大型商业银行和中小型股份制商业银行的竞争力比较

本外币≤75%，外币≤85％
存贷比率
逆
60%
不良贷款率
逆
40%
安全性
30% 贷款损失准备金率
正
30%
拨备覆盖率
正
30%
资本充 足度
》=8% 》=4%
资本充足率
正
50%
20%
核心资本充足率
正
50%
竞争力=盈利性 *40%+流动性 *10%+安全性 *20%+资本充足度 *20%
注：权重选择主要依据招商研究部所做的研究报告《股份制商业银行》
有银行中资产利润率是最好的。 而在中小型股份制商业银行中广
发银行的资产利润率最低，较 07 年下降了 0.61 和百分点，其他银
行 资 产 利 润 率 较 去 年 都 略 上 升 ；从 资 本 利 润 率 指 标 显 示 ，工 商 银
行 2008 年 资本 净利 润达 到 25.44%，较 之 2007 年 没有 下降 ，上 升
关键词：商业银行；竞争力；比较
长期以来，我国银行业仍未能摆脱“鸵鸟效应”的影响，过分 依赖政府的垄断保护政策，随着我国对银行业体制的改革以及加 入，国有商业银行一统天下的局势已经不复存在。 我国对金融机 构业务的限制逐渐放宽，股份制银行不断涌现，民营银行的审批 正在进程之中，这使得越来越多银行开始瓜分银行业。 近年来，国 有商业银行相继上市，各银行在激烈的竞争环境中如何寻求自身 的发展空间和克敌制胜成为重中之重。 同时，金融产品的不断创 新、资本市场的日趋完善、金融人才和优质客户的争夺，这些无一 不冲击着商业银行的竞争力。
61.4
-
64
63.85 75.97 70.24 54.22 68.73
70.11 66.38 64.62 54.17
59.5
-
61.3
64.45 70.32 72.85 40.36 70.82 74.17 31.7 71.64 29.23
数据来源:各行年报
流动资产比率用来衡量银行资产的流动性，该比率越高表示 总资产中短期已变现资产的比重越高，银行应对存款减少和临时 性贷款需要等紧急情况的能力越强。 从表三中数据显示：工商银 行的本币流动性波动比较明显， 由 2006 年的 48．9％下降到 2007 年的 26．8％，在 2008 年又上升到 33.30%。 2008 年，流动性比率较 高的是浦发银行、华夏银行、招商银行，短期偿债能力比较强；较 低的是工商银行和交通银行。
表一：商业银行竞争力评价体系
一级评 级要素
监管标准
一级 权重
二级财务 指标名称
指标 性质
二级 权重
资产利润率（ROA） 正
30%
盈利性
40%
资 本 利 润 率 （ROE） 净 利 息 边 界 （NIM）
正 逆
30% 20%
成本收入比
逆
20%
人 民 币 ≥25%
流动性
外 币 ≥60%
10%
流动比例
正
40%
仍然比较严格。 但随着对外开放的深入， 开放我国的资本项目将是大势所趋，但资 本项目开放将迅速暴露国内金融市场的 缺点和某些价格偏差，而投机资本就会扩 大并利用这些缺陷进行投机活动，会对一 国的经济造成严重的打击，所以资本项目 一定要遵循稳健原则有步骤按计划的开 放，不可操之过急。 根据波兰等国的成功 经验和我国的现状，建议我国开放资本项 目 的 顺 序 为:先 放 开 长 期 资 本 流 动 ，后 放 开 短期资本流动； 在长期资本的范围内，先 放开直接投资， 再放开证券投资的限制； 在证券投资的范围内， 先放开债券投资， 再放开股票投资。 此外，在资本项目的开 放过程中， 应该注意对资本流入的管理。 随着资本管制的逐步取消，国际资本将会 更加自由的流入国内，而过多的国际资本
了 2.56 个百分点 。 农业 银行 今年 较 之去 年上 升幅 度是 国有 商业
银行之最，从-24.32%上升到 18.01%，上升了 42.33 个百分点。 资
本利润率最高的当属招商银行， 工商银行和兴业银行紧跟其后，
其中以中国银行最低。
净利息边界以及成本收入比都为逆指标。 净利息边界又称净
利差， 该指标反映了银行体系在提供产品和服务时是否具有效
数据来源：《中国金融年鉴》
资产利润率以及资本利润率都为正指标，指标反映商业银行
资产的获利能力， 该指标的数值越大表明该银行获利能力越强。
从 表 二 的 数 据 可 以 看 出 ，2008 年 受 次 贷 危 机 影 响 最 大 的 中 国 银
行，资产利润率也较去 年只 下降 了 0.26 个 百 分点 ，建设 银行 在国
代商业银行,2006,(1):132- 133. [2]李 扬 . 利 率 市 场 化 :理 论 与 中 国 的 实 践
[A].中 国 金 融 发 展 报 告 [C].北 京:社 会 科 学 文 献 出 版 社 ,2004. [3]王 丽 珠 ，论 人 民 币 的 自 由 兑 换 [J]，经 济 问题， 2000，（2） [4]宿玉 海.我 国现 行 汇 率 制 度 的 政 策 效 应
流入会导致国内投资过热，银行体系持有 过多的流动性负债。 目前我国的资本项目 长期保持顺差，国内拥有良好的投资环境 和比较丰厚的投资回报率， 大量资金涌 入， 再加上国内市场本身就有些流动过 剩，所以我国应该在开放资本项目的同时 严格控制资本流入， 尽量防止经济过热， 出现泡沫从而给我国经济建设。 参考文献： [1]夏 斌 ,陈 道 富.人 民 币 汇 率 走 势 判 断 [J].现
优货币区 [M].向松作,译.北京:中国 金 融 出版社, 2003. [8]金 永 军 、陈 柳 钦 .人 民 币 汇 率 制 度 改 革 评 述[J].国际金融研究, 2006(1): 22- 27. [9]张晓朴.人民币均衡汇率的理论与模 型[ J].经济研究, 1999(12): 35- 41. [10]易 纲 .汇 率 制 度 的 选 择 和 人 民 币 有 效 汇 率的估计.北京大学中国经济研究中心 学刊[J]. 2000(3): 10- 15.
率。 该指标会影响银行向企业的融资成本、银行对投资项目的可
行性评价，进而影响整体经济增长。 较高的净利息边界，是银行承
担过度的信贷风险，是缺乏竞争力的体现。 在近几年中，在宏观经
济良好，商业银行的净利息边界基本变化都比较平稳；成本收入
比又称营业费用率，该指标是从银行费用控制的角度测度。 该指
标数值越小，表明该行费用控制水平越高，其竞争力越高。
表二
盈利性比较
单位：%
工行 建行 农行 中行 交行 浦发 兴业 广发 招商 华夏 资产利 2007 年 1.42 1.67 1.47 1.59 1.62 1.34 1.49 1.23 1.25 0.74 润率 2008 年 1.58 1.69 0.85 1.33 1.5 1.38 1.5 0.62 1.87 0.61 资本利 2007 年 22.88 26.84 -24.32 21.34 28.32 40.59 39.6 35.41 25.62 30.94 润率 2008 年 25.44 27 18.01 18.18 26.1 43.72 31.93 18.5 34.18 19.8 净利息 2007 年 3.21 3.71 3.6 3.14 3.33 3.67 3.27 3.36 2.89 2.57 边界 2008 年 3.46 3.83 3.91 3.08 3.24 3.47 3.24 - 3.45 2.46 成本收 2007 年 34.84 35.92 43.36 35.59 38.4 - 36.53 - 35.05 40.39 入比 2008 年 29.54 30.71 - 33.55 39.94 36.69 34.9 - 36.78 41.41
48.8
75.9
76.6
27.07
39.72
39.6 58.29 39.22
41.7 95 48.15 80.83
55.24 91.22 41.04
43.14 96.51 52.9 67.87
本外币
贷存比率 2007 年 2008 年
56.3
56.4
ຫໍສະໝຸດ Baidu
本外币
本外币
本外币
本币 外币 本币 本币 本外币 本外币 本币 外币 本币 外币
贷存款比率反映了存款资金被贷款资金占用的程度，贷存比 率越高说明商业银行的流动性越低，其风险程度越大，是逆指标。 从 2006 年到 2008 年，我国商业银行行的贷存款比率基本上呈现 先升后降的格局。2008 年下半年，尽管一系列鼓励政策的出台，但 国内银行业还是出现了一定的“惜贷”情结，商业银行银行的贷存 比出现不小的下降 。 2008 年建设银行本外币较 2007 年的 61.4% 到 59.5%，下降了 1，9%个百分点。 浦发银行人民币贷存比从 2007 年的 70．24％上升到 72.85%，距离 75％的监管警戒线仅一步之遥。 其他商业银行的贷存款比率都在监管线以下，其中以工商银行最 低，为 56.4％。
（二）流动性比较 表三：
流动性比较
单位：%
工行
建行
农行 中行
交行
浦发
兴业 广发 招商
华夏
本币 外币 本币 外币 本币 本币 外币 本外币
本币 外币 本币 本外币 本币 外币 本币 外币
流动比例
2007 年 2008 年
26.8
33.3
97.9
83.5
40.98
52.74
100.51
109.84
-
-
32.6
FINANCE & ECONOMY 金融经济
大型商业银行和中小型股份制商业银行的竞争力比较
□ 董秋霞 饶海琴
摘要：本文根据商业银行竞争力问题研究成果归纳总结的基 础上，围绕商业银行竞争力这条主线，首先介绍了构建商业银行 竞争力体系的相关内容；其次则是对所选五家家大型商业银行和 五家中小型股份制商业银行竞争力进行比较；最后并对实证的结 果进行评价。
（作者单位：苏州大学商学院）
60
理论探讨
标和第 j 项第二级指标的权重；sikjk 项第一级指标下 第 j 项 第二 级 指标的数值。 ICCAi 为第 i 家银行竞争力指数。
二、竞争力指标的实证比较 2007 年末 ，交通 银行 并入 国有 商业 银行 ，和 四大 银行 统称 为 五大型商业银行。 本文选定五大国有商业银行以及五家股份制商 业银行。 而股份制样本商业银行的选定是根据杨德勇、 曹永霞 （2007）股权结 构的 实证 分析 得出 浦发 银行 、招商 银 行、兴 业银 行、 华夏银行的第一大股东得持股比例为国有股，其控股股东的性质 为国有并且地方政府直接或间接参与管理。 （一）盈利性比较
一、商业银行竞争力评价体系的构建 IMD 和 WEF 认为国家竞争力是竞争力资产与竞争力过程的 统一, 提出了竞争力的方程式竞争力＝竞争力资产×竞争力过程。 这两个机构都使用软、硬两种指标作为排名的依据。 硬指标是可 以直接测度的指标, 代表竞争力资产, 反映现实数据所反映的竞 争力。软指标是不可以直接测度的指标, 代表竞争力过程, 反映现 实数据不能反映的因素。 银行不同于一般企业，是经营货币的特殊企业，其硬指标的 主要体现在商业银行的安全性、流动性和盈利性(简称“三性”)。 构 建竞争力指标体系的基本目的，就是要把复杂的竞争力表现方式 变为可以度量、计算、比较的数字、数据，以便为发现我国商业竞
假设 Xij 代表第 i 家银行第 j 项第二级指标，则相应的评分值 Sij 可按下式计算：
ICCAi=∑w(1)ik∑w(2)ikjsikj K
上 式 中 ，w(1)ik 和 w(2)ikj 分 别 代 表 第 i 家 银 行 第 k 项 第 一 级 指
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分析[J].财经科学, 2005(1):139- 141 [5]王国 刚.资 本账 户 开 放 与 中 国 金 融 改 革
[M].北 京:社 会 科 学 文 献 出 版 社 ,2003. [6]齐琦部.论 中国 汇率 制度 的选 择[J].金 融
研究, 2004(2): 36- 37. [7]蒙代 尔.蒙 代尔 经济 学文 集 - 汇 率 与 最
争力不足的原因以及制定提高竞争力水平的方针政策提供定量 化的依据。 本文基于对“三性”和资本充足度的考察，建立相应的 指标体系，如果这些方面银行的指标状况良好，就表现出较强的 竞争力，而对于软指标在构建竞争力评价指标中则不予考虑。 竞 争力综合评价体系共包括四大部分：安全性、流动性、盈利性和资 本 充 足 度 ，总 分 为 100 分 。 其 中 ，四 大 指 标 权 重 分 别 为 ： 安 全 性 30％、流动性 10％、盈利性 40％、资本充足度 20％。 四个大的指标 所属的各个小指标分值各不相同，但每个大指标下属的小指标分 值之和为 100%。