家庭理财方案设计案例

中年（中高收入）家庭理财方案设计

第一部分客户理财规划基本资料

一、客户家庭背景资料

张先生：45岁，在杭州经营一家广告公司，年税后收入30万元；妻子：41岁，在一家国有公司供职，年薪6万元，且单位已经交了“五金”；双方父母身体健康，需提供经济资助，张先生夫妇每月分别给双方父母3000元的生活费；他们的日常生活费用是：家庭基本生活支出36000元，养车费为24000元、娱乐及旅游12000元，儿子的教育费用约10000元；张先生家庭现有银行活期存款10万元，现金5万元，有一辆价值25万元的车(预计10使用寿命)，且贷款到期总共需要还款额为135864元，目前已经还了一年的车贷，即还有两年的车贷90576元需要还，即每月需要偿还3774元，所以一年需要45288元；张先生家庭已购住房，房子现在价值60万元，而且张先生家庭双方的父母都有自己的住房；张先生希望能在5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左右；儿子16岁，读高一，成绩比较好，而且张先生对儿子的期望也比较高，希望儿子在以后能得到更好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学；同时夫妻俩希望在60岁时退休，退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水平。

二、客户目前的家庭理财目标

1、还汽车贷款，期限为2年；

2、房贷置业，提升生活品质，5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左右；

3、为儿子将来的教育做准备，希望儿子在以后能得到更好的教育，因为张先生的儿子学习成绩比较好，而且对儿子的期望也比较高，所以大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学；

4、优化现有的资产，提高收益，达到增值保值。

第二部分客户家庭基本情况分析

一、客户家庭收入支出分析

根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下收入支出

表，如表1：

表—1：客户家庭收入支出表（单位：元）

张太太的收入是张先生家庭的唯一收入，尤其是张先生的收入，占到全部家庭收入的83%，张太太的收入只占到17%。而且，张先生家庭除了日常的开支，赡养老人和孩子的教育费用，并没有其他的投资性支出，所以，张先生家庭的家庭余额为160712元还是比较高的，占到全部收入的45%，所以我们需要把这部分家庭结余做合理的规划。

而从张先生家庭的家庭支出比例上可以看出，基本支出比较适中，但老人的赡养费占到了最大的部分，占比是最大的；反而旅游娱乐和教育费用相对占到的比例较小一点。

二、客户家庭资产负债分析

根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下资产负债表，如表2：

表—2：家庭资产负债表（单位：元）

也没有任何金融性理财产品，仅仅所拥有的金融资产就是存款和现金，且存款又是最主要的资产，而这一部资产的增值比较小，可以考虑一些相对风险较小但增值相对较好的金融产品。而且张先生家庭只有一些基本的劳动保障，而无任何商业性保险，保障严重不足，而且张先生希望儿子在以后能得到较好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学，所以给孩子准备教育基金还是很有必要的。

而从张先生家庭的家庭资产比例上我们可以看出，房产是张先生家庭的最主要的资产，而现金和银行存款只是占到的其中很小的一部分。同时我们可以看出车贷就是张先生家庭唯一的负债。

三、客户家庭财务状况分析

根据对张先生家庭的财务分析，我们可以制定出以下家庭财务诊断表。

1、净资产偿付比率

净资产偿付比率＝净资产/总资产=839424/950000=0.88

这个指标放映了客户综合还债能力的高低，理论上，偿付比率的变化范围在0-1之间。一般控制在0.5以上，张先生家庭的偿付比率为0.88，稍微高了一点，也就是说可能没有充分利用自己的信用额度。

2、总资产负债比率

总资产负债比率=负债总额/总资产=90576/950000=0.1

该比率同样可以衡量家庭的综合偿债能力，其数值的变化范围也是在0-1之间，数值在0.5以下比较合适，以减少由于流动性不足而出现财务危机，一般家庭的清偿比率应该在0.3～0.4左右。但总负债是由自用资产负债、投资负债和消费负债三大部分组成，像张先生家庭负债比率过低，张先生的负债仅仅是车贷的贷款，则说明没有主动应用负债能力提高个人资产规模，可以进一步优化。

3、负债收入比率

负债收入比率＝年债务支出/年税后收入=45288/360000=0.13

该比率反映了一个家庭短期偿债能力的高低，0.4是临界点，过高容易发

生财务危机，该指标一般控制在0.36左右比较适合，所以张先生家庭的偿债能力还算是可以的，一般不会出现财务危机。

4、流动性比率为

流动性比率＝流动资产/月支出=150000/（199288/12）=9.03

该比率反映家庭的应急储备状况及支出能力的强弱，通常情况下流动比率为3～6较为合适，即现金储备保持在3～6个月的支出费用即可（即该指标大约为6），资产结构的流动性较好。而张先生家庭的流动性比率为9.03，可以说是偏高的，因为流动性与收益性成反比，流动性强收益较少，反之亦然。所以保持好一定的流动性资产，其余的用于扩大投资取得更高的收益。而且流动性资产的收益一般不高，对于像张先生家庭这样的，还算是有收入保障，工作稳定的客户，其比例可以调低一点，将更多的资金用于资本市场的投资，完全可以利用这部分流动性资金来增加投资，提升资产的的价值。

5、结余比率为

结余比率=税后结余/税后收入=160712/360000=0.45

该比率是资产增殖的重要指标，反映出家庭控制支出的能力和储蓄意识，是未来投资理财的基础。因为只有收入有了现金盈余，才能进行储蓄再投资，使资产稳步的增长，使财富不断的增加。通常建议结余比率要大于 10%，一般家庭结余比率可以控制在40%左右。张先生家庭的结余比率为0.45，应该是稍高，所以，可以适当的增加消费，提高生活品质。

6、即付比率

即付比率＝流动资产/负债总额=150000/90576=1.66

该比率反映了客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。即付比率维持在0.7左右较为合适，偏低意味着在经济形式不利时无法迅速减轻负债规避风险，偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理。可以看出，张先生家庭的即付比率还是偏高了一点。

6、投资与净资产比率

投资与净资产比率=投资资产/净资产=0/900000=0

该比率可以反映出家庭的投资意识，应保持在0.5以上，才能确保其净资产有较为合适的增值率。