《巴塞尔协议Ⅰ》、《巴塞尔协议Ⅱ》和《偿付能力法案Ⅱ》 共49页
巴塞尔协议一二三介绍与区别PPT课件
《巴塞尔协议Ⅱ》在资本 充足率的公式中全面反映 了信用风险、市场风险、 操作风险的资本要求，引 入了计量信用风险的内部 评级法，并将信用风险和 市场风险纳入资本约束范 围，同时批准商业银行可 以使用内部模型法计算市 场风险资本。
区别
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区别
《巴塞尔协议Ⅲ》将在资本组成中的附属资本的 项目内容和比率进行了一些调整，并设立“资本 防护缓冲资金”，同时将一级资本充足率下线上 调至6%，将由普通股构成的“核心”一级资本 占银行风险资产的下限提高至4.5%。而要求总 资本不得低于总资本最低要求为8％，资本留存 超额资本要求水平为％，反周期超额资本要求水 平为0－％。并且将降低银行的杠杆率，这无疑 将降低股东的回报水平以及长远可持续的资产增 速。
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金融市场与金融机构
2013年7月，根据英国《银行家》最新公 布的全球1000家大银行排名榜单，按照一级资 本排名，中国工商银行居全球银行首位。这是 该榜单出炉近100年来亚洲银行首次登上首位。 工行2012年15%的资本增长使其一级资本排名 从2012年的第三位跃升至2013年首位。2012 年排名第一的美国银行降至第三，摩根大通仍 稳居第二位。
例题
本例中，总加权风险资产为80500美元，一级资本 为4000美元，总资本为6000美元，则资本充足比例 为：
一级风险资本比例=40000/80500=5.52% 总风险资本比例=6000/80500=7.45%
结论：该银行5.52%的一级风险资本比例高于4%的 一级资本最低要求。然而，7.45%的总风险资本比 例低于8%的总资本比例要求，因此该银行必须筹集 新资本或者减少风险资产以满足《巴塞尔协议1》的 标准。
巴塞尔资本协议Ⅱ是由国际清算银行下的 巴塞尔银行监理委员会所促成，内容针对1988 年的旧巴塞尔资本协定做了大幅修改，以期标 准化国际上的风险控管制度，提升国际金融服 务的风险控管能力。
巴塞尔协议123内容总结
巴塞尔协议1、2、3内容总结作者 :巴塞尔协议Ⅰ1988年巴塞尔协议全称为《统一资本衡量和资本标准的国际协议》，其目的是通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强对银行资本及风险资产的监管，消除银行间的不公平竞争。
1988年巴塞尔协议基本内容由四方面组成：1．资本的组成。
巴塞尔委员会认为银行资本分为两级。
第一级是核心资本，要求银行资本中至少有50%是实收资本及从税后利润保留中提取的公开储备所组成。
第二级是附属资本，其最高额可等同于核心资本额。
附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金（普通呆账准备金）、带有债务性质的资本工具、长期次级债务和资本扣除部分组成。
2．风险加权制。
巴塞尔协议确定了风险加权制，即根据不用资产的风险程度确定相应的风险权重，计算加权风险资产总额：一是确定资产负债表内的资产风险权数，即将不用资产的风险权数确定为五个档次：分别为0、10、20、50、100。
二是确定表外项目的风险权数。
确定了1、20、50、100四个档次的信用转换系数，以此再与资产负债表内与该项业务对应项目的风险权数相乘，作为表外项目的风险权数。
3．目标标准比率。
总资本与加权风险资产之比为8%（其中核心资本部分至少为4%）。
银行资本充足率=总资本/加权风险资产4．过渡期和实施安排。
过渡期从协议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达到8%的要求。
1988年巴塞尔协议主要有三大特点：一是确立了全球统一的银行风险管理标准；二是突出强调了资本充足率标准的意义。
通过强调资本充足率，促使全球银行经营从注重规模转向资本、资产质量等因素；三是受70年代发展中国家债务危机的影响，强调国家风险对银行信用风险的重要作用，明确规定不同国家的授信风险权重比例存在差异。
巴塞尔资本协议Ⅱ三大支柱，即最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束。
①第一大支柱：最低资本要求。
最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点。
巴塞尔协议一二三比较分析
三、银行风险的分类
调研方法
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银行风险
操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内 部操作过程、人员、系统或外部事件而 导致的直接或间接损失的风险。
第二部分
巴塞尔协议
一、产生背景
1、放松管制成为全球银行监管的普片趋势； 2、全球经济一体化趋势不断加强，金融领域的创新活动日 渐活跃； 3、跨国资本流动规模不断扩大；
银行风险
由于信用活动中存在的不确定性而导致 银行遭受损失的可能性，确切地说，是 所有因客户违约而引起的风险。比如资 产业务中借款人无法偿还债务引起的资 产质量恶化；负债业务中的存款人大量 提取现款形成挤兑等等。
三、银行风险的分类
市场风险
市场风险是金融体系中最常见的风险之一，
1、监管方式多样化； 2、监管风险全面化； 3、监管技术先进化。
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巴塞尔协议
五、巴塞尔协议Ⅲ
主要内容：
1、多层次分类银行资本，提高资本充足率。
（1）重新定义资本构成
实收资本/普通股 留存收益
核心一 一级 级资本 需调整计入 资本
资本公积 少数股东权益 未分配利润
有的外汇资产或负债因汇率波动而造成价值增减的不确 定性。随着银行业务的国际化，商业银行的海外资产和 负债比重增加，商业银行面临的汇率风险将不断加大。
三、银行风险的分类
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银行风险
流动性风险
狭义：指商业银行没有足够的现金来弥补 客户存款的提取而产生的支付风险； 广义：除了包含狭义的内容外，还包括商 业银行的资金来源不足而未能满足客户合 理的信贷需求或其它即时的现金需求而引 起的风险。
巴塞尔协议ⅠII和III的对比资料课件
主要内容与特点
资本质量与数量
巴塞尔协议Ⅲ提高了核心资本充足率的 要求，并引入了杠杆率作为补充监管指
标。
风险加权资产
对不同类型资产的风险权重进行更细 致的划分，以反映风险的真实情况。
流动性覆盖率
引入流动性覆盖率（LCR）和净稳定 融资比率（NSPR）来衡量银行的流 动性风险。
逆周期资本缓冲
建立逆周期资本缓冲机制，以应对经 济周期波动对银行体系稳定性的影响 。
内容：巴塞尔协议Ⅱ包 括三大支柱——资本充 足率、监管部门监督检 查和市场纪律。其中， 资本充足率要求分为最 低资本要求和监督检查 资本要求两部分。
特点
03
04
05
1. 引入了内部评级法， 允许银行使用自己的内 部数据评估风险。
2. 强调了三大支柱的重 要性，以增强银行体系 的稳健性。
3. 引入了标准化法，作 为内部评级法的补充， 以覆盖未在内部评级法 中涵盖的风险。
未来的国际合作将更加注重标准和规则的统一，推动全球监管标准的制定和实施，减少 监管套利。
国际合作将更加关注发展中国家和新兴市场的诉求
未来的国际合作将更加关注发展中国家和新兴市场的诉求，加强对其金融体系建设的支 持和指导，促进全球金融稳定和发展。
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巴塞尔协议Ⅱ
背景与目的
背景
巴塞尔协议Ⅰ在实施过程中，逐渐显现出其局限性，如风险 覆盖不足、顺周期性等。这促使监管机构考虑制定更全面的 资本监管框架。
目的
巴塞尔协议Ⅱ旨在通过引入内部评级法、标准化法等更灵活 的风险计量方法，提高资本监管的风险敏感性，以增强银行 抵御风险的能力。
主要内容与特点
01
02
风险管理的未来发展
巴塞尔协议(一、二、三)内容总结
巴塞尔协议1、2、3内容总结巴塞尔协议Ⅰ1988年巴塞尔协议全称为《统一资本衡量和资本标准的国际协议》，其目的是通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强对银行资本及风险资产的监管，消除银行间的不公平竞争。
1988年巴塞尔协议基本内容由四方面组成：1、资本的组成。
巴塞尔委员会认为银行资本分为两级。
第一级是核心资本，要求银行资本中至少有50%是实收资本及从税后利润保留中提取的公开储备所组成。
第二级是附属资本，其最高额可等同于核心资本额。
附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金（普通呆账准备金）、带有债务性质的资本工具、长期次级债务和资本扣除部分组成。
2、风险加权制。
巴塞尔协议确定了风险加权制，即根据不用资产的风险程度确定相应的风险权重，计算加权风险资产总额：一是确定资产负债表内的资产风险权数，即将不用资产的风险权数确定为五个档次：分别为0、10、20、50、100。
二是确定表外项目的风险权数。
确定了1、20、50、100四个档次的信用转换系数，以此再与资产负债表内与该项业务对应项目的风险权数相乘，作为表外项目的风险权数。
3、目标标准比率。
总资本与加权风险资产之比为8%（其中核心资本部分至少为4%）。
银行资本充足率=总资本/加权风险资产4、过渡期和实施安排。
过渡期从协议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达到8%的要求。
1988年巴塞尔协议主要有三大特点：一是确立了全球统一的银行风险管理标准；二是突出强调了资本充足率标准的意义。
通过强调资本充足率，促使全球银行经营从注重规模转向资本、资产质量等因素；三是受70年代发展中国家债务危机的影响，强调国家风险对银行信用风险的重要作用，明确规定不同国家的授信风险权重比例存在差异。
巴塞尔资本协议Ⅱ三大支柱，即最低资本要求、监管部门的监督检查和市场约束。
①第一大支柱：最低资本要求。
最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点。
巴塞尔协议一二三通用课件
02
巴塞尔协议II
背景与意 义
起源与推动
巴塞尔协议II起源于1974年巴塞 尔银行监管委员会，旨在强化全 球银行体系的监管标准。
意义与重要性
它为银行提供了明确的风险管理 框架，加强了资本充足率和风险 管理能力，保障了银行体系的稳 定性和抗风险能力。
核心内容概述
风险管理框架
巴塞尔协议II提出了全面风险 管理框架，包括风险识别、评 估、监控和缓释等环节。
杠杆率限制
流动性监管
流动性监管要求金融机构保持足够的 流动性，确保在压力情况下具备及时 偿付能力。
为避免金融机构过度杠杆化，监管机 构对杠杆率进行限制，确保金融机构 的资产扩张速度在可控范围内。
金融机构实施情况
资本管理
金融机构根据自身业务特点和风 险状况，制定资本管理计划，确
保满足监管要求。
风险管理
基于国际金融危机的案例分析
总结词
国际金融危机期间，某国家中央银行根据巴塞尔协议，采取了有效的风险管理措施，成功维护了国内 金融稳定。
详细描述
该中央银行根据巴塞尔协议，对国内金融机构进行了严格的监管和审查，并采取了多项风险管理措施。 其中包括：加强对金融机构的资本充足率监管、加强对风险集中度的限制、加强对流动性风险的监控 等。这些措施有效地降低了该国金融机构的风险敞口，避免了潜在的金融冲击。
巴塞尔协议一二三通用课件
CONTENCT
录
• 巴塞尔协议I • 巴塞尔协议III
01
巴塞尔协议I
背景与意 义
20世纪70年代，国际银行间面临着巨大的信用风险， 许多大银行纷纷倒闭。
为维护金融稳定，巴塞尔委员会于1988年发布了第 一份巴塞尔协议，规定了银行资本充足率的标准。
第五章巴塞尔协议
❖ 该协议规定对不同资产分别给予不同的风险权数，要求 银行资本金应该至少占风险加权资产总额的8%，资本金 分为核心资本和附属资本，核心资本占资本金50%以上。
一、 《巴塞尔协议I 》的主要内容 2、风险权重的计算
（1）表内资产风险权重 根据《巴塞尔协议I 》，表内资产分类，分别给予不同的权重 0%风险权重的资产：
a.现金； b.币值稳定、并以此对央行融资的债券； c.对经济合作与发展组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组织达成与 借款总体安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或央行的其他债权 d.用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政 府提供担保的贷款。
2、风险权重的计算
（2）表外业务信用转换系数 20%信用转换系数表外业务：
a.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目 0%信用转换系数表外业务：
a.类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条 件取消的承诺均属此列 表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内相对应 资产的风险权重
3、过渡期和实施安排。过渡期从协议发布起至1992 年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的 银行资本金要达到8%的要求。
5.2《巴塞尔协议 Ⅱ》
❖ 新资本协议从操作层面正式引入了全面风险监管 的理念，其内容更复杂、更全面，充分考虑了银 行可能面临的多种风险，风险敏感性也更大，较 为全面地考虑了引起风险的多种因素，并力求把 资本充足率与银行资产面临的主要风险紧密地结 合在一起 ，在评判资产风险的计量方法上也为银 行提供了多种选择，从而提高了资本监管的风险 敏感度和灵活性。
《巴塞尔协议Ⅰ》、《巴塞尔协议Ⅱ》和《偿付能力法案Ⅱ》共50页PPT
《巴塞尔协议Ⅰ》、《巴塞尔协议Ⅱ》 和《偿付能力法案Ⅱ》
16、自己选择的路、跪着也要把它走 完。 17、一般情况下)不想三年以后的事， 只想现 在的事 。现在 有成就 ，以后 才能更 辉煌。
18、敢于向黑暗宣战的人，心里必须 充满光 明。 19、学习的关键--重复。
20、懦弱的人只会裹足不前，莽撞的 人只能 引为烧 身，只 有真正 勇敢的 人才能 所向披 靡。
谢谢！
36、自己的鞋子，自己知道紧在哪里。——西班牙
37、我们唯一不会改正的缺点是软弱。——拉罗什福科
xiexie! 38、我这个人走得很慢，但是我从不后退。——亚伯拉罕·林肯
39、勿问成功的秘诀为何，且尽全力做你应该做的事吧。——美华纳
巴塞尔资本协议.pptx
导火索－－三大国际性商业银行的倒闭
德国赫斯德特银行 纽约富兰克林国民银行 英国-以色列银行
它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面 审视拥有广泛国际业务的银行监管问题 。
20世纪70年代起，国际商业银行的发展表现 出：
（1）越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管十分薄弱； （2）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几 十倍，使风险增大； （3）国际债务危机影响银行经营的稳定性。 例如：1982年发展中国家 爆发债务危机 （4）国际银行业中的不平等竞争使得对国际银行的监管不能只靠各国 各自为政、孤单作战，必须要在金融监管上进行国际协调。
巴塞尔协议 Ⅰ
Basel Capital Accord Ⅰ
1. 巴塞尔协议Ⅰ的产生 2. 巴塞尔协议Ⅰ的更新过程及内容介绍 3. 对旧巴塞尔协议的反思 4. 对新巴塞尔协议的启示
巴塞尔协 议Ⅰ的产生
金融业发展 的
必经之路
协议出台 之
目的
金融业发展的必经之路 金融危机演变的逻辑变化特征
传统：经济危机 金融危机 社会危机 现代：金融危机 经济危机 社会危机
巴塞尔协议 Ⅰ，II， III
Basel Capital Accord Ⅰ，II，III
巴塞尔协议就是由巴塞尔委员会成员国（包括
美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、
瑞典等十国 ）的中央银行在瑞士巴塞尔达成的若 干重要协议的统称。其实质是为了完善与 补充单个国家对商业银行监管体制的不足 ，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际 商业银行联合监管的最重要形式，并具有 很强的约束力。
决定是否将各种成分都包括在内。
风险权重体系
资本充足率
委员会根据资产负债表上各类资产以及表外项目按其相对风险程度进 行加权，以计算资本充足率。 此法有如下优点：1.为结构不同的银行体系之间进行国际比较提
《巴塞尔协议Ⅰ》、《巴塞尔协议Ⅱ》和《偿付能力法案Ⅱ》
7.0%
10.0%
8.0%
7.0%
12.0%
10.0%
6.0%
15.0%
例：一家银行持有面值为1亿美元的利率互换，剩余期限为4年， 利率互换的当前价值为200万美元，其等价信用量为250万美元
max(V ,0) aL max(200,0) 0.5%10000 250
风险加权资产计算
1天和10天的VaR
监管机构明确指出10天在99%置信度下的VaR可以通过由 10乘 以1天在99%置信度下的VaR来求得
回顾测试
1996年修正案要求银行在计算1天在99%置信度的VaR以后， 要通过250天的历史数据来对模型进行测试
如果在过去250天内，例外天数小于5，因子mc 通常被设定为3。 如果例外天数为5、6、7、8、9，则mc分别被设定为3.4、3.5、 3.6、3.75、3.85
不同国家的银行监管机构通过设定资本金占整体资产的最低比 率来达到监管目的
不同国家对于资本金以及资本金同资产比率的定义往往不同 国与国之间监管条规的宽严也存在差异 银行表外交易的衍生产品增加 某些不发达国家的债务也是一个主要问题 1974年，巴塞尔银行监管委员会成立
1988年《巴塞尔协议Ⅰ》
《巴塞尔协议Ⅰ》是监管部门第一次尝试以风险为基础来定义 资本充足率的国际性条约
大大增强了银行的自身风险管理意识 大大提高了银行对于风险管理的投入
《巴塞尔协议Ⅰ》关于资本充足率的两个标准
资产：资产同资本金的比率不能超过20。资产包括直接信用替 代产品的表外资产，诸如信用证和担保等
库克比率：资本金至少是风险加权资产的8%。其中1类资本不 得低于50%（即风险加权资产的4%），普通股应占风险加权 资产的2%
巴塞尔协议
— 16 —
第二章
巴塞尔协议 ⅠⅡⅢ
第三节 巴塞尔协议Ⅲ
增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护 缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。 此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别 提升至7.0%、8.5%和10.5%。
— 17 —
第二章
巴塞尔协议 ⅠⅡⅢ
四项原则：其一，银行应当具备与其风险相适应的评估总量资本的一
整套程序，以及维持资本水平的战略。其二，监管当局应当检查和评 价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满 足监管资本比率的能力；若对最终结果不满意，监管当局应采取适当
的尽管措施。其三，监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标
— 5—
第一章
巴塞尔协议及 其背景
第二节 签订背景
协议内容
1
这个协议极为简单，核心内 容就是针对国际性银行监管主 体缺位的现实，突出强调了两 点：1、任何银行的国外机构都 不能逃避监管；2、母国和东道
国应共同承担的职责。
1983年5月，修改后的《巴 塞尔协议》推出。这个协议基 本上是前一个协议的具体化和 明细化。比如明确了母国和东 道国的监管责任和监督权力， 分行、子行和合资银行的清偿 能力、流动性、外汇活动及其 头寸各由哪方负责等，由此体 现“监督必须充分”的监管原 则。
— 4—
第一章
巴塞尔协议及 其背景
第二节 签订背景
背景
巴塞尔协议的出台源于前联邦 德国Herstatt银行和美国富兰克林 国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家著名的 国际性银行。它们的倒闭使监管机 构在惊愕之余开始全面审视拥有广 泛国际业务的银行监管问题。 Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，即1975年9月， 第一个巴塞尔协议出台。
巴塞尔协议主要内容
巴塞尔协议演变及计算方法简单解析(2014-09—01 00:11:49）分类：金融（商业银行）标签：银行业推出巴塞尔协议的目的及意义：针对国际性银行监管主体缺位的现实,从资本构成和资产风险权重两个方面监管和控制银行资产的风险，为国际金融监管提供统一的标准和方法，使金融监管的国际协作成为可能和必然。
目的：（1）消除国际银行间不公平竞争。
（2）为国际金融监管提供统一的标准和方法。
以下,首先介绍巴塞尔协议I、II、III的主要核心内容，提供资本充足率的一个简单算例。
因为计算(核心一级、一级和总资产充足率）资本充足率的分子与分母分别涉及银行的一级资本和二级资本与银行资产的加权风险值，即加权风险资产，所以再详细介绍银行资本的构成。
最后附上一个典型的巴塞尔协议III下计算资本充足率的内容框架以供参考。
BASEL I：1988年7月发布第一版《巴塞尔协议》，主要内容有两项：资本的分类和风险权重的计算标准。
银行的资本可以划分为核心资本(一级资本）和附属资本（二级资本）两类。
核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权,核心资本占银行资本的比例至少50%；附属资本包括非公开储备、重估储备、一般准备金、长期次级债务等，附属资本的总额不得超过核心资本的100％。
风险权重的计算标准，根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0，20％，50％,100%四个风险档次.巴塞尔协议对资本与资产的标准比例要求为：到1992年底，银行资本对加权风险资产的比例应达到8%，核心资本比例至少达到4%（即资本充足率）。
BASEL II：1997年7月，全面爆发的东南亚金融危机风暴促使巴塞尔委员会对金融风险思考，催生了全面风险管理的理念。
2004年6月，巴塞尔银行监管委员会公布了《巴塞尔新资本协议》（BASEL Ⅱ）.新巴塞尔协议的重要特点之一，就是继承第一版协议的同时,在“最低资本金要求”项下引入“操作风险”的概念，并同监管当局对资本充足率的监督检查和信息披露一起，共同构成银行风险资本的计量和监管三大支柱框架.There are three pillars in BASEL II, includes Capital Requirements, Regulatory Review Process and Disclosure ＆Market Discipline。
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表内资产的风险加权平均和 表外资产的等价信用量的风险加权平均和
等价信用量
等价信用量与某一贷款本金对等，而这一贷款本金的信用风险与 所讨论资产的信用风险等同
非衍生性产品，等价信用量等于某转换因子乘以产品的面值 与贷款信用风险类似的产品（如承兑汇票），转换因子为100% 其他保险证的转换因子会低一些
资本金的构成
1类资本：股本（除去商誉价值）和非累积永续优先股 2类资本：累积永续优先股、一定类型的99年期限债券以及期
限大于5年的次优先级债券
风险加权资产
表内资产：表内每一项资产都对应于以权重，这一权重反映了 资产所对应的风险（比如，现金及OECD政府债券被认为没有 风险，其权重为0；无保险按揭贷款的权重为50%；企业债券 的权重为100%等）
《巴塞尔协议Ⅰ》是监管部门第一次尝试以风险为基础来定义 资本充足率的国际性条约
大大增强了银行的自身风险管理意识 大大提高了银行对于风险管理的投入
《巴塞尔协议Ⅰ》关于资本充足率的两个标准
资产：资产同资本金的比率不能超过20。资产包括直接信用替 代产品的表外资产，诸如信用证和担保等
库克比率：资本金至少是风险加权资产的8%。其中1类资本不 得低于50%（即风险加权资产的4%），普通股应占风险加权 资产的2%
在有净额结算的情况下，交易对手在违约时也一定对第2个合 约违约，因此银行的损失只有1 500万（2 400-1 700+800）
净额结算的计算
没有净额结算的风险暴露
N
m ax(Vi , 0)
i 1
有净额结算的风险暴露
max
N
Vi
,
0
i1
净替换比率
m
这一报告虽然不是监管条例，但报告的推出直接影响了风险管 理的实践过程
该报告于1993年出版
净额结算
净额结算是指在场外衍生产品合约中，如果交易的一方在与某 一交易对手的一份合约中违约，那么这一方必须在与同一对手 的所有合约中违约
2019年，1988年的条约得以修改，当交易可能实施净额结算 时，银行可以采用净额结算来减少其等价信用风险量
衍生产品，等价信用量的计算方式为
max(V,0)aL
V是衍生产品合约的当前价值，L为面值，a为附加因子
附加因子（面值的百分比）和剩余期限
剩余期限 （年）
<1
1~5
>5
利率
0.0% 0.5% 1.5%
外汇及 黄金 1.0% 5.0% 7.5%
股票
贵重金属（不 含黄金）
其他商品
6.0%
7.0%
第 12 章 《巴塞尔协议Ⅰ》、《巴塞尔 协议Ⅱ》和《偿付能力法案Ⅱ》
银行监管的历史
1988年之前 1988年：《巴塞尔协议Ⅰ》 2019年：巴塞尔协议修正案 2019年：《巴塞尔协议Ⅱ》 2019~2009年金融危机后：《巴塞尔协议2.5》 2019年：《巴塞尔协议Ⅲ》
1988年之前的银行监管
a
x
N
V
i
,
0
N R R N i1来自 m ax(Vi , 0)
i 1
净额结算的计算（续）
等价信用量由
N
max(Vi,0)aiLi
i1
修正为
m ax NV i,0 0.40.6N R R NaiL i
i 1
i 1
例
某银行与某交易对手有3笔衍生产品合约
2019年修正案
2019年实施 对于交易账户中无论是表内还是表外资产均设定了市场风险资
不同国家的银行监管机构通过设定资本金占整体资产的最低比 率来达到监管目的
不同国家对于资本金以及资本金同资产比率的定义往往不同 国与国之间监管条规的宽严也存在差异 银行表外交易的衍生产品增加 某些不发达国家的债务也是一个主要问题 1974年，巴塞尔银行监管委员会成立
1988年《巴塞尔协议Ⅰ》
10.0%
8.0%
7.0%
12.0%
10.0%
6.0%
15.0%
例：一家银行持有面值为1亿美元的利率互换，剩余期限为4年， 利率互换的当前价值为200万美元，其等价信用量为250万美元
m a x ( V , 0 ) a L m a x ( 2 0 0 , 0 ) 0 . 5 % 1 0 0 0 0 2 5 0
风险加权资产计算
N
M
RWA wiLi w*jCj
i1
j1
表内资产：本金 乘以风险权重
表外资产：等价信 用量乘以风险权重
G30政策推荐
一个由衍生产品用户、交易商、学术界人士、财会专家及律师 组成的工作小组推出的一份极具影响的报告
该报告给衍生产品交易商以及用户提出20项有关衍生产品的管 理办法，也给立法人、监管及督查机构提出了4项建议
净额结算减少信用风险
例如，一家银行与某一交易对手有3个互换交易，对于银行而 言，这3个合约的价格分别为+2 400万、-1 700万和+800万
假如交易对手因为财务困难而不能履行义务，对于交易对手而 言，3个合约的价值分别为-2 400万、 +1 700万和-800万
在没有净额结算的情况下，交易对手会对第1个合约违约，保 存第2个合约，对第3个合约违约，此时，银行损失3 200万 （=2 400+800）
交易
3年利率互换 6年汇率远期 9个月股票期权
面值Li 1 000 1 000 500
当前价值Vi -60 70 55
附加因子aiLi 5 75 30
例（续）
净额结算下，当前头寸：-60+70+55=65 无净额结算下，当前头寸：0+70+55=125 净替换比率：NRR=65/125=0.52 所有附加因子总和：5+75+30=110 净额结算下，等价信用量：65+(0.4+0.6×0.52) ×110=143.32 无净额结算下，等价信用量：125+110=235 假定交易对手为某OECD银行，其对应风险权重为0.2 净额结算下，风险加权资产为0.2×143.32=28.66 无净额结算下，风险加权资产为0.2×235=47