中小企业股权质押融资
中小企业股权质押融资风险及对策研究
未 上 市 公 司 治理 机 制 相 对 不 完 善 ，信 息 股 权 难 以 自 由转 让 ，质 权 人和 出 质 人 难 质 押 的 登 记 和 监 督 管理 职 能 。 银 行 业 监 披 露 不 透 明 ，同 时 作 为第 三 方 股权 公 司 以对 股 权 价 值 进 行 合 理 的 评 估 。 价 值 评 管 部 门 应 研 究 制 定 股 权 质 押 融 资 的 风 险
３ 完善 非 上 市 公 司股 权 转 让 体 系 ． ４
２ 法律制度不完善导致的法律风险 ． ３
现 行 的股权 质押 制度 因ｔ ．诸 多缺 陷 ￣ － － Ｅ 而给 质 权 人 带来 如 下风 险 ： 是优 先受偿 一
３ 股权质押融资贷款风险的防范
３１ 加 强 对 质 押 权 的 审查 ．
款还债几无 可能。虽然法律规定质 物变 正 常 归还 融 资 款 项 ，处 置 出质 股 权 的 所 和 限 制是 必 要 的 ，还 需 要 股 权 出 质 时 的 价 后的价款 不足 以清偿债务 的，不足部 得 将成 为债 权 人 不 受 损 失 的保 障 。 目前 ， 金 融 机 构 、 出 质 人 以及 被 出质 股 权 的企
时 ，股 权 质权 人 对 出质股 权 不 享有 对担 保 平 、财 务 状 况 、 市 场 竞 争 力 、 发 展 前 景 仍 难 以 满 足 股 权 转 让 的 需 求 。 建 议 国 家 物 的别 除权 ，因为 公司破 产 时其 股权 的价 和 产 权 是 否 明 晰 等 ，对 融 资 目的 和 投 资 有 关 部 门 尽 快 出 台 扶 持 企 业 股 权 转让 二 值 接 近于 零 ，股 权 中所 包含 的 利润 分 配请 项 目进 行 科 学 论 证 ，预 测 借 款 人 未 来 偿
股权质押融资：破解中小企业融资难的新渠道
公司质押股权进行价值评估时，不 同的评估方法 评估 出的股权 价 值有 时会 相差 很大 。对于 上市 公 司而言 ， 可以参考股票交易市场的价格进行确定 ， 而非上市公司的股权 由于无法交易 ， 没有市值 ， 其 定价更加困难 。股权价值难以准确评估给银行在 办理贷款业务时带来一定难度 。二是股票价格波 动可能使债权得不到充分保障。 对于上市公司 ， 如 果股市发生逆转 ， 股票价格大幅下跌 ， 银行的债权 就有 可能得 不 到充分 的保 证 。 于非 上市公 司 ， 对 由 于其信息披露机制不健全 ，公司的真实经营隋况 及重 大交 易情 况不 向社 会 公布 ，银 行难 以全 面 掌 握其生产经营睛况 。而且 ，在企业不能归还贷款
性不 高。 一是公 司股权价 值难 以准确评 估 。 目前对
（ ） 大小额 信 贷 专 业技 术 的运 用 ， 强 客 六 加 加
户 关 系的 管理 。资源 富集 地 区小额 贷款 公 司具 有 存量 大 、 务笔数 多 的特点 ， 以在 制定 业务 发 展 业 所 战略规 划 的基础 上 ，要 把提 高从业 人 员 的综 合 素
分析 其存在 的问题 ， 并提 出相关对 策建议 。
一
金辉矿业有限责任公 司。两家企业均是上市公司。 建设银行于 ２ ０ 年对两家企业分别发放了 ３ 、 ０９ 亿 １ 亿元贷款 ， ＿ ２ 贷款期限为 ｌ 年 、 年 ， Ｏ ５ 贷款利率为 基准利率。建设银行对股权质押贷款的审批 ， 要求 企业 的股权 明晰 ， 工商局 注册登 记 ， 对 股权 出 在 并 质登 记 的登 记范 围 、 申请人 、 所需 材料 、 办理 程序 、 办理时限以及国有股权的出质等都符合工商局有 关 的管 理规定 ， 企业 自身经营稳定 。建设银行 对两 家企业发放的贷款中， 股权融资只是抵押物的一部
股权质押融资利弊与应对策略
股权质押融资利弊与应对策略股权质押融资是指股东将其所持有的股权作为抵押物，向金融机构获得资金的一种融资方式。
这种融资方式在一定程度上解决了股东的资金需求，但也存在着一些利弊。
本文将对股权质押融资的利弊以及应对策略进行论述。
一、股权质押融资的利弊1. 利：提供了资金来源股权质押融资为股东提供了额外的融资渠道，可以解决一些短期的资金需求。
股东可以将持有的股权进行有效抵押，从而获得必要的资金。
这对于一些企业在发展初期或遇到经营困难时，提供了重要的资金来源。
2. 利：灵活度高相比其他融资方式，股权质押融资具有较高的灵活度。
股东可以根据自身的需求和风险承受能力选择质押的股份比例，并在质押期满后选择是否继续质押或赎回股份。
这使得股权质押融资更加符合企业的实际情况和融资需求。
3. 弊：资金成本高股权质押融资相对于其他融资方式来说，其资金成本较高。
在进行股权质押融资时，股东需要支付较高的抵押利率，这会增加企业的财务负担。
此外，如果在质押期间未能按时偿还贷款，可能会导致股权被银行处置，进而损失股权的控制权。
4. 弊：风险较大股权质押融资存在着一定的风险。
在经济不稳定或企业经营困难时，股价可能大幅下跌，导致股权质押物的价值不足以覆盖贷款本金和利息。
此外，如果质押物的股份锁定期较长，那么在锁定期内股份的变动可能会影响到质押的效果。
二、应对策略1. 控制质押比例为了降低风险，股东在进行股权质押融资时应控制质押比例，避免过高的负债风险。
在确定质押比例时，需要综合考虑企业的财务状况、抵押物的价值以及贷款利率等因素，合理确定质押比例。
2. 规避市场风险股东在进行股权质押融资前应对市场风险进行充分的研究和评估。
了解所质押股权的行业发展趋势、公司的财务状况、管理层的能力等因素，以便做出准确决策。
同时，在质押期间应关注市场动态，及时调整质押策略以应对可能出现的风险。
3. 多元化融资渠道为了降低企业的融资风险，股东可以考虑多元化融资渠道。
中小企业股权质押融资存在的问题及对策
上 比较盲 目，对企 业在 经营中可 能遇到 的困难往往估计不足 ，
结果造成 一旦遇到大 的问题就只好 关门了事 ，加之法律意识 淡薄 ，在企业停业时不按 《 公司法 》的规定清 算帐 目、公告、
办理 注销 登记 ，误 认 “ 吊销 ”为一种逃 避法律 责任 的手段。 企业 自身的不诚信也 在客观上加重 了金融机构 “ 惜贷 ”的心 理。各金融 机构 出于成本 收益上 的理性 考虑，比较热衷于黄 金客户 的贷款 ，而对 中小企业 的小额贷 款 ，基本不予研究考 虑 ，使 中小企业 的融资难的局面没有得到改善。 如何 健 全 中小企业股 权质押 融资 制度 ，解决 上述 问题 ， 必须从 以下几个 方面努力 ：
ｌ须拥 有非上市 公司所有股东 的登记
信息 ，才能对 申请 办理 股权 出质 登
企业 自身缺 乏责任 意识 ，许多企业 在申请登记时 由于忽
视 对 市 场 的 调 研 ，对 企 业 的 发 展 缺 乏长 远 规 划 ，在 选 择 行 业
Ｉ记的股东材料信息的真实性进行审
ｌ核。但 是 目前工商 行政管理部 门办
权交 易所 以挂牌 的形 式进行非上市 公司的股 权转让 ，但其受
低
制于 《 关于清理 整顿 场外 非法股 票交 易方案 的通 知 》（ 国办
方登记托 管 ，是 非上市 公司股权质押 发 【９ ８１ １ ９ 】０号 文 ）的相 关规定 ，对于 非上市公 司的股权交易 之所 以不办理 非上市 公司股权质押 融 “ 不得拆细 、不得连续、不得标准 化” ，无法形成 统一的 非上 非上市公 司的股权没 有像上市公 司那 市公司股权 转让市场 ，没有这个市场作依 托 ，绝大部分 非上
股权质押融资
股权质押融资股权质押融资是指将股权作为抵押物，向金融机构获得融资支持的一种贷款方式。
该方式在中国逐渐成为中小企业和个人获得融资资金的重要途径之一。
本文将从股权质押融资的基本概念、操作流程、风险与风控以及市场发展趋势等方面进行分析和探讨。
第一部分：股权质押融资的基本概念股权质押融资是指通过将持有的股权进行质押，向金融机构借款的一种融资方式。
借款人将其所持有的股权作为质押品，向贷款机构申请借款，并在借款期限内按约定的利率和还款方式进行还款。
一旦借款人无法按时偿还借款，贷款机构则有权处置抵押的股权来回收借款本息。
第二部分：股权质押融资的操作流程股权质押融资的操作流程主要包括以下几个环节：1. 评估和评级：贷款机构会对股权进行评估和评级，确定质押比例、贷款额度和融资利率等。
评估主要考虑股权的市场价值、发展前景和股权持有人的信用状况等因素。
2. 签订合同：贷款机构和借款人需要签订质押融资合同，明确借款金额、质押股权、贷款利率、还款方式、违约责任等条款。
3. 股权质押：借款人将所持有的股权进行质押，并将相关手续材料提交给贷款机构，包括股权证书、股东会决议、股权质押合同等。
4. 资金划拨：贷款机构审核通过后，将借款金额划拨给借款人。
借款人可以根据实际需要自由支配这笔资金。
5. 还款方式：借款人需要按照合同约定的还款方式和时间表进行还款，一般包括按季度或按年支付利息，到期一次性偿还本金。
第三部分：股权质押融资的风险与风控1. 质押率风险：贷款机构一般会按照一定的比例对股权进行质押，若股权价格剧烈波动，质押率可能会达到或超过贷款金额的比例，从而导致贷款机构无法通过处置股权来回收借款本息。
2. 股权转让风险：若质押股权的公司发生股权转让，可能会导致借款人股权减少或失去控制权，进而影响贷款机构的抵押品价值。
3. 市场风险：股权质押融资可能会受到股市行情的影响，市场剧烈波动可能导致质押股权价值大幅波动，从而增加借款人和贷款机构的风险。
股权质押与融资的分析研究与实际应用
股权质押与融资的分析研究与实际应用股权质押和融资是现代企业融资的重要手段之一。
随着市场经济的发展，越来越多的企业在面临资金需求时，选择通过股权质押的方式来获得融资。
而股权质押又是如何与融资产生紧密联系的呢？它究竟对企业和投资者有什么样的影响？这篇文章就来从多个角度分析股权质押与融资之间的关系，并探讨其在实际操作中的应用和风险。
一、股权质押的基本概念与原理股权质押是指股东将自己所持有的公司股份作为担保，向银行或金融机构等借款方借款。
如果借款方未能按时偿还借款，出借方可以通过拍卖或转让这些股权来偿还债务。
简单来说，就是将公司的股权作为一种担保来获得现金流，借款人承诺在规定的时间内偿还贷款，否则就会失去股权。
1.1 股权质押的法律基础股权质押首先需要具备法律上的有效性。
根据中国现行的法律法规，股权质押属于典型的担保方式之一。
在股东与融资方签订股权质押合同时，质押方需要明确约定股权的质押比例、质押期限、违约责任等内容。
同时，质押的股权必须依法登记，才能在法律上产生效力。
如果未登记，质押关系将不被承认。
对于融资方来说，股权质押有助于确保债务偿还，避免无担保的借款出现风险。
1.2 股权质押的风险与收益股权质押的收益主要来自于股东借款所获得的资金。
股东可以通过股权质押获得急需的流动资金，而融资方则因为质押了股份而获得一定的安全保障。
然而，股权质押同样伴随着风险。
首先，股东在质押后若不能按时偿还贷款，融资方有权拍卖股权，这就可能导致股东失去对公司的控制权。
其次，股权质押可能导致融资方陷入被动局面，若市场行情不好或企业的经营状况恶化，股权价值下跌，也可能造成融资方的损失。
二、股权质押在企业融资中的实际应用股权质押作为一种融资方式，在实际应用中非常普遍，尤其在中小企业中。
相较于传统的银行贷款，股权质押融资因其不需要提供额外的物理担保物，更加灵活和快捷，受到许多企业主的青睐。
2.1 股权质押的主要应用场景在实际操作中，股权质押最常见的应用场景主要集中在以下几种：首先，企业在发展初期或遇到资金周转困难时，往往无法从银行获得传统贷款。
股权融资的四种方式
股权融资的四种⽅式股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的⽅式引进新的股东的融资⽅式。
那么，股权融资的四种⽅式是什么？我国法律对此有没有具体的规定呢？下⾯就由店铺⼩编为您做详细解答，希望能够对您有所帮助，如果您也感兴趣的话，⼀起来看看吧。
⼀、股权融资的四种⽅式1、股权质押融资股权质押融资，是指出质⼈以其所拥有的股权这⼀⽆形资产作为质押标的物，为⾃⼰或他⼈的债务提供担保的⾏为。
把股权质押作为向企业提供信贷服务的保证条件，增加了中⼩企业的融资机会。
对于中⼩企业来说，以往债权融资的主要渠道是通过不动产抵押获取银⾏贷款。
由于⼤多数中⼩企业没有过多的实物资产进⾏抵押，各地政府为帮助这些中⼩企业获得资⾦，提出利⽤企业股权质押进⾏融资。
2、股权交易增值融资企业的发展演变，主要分为家族式企业、家族控股式企业、现代企业制度和私募股权投资四个阶段，每⼀个发展阶段都围绕着资本的流动与增值。
企业经营者可以通过溢价出让部分股权来吸纳资本、吸引⼈才，推动企业进⼀步扩张发展。
3、股权增资扩股融资增资扩股也称股权增量融资，是权益性融资的⼀种形式，是股份公司和有限责任公司上市前常⽤的融资⽅式。
按照资⾦来源划分，企业的增资扩股可以分为外-源增资扩股和内源增资扩股。
外-源增资扩股是以私募⽅式进⾏，通过引⼊国内外战略投资者和财务投资者，增强公司资本实⼒，实现公司的发展战略和⾏业资源的整合。
4、私募股权融资私募股权融资(PE)，是相对于股票公开发⾏⽽⾔，以股权转让、增资扩股等⽅式通过定向引⼊累计不超过200⼈的特定投资者，使公司增加新的股东获得新的资⾦的⾏为。
近年来，随着全球的私募基⾦蜂拥进⼊中国，私募融资已成。
《⾦融资产投资公司管理办法(试⾏)》第五条银⾏、⾦融资产投资公司应当与债转股对象企业、企业股东等相关⽅按照公允原则确定股权数量和价格，依法建⽴合理的损失分担机制，真实降低企业杠杆率，切实化解⾦融风险。
⿎励通过债转股、原股东资本减记、引进新股东等⽅式优化企业股权结构。
股权质押的风险与控制的研究分析与实际应用
股权质押的风险与控制的研究分析与实际应用股权质押是一种常见的融资方式，但它带来的风险却不容小觑。
许多企业为了获得资金，会将股权质押给银行或其他金融机构。
虽然这可以帮助企业在短期内缓解资金压力，但风险往往随之而来。
本文将从风险与控制的角度，探讨股权质押的现状、存在的风险及其有效的控制措施。
一、股权质押的基本概念1.1 股权质押的定义简单来说，股权质押就是股东将其持有的公司股份作为担保，向银行或其他金融机构借款。
这种方式在资本市场上非常普遍。
尤其是在资金需求大的时候，企业往往选择这种方式来获得流动资金。
股权质押的操作相对简单，程序也不复杂，因此受到许多企业的青睐。
1.2 股权质押的现状随着经济的发展，股权质押的规模逐年上升。
很多企业，尤其是中小企业，常常面临融资难的问题。
股权质押提供了一种可行的解决方案。
然而，近年来也发生了一些股权质押违约的事件，令市场对其安全性产生了疑虑。
整体来看，股权质押的市场仍在扩展，但其背后的风险也逐渐显现。
二、股权质押的风险2.1 价格波动风险股权质押最大的风险之一就是价格波动。
当市场环境发生变化时，股权的价值可能大幅波动。
如果质押的股票价格下跌，借款方可能会面临追加保证金的风险。
企业若无法及时补足资金，就可能导致质押股权被强制平仓，进而影响企业的正常运营。
这种情况对企业和股东都是双重打击。
2.2 违约风险股权质押的另一大风险是违约风险。
企业在融资后，若经营不善，可能会无法按时偿还贷款。
此时，金融机构就会启动质押程序，强制处置质押的股权。
这不仅会让企业失去控制权，还会影响到公司的长远发展。
更严重的是，若多个股东同时面临违约，将对企业的股东结构产生严重影响。
2.3 法律风险股权质押的法律风险也不可忽视。
质押协议的制定必须遵循法律法规，任何不合规的行为都可能导致质押无效。
如果在质押过程中出现法律纠纷，可能导致资金无法及时到位，甚至引发更大的经济损失。
因此，在签订合同时，企业需要特别注意条款的合法性与合理性。
中小企业股权质押融资风险及防范对策
公示 方 式 为 “ 记 载于公司股东名册 ” ， 质 押 登 记 仅 在 公 司
所 谓 股 权质 押 融资 ， 是 指公 司股 东 将 其 持 有 的 公 司股 权 内部 完 成 ， 公示 性 不 足 ， 债权 人 难 以对 质 押 股权 进 行 有 效 的 出 质 给银 行 或 其他 金 融 机 构 ， 获取 贷 款 的 融 资方 式 。 其实 股 监 控 ， 各 地 发 展 股 权 质 押 的积 极 性 不 高 。 ２ ０ ０ ７ 年 颁 布 的 新 权 质 押 并 不 是 一 种 新 的 金 融创 新 产 品 ， 作 为 一 种 制 度创 新 ， 《 物 权 法 》 将 中小 企 业 等 非 上 市 公 司股 权 质 押 公 示 方 式 修 股 权 质 押 将 中小 企 业 中 静 态 股 权 盘 活 为 可 用 的 流 动 资 金 ， 改为 “ 在 公 司 登记 的工商 行 政 管理 部 门登 记 ” ， 提 高 了公 信 为 中小 企 业 贷 款 提 供 了 一 种 新 的 融 资 渠 道 。 近 一 些 年 来 ， 力， 股 权 质押 融 资 才真 正 发展 起 来 。新 《 物权 法 ） ）颁布 实 施 国 家及 地 方相 继 出 台 的 法 律 、 法 规 、规 章 、办 法 以及 市 场 后 ， 地 方 政 府 、工 商 行 政 管 理 部 门等 相 继 出 台了 相 关办 法 ， ０ ０ ８ 年９ 月１ 日， 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 颁 布 主 体 的 积极 参 与 使得 股 权 质 押 融 资 成 为 中小 企 业 融 资 的 一 鼓 励 其 发 展 。２
期 债权 、短 期投资 和存货 等 ， 因此本文 主要 围绕这 些流 动资 产 项 目进行 分析企 业如 何进 行营 运资 金管理 。第一 ， 在企 业遵 守 国家制 定的企 业货 币资 金管理相 关规 定 的前提 下 ， 企业 应利 用 货 币资 金持有量 模 型计算 出最 优持有 量 ， 一 方面满 足企 业生产 经营 、短 期债务 偿还 、税 款缴 纳等 日常需 求 ， 另一 方面将 暂 时 闲置 的货 币资 金配置 到短 期投 资项 目中去 ， 提 高货 币资 金的利 用率 。第 二 ， 短期 债权 主要包 括应 收账款 、应 收票 据 、其 他应 收款 和预付 账款 等 ， 其 中比重最大 的是 由于赊 销和分 期 收款等 销售 方 式产 生 的应 收账 款 。 因此企 业 应在 不 影 响销售 收入 的 前提 下 ， 制 定 以信 用标 准 、信 用期 限 、信 用额 度 、现金折 扣标 准为 内容 的信用 政策 ， 使 企业 减少 应收账 款 的资金 占用成 本和 坏账 损 失 。另 外也 应充 分 利用 应收 账款 融 资等 金 融创 新产 品 加快 营运 资 金周 转 ， 使 企 业达 到效 益 和流 动性 的 平衡 。第 三 ， 短期 投资主 要包 括短 期权益 投资 和短期 债券 投资 ， 因此企业 应 充分 利用 闲置的 资金建 立投 资组合 进行 短期 投资 ， 需 注意分 散 投资 风险和保 证 其一定 程度 的流动 性 。另外 ， 根 据会计 准则 要 求的 稳健性 原则企 业应 定期对 短 期投资 的市 场价值进 行估 值 ， 并计算 投资 收益 。第 四 ， 我 国企 业 的存 货管 理水 平大 大落后 于 国外 同行 业 平均 水 平 。存货 管理 最 重要 的 是企 业持 有 的存 货 量 能 权衡 好 日常 生产 经 营需 要和 存 货 占用 资金 成本 两者 之 间 的关 系 ， 企 业 可以利 用最佳 经济 订货量 模型 等现 代管理 理论 加 强存货 的 日常管 理 。 ２． 流 动 负债项 目管理 。流动 负债 是企业 的重 要融 资方 式 ， 因此流 动负债 项 目管理对 于企 业来说 具有 重要 的意义 ， 管理 好 企 业 的流动 负债一方 面 能防范 财务 风险 ， 另 一方 面能加 快企业 的资 金周 转 。流 动负 债 融资 方式 主要 包 括商 业信 用 融资 、 应 急项 目融 资和 短 期贷款 。具体 来说 ， 第一， 商 业信 用 融资 是 由 于 企业在 产 品销售 过程 中预收账 款 或延期 付款产 生 的 ， 商业信 用 融 资工 具最 主 要 的是应 付 账款 。应 付账 款 从本 质 上来 讲属
股权质押与融资研究
股权质押与融资研究股权质押与融资是一个在当前经济环境中愈发重要的话题。
随着市场的发展，企业在融资过程中越来越多地采用股权质押的方式。
这种融资手段虽然在一定程度上能够帮助企业解决资金需求，但也伴随着风险和挑战。
因此，深入探讨股权质押的机制、影响以及案例分析显得尤为重要。
首先，我们要了解股权质押的基本概念。
简单来说，股权质押是指股东将其持有的股份作为担保，向金融机构借款。
当企业需要资金时，股东可以将自己的股份抵押给银行或者其他金融机构，以获得一定的融资。
这种方式在资金短缺或者流动性紧张的情况下，能为企业提供一种相对快速的融资渠道。
1. 股权质押的机制与运作1.1 股权质押的基本流程股权质押的流程其实很简单。
首先，企业股东向金融机构提出融资申请，说明资金用途和金额。
接着，金融机构会对股东的股权进行评估，通常会考虑股权的市场价值、流动性以及相关的法律风险。
如果评估通过，双方会签订质押合同，明确质押股份的数量、融资金额及还款期限等细节。
最后，金融机构会根据约定将资金划拨给企业，股东则需按期偿还贷款。
1.2 风险与收益股权质押虽然能迅速获取资金，但也并非没有风险。
最明显的就是市场风险。
如果企业的经营状况恶化，股价下跌，质押的股权可能会变得不值钱，甚至可能导致金融机构要求追加质押或者提前还款。
此外，如果企业无法按时还款，金融机构有权处置质押的股权，这对股东来说无疑是一种损失。
因此，在选择股权质押融资时，股东和企业都需要仔细评估自身的财务状况和市场环境。
接下来，我们来看看股权质押在实际运作中的应用和影响。
2. 股权质押的应用场景2.1 中小企业融资困境中小企业融资一直是一个难题。
相比大型企业，中小企业在融资时往往面临更多限制，银行对其信贷风险的评估更加严格。
很多时候，中小企业可能没有足够的固定资产抵押，而股权质押就成为了一种可行的解决方案。
通过股权质押，中小企业可以借助其股东的股份融资，从而缓解资金周转压力，支持日常运营和发展。
股权融资的四种方式
在企业融资的多种手段中，股权质押融资、股权交易增值融资、股权增资扩股融资和股权的私募融资，逐渐成为中小企业利用股权实现融资的有效方式。
随着市场体系和监管制度的完善，产权市场为投融资者搭建的交易平台日益成熟，越来越多的中小企业转向产权市场，通过股权融资缓解企业的资金饥渴，解决融资困难。
一、股权质押融资股权质押融资，是指出质人以其所具有的股权这一无形资产作为质押标的物，为自己或他人的债务提供担保的行动。
把股权质押作为向企业提供信贷服务的保证条件，增加了中小企业的融资机会。
对于中小企业来说，以往债权融资的主要渠道是通过不动产抵押获取银行贷款。
由于大多数中小企业没有过量的实物质产进行抵押，各地政府为帮助这些中小企业获得资金，提出利用企业股权质押进行融资。
据统计，武汉光谷联合产权交易所自展开股权托管以来，截至2008年9月，已为东湖高新区内的艾维通讯集团、武汉安能集团等25家公司融资30笔，融资总金额超过5亿元。
江西省产权交易所至2010年12月，办理股权质押登记111宗，融资63.15亿元。
吉林长春产权交易中心截止2010年末，通过股权质押协助企业融资74亿元。
股权质押融资，使“静态”股权资产转化为“动态”资产，帮助中小企业解决了融资困难。
但也面临多种因素的制约，一是政策引导不足，没有权威性的指导文件做保证；二是非上市公司股权交易市场的缺失，导致没法依靠市场形成有效的股权定价机制，对非上市公司股权价值评估造成一定困难。
三是银行参与不足，发放银行贷款的积极性不高。
因此，以产权市场为基础，建立一个统一、规范、有序的非上市公司股权托管运行市场十分必要。
一是有利于弥补监管真空，保护股东权益；二是有利于实现股权有序活动，形成规范活跃的区域股权交易市场；三是有利于提高企业股权公信力，拓宽投融资渠道，吸引社会资本；四是有利于构筑、培养、发展基础性资本市场服务体系，增进资本运作；五是有利于扩大企业知名度，为股票公布发行、上市创造条件；六是有利于增强企业治理透亮度，减少信息不对称，避免非法证券和非法集资活动，改进和净化金融环境。
股权质押的风险与控制的分析研究与实际应用
股权质押的风险与控制的分析研究与实际应用股权质押作为一种融资工具，近年来在资本市场中得到了广泛应用。
尤其在中国，股权质押已成为很多企业融资的常用手段。
企业通过质押股权获得资金支持，不仅能解决短期的资金问题，还能继续保持对公司的控制权。
然而，股权质押所带来的风险也不容忽视，甚至在一些情况下，可能导致企业的“致命伤”。
所以，如何识别、评估和有效控制股权质押的风险，已经成为了当下企业融资中不可回避的一个话题。
股权质押在实际操作中有其独特的风险。
首先，质押方的信用风险；其次，市场风险；再者，质押股票的流动性风险；最后，还有法律合规风险等。
掌握这些风险的本质，能帮助企业管理层做出更为明智的决策，避免风险的累积与失控。
一、股权质押的基本概念与应用股权质押，顾名思义，就是股东将自己持有的股份作为担保物，向金融机构或其他投资方借款的行为。
这是企业融资中一种较为常见的方式。
在实际应用中，股权质押可以分为两种情况：1.1 企业股东作为质押方对于一些中小企业来说，尤其是家族企业或创始团队控制的企业，股东常常是主要的融资渠道。
这类企业可能缺乏足够的财务资源和信用背书，因此通过股权质押，股东以自己的股份为抵押，借款给公司或者自己。
对于企业来说，股东质押可以让公司迅速获得所需的流动资金，尤其是在资金周转出现问题的时候，股东作为担保方通常能帮助企业顺利度过难关。
1.2 企业股东作为质权方在一些案例中，企业本身也可能成为股权质押的质权方。
这种情况通常出现在企业本身资本结构较为复杂，或当企业需要解决股东与投资方之间的财务纠纷时，企业将股东股份质押给金融机构作为融资工具。
这一方式相对较少见，但在一些特殊情况下也能发挥作用。
股权质押对企业的融资便利性和灵活性有很大的帮助，但是，它的潜在风险也非常高。
一旦股价下跌或企业经营状况不佳，股东无法按时履行还款义务，可能会面临股权被强制出售的风险。
尤其是对于中小企业来说，股东的股权质押往往意味着其企业控制权的丧失。
股权质押与融资的研究分析与应用
股权质押与融资的研究分析与应用股权质押与融资在当今经济环境中是一个重要的主题。
尤其在创业和中小企业发展中，这种融资方式越来越被重视。
今天我们就来详细聊聊股权质押的概念、作用以及实际应用。
首先，股权质押是指股东将自己持有的股份作为担保，向金融机构或者其他投资者融资。
这种方式在资金短缺时，能够帮助企业解决燃眉之急。
就像是当你缺钱时，把自己的一件值钱的东西抵押给银行，获得一笔贷款。
一、股权质押的基本概念1.1 股权质押的定义简单来说，股权质押就是把公司的股份拿去质押。
这是一个合法的融资手段。
公司股东通过将股份质押，可以获得一定的贷款。
这样，既能继续持有公司的股份，又能获得所需资金。
1.2 股权质押的法律基础在法律上，股权质押的操作需要遵循一定的程序。
一般来说，股东需要和融资方签订质押合同，并在相关部门进行登记。
这是为了确保质押的合法性，保护融资方的权益。
二、股权质押的作用2.1 为企业融资股权质押最直接的作用就是为企业融资。
很多企业在发展初期，常常面临资金不足的问题。
通过股权质押，他们可以迅速获得资金，进行生产和扩张。
这对于中小企业尤其重要，因为他们通常更难获得传统贷款。
2.2 降低融资成本与其他融资方式相比，股权质押的融资成本相对较低。
由于有股权作为担保，融资方的风险降低，因此贷款利率也会相应降低。
这无疑减轻了企业的财务负担。
2.3 提高市场信誉通过股权质押融资，企业不仅能解决短期资金问题，还能提升自身在市场上的信誉。
因为这表明企业在一定程度上有能力偿还贷款。
融资方的信任，会吸引更多的投资者关注企业的发展。
三、股权质押的风险3.1 质押风险尽管股权质押带来了融资便利，但它也存在风险。
首先是质押风险。
如果企业经营不善，无法按时还款，融资方就有权处置质押的股份。
这样，原本的股东可能失去对企业的控制权。
3.2 市场波动风险其次，市场波动也是一个不可忽视的风险。
股市的波动会直接影响股份的价值。
如果市场下跌，质押的股份可能会缩水，融资方可能要求补充质押品或提前还款，这对企业无疑是一个很大的压力。
中小企业融资的13种方法
中小企业融资的十三种方法小企业贷款难、融资难”状况随着银根收紧，利率提高，各银行资金纷纷告急。
前两年随着各商业银行纷纷出台支持中小企业发展的新举措，再加上地方政府的大力支持，中小企业的贷款融资环境逐步向好的方向发展。
但是随着银根收紧，原本就感到中小企业和初创企业贷款难的问题再次凸显。
那么，中小企业应当怎样利用好自身资源和国家政策，顺利融到资金呢？投融天下总结了以下几招，供中小企业借鉴。
一是信用担保贷款目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。
这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。
担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。
会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。
另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。
当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。
因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。
当然，担保公司为了保证自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。
二是综合授信即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。
综合授信额度由企业一次性申报有关资料，银行一次性审批。
企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资本钱。
银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较临时合作关系的企业。
三是异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。
生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。
股权质押融资名词解释_概述及解释说明
股权质押融资名词解释概述及解释说明1. 引言1.1 概述：本文旨在解释和说明股权质押融资这一名词，并阐述其相关概念、作用、优势以及风险与注意事项。
股权质押融资是一种特殊的融资方式，它基于对持有公司股权的质押来获取资金支持，为企业提供了一种灵活且相对便捷的融资途径。
通过深入探讨股权质押的定义、流程和操作步骤，我们可以更好地理解这一金融工具。
1.2 文章结构：本文共包含五个主要部分：引言、股权质押融资、股权质押、融资方与出借方以及结论。
在“引言”部分，我们将介绍本文的背景和目的，并简要概述接下来各个章节的内容。
此外，还会提供一个整体框架以帮助读者了解文章结构。
1.3 目的：本文旨在帮助读者全面了解股权质押融资及其相关术语解释。
通过揭示股权质押融资的定义和概念，读者能够了解到该机制在企业融资中的核心作用和优势。
同时，我们也将重点探讨股权质押融资所面临的风险和需要关注的事项，以便读者在实践中能够更加谨慎和明智地运用这一融资方式。
以上是本文“1. 引言”部分的内容。
2. 股权质押融资:2.1 定义和概念:股权质押融资是指股东将其持有的股权作为抵押物，向金融机构或其他出借方申请借款。
在这种融资方式中，股东将自己所持有的上市公司的股权进行质押，并根据质押协议约定，在一定期限内使用该质押物来获取资金支持。
2.2 股权质押融资的作用和优势:股权质押融资对于企业而言具有重要的作用和一些明显的优势。
首先，通过股权质押融资，企业可以充分利用自身所拥有的股权资源，实现闲置股份的有效利用。
其次，与传统的借款方式相比，股权质押融资具有较低的利息成本和灵活的还款方式，能够提供更多样化、个性化的融资服务。
此外，在投资项目需要大量资金支持时，股权质押融资也是一种便捷、高效且迅速获取资金的途径。
2.3 股权质押融资的风险和注意事项:尽管股权质押融资具有一些明显优势，但也存在着一定的风险和需要注意的事项。
首先，由于质押的是企业持有的股权，因此在发生市场波动或公司经营风险时，质押物价值可能出现大幅度下跌甚至丧失价值。
股权质押与融资的研究与实际应用分析
股权质押与融资的研究与实际应用分析在现代金融市场中，股权质押和融资之间的关系越来越受到关注。
股权质押是一种融资方式，通过将持有的股票质押给金融机构，借以获得融资。
这种方式在企业融资、个人投资等多个方面都有着重要的应用。
本文将围绕股权质押与融资的实际应用进行分析，探讨其在实际操作中的优势与挑战。
一、股权质押的概念及其重要性1.1 股权质押的基本定义股权质押，简单来说，就是把持有的股票作为抵押，向银行或其他金融机构借款。
借款人需要将质押的股票转移到贷款机构的账户上，直到借款还清。
这种方式常用于企业融资，也可以应用于个人投资。
很多时候，企业为了扩大经营规模，需要迅速筹集资金，而股权质押为它们提供了一个相对简单的解决方案。
1.2 股权质押的市场背景在当今市场环境中，企业面临着各种融资压力。
股权质押为企业提供了灵活的融资渠道。
尤其是在创业公司和中小企业中，传统融资方式往往存在门槛高、时间长等问题。
而股权质押则能迅速变现，帮助企业解决短期资金需求。
此外，股权质押也让投资者有机会通过融资获得更多的收益，这对推动资本市场的发展起到了积极作用。
二、股权质押的操作流程2.1 质押协议的签订股权质押的第一步就是签订质押协议。
借款人和贷款机构需要详细约定质押的股权数量、质押期限、利率等重要条款。
这个过程中，借款人需要提供必要的文件，比如股权证明、企业营业执照等。
金融机构会根据借款人的信用状况和股权的市场价值，来决定贷款额度。
2.2 股权评估与抵押率的确定接下来，金融机构会对质押的股权进行评估。
这一步非常关键，因为股权的市场价值直接影响到贷款额度。
通常情况下，金融机构会设定一个抵押率，也就是说，贷款额度不能超过股权价值的一定比例。
这个比例因机构而异，通常在50%到80%之间。
评估的准确性和合理性，关系到双方的利益。
2.3 资金的发放与风险管理在股权质押完成后，贷款机构会将资金发放给借款人。
借款人需要按照约定的时间归还贷款，通常会涉及到利息的支付。
在产权交易机构内大力开展非上市中小企业股权质押融资业务
业 务
质押融资业务 。根据《 物权法》 的规定 ， ２０ ０ ８年江苏省工商局制定 了《 江苏省工 商行 政管理 机关公 司股 权 出质 登记暂 行办法》 如今南京 、 锡 、 ， 无 苏州 、 连云港
等 各市 都 在 开 展 此项 业 务 。
全球金融 危机 的背景下 ， 使我 国原本 就
处 于 困难 的 中小 企 业 融 资 环 境 又 增 添
了重重 障 碍 。
根据 有 关 资 料 显 示 ， 目前 全 国科 技 型 中 小企 业 总数 超 过 １ 家 ，从 业 人 ４万 员 １０ ０ ０万 人 ，数 量 约 占全 国 中小 企 业
式。随着 《 担保法》 物权法》 工商 行政 《 《
管理机关 股权 出质登记 办法 》 等一 系列
法律法规 和管理办 法的 出台 ， 股权 质 “
押融资” 这一创新的融资模式在全 国陆
发展中起到 了举足轻重的作用 ， 各服务
机构 和金融机 构也 正在积极 探索 股权
露信息 ， 且不具备公信力和公示力 。
保 质权 的实 现 。
实 的经 营 、 资产 、 交易 、 员等一 系列重 人 大信息变 动 ， 以便对 公司今后 的发展 做 出判断。然而在没有监管制度约束的情
记 机 构 办 理 出质 登 记 之 日起 生 效 ； 以有
持有 的股权 出质 给金融机 构等 贷款人
（ 借款人 ） 作为履行还款义务 的担保 ， 而 向贷款 人 （ 借款人 ） 申请贷 款或 借款 的
股权质押融资的分类及优其缺点
股权质押融资的分类及优其缺点一、中小企业股权质押融资一中小企业股权质押融资优势1、依托产权市场平台，股权质押融资平台方便快捷。
产权交易市场作为适合中小企业发展的一级资本市场层次，帮助开展中小企业股权质押融资，有着明确股权、股权托管、定价、价格发现、信息披露、融资中介的综合智能。
2、政策支持。
各地方政府为帮助中小企业快速发展，及时解决资金不足的问题，相继制定下发了有关股权集中登记托管，利用股权进行质押融资的优惠政策。
例如，吉林省人民政府为鼓励中小企业技术创新加快发展，及时解决发展资金不足的问题，下发了《关于规范开展企业股权集中登记托管工作的指导意见》、《吉林省股权质押融资指导意见》等文件，为中小企业进行股权质押融资创造了条件。
二中小企业股权质押融资劣势及风险中小企业资产规模小、盈利不稳定所带来了股权价值波动性风险，中小企业诚信问题也带来了欺诈风险。
除此之外，机制建设不足和产权交易市场滞后导致非上市公司股权转让难和股权变现难的风险。
二、上市公司股票质押融资我国的股票质押融资主要有两种模式：证券公司股票质押融资和个人股票质押融资。
一证券公司股票质押证券公司以自营的股票、证券投资基金券和上市公司可转换债券作质押，从商业银行获得资金的一种贷款方式。
1、证券公司股票质押融资优点。
1证券公司股票质押融资是除国债回购和同业拆借两大券商资金来源外的又一渠道，进一步拓宽证券公司融资渠道，在货币市场与资本市场间架起一座资金融通的桥梁。
2现行模式从控制银行风险的角度出发，除规定了质押率的上限、设定警戒线和平仓线以外，还规定在质押期内出质股票不能自由流动。
这大大降低了股东“变相套现”和“掏空公司”的风险，对于投资者来说，其投资于上市券商的风险可以得到降低。
2、证券公司股票质押融资缺点。
1《证券公司股票质押贷款管理办法》的出台为股票质押贷款业务的开展提供了政策依据，但这种质押贷款模式仅适用于机构投资者，且被质押的股票缺乏流动性，手续烦琐，不能满足市场众多中小投资者的融资要求。
中小企业股权变现方案
中小企业股权变现方案中小企业股权变现方案是指中小企业通过出售或转让公司股权来实现资金回报或股票市值的增长。
对于中小企业而言，股权变现是一种常见的融资手段，可以帮助企业解决资金短缺、扩大规模等问题。
下面我将提出一个适用于中小企业的股权变现方案。
首先，中小企业可以选择上市融资的方式来实现股权变现。
上市融资是指企业通过公开发行股票向公众募集资金的方式。
上市后，企业的股权将变得具有可流通性，持有人可以通过交易股票来变现股权。
此外，上市还可以增加企业的知名度和信誉度，为企业未来的发展提供更多机会。
其次，中小企业可以选择引入战略投资者来实现股权变现。
战略投资者是指具有丰富行业经验和资源的投资机构或企业，在企业发展中可以提供战略支持和资源支持。
通过引入战略投资者，中小企业可以获得更多的资金和资源支持，实现企业的快速发展。
同时，战略投资者也可以通过购买股权获得投资回报。
此外，中小企业还可以选择股权质押融资的方式来实现股权变现。
股权质押是指将企业的股权作为抵押物向金融机构融资的方式。
通过股权质押，中小企业可以获得资金支持，解决资金短缺问题。
在未来企业发展或股票市值增长时，企业可以回购股权并实现股权变现。
最后，中小企业还可以选择以收购合并的方式来实现股权变现。
通过收购合并其他企业，中小企业可以获得更多的资产和资源，进一步提升企业的价值。
同时，如果中小企业有意出售股权，也可以通过收购合并的方式吸引投资者并实现股权变现。
综上所述，中小企业可以通过上市融资、引入战略投资者、股权质押融资和收购合并等方式来实现股权变现。
中小企业在选择股权变现方案时，应根据企业的实际情况和发展战略制定相应的方案，并在专业人士的指导下进行操作，以实现企业的长期发展和股东的利益最大化。
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ＣＦＯ解析：中小企业股权质押融资中小企业充分利用其股权进行质押融资，不但可以节省融资成本，还可以充分认识到其股权价值，同时注意防范股权质押融资过程中的风险，如此可形成良性循环。
文/张国栋股权质押将中小企业中静态股权盘活为可用的流动资金，为中小企业贷款提供了一种新的融资渠道。
近年来，国家及地方法律法规的逐步完善及市场主体的积极参与，使得股权质押融资成为中小企业融资的一种理想选择，并迅速发展起来。
股权质押属于一种权利质押，是指出质人与质权人协议约定，出质人以其所持有的股份作为质押物，当债务人到期不能履行债务时，债权人可以依照约定就股份折价受偿，或将该股份出售而就其所得价金优先受偿的一种担保方式。
其中债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，股权为质物。
所谓股权质押融资，是指公司股东将其持有的公司股权或者第三人持有依法可以转让的公司股权出质给银行或其他金融机构，获取贷款的融资方式。
在当前中小企业资金普遍比较紧张的背景下，股权质押融资将大大增加企业的融资机会，有助于这些企业创新能力的提高，加速其产品更新换代及产业化进程，成为企业，尤其是高科技中小企业融资的高效手段。
股权质押的特征股权质押是民事主体为担保自己或他人债务的履行，与债权人约定以其享有合法处分权的股权凭证移转于债权人占有或将质押事实登记于相应的机关予以公示，债权人于债务履行期届满未获实现时得变卖质物以优先清偿已方债权的担保方式。
股权质押一般具有下列特征：1.权利性股权质押的标的是股权。
股权属于财产权，它既非债权，亦非物权。
财产权利是一种与人身权利相对应的概念，它是一种以财产为内容的民事权利。
但是并非所有财产权利均可作为权利质押的标的。
一种权利要成为质押的示的，必须满足两个基本的条件。
首先，它必须是一种财产权，能够转移占有、适于设质，即具有物质性；其次，它应当具有交换价值并可以转让，即具有可转让性。
股权兼具这两种属性，因而可以遵循法定程序进行质押融资。
2.象征性股权质押的象征性，是指作为股权质押标的的价值实体并没有转移占有，实际转移占有的仅仅是代表股东权益的股权凭证。
但是由于股权所代表的仅仅是股东所享有的“一种观念上的抽象意义的财产权利”，其难以为股东所实际控制和掌握，因此股东所拥有的权利并不像实体物那样，可以任意地自由处分。
股权在处分时，不仅必须交付股权凭证项下的财产，而且必须转移股权凭证本身。
可见股权质押的标的不同于可任意支配的实体物，而是一种代表着一定价值和权利的凭证。
3.便利性一般质押以转移标的物占有为要件，以持续占有标的物为必要，质权人对于出质物负有妥善保管的义务。
股权质押，一方面由于需转移对股权凭证的占有，因此其公示作用尤其明显，这对于防止出质人或其他第三人的不法侵害具有积极作用；另一方面，由于转移了对质物的占有，出质人也无法在债务清偿之前行使返还请求权，这种使用与处分上的不利益，可以给债务以较大的精神压力，促使其自愿尽快履行债务，从而早日收回股权凭证。
因此它在凸显质押的担保作用方面有着抵押权难以比拟的优势。
4.风险性股权与其他不动产，动产及权利相比，其价值具有较大的波动性，因此股权质押的担保功能具有相对不稳定性。
在设质股权贬值之时，股权担保主债权的功能相应减弱，质权人就该股权所享受的担保利益便会受到影响。
同时出质人因丧失了对设质股权凭证的占有，在股权贬值时难以及时采取救济措施。
因此股权设质对当事人双方均具有一定程度的风险。
基于上述特征，在现代物权观念已突破有体物的情况下，在权利证券化和市场信用高度发达的今天，股权质押已与动产质押一起，成为现代质押担保体系中的一个不可或缺的重要组成部分，越发显示出其融资方面的潜力。
股权质押融资的途径目前，中小企业股权质押融资较多的具有以下几个途径：1.中小企业直接与银行等金融机构进行股权质押融资在具体操作中，中小企业通常由公司股东等股权出质人出面，以其所拥有的有权处分并可以依法转让的公司股权作为标的，通过订立书面出质合同，将自己持有的公司股权质押给银行、农村信用社等金融机构，用以担保债务履行，向金融机构申请贷款。
在这种情况下，如果金融机构直接将资金借给出质人，就使金融机构拥有股权质权人和债权人的双重身份，明显加大金融机构的风险。
因此金融机构目前还只是针对注册资本数额较大、实力雄厚、生产规模较大、经济效益良好的企业提供这种贷款服务，把资金直接借给出质人。
更多的情况则是中小企业寻找一家有较高信誉度的担保机构作为保证人，由金融机构将贷款借给保证人，再由保证人提供给中小企业。
2.由公司股东采用股权质押形式，向担保公司提供反担保，进行股权质押融资这类中小企业多为公司制企业。
在进行股权质押融资时，中小企业会先向银行提出贷款申请，由担保公司向银行作出担保，然后再由公司股东采用股权质押形式，向担保公司提供反担保，最终达到融资目的。
据调查，由于此种形式比较符合中小企业实际情况，在风险控制方面能够得到金融机构和担保公司的认可，因此受到中小企业的普遍欢迎。
3.在公司与公司之间，基于股权转让款项交付条件进行担保，实施股权质押融资随着公司制企业的迅速发展，公司之间的相互转让股权事项也越来越多。
根据工商机关的调查和统计，中小企业基于股权转让款项交付条件进行担保，实施股权质押融资的数量近年来迅速增多。
具体操作步骤如下：甲公司控股股东将持有的甲公司股权转让给乙公司，双方在协商后签订股权转让协议和还款协议。
为确保还款协议顺利履行，甲公司的股权转让方以股权出质登记方式进行反担保。
乙公司的股权受让方先将股权质押给转让方，作为付款的担保，待还款结束后双方再办理股权质押注销登记。
股权质押融资的主要风险由于股权资产的特殊性，较固定资产抵押和质押、第三方担保等方式，股权质押融资风险易受企业经营状况等因素的影响，主要包括股权价值下跌的风险、股权质押的道德风险、股权处置风险以及现行法律不完善导致的法律风险。
股权价值波动下的市场风险。
股权设质如同股权转让，质权人接受股权设质就意味着从出质人手里接过了股权的市场风险。
而股权价格波动的频率和幅度都远远大于传统用于担保的实物资产。
无论是股权被质押企业的经营风险，还是其他的外部因素，其最终结果都转嫁在股权的价格上。
当企业面临经营困难出现资不抵债时，股权价格下跌，转让股权所得价款极有可能不足以清偿债务。
虽然法律规定质物变价后的价款不足以清偿债务的，不足部分仍由债务人继续清偿。
但是由于中小企业的现实状况，贷款人继续追讨的成本和收益往往不成正比。
出质人信用缺失下的道德风险。
所谓股权质押的道德风险，是指股权质押可能导致公司股东“二次圈钱”，甚至出现掏空公司的现象。
由于股权的价值依赖于公司的价值，股权价值的保值需要质权人对公司进行持续评估，而未上市公司的治理机制相对不完善，信息披露不透明，同时作为第三方股权公司不是合同主体，质权人难以对其生产经营、资产处置和财务状况进行持续跟踪了解和控制，容易导致企业通过关联交易，掏空股权公司资产，悬空银行债权。
法律制度不完善导致的法律风险。
现行的股权质押制度因存在诸多缺陷而给质权人带来如下风险：一是优先受偿权的特殊性隐含的风险。
股权质押制度规定的优先受偿权与一般担保物权的优先受偿权不同，具有特殊性。
当出质公司破产时，股权质权人对出质股权不享有对担保物的别除权，因为公司破产时其股权的价值接近于零，股权中所包含的利润分配请求权和公司事务的参与权已无价值，实现质权几无可能。
二是涉外股权瑕疵设质的风险。
我国《外商投资企业法》规定，允许外商投资企业的投资者在企业成立后按照合同约定或法律规定或核准的期限缴付出资，实行的是注册资本授权制，即股权的取得并不是以已经实际缴付的出资为前提，外商投资企业的股东可能以其未缴付出资部分的股权设定质权，给质权人带来风险。
股权交易市场不完善下的处置风险。
在股权质押融资中，如果企业无法正常归还融资款项，处置出质股权的所得将成为债权人不受损失的保障。
目前虽然各地区设置的产权交易所可以进行非上市公司的股权转让，但由于产权交易市场的不完善，绝大部分非上市公司股权定价机制难以形成，股权难以自由转让，质权人和出质人难以对股权价值进行合理的评估。
价值评估过低，会导致出质人无法获得更多的融资；价值评估过高，出质人质权将难以得到有效保障，这在一定程度上也限制了中小企业股权质押融资的规模。
风险防范股权质押融资活动中的一些风险主要是由股权的特性、法律体系制度等内外条件造成的，其主要的风险防范手段也应从这些方面下手，建立有效的风险防范机制，不但可以规避股权质押融资过程中的风险，还能大力促进股权质押融资的良好发展。
（一）加强对质押权的审查。
在办理股权质押融资时，一方面应对借款企业及被质押股权所在公司状况进行严格审查。
充分分析公司的管理水平、财务状况、市场竞争力、发展前景和产权是否明晰等，对融资目的和投资项目进行科学论证，预测借款人未来偿债能力和股权质押的实力，通过有效审查，鉴别出有实力的企业和有价值的股权。
另一方面审查是否违反股权转让的限制性规定。
如借款人为公司股东时，股权设质是否经全体股东过半数同意；如借款人为公司发起人之一，应审查其股份设质时公司成立是否已届满三年。
（二）加强对出质公司的监督。
对于股权质押融资来说，仅仅是监督和限制贷款单位的清偿能力来控制风险是不够的。
要保证出质股权的保值和增值，防范股权出质的道德风险，对股权被质押单位的经营行为进行适当监督和限制是必要的，还需要股权出质时的金融机构、出质人以及被出质股权的企业共同协商签订相关的合同，完善合同文本，实现对中小企业经营管理的持续性监督，提高银行放贷的积极性和主动性，进一步解决中小企业融资难的问题。
（三）完善相关配套制度。
针对股权质押缺乏审批与登记统一监督管理的这一现象，建议国家相关职能部门做出规定，申请股权质押须经原公司审批部门审批，并由公司注册所在地工商管理部门全权行使股权质押的登记和监督管理职能。
银行业监管部门应研究制定股权质押融资的风险指引，规范商业银行的股权质押融资业务，引导其科学发展。
在质押权实现方面，商业银行在行使金融股权的质押权时，对参与拍卖或者变卖的组织和个人，监管部门应先作股东资格审查，以确保金融机构股东结构的合理性，保障质权得以顺利实现。
（四）完善非上市公司股权转让体系。
完善的非上市公司股权转让机制有利于促进股权质押融资业务的开展。
虽然目前各地已经设置的产权交易场所可以进行有关股权转让的交易，但仍难以满足股权转让的需求。
建议国家有关部门尽快出台扶持企业股权转让二级市场的政策，构建和完善市场体系，增加企业股权的流动性和变现渠道；允许各地设立和完善产权（股权）市场和拍卖行，明确企业的股权转让流动程序，在公司审批和登记管理部门的统一监管下推动企业股权的正常转让与流动。