比较看好这支股票的走势及日后发展，所以想的是长期持有。

MACD线分析

（数据来源：通达信炒股软件）从图中可以看出，这几天股票价格涨了很多，这些通过技术分析是可以预测的。在零线下的方框位置处，DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破了MACD，表明股市即将转强，股价跌势已经将止跌朝上，可以开始买进或持股；而在零线上方的方框中，DIF和MACD均向上移动，则是表现为股市处于多头行情。

MA线分析

（数据来源：通达信炒股软件）这也是中国中铁这只股票在近期上涨之前的明显表现。在连续跌了很多天之后，虽