中央银行的资料资产负债业务(PDF 104页)
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• 如我国《中国人民银行法》中就规定，中国人民银行对商业银行贷款的期限 不得超过1年。
2016/1/7
wk.baidu.com
（三）保持业务的公开性
使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货币 政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货币政 策效应。 也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下， 防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。 中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计资 料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为很多 国家用法律形式规定下来的内容。
• 如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为 “最后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给 商业银行，以达到政策目标。
2016/1/7
（二）保持资产的流劢性
中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资金紧张 甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项 时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。
2016/1/7
IMF公布的中央银行资产负 债表的格式
资产
国外资产 对中央政府债权 对各级地方政府债权 对存款货币银行债权 对非货币金融机构债权 对非金融政府企业债权 对特定机构债权 对私人部门债权
2016/1/7
负债
储备货币 定期储蓄和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
第二章 中央银行的 资产负债业务
2016/1/7
第一节 中央银行业务活劢 的原则与分类
2016/1/7
一、中央银行业务活劢的一 般原则
（一）不以盈利为目标
在中央银行对商业银行进行再贷款、办理再贴 现或是公开市场操作中往往会获取盈利，但这 只是一种客观的、被动的结果，而决不应是中 央银行的刻意行为。
2016/1/7
（四）业务活劢须遵循相应的法 律规范
（1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务 （2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股 票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包 销国债和其他政府债券。
2016/1/7
（ 3）对外负债 • 包括中央银行对非居民的所有本币和外币的负债。
（ 4）政府存款 • 是国库持有的货币、活期存款、定期存款和外币存款。
（ 5）自有资本 • 包括中央银行的资本金、准备金和未分配利润等。
2016/1/7
中央银行资产负债表也服从一般 资产负债表的平衡关系，即：
资产=负债+自有资本
2016/1/7
（一）货币发行的涵义
货币发行（currency issue）有两层涵义： • 其一是指现金（currency）从中央银行的发行库通过各家商业 银行的业务库流向社会。 • 其二是指现金从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。
2016/1/7
现代流通货币通常为纸币（paper currency）。 纸币为对中央银行的索取权。 货币发行就是中央银行的负债业务，也是中央银行 业务的一项重要资金来源。 中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商品 流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面筹集资 金，满足履行中央银行各项职能的需要。
• 代理国库 • 组织协调金融机构间进行清算 • 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 • 对中央银行的财务收支进行会计核算
2016/1/7
管 理性业务 • 对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一编制并定期公布 全国金融统计数据、报表 • 对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审计
上述中央银行业务的一般分类并不是绝对的，各类业务间存在着有 机 联系，不能截然分开。
第二节 中央银行的 负债业务
2016/1/7
中 央银行的负债（liabilities）是指金融机构、政府、特定部门持 有的对中央银行的债权。 中央银行的负债业务主要包括货币发行业务、存款业务、发行中央 银 行债券、对外负债和资本业务。
2016/1/7
一、货币发行业务
货币发行权的统一是中央银行制度形成的最基本动因。 对 于中央银行而言，货币发行是最基本和最重要的负债业务。
（2）国内资产
• 主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权构 成。
• 对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。
• 对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。
• 对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。
2016/1/7
一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应较低， 进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金、外汇的比例 要适当等。
中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多的货币 非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。
因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能的前提 条件。
2016/1/7
三、中央银行的资产负债表
中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority） 是 中央银行银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。
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1.资产（ASSETS）
（1）国外资产
• 主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外国 中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸、特 别提款权等。
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二、中央银行业务活劢的一 般分类
银行性业务： • 一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映在中央银行的资 产负债表内
• 货币发行 • 集中存款准备金 • 为金融机构办理再贴现和贷款 • 公开市场买卖有价证券 • 经营黄金、外汇储备 • 其他贷款和融资业务
2016/1/7
• 另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中央银行资产负债表中 的银行性业务
2.负债
（ 1）储备货币(reserve currency) • 是中央银行影响存款货币银行创造存款货币能力的基础货币 （basic money）。 • 是货币当局的主要负债项目，主要包括：流通中货币、金融机 构和非金融机构的存款。
（ 2）发行债券 • 是中央银行为了对基础货币进行调控而发行的中央银行债券。
2016/1/7
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（三）保持业务的公开性
使社会公众更加及时、清晰地了解中央银行的货币 政策意图，以便形成更加合理地预期，增强货币政 策效应。 也可使中央银行的活动置于社会公众的监督之下， 防止黑箱操作，增加中央银行的权威和信誉。 中央银行定期公布其业务、财务状况及金融统计资 料，在业务活动中保持公开、不欺瞒，已成为很多 国家用法律形式规定下来的内容。
• 如当一国发生严重的金融恐慌时，中央银行作为 “最后贷款人”，低息甚至是无息地将资金提供给 商业银行，以达到政策目标。
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（二）保持资产的流劢性
中央银行作为银行的银行、国家的银行，一旦出现商业银行资金紧张 甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项 时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。
2016/1/7
IMF公布的中央银行资产负 债表的格式
资产
国外资产 对中央政府债权 对各级地方政府债权 对存款货币银行债权 对非货币金融机构债权 对非金融政府企业债权 对特定机构债权 对私人部门债权
2016/1/7
负债
储备货币 定期储蓄和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
第二章 中央银行的 资产负债业务
2016/1/7
第一节 中央银行业务活劢 的原则与分类
2016/1/7
一、中央银行业务活劢的一 般原则
（一）不以盈利为目标
在中央银行对商业银行进行再贷款、办理再贴 现或是公开市场操作中往往会获取盈利，但这 只是一种客观的、被动的结果，而决不应是中 央银行的刻意行为。
2016/1/7
（四）业务活劢须遵循相应的法 律规范
（1）不得直接对企业和个人发放贷款，经营一般 性银行业务 （2）不得直接从事商业票据的承兑业务 （3）不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款 （4）不得从事商业性证券投资业务 （5）中央银行是股份制方式时，不得回购本行股 票 （6）一般情况下，不得向财政透支、直接认购包 销国债和其他政府债券。
2016/1/7
（ 3）对外负债 • 包括中央银行对非居民的所有本币和外币的负债。
（ 4）政府存款 • 是国库持有的货币、活期存款、定期存款和外币存款。
（ 5）自有资本 • 包括中央银行的资本金、准备金和未分配利润等。
2016/1/7
中央银行资产负债表也服从一般 资产负债表的平衡关系，即：
资产=负债+自有资本
2016/1/7
（一）货币发行的涵义
货币发行（currency issue）有两层涵义： • 其一是指现金（currency）从中央银行的发行库通过各家商业 银行的业务库流向社会。 • 其二是指现金从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。
2016/1/7
现代流通货币通常为纸币（paper currency）。 纸币为对中央银行的索取权。 货币发行就是中央银行的负债业务，也是中央银行 业务的一项重要资金来源。 中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商品 流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面筹集资 金，满足履行中央银行各项职能的需要。
• 代理国库 • 组织协调金融机构间进行清算 • 代理政府发行、兑付国债和其他政府债券 • 对中央银行的财务收支进行会计核算
2016/1/7
管 理性业务 • 对全国金融活动进行统计、调查、分析，统一编制并定期公布 全国金融统计数据、报表 • 对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审计
上述中央银行业务的一般分类并不是绝对的，各类业务间存在着有 机 联系，不能截然分开。
第二节 中央银行的 负债业务
2016/1/7
中 央银行的负债（liabilities）是指金融机构、政府、特定部门持 有的对中央银行的债权。 中央银行的负债业务主要包括货币发行业务、存款业务、发行中央 银 行债券、对外负债和资本业务。
2016/1/7
一、货币发行业务
货币发行权的统一是中央银行制度形成的最基本动因。 对 于中央银行而言，货币发行是最基本和最重要的负债业务。
（2）国内资产
• 主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权构 成。
• 对政府债权由中央银行持有的政府债券、对财政的短期贷款和 法律允许的财政透支。
• 对金融机构的债权包括对存款货币银行、非货币金融机构的再 贴现、再贷款和回购协议等债权。
• 对非金融机构的债权为对特定机构的贷款。
2016/1/7
一般不能发放长期贷款，其资产形态中不易变现的资产比重应较低， 进行有价证券投资时要注意期限搭配，国际储备中黄金、外汇的比例 要适当等。
中央银行虽然可以通过增发货币来解决流动性问题，但是过多的货币 非经济发行会破坏正常的货币、信用秩序。
因此，保证资产具有较高的流动性是中央银行有效行使其职能的前提 条件。
2016/1/7
三、中央银行的资产负债表
中央银行资产负债表（Balance Sheet of Monetary Authority） 是 中央银行银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。
2016/1/7
1.资产（ASSETS）
（1）国外资产
• 主要包括黄金储备、外汇、对外国政府的债权、在外国 中央银行的存款、在国际货币基金组织的储备头寸、特 别提款权等。
2016/1/7
二、中央银行业务活劢的一 般分类
银行性业务： • 一种是形成中央银行的资金来源和运用，反映在中央银行的资 产负债表内
• 货币发行 • 集中存款准备金 • 为金融机构办理再贴现和贷款 • 公开市场买卖有价证券 • 经营黄金、外汇储备 • 其他贷款和融资业务
2016/1/7
• 另一种是与货币资金运动相关，但不反映在中央银行资产负债表中 的银行性业务
2.负债
（ 1）储备货币(reserve currency) • 是中央银行影响存款货币银行创造存款货币能力的基础货币 （basic money）。 • 是货币当局的主要负债项目，主要包括：流通中货币、金融机 构和非金融机构的存款。
（ 2）发行债券 • 是中央银行为了对基础货币进行调控而发行的中央银行债券。