投资理财PPT课件

（二）投资与理财的关系
▪ 投资只是理财的一个方面。 ▪ 理财与投资具有多方面的不同特点。 ▪ 理财和投资的关系是：理财活动包括投资
行为，投资是理财的一个组成部分。理财 的内容要广泛得多。
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1.目标不同
▪ 一般而言，投资是将钱放在某一渠道或某些 产品中增值、保值、超值，其目的是为了获 得利润，它关注的是资金的流动性与收益率。
第七章 投资理财
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主要内容
▪ 投资与理财 ▪ 投资理财的环境 ▪ 投资理财的基本原理：
货币的时间价值、收益与风险等 ▪ 投资理财的基本工具 ▪ 理财的规划设计
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第一节 投资与理财概述
▪ 关于投资(Investment) 投资的涵义 投资的分类
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▪ 而在投资的决策中，依据的则是对市场趋势 的判断和把握，主要考虑的是收益率，很少 考虑个人的其他需求。
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3.涵盖范围不同
▪ 目标不同也决定了其涵盖的范围不同。例 如买卖股票可以列入投资的范畴，但消费 习惯的分析与改善计划一定不属于投资范 围。为了理财目标的实现，经济主体需要 对于其消费进行分析研究并做出科学合理 的安排与计划，这属于理财的范畴。再如 购买纯消费型的意外保险与医疗保险，是 为了增加家庭整体的抵御风险能力，但由 于不产生任何收益，不能算是投资，但这 的确是家庭理财的一部分。
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（一）投资的涵义
▪ 投资是指作为经济行为主体的法人或自然 人经过投资决策，通过投入一定的资金和 资源以获取未来投资收益的经济行为。
▪ 本质上是一种对当期消费的延迟行为。
▪ 在金融经济领域，一般认为，只要为了将 来预期的收益而垫付资金，不论收益是来 自利润或是来自利息、股利、红利等，都 被视为投资。
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政府投资与私人投资
政府投资——政府通过财政税收手段取得一定
的社会资源，一部分用于投资。一般涉及非盈利 性和非竞争性行业部门，如教育、文化、基础研 究等公共投资和市场体系补充性投资。
私人投资——纯粹盈利性投资，由个人和企业
来完成。其投资领域非常广泛。
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二、关于理财
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3．直接投资和间接投资
▪ 直接投资是指投资者将货币资金直接投 入到投资项目，形成实物资产或者购买 现有企业的投资。
▪ 间接投资是指投资者以其资本购买公债、 公司债券、金融债券或公司股票等，以 预期获取一定收益的投资。
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4．国家投资、企业投资和个人投资
▪ 按照投资主体类别不同，投资可分为 国家投资，企业投资和个人投资。
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2．实业投资和金融投资
▪ 实业投资指投资于具有实物形态的资产，如 黄金、房地产、厂房、机器设备、文物古玩、 珠宝玉石等。一般来说，实业投资所涉及的 是人与物、与自然界的关系。
▪ 金融投资指投资于货币价值形态表示的金融 领域的资产，如股票、债券、银行存款、外 汇等等。金融投资不涉及人与自然界的关系， 只涉及人与人之间的财务交易，而且金融资 产是一种无形的、抽象的资产。
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根据理财主体的不同，可分为国家理财、 企业理财、个人理财。
▪ 国家理财是宏观理财，指财政运作方法和 预算管理技巧；
▪ 企业理财是中观理财，指企业投资融资技 术和财务管理技巧；
▪ 个人（家庭）理财是微观理财，指个人 （家庭）的财产管理技巧和投资融资技术。
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（二）投资的分类
1．狭义投资和广义投资
▪ 广义投资是指为了获得未来报酬或收益而 预先垫支资本及货币的各种经济行为。如 开办工厂、开发矿山、开垦农场，以及购 买股票、债券、期货等。
▪ 狭义投资则仅指投资于各种有价证券，进 行有价证券的买卖，也可称为证券投资。 如购买股票、债券等。
▪ 公司理财，又称企业财务管理，企业金融， 是企业组织财务的活动。公司理财研究对 象以公司的资产、利润为主。
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公司理财
▪ 主要是根据资金的运动规律，对公司生产 经营活动中资金的筹集、使用和分配，进 行预测、决策、计划、控制、核算和分析， 提高资金运用效果，实现资本保值增值的 管理工作。公司理财的本质是一种价值管 理活动。
▪ 理财则是帮助人们更合理地安排收入与支出， 以达到财务安全、生活无忧，而不是单纯地 追求资产的保值或增值。
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2.决策过程不同
▪ 在理财方案的设计与实施过程中，不仅要考 虑市场环境的因素，更重要的是考虑个人及 家庭的各方面因素，包括生活目标、财务需 求、资产和负债、收入和支出等，甚至还要 考虑个人的性格特征、风险偏好、投资特点、 健康状况等等。
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4.结果不同
▪ 投资的结果是获得了收益，实现了资产的 保值增值，但也可能因为风险而承受一定 的损失。
▪ 理财则是在目前的资产和收入状况下，使 未来的生活更加富有，生活更加有质量。
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第二节 投资理财的分类
一、公司理财（Corporate Finance）
（一）理财(Financial Management)的涵义
▪ 理财即对于财产的经营，指个人或机构根 据个人或机构当前的实际经Hale Waihona Puke Baidu状况，设定 想要达成的经济目标，在限定的时限内采 用一类或多类金融投资工具，通过一种或 多种途径达成其经济目标的计划、规划或 解决方案。
▪ 具体实施该规划方案的过程，也称理财。
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▪ 它规划的对象是个人现在和未来的财 务资源；目的是满足人生不同阶段的 需求，实现财务自主、自由和自在； 它的内容涉及投资、融资、资产保值 方面的房屋、教育、保险、退休、投 资多个内容。
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现金规划
▪ 公司的财务活动包括筹资活动、投资活动、 资金营运活动和资金分配活动四个部分。
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二、个人理财
▪ 个人理财是通过收集整理个人或家庭的 收入、资产、负债等数据，根据不同时 期的目标、要求，制定投资组合、储蓄 计划、保险投资对策、继承及经营策略 等财务设计方案，并实施的过程。
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