分析计算题及参考答案

分析计算题及参考答案

1.某公司简化的现金流量表如下

要求：

（1）计算表中A、B、C、D、E五项数据，并填在表格相应位置；

（2）从现金流量的组成说明该公司的现金流量状况；

（3）推断该公司所处的发展周期；

（4）说明该公司利润的质量。

答案:

笼现金的能力；投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资的力度，扩大经营规模方面占用了一定的资金；筹资活动的现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资的速度。

（3）投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。

（4）该公司的经营活动现金流量占净利润的60%，说明实现的净利中有60%的现金流作保障，说明利润的质量较高。

2.某公司有关数据如下表：

假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数

要求：

（1）计算该公司2012年及2013年应收账款周转率和周转天数；

（2）计算该公司2012年及2013年存货周转率和周转天数；

（3）分析计算得出的结果。

答案：（1）2012年应收账款周转率=3160×95%÷2000=1.5次

2012年应收账款周转天数=360÷1.5=240天

2013年应收账款周转率=5000×90%÷2500=1.8次

2013年应收账款周转天数=360÷1.8=200天

（2）2012年存货周转率=1800÷200=9次

2012年存货周转天数=360÷9=40天

2013年存货周转率=3300÷220=15次

2013年存货周转天数=360÷15=24天

（3）从计算机果可以看出，2013年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该公司流动资产的利用效率在提高。

3. 某公司2012年末资产负债表如下：

资产负债表

2012年12月31日单位：元

要求：计算该公司的资产负债率，产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，支出分析中存在的共同问题

答：负债总额=848402-（92400+406044）=349958元

资产负债率=349958/848402=41.25%

产权比率=349958/498444=70.21%

权益乘数=848402/498444=1.70（或：权益乘数=1+产权比率=1.70）

三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是他们共同的问题

4.大华公司2010-2013年度的财务比率数据如下：

单位：元

年数据）。

答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下：

从表中可以发现：在2010-2013年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2011年流动资产周转率较之2010年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司资产利用效率在上升。

5.A公司2012年经营活动产生的现金流量净额为300000元，投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2013年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元。

要求：（1）计算A公司2012年和2013年现金及现金等价物净额。

（2）对A公司2012年和2013年的现金流量状况作简要分析。

参考答案

（1）A公司2012年的现金及现金等价物净额=300000-300000+7000=7000（元）

A公司2013年的现金及现金等价物净额=-100000+200000+2000=102000（元）（2）A公司2012年经营活动产生的现金流量净额为300000元，意味着企业生产经营较为正常；投资活动生产的现金流量净额为-300000元，可能是因为企业投资收益较差，导致企业现金流出，也可能是是因为企业当期的对外投资较大，形成的资金流出。在结合该公司2009年投资活动产生的现金流量净额为200000元的数据分析，2008年投资活动产生的现金流量净额为-300000元属于后一原因的可能性更大；2008年筹资活动产生的现金流量净额为7000元。说明该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。

A公司2013年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，意味着企业生产经营不太正常，现金流转存在问题。投资活动产生的现金流量净额为200000元，可能是因为企业收回投资导致现金的流入；筹资活动产生的现金流量净额为2000元，该公司的资金需求主要有自身现金流入解决。

6.某公司年末资产负债表简略形式如下：

已知：（1）期末流动比率=1.5

（2）期末资产负债率=60%

（3）本期销售成本=315000元

（4）本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等

要求：根据上述条件，填列资产负债表。

答案

资产负债表

标准答案：由存货周转次数=4.5次，且期末存货=期初存货，得到期末存货=315000÷4.5=70000（元）（1分）

应收账款净额=400000-262000-70000-2500=43000（元）

由流动比率=1.5，得到

流动负债=（400000-262000）÷1.5=92000（元）

应付账款=92000-25000=67000（元）

由资产负债率=60%，得到：

负债总额=240000（元）

长期负债=240000-92000=148000（元）

留存收益=160000-10000=60000（元）

7.某公司年初存货为40000元，末年存货为30000元，年初应收账款净额为

25400元，年末流动比率为2，流动资产合计为54000元；当年销售成本为

165000元，销售毛利率为20%。除应收账款外，其他速动资产忽略不计且销

售收入均为赊销。

要求：计算该公司的存货周转率、速动比率、应收账款周转率和营业周期。

（一年按360天计算）

参考答案

（1）存货周转率=销售成本/存货平均余额=165000/（40000+30000）×2=4.71（次）（1分）

（2）流动比率=流动资产/流动负债=2=54000/流动负债

流动负债=27000（元）

速动比率=速动资产/流动负债=（54000-30000）/27000=0.89 （3）销售毛利率=销售毛利/销售收入净额=（销售收入-销售成本）/销售收