钢贸行业分析

1.1政府推动
• 钢贸信贷泡沫---为钢材市场的产能过剩埋下了隐患 现象：兴办了 600多家钢材市场，投入的资金即高达2000多亿元，这其
中银行资金占了很大的比重。
1.2国企推动
• 通过钢贸商的虚假贸易来帮钢贸商融资的做法在钢贸圈一度也很盛行 ，俗称“托盘”。
1.3银行推动
• 2008年后，银根放松 • 现象：银行主动通过互保联保、仓单质押和个人经营贷等创新方式，
预约定
获取钢材
价或市
公司A场担保
开具仓单
仓库
抵
合谋
押
或
向百度文库
银
贷款运用
担保公 司商会
互助联保、
开具 虚假 仓单
行 担 保 联 保
空单质押
房地产、股市等
获取收益
发放贷款 商 业 银 行
1、钢贸信贷泡沫产生
• 整个行业鱼龙混杂 现象：上海的钢贸企业从2007年前的3000多户，至2012年猛增至近1.2
万家，行业小、散、乱特征
对钢贸商进行融资。
• 银行未充分考虑行业高度集群性对担保能力的影响，未充分考虑经济 下行期可能暴露的风险倍数放大的风险，也未根据联保体的风险特征 考虑对联保体企业整体进行适当的授信控制。
• 银行通过以贷转存、存贷挂钩、浮利分费、承兑汇票、配比购买银行 理财产品、基金、保险产品等一系列手段，使贷款成本达15%-25% ，加上担保费用，钢贸企业融资成本高达37%，贷款企业不堪重负。
钢贸行业分析
邵萍
制造商甲、乙、丙、丁
预约定 价或市 公司A场担保
获取钢材
钢材
仓库
开具仓单
贷款运用
贷款运用
发放贷款
归
还
抵
贷
押
款
或
向
商
银
业
行
银
担
行
保
联
保
钢材贸易
获取收益
还款
• 每吨钢材买卖成本四五千元之下可能才有几十元的利润 • 根据资本逐利的原则——必然发生资本往利润更高的行业转移
制造商甲、乙、丙、丁
2、泡沫破裂
• 部分钢贸企业“借壳”融资，挪用资金用于投机导致资金链断裂。 • 行业周期 • 大量的钢贸商大量的逃废债
3.市场化处置
• “牵头行制度”、“名单式管理”
• 《打击钢贸授信领域经济犯罪联合工作方案》 • 上海银行业动产质押信息平台