商业银行资产负债管理实务

1.3 资产负债管理的内容
一、资产负债总量管理 二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理 四、资产负债风险管理
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理 资产总量与负债总量的平衡管理
二、资产负债结构管理
❖ 负债结构管理 ❖ 资产结构管理 ❖ 资产负债对应结构管理
三、资产负债效益管理
负债 40 30 20 10 10 5
115 70 15 200
缺口 -35 -20 -5 10 15 25 -10
累计缺口 -35 -55 -60 -50 -35 -10
净利差=
利率预测
净利息收入 生息资产数额
规划未来收益 (单位:百万元)
利率变化对收益的影响
资产负债结构变化对收益的影响
利 第一阶段 率 r
目标函数为：
P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6
P-银行资产总收益（要求最大化） Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元
约束条件:
① X4≥0.10∑Xi 流动性限制条件
②X2+X5<0.3∑Xi 安全性限制条件
③X1+X2>0.5 ∑ Xi 资产结构限制条件
第二阶段
敏 正资金缺口 感 性 缺 口
负资金缺口
t1
t2
时间t 时间t
3.3 利率敏感性与 商业银行收益
案例：
最初业绩指标：
净利息收入=0.11×600+0.14×300 -0.08×700-0.09×120
1 资产负债管理的目标
1.1 资产负债管理概述 1.2 资产负债管理的目标 1.3 资产负债管理的内容
1.1 资产负债管理概述
一、资产负债管理的概念 二、商业银行资产负债管理理论与发展 三、资产负债管理的基本原理
一、资产负债管理的概念
资产负债管理是指商业银行在业务 经营过程中，对各类资产和负债进行预测、 组织、调节和监督的一种经营管理方式， 以实现资产负债总量上平衡、结构上合理， 从而达到最大盈利的目标。
负债管理理论兴起的原因
❖ 为了开辟新的资金来源渠道，扩大资产 规模
❖ 为了逃避管制，从各种渠道筹措资金 ❖ 金融创新为商业银行扩大资金来源提供
了可能性 ❖ 西方各国存款保险制度的建立发展，激
发了银行的冒险精神和进取意识
三、资产负债管理的基本原理
（一）规模对称原理 （二）速度对称原理 （三）结构对称原理 （四）目标互补原理 （五）分散资产原理
❖ 银行收入管理 ❖ 银行成本管理 ❖ 银行利润管理
百度文库、资产负债风险管理
❖ 什么是银行风险 ❖ 风险管理的概念 ❖ 银行风险的特性 ❖ 银行风险的类型 ❖ 银行风险管理的措施
2 资产负债管理的一般方法
2.1 资金汇集法 2.2 资金分配法 2.3 线性规划法
2.1 资金汇集法
银行资金来源
活期 存款
——“三性”的均衡是一种相互补充 的均衡，是一种相互替代的均衡。
（五）分散资产原理
——在负债结构已定的情况下，银行 可以通过将资金分散于不同区域、不同 行业、不同币种和不同种类的资产来分 散风险，同时实现安全性、流动性和盈 利性的目标。
1.2 资产负债管理的目标
一、总量平衡的目标 二、结构合理的目标
银行的资金缺口（GAP） ——利率敏感性资产（RSA）与利率
敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口）
缺口的形式
零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1
二、商业银行 资产负债管理理论与发展
资产管理理论
强调资产的流动性，实 现经营目标
负债管理理论
强调通过负债管理， 来保证银行流动性的 需要。
资产负债综合管理理论
从资产负债平衡的角度 来协调银行安全性、流 动性和效益性。
资产负债外管理理论
从商业银行的表内业务 管理扩展到表外业务。
资产管理理论的发展阶段
当市场利率下降时 银行的净收益会增加
负缺口的分析
负缺口
净 利 差 6%
5% 10% 15% 市场利率
3.2 缺口管理
一、缺口的计量 二、利率预测 三、规划未来收益 四、检验各种策略
持续期
资产
1天
5
30天
10
60天
15
90天
20
180天
25
365天
30
全部短期之和 105
1年以上
95
资本
总计
200
一级 准备
储蓄 定期 存款 存款
短期非存 款借入款
资金总库 银行资金使用的先后顺序
二级
贷
长期证
准备
款
券投资
资本金
固定 资产
2.2 资金分配法
活期存款 储蓄存款 定期存款 资本 金
第一准备金 第二准备金
贷款 长期证券投资 固定资产
2.3 线性规划法
一、建立模型目标函数 二、选择模型中的变量 三、确定约束条件 四、求出线性规划模型的解
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。
零缺口
当市场利率 变动时， 对银行的收 益不会产生 影响。
0 缺口
净 利 差
5% 5% 10% 15% 市场利率
正缺口
当市场利率上升时 银行的净收益会增加
当市场利率下降时 银行的净收益会减少
正缺口的分析
正缺口
净 利 差
3% 5% 10% 15% 市场利率
负缺口
当市场利率上升时 银行的净收益会下降
（一）规模对称原理
——资产规模与负债规模在总量 上要对称平衡 。
制约
负债总量
资产总量
（二）偿还期对称原理
——要求资产项目和负债项目保 持合理的期限结构
制约
负债期限结构
资产期限结构
（三）结构对称原理
——要保持资产项目和负债项目在
性质上、效益上和用途上的对称平衡。
决定
负债性质
资产性质
（四）目标互补原理
④∑Xi≤8.9亿元 总量限制条件
⑤ Xi ≥0
非负限制条件
3 利率敏感性与缺口管理
3.1 缺口的定义 3.2 缺口管理 3.3 利率敏感性与商业银行收益
利率敏感性
——指银行资产或负债的现金流 动(即利息收入与利息支出)对利率变 化的反应程度。
定期存款持有人转换存款的临界时点
3.1 缺口的定义