信用与利率 PPT课件
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第二章 信用 《金融学基础》PPT课件
本金重复计算利息的计息方法。 • 设P为本金，r为利率，n为期限，I为利息，S为本利和，计息公式如下：
• I=P·r·n • S=P（1+ r·n）
• （二）复利法
• 复利法是指在计算利息时，要按一定期限（如1年或半年等），将所生 利息加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利的计息方法。
• 设P为本金，r为利率，n为期数，I为利息，S为本利和，计息公式如下： • I＝P［（1+r）n-1］ • S＝P（1+r）n
短期 利率
一般指融资期限在一年（含） 以内的利率，短期利率变动 风险小，利率水平相对较低。
一般指融资期限在一年以 上的利率，长期利率变动 风险较大，利率水平相对
较高。
长期 利率
• （二）利率的种类
• 3.固定利率与浮动利率
固定 利率 是指在整个借贷
期限内固定不变 的利率。
是指借贷期限内， 随市场利率变化 浮动 而定期进行调整 利率 的利率。其优点 是减少市场变化 的利率风险，但 计算成本收益相
• （2）衍生金融工具。 • 衍生金融工具是指在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其
组合形式的总称，包括金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、 金融互换合约。
• （2）衍生金融工具。
①金融远期 ②金融期货 ③金融期权
合约。
合约。
合约。
• 金融远期 • 金融期货 • 金融期权
合约是指
合约是指
• 我国利率体系未来发率展的。目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央
银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体 系。
• （二）利率结构
• 利率结构是指利率体系中各种 利率的组合情况。利率结构包 括风险结构和期限结构。
• I=P·r·n • S=P（1+ r·n）
• （二）复利法
• 复利法是指在计算利息时，要按一定期限（如1年或半年等），将所生 利息加入本金再计算利息，逐期滚算，利上加利的计息方法。
• 设P为本金，r为利率，n为期数，I为利息，S为本利和，计息公式如下： • I＝P［（1+r）n-1］ • S＝P（1+r）n
短期 利率
一般指融资期限在一年（含） 以内的利率，短期利率变动 风险小，利率水平相对较低。
一般指融资期限在一年以 上的利率，长期利率变动 风险较大，利率水平相对
较高。
长期 利率
• （二）利率的种类
• 3.固定利率与浮动利率
固定 利率 是指在整个借贷
期限内固定不变 的利率。
是指借贷期限内， 随市场利率变化 浮动 而定期进行调整 利率 的利率。其优点 是减少市场变化 的利率风险，但 计算成本收益相
• （2）衍生金融工具。 • 衍生金融工具是指在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其
组合形式的总称，包括金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、 金融互换合约。
• （2）衍生金融工具。
①金融远期 ②金融期货 ③金融期权
合约。
合约。
合约。
• 金融远期 • 金融期货 • 金融期权
合约是指
合约是指
• 我国利率体系未来发率展的。目标，是要形成一套以中央银行基准利率为核心的、中央
银行可以有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体 系。
• （二）利率结构
• 利率结构是指利率体系中各种 利率的组合情况。利率结构包 括风险结构和期限结构。
第3章 信用与利息 《金融学概论》PPT课件
基金组织、世界银行及其附属机构——国际金融公司和国际开 发协会,以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
概念：信用工具也叫金融工具,作为信用关系的载体,它是一种 以书面形式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的 合法凭证。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
(1)商业信用及其特点 ➢ 概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系
的信用。 ➢ 种类：其具体形式有赊销商品、分期付款、委托代销、预付定
金、预付货款等,归纳起来主要有赊销和预付两大类,其中赊销 是商业信用的典型形式。
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
由借者和贷者构成的债权债务关系(即信用关系)主要由下列要 素构成:
债权债务
信用工具
时间间隔
利率
3.1 信用概述 3.1.2 信用的经济功能
现代经济是信用经济,信用对经济的影响之大,功能之强,是我们 有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下几个方面:
促进社会 资源的有 效配置
节约流通 费用,提高 资金的使
(1)货币市场工具
01
02
支票
支票是由出票人(活期 存款的存款人)签发的、 委托办理支票存款业务 的银行在见票后从其账 户上支付一定金额给收 款人或持票人的无条件 支付命令书
本票
本票或称期票, 是由债务人对债 权人发出的承诺 自己在一定时期 内无条件支付款 项的债务证书
3.3 信用工具 3.3.2 信用工具的种类
背书:票据的收款人或持票 人为了将未到期的票据转让 给第三者而在票据的背面签 名盖章的行为。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
概念：信用工具也叫金融工具,作为信用关系的载体,它是一种 以书面形式发行和流通的载明资金交易金额、期限、价格等的 合法凭证。
3.3 信用工具 3.3.1 信用工具的概念和特征
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
(1)商业信用及其特点 ➢ 概念：商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易相联系
的信用。 ➢ 种类：其具体形式有赊销商品、分期付款、委托代销、预付定
金、预付货款等,归纳起来主要有赊销和预付两大类,其中赊销 是商业信用的典型形式。
3.2 信用形式
3.2.1 商业信用
由借者和贷者构成的债权债务关系(即信用关系)主要由下列要 素构成:
债权债务
信用工具
时间间隔
利率
3.1 信用概述 3.1.2 信用的经济功能
现代经济是信用经济,信用对经济的影响之大,功能之强,是我们 有目共睹的。信用的经济功能主要体现在以下几个方面:
促进社会 资源的有 效配置
节约流通 费用,提高 资金的使
(1)货币市场工具
01
02
支票
支票是由出票人(活期 存款的存款人)签发的、 委托办理支票存款业务 的银行在见票后从其账 户上支付一定金额给收 款人或持票人的无条件 支付命令书
本票
本票或称期票, 是由债务人对债 权人发出的承诺 自己在一定时期 内无条件支付款 项的债务证书
3.3 信用工具 3.3.2 信用工具的种类
背书:票据的收款人或持票 人为了将未到期的票据转让 给第三者而在票据的背面签 名盖章的行为。
第3章信用ppt
五、其他信用形式
• (一)资本信用 • (二)合作信用 • (三)民间信用 • (四)国际信用
(一)资本信用
• 资本信用实际上就是资本市场信用，也就是通过资本市 场实现的资金借贷或转移。具体而言，资本信用包括股 票信用和公司债券信用。股票作为股份公司筹措资本的 工具，它的信用体现在公司的盈利水平和整个股票市场 的状况。股票虽不能退股，但股票收益源于股息和资本 利得，股票的“偿还本金和支付利息”是通过股票流通 和股份公司盈利来实现的，这一“偿还”的信用度与整 个资本市场状况密不可分，因此属于资本市场信用。
(四)消费信用的作用
• 第一，消费信用促进经济增长。消费信用 实际上是向那些目前并不具备消费条件的 个人提供信用，使之消费愿望变成现实。 这使得消费者的消费提前了。
• 提前了的消费，扩大了总需求，促进了消 费品的生产和销售，促进了服务业的发展， 因而也促进了经济增长。
• 第二，消费信用的开拓，是我国商业银行 提升竞争力的重要方面。
(三)商业信用的作用
• 商业信用的作用主要表现在两个方 面。
• 1、商业信用对经济的润滑与增长 的作用。
• 2、商业信用合同化，使分散、自 发的商业信用有序可循。
(四)商业信用的局限性
• 1.信用规模的局限性：规模较小 • 2.信用方向的局限性：单向方向限制 • 3.信用期限的局限性：期限较短，1年
资金信用关系示意图
（二）信用的本质
• 1.信用是以偿还和付息为条件的借 贷行为。
• 2.信用是价值运动的一种特殊形式。 是价值单方面的转移。
• 3.信用关系是债权债务关系。
（三）信用的特征
• 1.暂时性。 • 2.偿还性。 • 3.收益性。 • 4.风险性。如民间信用。
金融学-第2章 信用、利息与利率3
复利更能反映利息的本质特征
(一) 零存整取 零存整取是每月(每周或每年)存入相同的 金额，到约定的期限本息一次取出。 (二) 整存零取 整存零取是一次存入若干金额的货币，而 在以后的预定期限内，每月(每周或每年) 提取相等的货币，并在最后一次提取中， 本利全部取清。
储蓄投资理论下的利率
2.凯恩斯的流动性偏好理论
凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，由中 央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。 货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。 公众的流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投
机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与
连续复利
设r为年利率（单利），n是1年内计算复利的 次数，则用复利的方法计算的年利率（按年计 息的复利率） rn为 1＋rn＝（1＋r/n）n
当计算复利的时间间隔越短，1年内复利的次 数就越多，按复利法计算的利率就越大。
r n r 1 rn lim (1 ) e n n
本杰明· 弗兰克说：钱生钱，并且所生之钱会生出更 多的钱。这就是货币时间价值的本质。
单利与复利
三、现值与终值 现值是指未来金额的现在价值，把未来价 值折算成现值的过程称为贴现。 终值反映了按复利计息的资金的未来价值， 即本利和。 通常，用现值去推导终值的过程叫复利过 程，把终值换算成现值的过程叫做折现过 程。
e＝2.71828
四、利率理论及利率决定
（一）、利率的决定因素
资金供求状况 平均利润率 物价水平
汇率水平
国际利率水平 国家经济政策 利率管制
（二）、利率的决定理论
1. 古典学派的储蓄投资理论:
也称真实利率理论，它建立在萨伊法则和货币数量
《金融基础》》课件
流通手段：货币在商品交换中充当媒介，实现商品交换。
贮藏手段：货币可以作为财富的贮藏手段，方便保存和携带。
支付手段：货币可以用于支付债务、租金、利息等，实现货币的流通和支付。
货币的种类和层次
货币种类：包括现金、存款、债券、股票等
货币层次：分为M0、M1、M2、M3等，其中M0为现金，M1为现金和活期存款，M2 为现金、活期存款和定期存款，M3为现金、活期存款、定期存款和证券等
货币功能：包括交易媒介、价值尺度、贮藏手段、支付手段等
货币制度：包括金本位制、银本位制、纸币本位制等，其中金本位制以黄金为货币 本位，银本位制以白银为货币本位，纸币本位制以纸币为货币本位。
货币制度及其类型
货币制度：指一国政府对货币的性质、发行、 流通和兑换等事项所制定的法律和规章
货币制度的类型：包括金本位制、银本位制、 纸币本位制、信用货币制度等
货币市场和资本市场
货币市场：短期资金借贷市场，包括银行间市场、同业拆借市场等 资本市场：长期资金借贷市场，包括股票市场、债券市场等 货币市场的特点：流动性高、风险低、收益稳定 资本市场的特点：流动性低、风险高、收益波动大
外汇市场和黄金市场
外汇市场：全球最 大的金融市场，交 易量巨大，参与者 众多
添加标题
添加标题
添加标题
分类：金融机构可以分为银 行、证券公司、保险公司、
信托公司、基金公司等。
添加标题
证券公司：主要提供证券经 纪、证券投资咨询、证券承
销等金融服务。
添加标题
信托公司：主要提供信托服 务，包括信托投资、信托理
财等。
中央银行和商业银行
中央银行：负责制定和执行货币政策，监管金融市场，维护金融稳定
和技术援
贮藏手段：货币可以作为财富的贮藏手段，方便保存和携带。
支付手段：货币可以用于支付债务、租金、利息等，实现货币的流通和支付。
货币的种类和层次
货币种类：包括现金、存款、债券、股票等
货币层次：分为M0、M1、M2、M3等，其中M0为现金，M1为现金和活期存款，M2 为现金、活期存款和定期存款，M3为现金、活期存款、定期存款和证券等
货币功能：包括交易媒介、价值尺度、贮藏手段、支付手段等
货币制度：包括金本位制、银本位制、纸币本位制等，其中金本位制以黄金为货币 本位，银本位制以白银为货币本位，纸币本位制以纸币为货币本位。
货币制度及其类型
货币制度：指一国政府对货币的性质、发行、 流通和兑换等事项所制定的法律和规章
货币制度的类型：包括金本位制、银本位制、 纸币本位制、信用货币制度等
货币市场和资本市场
货币市场：短期资金借贷市场，包括银行间市场、同业拆借市场等 资本市场：长期资金借贷市场，包括股票市场、债券市场等 货币市场的特点：流动性高、风险低、收益稳定 资本市场的特点：流动性低、风险高、收益波动大
外汇市场和黄金市场
外汇市场：全球最 大的金融市场，交 易量巨大，参与者 众多
添加标题
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分类：金融机构可以分为银 行、证券公司、保险公司、
信托公司、基金公司等。
添加标题
证券公司：主要提供证券经 纪、证券投资咨询、证券承
销等金融服务。
添加标题
信托公司：主要提供信托服 务，包括信托投资、信托理
财等。
中央银行和商业银行
中央银行：负责制定和执行货币政策，监管金融市场，维护金融稳定
和技术援
第二章信用与利率
各 项 贷 款
货币银行学.Lijing.
华中科技大学文华学院
10
商业信用与银行信用的区别
货币银行学.Lijing.
华中科技大学文华学院
11
（四）国家信用
国家信用是指以国家为一方的借贷活动， 国家信用是指以国家为一方的借贷活动， 主要表现为国家作为债务人而形成的负债。 主要表现为国家作为债务人而形成的负债。 国家的负债有内债和外债两种。 国家的负债有内债和外债两种。
货币银行学.Lijing.
华中科技大学文华学院
20
几种主要的信用工具
支票 商业票据 债券 股票 金融衍生工具
货币银行学.Lijing. 华票
活期存款凭证， 活期存款凭证，分为现金支票和转帐 支票两种。后者又称平行支票、 支票两种。后者又称平行支票、划线支票或 横线支票。 横线支票。 2、商业票据 、 记载商业信用的凭证。包括本票和汇票。 记载商业信用的凭证。包括本票和汇票。 具有以下特点：具有固定格式、 具有以下特点：具有固定格式、流动性的特 点。
第二章 信用、 信用、利息与利率
1 、信用 产生 形式 信用工具 2、利息与利率 、 1）利息与利率的基础知识 ） 2）利率的决定理论 ） 3）利率对其他经济变量的影响 ）
1
2、利息与利率的基础知识 、 单利 复利 连续复利 贴现的概念 练习 利率的种类
2
利率的种类
利率按照不同的标准可以划分为不同的种类： 利率按照不同的标准可以划分为不同的种类： 按照利率的表示方法可划分为：年利率、 （一）按照利率的表示方法可划分为：年利率、月利率 和日利率。 和日利率。 按照利率的决定方式可划分为：官方利率、 （二）按照利率的决定方式可划分为：官方利率、公定 利率和市场利率。 利率和市场利率。 按照借贷期内利率是否浮动可划分为： （三）按照借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率 和浮动利率。 和浮动利率。 按照利率的作用可划分为：基准利率与差别利率。 （四）按照利率的作用可划分为：基准利率与差别利率。 按照信用行为的期限长短可划分为： （五）按照信用行为的期限长短可划分为：长期利率和 短期利率。 短期利率。 按照利率的真实水平可划分为： （六）按照利率的真实水平可划分为：名义利率与实际 利率。 利率。
《利率》PPT教学课文课件
2.小丽购买三年期国债5000元，到期后可以获得利息 810元，你知道这种国债的年利率是多少吗？
810÷5000÷3×100%=5.4% 答：这种国债的年利率是5.4%。
总结收获
通过这节课的学习， 你有什么收获?
课后作业
完成教材本课时的习题
是多少。
5000×2.10%×2＝210（元） 5000×（1+2.10%×2）
5000+210＝5210（元）
＝5000×（1+0.042） ＝5000×1.042
＝5210（元）
答：小丽可以取出5210元。
归纳总结
本息=本金➕利息 利息=利率✖️本金✖️存期 本金=利息➗利率➗存期 利率=利息➗本金➗存期✖️100%
存入银行的钱叫作本金 取款时银行多支付的钱叫作利息 单位时间（如1年、1月、1日等）内利息与本金 的比率叫作利率
讲授新课
银行的利率有时会随着国家经济的发展而变动。下 面是中国人民银行2015年10月23日公布的存款基准利率。
类型
活 期
整存整取
存期
一
三个 月
六个 月
一年Leabharlann 二年年利率 / %0.3 5
1.10
义务教育人教版六年级下册
第2单元 百分数（二）
第 4 课时 利 率
情境导入
你对银行有哪些了解呢？
情境导入
人们常常把节约下来 或暂时不用的钱存入银行， 我们把这称为储蓄。储蓄 不仅可以使个人钱财更安 全，并增加一些收入，还 可以支援国家建设。
讲授新课
银行的存款方式包括活期存款、整存整取、零存整取等
巩固练习
小丽把5000元按整存整取存入银行，存期为三年定期， 年利率为2.75%。到期支取时，小丽可得多少利息？到 期时，小丽一共能取出多少钱？
利率ppt 图片课件
利率与经济增长
总结词
利率对经济增长的影响是重要的。
详细描述
利率是宏观经济调控的重要工具之一。通过调整利率，政府可以刺激或抑制经济 增长。低利率可以刺激投资和消费，促进经济增长；高利率可以抑制通货膨胀和 过度投资，保持经济稳定。
利率与经济增长
总结词
利率对经济增长的影响是复杂的。
详细描述
利率的变化可能对不同行业和人群的影响不同，因此其对经济增长的影响可能存在一定的不确定性。 此外，政府还可能通过其他政策手段来调节经济，因此利率调整的效果可能受到其他因素的影响。
总结词
详细描述
利率对投资的影响是显著的。
当利率下降时，企业可能会更 容易获得贷款，从而增加投资 。这有助于扩大生产规模，增 加就业机会，促进经济增长。
利率对投资的影响是复杂的。
虽然低利率可以刺激投资，但 过低的利率可能会导致过度投 资和资源浪费。此外，高利率 可能会抑制投资，因为企业需 要支付更多的利息，这会增加 生产成本。
通过调整利率水平，影响金融 机构和来自人的资金借贷行为， 进而调节市场上的资金供求关
系。
促进经济发展
通过利率的升降，引导资金流 向不同产业和地区，促进资源 的合理配置和经济结构的优化 。
控制通货膨胀
通过提高利率水平，抑制消费 和投资需求，减缓物价上涨， 从而控制通货膨胀。
维护金融稳定
通过合理设置利率水平，降低 金融风险和系统性风险，维护
金融市场的稳定运行。
02
利率的决定因素
供求关系
总结词
供求关系是影响利率最直接的因素，当资金需求大于供给时 ，利率会上升；当资金供给大于需求时，利率会下降。
详细描述
在金融市场上，资金的供给和需求关系决定了利率的高低。 当经济活动增加，企业和个人对资金的需求也会增加，导致 利率上升；相反，如果资金供给充足，市场上的资金供过于 求，利率就会下降。
信用与利率(PPT)
第二十一页，共六十六页。
三、直接 金融工具 (zhíjiē)
股票投资的特性：
1〕高收益性；
2〕高风险性；
3〕可转让性。
股票(gǔpiào)的类型： 优先股和普通股。二者区别如下：
第二十二页，共六十六页。
三、直接 金融工具 (zhíjiē)
优先股：股利(gǔlì)分配优先；固定股息；
第十七页，共六十六页。
二、间接 金融工具 (jiàn jiē)
种类： 1〕按是否记载收款人姓名，分为(fēn 记 wéi)
名支票和不记名支票。
2〕按支付方式不同，分为现金支票、 转帐支票、普通支票。
第十八页，共六十六页。
二、间接 金融工具 (jiàn jiē)
4、信用卡
概念：对具有一定信用的客户所发行的 一种赋予信用的证书(zhèngshū)。
假设用利率收益曲线表示，有三种形 态：水平型、渐升型、渐降型。
第四十九页，共六十六页。
四、利率(lìlǜ)的期限结构理 论
关于利率(lìlǜ)期限结构的理论观点
1.预期理论
观点：长期债券利率等于现行短期利率与长期 债券到期之前人们对短期利率预期的平均值。
假定：(1)各种证券没有违约风险；
1〕以还本付息为条件； 2〕是价值运动的特殊形式。
第二页，共六十六页。
2.1 信用 概述 (xìnyòng)
2.1.2 信用的形成与开展
一〕信用产生的理论分析 原始的物物交换，不存在信用关系； 当货币只起流通手段职能时，也不存在信用
关系；
当出现(chūxiàn)赊销、预付的商品流通，货 币发挥支付手段职能时，信用关系便形 成了；
第九页，共六十六页。
2.2 信用 形式 (xìnyòng)
三、直接 金融工具 (zhíjiē)
股票投资的特性：
1〕高收益性；
2〕高风险性；
3〕可转让性。
股票(gǔpiào)的类型： 优先股和普通股。二者区别如下：
第二十二页，共六十六页。
三、直接 金融工具 (zhíjiē)
优先股：股利(gǔlì)分配优先；固定股息；
第十七页，共六十六页。
二、间接 金融工具 (jiàn jiē)
种类： 1〕按是否记载收款人姓名，分为(fēn 记 wéi)
名支票和不记名支票。
2〕按支付方式不同，分为现金支票、 转帐支票、普通支票。
第十八页，共六十六页。
二、间接 金融工具 (jiàn jiē)
4、信用卡
概念：对具有一定信用的客户所发行的 一种赋予信用的证书(zhèngshū)。
假设用利率收益曲线表示，有三种形 态：水平型、渐升型、渐降型。
第四十九页，共六十六页。
四、利率(lìlǜ)的期限结构理 论
关于利率(lìlǜ)期限结构的理论观点
1.预期理论
观点：长期债券利率等于现行短期利率与长期 债券到期之前人们对短期利率预期的平均值。
假定：(1)各种证券没有违约风险；
1〕以还本付息为条件； 2〕是价值运动的特殊形式。
第二页，共六十六页。
2.1 信用 概述 (xìnyòng)
2.1.2 信用的形成与开展
一〕信用产生的理论分析 原始的物物交换，不存在信用关系； 当货币只起流通手段职能时，也不存在信用
关系；
当出现(chūxiàn)赊销、预付的商品流通，货 币发挥支付手段职能时，信用关系便形 成了；
第九页，共六十六页。
2.2 信用 形式 (xìnyòng)
《金融基础》精品PPT课件
3
第一节 货币与信用 第一单元 货币
货币：普遍接受性、支付工具
一、货币的功能与分类 （一）货币的功能 1.交换媒介 2.价值尺度 3.储藏手段 4.延期支付或将来支付的标准
4
第一节 货币与信用 第一单元 货币
（二）货币的种类： 1.实质货币 2.代表实质货币 3.信用货币 4.准货币
15
第一节 货币与信用 第三单元 利率
三、利率的决定 （一）决定和影响利率变动的因素 社会平均利润率 信贷资金的供求状况 央行的货币政策 预期通货膨胀率 国际利率水平及汇率 微观因素
16
第一节 货币与信用 第三单元 利率
（二）利率的作用 1.利率对储蓄和消费的影响 2.利率对投资的影响 3.利率与物价水平
5
第一节 货币与信用 第一单元 货币
二、货币层次
（一）我国对货币层次的规定（狭义货币） （二）流动性（三个层次，过剩或不足） （三）持有现金的动机（交易性动机 ，预防
性动机 ，投机性动机 ）
6
第一节 货币与信用 第一单元 货币
三、货币的价值
（一）货币的对内价值
（货币购买力与物价水平的关系）
银本位制
复本位制：格雷欣法则（劣币驱逐良币）
（三）不兑换纸币本位制
9
第一节 货币与信用 第一单元 货币
五、通货膨胀
（一）通货膨胀的分类
1.缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀、
恶性的通货膨胀。
2.需求拉动型、成本推进型、输入型、
结构性。
（二）通货膨胀的效应（对经济、就业、分配、 调节的影响）
（三）通货膨胀的治理
21
第二节 金融市场与金融机构 第二单元 金融机构
一、中央银行 （一）中央银行的产生与发展 （二）中央银行的类型 （三）中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行
第一节 货币与信用 第一单元 货币
货币：普遍接受性、支付工具
一、货币的功能与分类 （一）货币的功能 1.交换媒介 2.价值尺度 3.储藏手段 4.延期支付或将来支付的标准
4
第一节 货币与信用 第一单元 货币
（二）货币的种类： 1.实质货币 2.代表实质货币 3.信用货币 4.准货币
15
第一节 货币与信用 第三单元 利率
三、利率的决定 （一）决定和影响利率变动的因素 社会平均利润率 信贷资金的供求状况 央行的货币政策 预期通货膨胀率 国际利率水平及汇率 微观因素
16
第一节 货币与信用 第三单元 利率
（二）利率的作用 1.利率对储蓄和消费的影响 2.利率对投资的影响 3.利率与物价水平
5
第一节 货币与信用 第一单元 货币
二、货币层次
（一）我国对货币层次的规定（狭义货币） （二）流动性（三个层次，过剩或不足） （三）持有现金的动机（交易性动机 ，预防
性动机 ，投机性动机 ）
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第一节 货币与信用 第一单元 货币
三、货币的价值
（一）货币的对内价值
（货币购买力与物价水平的关系）
银本位制
复本位制：格雷欣法则（劣币驱逐良币）
（三）不兑换纸币本位制
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第一节 货币与信用 第一单元 货币
五、通货膨胀
（一）通货膨胀的分类
1.缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀、
恶性的通货膨胀。
2.需求拉动型、成本推进型、输入型、
结构性。
（二）通货膨胀的效应（对经济、就业、分配、 调节的影响）
（三）通货膨胀的治理
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第二节 金融市场与金融机构 第二单元 金融机构
一、中央银行 （一）中央银行的产生与发展 （二）中央银行的类型 （三）中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行
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信用包括两个方面：
▲ 债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信； ▲ 债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。 信用是关于债权与债务关系的约定，体现一种契约关系，是 以还本付息为条件财产使用权的暂时让渡。 信用与信贷：信贷小于信用，信贷是普遍而典型的信用形式。
● 商业信用—直接、方便；基础，先于银行信用。 ● 银行信用—突破商业信用各种局限：现代信用的基本形式。 ● 商业信用向银行信用的转化：
▲ ▲ ▲
票据贴现 票据抵押贷款 票据承兑、保证
商业信用与银行信用比较
形 式 表现 赊购赊销 预付货款 特 点 优势、局限 数量和规模限制 范围限制 方向限制 期限限制 集少成多， 续短为长， 变 S为 C、 I， 低成本创造信用
二、信用的特征
不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征：
信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。
以还本付息为条件。 以相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式：货币——货币。
有契约——信用载体(信用工具)
三、信用制度
信用制度：即为约束信用主体行为的一系列 规范与准则及其产权结构的合约性安排。
3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依 靠信用杠杆
在市场经济条件下，国家对宏观经济的管理不能依 靠实物管理和直接控制，而必须利用货币形式搞价值管 理，运用经济手段搞间接控制。在各种经济手段中，信 用是一个有力的杠杆，它对聚集社会化大生产所需要的 资金，对促进资金使用者合理节约地运用资金，对全社 会经济效益的提高、产出规模的扩大和人民福利的增加 都具有重要作用。
商业 信用
主体：企业 客体：商品资本：买卖+借贷 变动：与产业资本一致 主体：银行等、企业、个人 客体：暂时闲置的资金 变动：与产业资本的动态不一致 功能：信用创造 、贷款—存款
银行 信用
吸收存款 发放贷款 （证券投 资）
(三) 国家信用
1、涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依
据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一 种信用形式。
（二）信用存在的主要依据
1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性
在一定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平 衡，当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位 出现收支不抵时，便形成了双方借贷关系的基础。
2.社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必 须运用信用手段
在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有 各自不同的经济利益，这就决定了资金余缺的调节不能 是无偿的，而必须是有偿的，这就产生了信用关系。
及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工
具。
(Leabharlann ) 消费信用1、涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求
的一种信用形式。 2、特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务， 特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。 3、方式：①赊销；②分期付款；③消费贷款。
4、作用：为消费者提供提前消费的条件，刺激人们
要是工商企业和个人。
● 银行信用所提供的借贷资金是货币；
● 银行利用其信息优势，有效解决借贷双方的信息不对
称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，其结果是降 低了信用风险。 3、地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济 社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。
4、商业信用与银行信用的关系
信用制度健全与否对整个社会的信用发展乃至经 济秩序的稳定具有重要作用。 信用制度安排可以是正式的，也可以是非正式的。
正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的法 律法规和市场规则
非正式的信用制度是约束信用主体行为及其关系的 价值观念、意识形态和风俗习惯等
四、信用的主要形式
（一）商业信用
1、涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直 接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期 付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的 信用。 2、过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为 和借贷行为。
第二章
信 用与利率
第一节 信用概述 第二节 信用工具 第三节 利息和利率
第一节 信用概述
一、信用存在的客观依据 二、信用的特征 三、信用制度 四、信用形式 五、信用的经济职能 六、信用风险防范
一、信用存在的客观依据
（一）概念：信用是以还本付息为条件，不发生所有权变化的 价值单方面的暂时让渡或转移。
(六) 国际信用
1、涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国 际经济组织相互提供的各种信用形式。 2、作用：国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易和 国际投资的主要手段之一。 3、类型： （1）出口信贷：一国政府为了促进本国出口，增强国 际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担 保的一种国际信用形式。 根据贷款的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷 两种。只能购买信贷方指定的产品。贷款利率低于国际金融 市场利率，利差由贷款国政府补贴。期限一般不超过10年。
的消费；促进商品的销售和生产；推动技术进步和经济 增长。
▲ 过度消费：供求矛盾与物价上涨；支付危机等。
(五) 民间信用
1、涵义：指企业之间、个人之间、企业与个人之间
发生的不规范信用。 2、特点：
▲ ▲ ▲ ▲
无正规的金融工具作信用载体 自发性强；利率较正规信用高 风险较大 与一国、地区的正式金融服务程度成反比
3、作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用 效益、节约交易费用、加速商品流通等。
4、局限性：数量和规模限制、范围限制、方向限制、 期限限制、信用链条的不稳定性。
(二) 银行信用
1、涵义：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款 等多种业务形式提供的货币形态的信用。 2、特点：
● 债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主
2、种类：
▲ 发行国库券：弥补财政赤字、调节财政收支。 ▲ 发行公债：筹集长期建设资金、调节货币流通与经济结构。 ▲ 政府借款、发行国际债券：弥补国际收支逆差。 ▲ 向中央银行透资和借款：多被禁止或限制。
3、债权人和债务人：债务人为各国政府；债权人多 为银行、其他金融机构、企业与居民。 4、特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以