经济效益与费用的估算经济效益与费用的估算原则适用

第三节经济效益与费用的估算

二、经济效益与费用的估算价格——影子价格的概念

影子价格是进行项目经济分析专用的计算价格。影子价格依据经济分析的定价原则测定，反映项目的投入物和产出物真实经济价值，反映市场供求关系，反映资源稀缺程度，反映资源合理配置的要求。影子价格应根据项目投入和产出对社会经济的影响，从“有无对比”的角度研究确定。【08多】

三、货物分类：根据货物的可外贸性，将货物分为可外贸货物和非外贸货物；根据货物价格机制的不同，分为市场定价货物和非市场定价货物。可外贸货物通常属于市场定价货物。非外贸货物中既有市场定价货物也有非市场定价货物。

四、市场定价货物的影子价格：

经济分析应采用市场价格作为市场定价货物的影子价格的基础，另外加上或者减去相应的物流费用作为项目投入物或产出物的“厂门口”（进厂或出厂）影子价格。

（一）可外贸货物影子价格

可外贸货物包括：

（1）项目产出物直接出口、间接出口和替代进口；

（2）项目投入物直接进口、间接进口和减少出口。

实践中，为了简化工作，可以只对项目投入物中直接进口的和产出物中直接出口的，采取进出口价格测定影子价格。对于其他几种情况仍按国内市场价格定价。

直接进口投入物的影子价格（到厂价）=到岸价（CIF）×影子汇率+进口费用

直接出口产出物的影子价格（出厂价）=离岸价（FOB）×影子汇率-出口费用

其中，影子汇率是指外汇的影子价格，应能正确反映国家外汇的经济价值，由国家指定的专门机构统一发布

进口费用和出口费用是指货物进出口环节在国内所发生的各种相关费用，包括货物的交易、储运、再包装、短距离倒运、装卸、保险、检验等物流环节上的费用支出，也包括物流环节中的损失、损耗以及资金占用的机会成本，还包括工厂与口岸之间的长途运输费用。

进口费用和出口费用应采用影子价格估值，用人民币计价。

【例题】某公司以离岸价为订货合同价格进口一套设备，离岸价为400万美元，到岸价455万美元，银行财务费费率为0.5%，外贸手续费费率为1.5%，进口关税税率为22%，进口环节增值税税率为17%，人民币外汇牌价为1美元＝8.27元人民币，影子汇率换算系数为1.08，设备的国内运杂费费率为2.5%。进口相关费用经济价值与财务价值相同，不必调整，该套进口设备的到厂价（影子价格）为（）。

A.4232.01万元

B.4219.56万元

C.4522.86万元

D.3905.21万元

提示：参见教材P318『正确答案』B

『答案解析』设备的到岸价格按照影子汇率计算；根据题意，进口从属费用不作调整；进口关税、增值税属于转移支付，不用考虑：

①用影子汇率换算为人民币表示的进口设备到岸价=455×8.27×1.08=4063.88（万元）

②银行财务费=400×8.27×0.5%=16.54（万元）

③外贸手续费=455×8.27×1.5%=56.44（万元）

④国内运杂费=400×8.27×2.5%=82.7（万元）

⑤进口设备的经济价值=4063.88+16.54+56.44+82.7=4219.56（万元）

（二）市场定价的非外贸货物影子价格

1.价格确定方法：价格完全取决于市场的，且不直接进出口的项目投入物和产出物，按照非外贸货物定价，其国内市场价格作为确定影子价格的基础，并按下式换算为到厂价和出厂价：投入物影子价格（到厂价）=市场价格+国内运杂费

产出物影子价格（出厂价）=市场价格-国内运杂费

2.关于增值税的处理：分析货物的供求情况，采取不同的处理。

（1）项目产出物：

①若项目产出物需求空间较大，项目的产出对市场价格影响不大，影子价格按消费者支付意愿确定，即采用含税的市场价格。

②若项目产出物用以顶替原有市场供应的，也即挤占其他生产厂商的市场份额，应该用节约的社会成本作为影子价格，节约的社会成本是指其他生产厂商减产或停产所带来的社会资源节省。对于市场定价的货物，其不含税的市场价格可以看作其社会成本。

对于可能导致其他企业减产或停产，产出物质量又相同的，甚至可以按被替代企业的分解可变成本定价（即定位于不合理重复建设的情况）。

（2）项目投入物。

①若该投入物的生产能力较富裕或较容易扩容来满足项目的需要，可通过新增供应来满足项目需求的，采用社会成本作为影子价格，这里社会成本是指社会资源的新增消耗。

对于市场定价的货物，其不含税的市场价格可以看作其社会成本。

对于价格受到管制的货物，其社会成本通过分解成本法确定。

若通过新增投资增加供应的用全部成本分解，而通过挖潜增加供应的，用可变成本分解。

②若该投入物供应紧张，短期内无法通过增产或扩容来满足项目投入的需要，只能排挤原有用户来满足项目的需要时，影子价格按支付意愿确定，即采用含税的市场价格。

（3）若没有可能判别出产出物是增加供给还是挤占原有供给，或投入物供应是否紧张，此时也可简化处理为：产出物的影子价格一般采用含税的市场价格；投入物的影子价格一般采用不含税的市场价格，但这种方法要慎重采用。

（4）如果项目产出物或投入物数量大到影响了其市场价格，导致“有项目”和“无项目”两种情况价格不一致，可取两者的平均值作为确定影子价格的基础。

五、不具备市场价格的产出效果的影子价格

应遵循消费者支付意愿和（或）接受补偿意愿的原则，采取以下两种方法测算影子价格。

1.根据消费者支付意愿的原则，通过其他相关市场信号，按照“显示偏好”的方法，寻找揭示这些影响的隐含价值，间接估算产出效果的影子价格。

2.按照“陈述偏好”的意愿调查方法，分析调查对象的支付意愿或接受补偿意愿，通过推断，间接估算产出效果的影子价格。

六、政府调控价格货物的影子价格

政府调控价格包括：政府定价、指导价、最高限价、最低限价等。

（一）几种定价方法

在经济分析中，可采用成本分解法、消费者支付意愿法和机会成本法测定影子价格。

1.成本分解法：确定非外贸货物影子价格的一种重要方法

通过对某种货物的边际成本（实践中往往采取平均成本）进行分解，并用影子价格进行调整换算，得到该货物的分解成本。

2.支付意愿法：支付意愿是指消费者为获得某种商品或服务所愿意付出的价格。

3.机会成本法：机会成本是指用于拟建项目的某种资源若改用于其他替代机会，在所有其他替代机会中所能获得的最大经济效益。

成本分解法具体步骤：

（1）数据准备。列出该非外贸货物按生产费用要素计算的单位财务成本。

（2）确定重要原材料、燃料、动力、工资等投入物的影子价格，计算单位经济费用。

（3）对建设投资进行调整和等值计算。

按照建设期各年投资比例，计算出建设期各年建设投资额，用下式把分年建设投资额换算到生产期初：

式中I F——等值计算到生产期初的单位建设投资；

I t——建设期各年调整后的单位建设投资（元）；

n1——建设期（年）；

i s——社会折现率（%）。

（4）用固定资金回收费用取代财务成本中的折旧费。

设每单位该货物的固定资金回收费用为M F，

1）不考虑固定资产余值回收时为：

M F=I F×（A/P，i s，n2）（10-6）

2）考虑固定资产余值回收时为：

M F=（I F-S V）×（A/P，i s，n2）+S V×i s（10-7）

式中S V——计算期末回收的固定资产余值；

n2——生产期。

（5）用流动资金回收费用取代财务成本中的流动资金利息。

设每单位该货物的流动资金回收费用为M w，则有：

M w=W×i s（10-8）式中W——单位该货物占用的流动资金。

（6）财务成本中的其他科目可不予调整。

（7）完成上述调整后，计算的各项经济费用总额即为该货物的分解成本，可作为其出厂影子价格。