宠物食品加工项目投资分析报告

宠物食品加工项目投资分析报告
泓域咨询
规划设计/投资分析/产业运营
报告说明—
英国调查公司欧睿国际近日发布了一项最新的调查，数据显示，2019
年全球宠物食品市场规模将达910亿美元，预计到2024年，其规模将几乎
等同于巧克力糖果市场规模。

另据TheBusinessTime报道，中国人今年有望在宠物上花费2020亿元，较去年增加19%。

中国现在的宠物猫狗数量位居全球第一，在2018年首次
超过美国。

预计到2024年，我国将拥有2.48亿只宠物猫狗，远超过美国
的1.72亿。

庞大的宠物市场正在吸引着国内外大批企业的布局。

该宠物食品项目计划总投资10824.63万元，其中：固定资产投资7952.49万元，占项目总投资的73.47%；流动资金2872.14万元，占项目
总投资的26.53%。

达产年营业收入19388.00万元，总成本费用15045.23万元，税金及
附加182.63万元，利润总额4342.77万元，利税总额5124.40万元，税后
净利润3257.08万元，达产年纳税总额1867.32万元；达产年投资利润率40.12%，投资利税率47.34%，投资回报率30.09%，全部投资回收期4.82年，提供就业职位369个。

中国宠物食品行业兴起于20世纪90年代，1993年玛氏公司旗下著名
狗粮品牌“宝路”和猫粮品牌“伟嘉”进入中国，开启了中国专业宠物食
品市场。

宠物数量的激增让宠物医院、宠物商店和宠物美容院等与宠物相
关的各个行业得到了的迅速的发展，其中宠物食品是宠物行业产业链中占比最大的细分市场。

目录
第一章项目总论
第二章项目单位概况
第三章项目背景研究分析第四章项目调研分析
第五章产品及建设方案第六章项目选址说明
第七章土建工程
第八章工艺技术分析
第九章环境保护可行性第十章安全经营规范
第十一章项目风险评价分析第十二章节能
第十三章实施计划
第十四章项目投资估算
第十五章项目盈利能力分析第十六章总结评价
第十七章项目招投标方案
第一章项目总论
一、项目提出的理由
“它经济”，也就是宠物产业，在发达国家已有百余年的历史，目前
已成为一个相对成熟的市场。

伴随着一只宠物的完整生命周期，行业内形
成了一条完整的产业链，包括繁育、训练、食品、用品、医疗、美容、保健、保险、趣味活动等一系列产品与服务。

外资品牌凭借强大的品牌影响力在宠物食品行业占据主导地位，而优
秀的国产品牌率先从电商渠道开始突围。

中国宠物行业起步于2000年初，
并于2008年迈入高速增长期，在2008年至今的十年里，中国宠物行业实
现了快速增长，宠物食品、用品、美容保健、宠物医院等产业链逐渐诞生。

根据中国宠物白皮书的数据，2017年中国宠物行业的市场规模达到1340亿元，2008~2017年的年均复合增速在40%左右。

二、项目概况
（一）项目名称
宠物食品加工项目
（二）项目选址
某经济园区
项目建设方案力求在满足项目产品生产工艺、消防安全、环境保护卫
生等要求的前提下尽量合并建筑；充分利用自然空间，坚决贯彻执行“十
分珍惜和合理利用土地”的基本国策，因地制宜合理布置。

（三）项目用地规模
项目总用地面积27687.17平方米（折合约41.51亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数77.53%，建筑容积率1.48，建设区域绿化覆盖率7.22%，固定资产投资强度191.58万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积27687.17平方米，建筑物基底占地面积21465.86平
方米，总建筑面积40977.01平方米，其中：规划建设主体工程25219.02
平方米，项目规划绿化面积2960.35平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计139台（套），设备购置费2335.66万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量592100.38千瓦时，折合72.77吨标准煤。

2、项目年总用水量14398.24立方米，折合1.23吨标准煤。

3、“宠物食品加工项目投资建设项目”，年用电量592100.38千瓦时，年总用水量14398.24立方米，项目年综合总耗能量（当量值）74.00吨标
准煤/年。

达产年综合节能量23.37吨标准煤/年，项目总节能率24.61%，
能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合某经济园区发展规划，符合某经济园区产业结构调整规划和
国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明
显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资10824.63万元，其中：固定资产投资7952.49万元，
占项目总投资的73.47%；流动资金2872.14万元，占项目总投资的26.53%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入19388.00万元，总成本费用15045.23万元，税
金及附加182.63万元，利润总额4342.77万元，利税总额5124.40万元，
税后净利润3257.08万元，达产年纳税总额1867.32万元；达产年投资利
润率40.12%，投资利税率47.34%，投资回报率30.09%，全部投资回收期
4.82年，提供就业职位369个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交
叉进行，最大限度缩短建设周期。

将投资密度比较大的部分工程尽量押后
施工，诸如其他配套工程等。

实行动态计划管理，加强施工进度的统计和
分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线
路的变化状况。

三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某经济园区
及某经济园区宠物食品行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某经
济园区宠物食品产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有
着积极的推动意义。

2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“宠物食品加工项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某经济园区经济发展，为社会提
供就业职位369个，达产年纳税总额1867.32万元，可以促进某经济园区
区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率40.12%，投资利税率47.34%，全部投资回
报率30.09%，全部投资回收期4.82年，固定资产投资回收期4.82年（含
建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力
建设方面起到重要作用。

认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。

同时，大量民营企业走在科技、产
业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。

民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。

为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发了《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》，围绕《中国制造2025》，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。

引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。

为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。

围绕《中国制造2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。

重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

依托良好的交通区位条件和产业基础优势，制造业综合实力稳步提升，规模总量、技术水平、经济效益等处在全国前例，已经成为全市经济社会
发展的基石和重要支撑。

“十二五”期间，全部工业增加值年均增速达
8.2%，全市工业企业投资总额年均增速达14.1%，规模以上工业企业实现利润总额年均增速达4.5%。

2015年，全市规模以上工业总产值14698.8亿元，产值超800亿元的工业行业达到8个，规模以上工业增加值2953.3亿元，
工业增加值占GDP的比重达45.0%（按全部工业计），常住人口人均GDP达到13.1万元，名列全省第二，全国大中型城市前列。

四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章项目单位概况
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx投资公司
（二）公司简介
经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。

公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。

集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以
技术领先求发展的方针。

公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东
大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供
品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断为顾客
提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。

公司在管理模式、组织
结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并
根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产
品开拓市场，以优质服务参与竞争。

强调产品开发和市场营销的科技型企
业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政
策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。

管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过
科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社
会效益。

二、公司经济效益分析
上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入19355.80万元，同比增长31.42%（4627.29万元）。

其中，主营业业务宠物食品生产及销售收入为17009.40万元，占营业总收入的87.88%。

上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额4322.16万元，较去年同期相比增长589.66万元，增长率15.80%；实现净利润3241.62万元，较去年同期相比增长392.54万元，增长率13.78%。

上年度主要经济指标
第三章项目背景研究分析
一、宠物食品项目背景分析
外资品牌凭借强大的品牌影响力在宠物食品行业占据主导地位，而优
秀的国产品牌率先从电商渠道开始突围。

中国宠物行业起步于2000年初，
并于2008年迈入高速增长期，在2008年至今的十年里，中国宠物行业实
现了快速增长，宠物食品、用品、美容保健、宠物医院等产业链逐渐诞生。

根据中国宠物白皮书的数据，2017年中国宠物行业的市场规模达到1340亿元，2008~2017年的年均复合增速在40%左右。

宠物经济的盛行也促进了国内宠物食品行业的发展，2010~2015年中国宠物食品行业的市场规模从90亿元增加到350亿元左右，宠物零食的市场
规模从14亿元增加到63亿元左右。

从竞争格局来看，中国宠物主粮市场
的竞争格局仍以品牌竞争为主，外资品牌占据主导地位，国产品牌逐步从
电商渠道开始寻求突围，通过不断提升宠物主粮的产品品质来树立品牌影
响力；中国宠物零食行业正处于快速导入期，整体竞争格局相对分散，优
秀的国产品牌已经凭借创新性的经营理念以及良好的产品性价比开始脱颖
而出。

国内宠物主粮市场的竞争格局仍以品牌竞争为主，外资品牌占据主导
地位。

主粮是宠物食品板块最大的细分市场，2017年我国宠物主粮的终端
市场规模在300亿元左右，在整个宠物食品行业的市场占有率接近70%。

从消费者养宠支出来看，2017年宠物主粮类产品的平均支出超过3800元，在宠物商品总支出中占比44%左右，是宠物支出中的第一大产品。

从宠物主粮的竞争格局来看，皇家等外资品牌仍然占据领先位置，仅从淘宝的销售数
据来看，2017年皇家主粮的销售额达到6.73亿元，大幅领先于其他品牌。

在竞争激烈的主粮市场，国产品牌通过电商渠道开始寻求突围，并已经占
据一席之地。

宠物主粮品牌众多，2017年中国宠物主粮品牌有400多个，
不同品牌定价存在较大差异，市场竞争激烈，对于国产品牌而言，需要不
断提升宠物主粮的产品品质，努力通过电商渠道来提升自己的品牌影响力。

我们认为，由于电商渠道在中国宠物主粮市场的零售占比达到50%以上，国产宠物主粮品牌可以创新零售理念，从线上布局走向全渠道布局，最终实
现品牌的长远发展。

宠物零食行业正处于快速导入期，整体竞争格局相对分散，各品牌商
的差距不大。

作为宠物食品的一个细分子板块，宠物零食市场近年来保持
高速增长。

2008-2015年，中国宠物零食的市场规模从6.3亿增加到63亿元，7年时间增长近十倍，年均复合增速在40%左右。

由于宠物零食行业的
门槛相对较低，国产品牌有望凭借良好的产品性价比从而脱颖而出。

从宠
物零食的市场竞争格局来看，2015年麦富迪、顽皮和路斯等国产品牌的市
场占有率达到34.2%，2017年国产品牌的市场占有率进一步提升。

根据淘
宝的销售数据，2017年乖宝旗下的麦富迪在猫、犬零食的市场份额都位居
第一，前五大品牌在犬零食的市场份额为55%，在猫零食的市场份额为57%，各品牌销售额之间的差距相对较小。

我们认为，宠物零食市场正处于快速
导入期，随着宠物主人对宠物的重视程度不断提升，优秀的国产品牌有望
在激烈的市场竞争中进一步增强自己的市场影响力，从而获得更加广阔的
发展空间。

消费升级代表宠物食品行业的长期发展趋势，而宠物食品消费升级的
核心原因则是追求健康。

首先，从“普通主粮—中高端主粮—定制化主粮”的消费升级路径来看，宠物主粮产品也日益多元化和个性化，追求健康是
主粮消费升级的关键因素。

目前中国宠物主粮的市场渗透率在20%左右，而欧美等发达国家宠物主粮的渗透率超过95%，我们认为，电商渠道的蓬勃发展以及终端需求渠道的下沉都将促进宠物主粮市场的高速成长。

与此同时，猫经济的崛起也已经成为宠物行业增量的新引擎，养猫主人的消费更加注
重健康、考虑产品品质以及追求个性化，这也有望促进宠物食品行业的快
速发展。

其次，宠物零食市场正处于快速导入期，宠物零食市场规模的快
速增长符合宠物食品的消费升级路径，随着养宠家庭消费能力的提升和消
费习惯的改变，宠物零食的普及率将进一步提升，整体市场发展前景广阔。

从宠物主粮的消费结构来看，追求健康、多元化与个性化是未来主粮
市场的长期发展趋势。

一般而言，宠物主们的消费偏好最终会投射到他们
对于宠物用品的购买选择上，如果具体到食品，那么最大的追求则是“健康”，根本上，宠物主们对于主粮消费的需求并没有发生变化，但消费升
级的趋势的确会带来品类的迭代。

从“普通主粮—中高端主粮—定制化主粮”的消费升级路径来看，宠物主粮的产品也日益多元化和个性化。

随着
宠物主人日趋年轻化，满足宠物营养、产品定制化以及适口性好等特点逐
渐成为很多养宠主人购买主粮的关键因素。

养宠家庭比例的提高也进一步
提升了养宠主人对待宠物的态度，2015-2017年，中国养宠家庭的比例从10%提升到17%，而将宠物视为孩子和亲人的用户占比达到80%以上，这也
反映出宠物在家庭中的地位日益重要。

二、宠物食品项目建设必要性分析
英国调查公司欧睿国际近日发布了一项最新的调查，数据显示，2019
年全球宠物食品市场规模将达910亿美元，预计到2024年，其规模将几乎
等同于巧克力糖果市场规模。

另据TheBusinessTime报道，中国人今年有望在宠物上花费2020亿元，较去年增加19%。

中国现在的宠物猫狗数量位居全球第一，在2018年首次
超过美国。

预计到2024年，我国将拥有2.48亿只宠物猫狗，远超过美国
的1.72亿。

庞大的宠物市场正在吸引着国内外大批企业的布局。

国内宠物行业从20世纪90年代开始起步，国外品牌率先进入国内商
品粮市场并占据重要地位。

1993年玛氏公司旗下著名狗粮品牌“宝路”和猫粮品牌“伟嘉”进入中国，开启了中国专业宠物食品市场。

宠物数量的激增让宠物医院、宠物商店和宠物美容院等与宠物相关的各个行业得到了的迅速的发展，其中宠物食品是宠物行业产业链中占比最大的细分市场。

复盘行业及主要公司的发展历程，可以看到：2002-2008年，中国宠物食品市场仍处于起步阶段，外资为主（外资企业有其他业务供养，可以不考虑赚钱效应，主要在培育市场）；2009-2013年，内资企业OEM/ODM的黄金期（比瑞吉是特例），代工时期成本主导；2009年后，内资企业转型开拓国内市场，电商渠道快速发展给予内资企业上量的机会，宠物食品销售渠道呈现出了新的特点，该阶段内资企业处于进攻态势，而外资企业处于防守状态。

宠物食品行业的上游为农产品和肉类等农副产品行业，具有明显的周期属性，其中宠物干粮的主要原料为谷物等粮食作物，宠物湿粮和宠物零食的生产原料以肉类（禽类肉、牛羊肉、猪肉等）、皮革为主。

宠物食品行业的下游行业是各宠物用品经销商、宠物用品零售店、超市和终端消费者，具有明显消费属性。

宠物食品产业主要分为宠物主粮、零食和保健用品三大品类。

目前国内宠物食品分类已十分细化。

宠物主粮主要对应有干粮和湿粮两种形态，
同时能够按年龄、体型、品种和功能进行细分，例如按功能划分有绝育猫粮、户外猫粮等。

宠物零食可以分为功能型和情感型，功能型零食有清洁牙齿、补钙亮
毛等作用，情感型则主要用于增进与宠物感情或作为培训奖励等。

宠物保
健品则是根据宠物的特定营养需求调制的有针对性的营养品。

全球宠物食品竞争格局方面，美国的地位不可撼动，美国市场占比全
球宠物食品市场30%以上。

美国宠物食品发展最早可追溯到1918年第一款狗粮引入美国，随后宠
物食品逐渐普及并丰富起来。

20世纪90年代以前，行业由玛氏、普瑞纳、希尔斯、BigHeart（现在的斯味可）四强主导，通过大量的市场教育，也
推进了行业的迅速发展。

21世纪开始，玛氏、普瑞纳通过大举并购不断壮大，细分龙头蓝爵、
品谱瞄准高端市场突围，成为天然粮领域、宠物零食佼佼者。

2005年至2018年，美国宠物食品行业的市场规模从147亿美元增长到303亿美元，CAGR在6%左右。

美国之外，欧洲和日本也是宠物食品行业发
展较为成熟的市场之一。

2018年西欧地区和日本地区市场规模分别为229亿美元和4100亿日元，分别占全球宠物食品市场份额25%和1.2%。

在欧洲市场中，英国、德国占
比较高，合计占比接近50%。

欧洲宠物食品的销售方式仍然以线下实体店铺销售为主，但近年来线上销售增速较快，2012-18年复合增速达到12%。

日本宠物食品行业增长较为缓慢，整体市场规模基本维持不变，渠道方面，日本的宠物食品销售也以实体店销售为主，2018年实体店销售占比达84.10%。

从增速上看，中国宠食行业近5年复合增长率高达34.6%，而已处成熟期的美国、日本放缓至10%以下，韩国方面正逐步向成熟期过渡，增速于近年间趋缓。

从人均宠物食品消费额、兽医数量、宠物医院数量、卡路里转换率对比看，中国较成熟市场存在巨大的上升空间，行业格局属增量市场蓝海竞争，赛道优良。

相对于成熟市场不同阶段依次过渡的发展过程，国内市场不同阶段的迭代速度将更快，同时平台型和内容型企业有望并行崛起。

当前市场上的宠物食品公司，玛氏、雀巢均是多品牌运营，以宠物类型、价格带（高中低端）区分，品牌有自建、也有收购；而高露洁希尔斯（处方）、蓝爵（天然）是单品牌运营，极具特点，单一品牌推出多系列我国内宠物市场的消费者分层比较明显，多品牌运营在抢占市场上更具优势。

单品牌聚焦适合初创企业打品牌；多品牌矩阵更为丰富，适合做大。

多品牌将是适合未来宠物食品行业龙头的布局。

中国宠物行业经过十几年的发展，已经迎来了一个转折点。

国际品牌在进入中国后深耕线下渠道，在线下宠物食品市场占据绝对优势；但随着线上渠道的占比持续提升以及总体规模高速增长，宠物食品行业迎来洗牌机会，国产品牌得以借助电商崛起。

优秀的国产品牌动能强劲，竞争力显著提高。

比瑞吉市占率由2012年的6.1%提升3.4pct至9.5%，伯纳天纯由0.8%提升2pct至2.8%，与此对应，海外第一龙头玛氏在14年行业暴增后不断遭遇分流，市占率由14年的39.3%下降8.6pct至30.7%
中国人均拥有宠物数量和宠食消费额都处于较低水平，存在较大的上升预期。

当前，我国宠物食品行业仍然是具备成长性的市场，内资、外资企业均可以分得一杯羹。

有自建工厂（产品质量可追溯）、线上线下渠道协同发展的品牌商将更具竞争力。

随着消费者越来越专业，对宠物产品的营养、质量、安全要求越来越高，这必将影响生产端向更加集约化的方向发展。

未来质量好，有口碑的产品将获得更大市场。

头部企业无疑将吸引越来越多的客户、资金及各类资源集中，宠物行业小散局面将得到改变。

中国经济和社会环境的高速发展，将给未来中国宠物食品市场带来巨大的提升空间，国内宠物食品市场规模增长可期。

第四章项目调研分析
一、宠物食品行业分析
中国宠物食品行业兴起于20世纪90年代，1993年玛氏公司旗下著名狗粮品牌“宝路”和猫粮品牌“伟嘉”进入中国，开启了中国专业宠物食品市场。

宠物数量的激增让宠物医院、宠物商店和宠物美容院等与宠物相关的各个行业得到了的迅速的发展，其中宠物食品是宠物行业产业链中占比最大的细分市场。

2009-2018年我国宠物食品市场规模增速大体呈现出逐年递增的趋势，2009年中国宠物食品市场规模仅仅达77亿元，2010年中国宠物食品市场规模达到百亿元，2014年中国宠物食品市场规模增长至240亿元，同比增长20.6%。

达到了2017年中国宠物食品市场规模达到500亿元左右，同比增长46.2%。

截止至2018年中国宠物食品市场规模逼近600亿元，达到了594亿元，同比增长18.8%。

预测2019年中国宠物食品市场规模将突破700亿元。

宠物销售渠道主要分为四大类：宠物专营店、宠物医院、商超百货和线上渠道。

从宠物食品渠道发展变迁来看，商超百货及宠物专营店曾长期作为高端及大众宠物用品的销售主体。

早期国内除北京、上海等主要发达城市外，广大地区仍普遍采用剩饭菜喂养宠物。