[整理]年afp案例-家族企业的多目标规划

1．基本状况与财务状况林先生今年50岁，林太太48岁，定居在上海市，一个刚上大学的儿子小林18岁。

林先生是一小型居家装修设计公司的企业主兼任总经理，林太太为公司财务经理，这几年夫妻工作获利多累积在资本额上，目前资本额800万元，林先生在银行的资产有20万元的活存，100万元的定存，林太太活存有10万元，另外投资30万元的债券，20万元的股票基金。

有一套自住房产价值400万元，还有100万元公积金贷款余额，按月等额本息还款，还需10年还清，自用车一辆市值45万元。

目前夫妻的住房公积金都用来交贷款，没有余额。

林先生的个人养老金账户余额12万元，已缴费15年，林太太6万元，已缴费13年。

个人医疗保险金账户余额林先生为4万元，林太太为2万元。

林先生月税前薪资2万元，年终奖金8万元，林太太月税前薪资1万元，年终奖金3万元，家庭年利息债息收入林先生3万元，林太太1.5万元，林先生与林太太都有三险一金，一家三口每年的生活费24万元，近年来公司盈余趋于稳定，假定未来10年每年税后利润在80万元。

林先生有定期寿险保单一张，保额20万元，年缴保费1,000元，还要缴10年。

林太太未投保任何保险。

2．理财目标（以下均为理想值，可以根据客户情况自行设计可接受值）1）子女教育规划：为小林准备4年的大学学费，每年学费现值3万元，大学毕业后准备送小林去美国就读哈佛大学，学习2年。

2）接班计划：林先生希望小林毕业后能在公司学习，自己退休后将公司交给小林管理。

如果届时小林不愿意接班，再考虑找专业经理人经营或者是出售家族企业。

3）退休规划：林先生希望60岁退休，林太太58岁与先生一同退休，领取社保养老金并维持每人每年生活费现值10万元的生活水平。

4）换房规划：林先生希望于60岁退休时换购一套总价750万元(200-250平米)的住宅，为小林结婚后一同居住做准备。

5）捐赠计划：林先生深知阅读的重要性，一直以来有个愿望，打算于退休时捐款100万元给当地小学作为图书馆的藏书经费。

3．假设条件1）收入增长率与实业收益增长率均为8%。

2）学费增长率、社平工资增长率、社保养老金增长率均为6%。

3）其他假设采用软件系统给予的假设数据。

4．制作报告书的要求1）方案分析：若小林不愿意接班，就林先生退休后找专业经理人经营或者是出售家族企业两方案，做利弊分析。

2）财务诊断：制作家庭资产负债表与收支储蓄表并作理财诊断。

3）目标可行性分析：就小林愿意接班的情况下能否达成理财目标，提出结论与调整建议。

4）产品推荐：参考目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

专业案例制作指导1．基本状况与财务状况44岁的丁先生和39岁的丁太太合伙在杭州办了个汽配企业，资本额300万元，两人各占50%股份，过去一年合伙企业的税前年收入为60万元。

丁先生家庭的每月生活支出2万元。

丁先生和丁太太没有参加任何社会保障。

丁先生和丁太太每人都购买了定期寿险，保额各100万元，丁先生每年缴保费5,000元，丁太太每年交保费2,000元，还需缴费15年。

有一个儿子14岁，中学生，没有保险。

丁先生名下有股票50万元，丁太太名下有活期存款5万元，定期存款30万元，债券50万元。

两人名下自住房价值250万元，还有贷款120万元，剩余贷款期限10年。

丁先生名下奥迪A6车一辆，已开6年，目前市值10万元。

2．理财目标（以下均为理想值，可以根据客户情况自行设计可接受值）1）换房规划：尽快换购一套市值600万元的新房，旧房出售，首付四成，其余按揭。

2）换车规划：一年内换购一辆奥迪A6新款车，价格50万元，全额付款，旧车出售。

3）为儿子小明准备4年的大学学费，每年学费现值2万元。

儿子国内大学毕业后计划去美国斯坦福大学留学2年，硕士毕业后争取留在美国工作。

4）退休规划：丁先生15年后夫妇同时退休，退休后计划每年赴美看望小明一次，每次花费现值5万元，持续10年。

退休时计划将合伙企业盘出。

5）公司改制计划：有人建议丁先生应该将合伙企业改制为有限公司，丁先生想请理财师提供更完整的信息来做比较。

3．假设条件：1）定期存款利率3.5%，国债债息收益率6%。

住房按揭年利率6%。

2）企业税前收入每年增长8%。

3）其他采用软件给定的假设条件。

4．制作报告书的要求1）方案分析：就丁先生夫妇维持合伙企业或改制为有限公司两方案，做利弊分析。

2）财务诊断：制作家庭资产负债表与收支储蓄表并作理财诊断。

3）目标可行性分析：就维持合伙企业的情况下能否达成理财目标，提出结论与调整建议。

4）产品推荐：以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

专业案例制作指导1.基本状况与财务状况谢先生今年40岁，是北京市一家政府机构的公务员，谢先生税前月薪8,000元，年终奖金2万元。

谢太太是律师，今年35岁，税前月薪1万元，年终奖5万元。

夫妻俩有个上小学四年级的儿子谢明明，今年10岁，每年学费12,000元。

一家三口每月的生活花销为5,000元。

谢太太名下有一套位于市区120平米的房子现值300万元，没有房贷。

谢先生名下有35万元定存和30万元股票基金。

谢太太名下有8万元活存和10万元国债，国债年化收益率为5% 。

夫妻俩都有住房公积金，账户余额合计20万元。

谢太太目前的养老保险账户有8万元，缴费年限10年。

2．理财目标（以下均为理想值，可以根据客户情况自行设计可接受值）1）进修计划：谢先生一年后打算参加EMBA进修，需一次缴纳学费20万元。

2）换房规划：出售现在的房子，尽快换房。

目前有两处选择，一个是市区的住宅，180平米，总价500万元。

一个是郊区的别墅，250平米，总价550万元。

根据规定市区住宅最高贷款成数60%，别墅最高贷款成数50%。

3）购车规划：如果购买郊区别墅，就需要购车，目标金额20万元。

4）子女教育规划：谢明明18岁上大学每年学费现值2万元，大学毕业后准备送儿子去加拿大多伦多大学读硕士，读2年。

5）退休规划：预计谢先生60岁退休，谢太太55岁退休，退休后维持每年各3万元现值生活费。

3．假设条件：1）夫妻的年工作收入增长率为5%，夫妻两人养老金的年增长率为5%。

2）谢先生公务员退休后，可领到退休前月薪的80%当养老金。

3）其他采用软件给定的假设条件。

4．制作报告书的要求1) 方案分析：就谢先生购买市区住宅或郊区别墅两方案，做利弊分析。

2) 财务诊断：制作家庭资产负债表与收支储蓄表并作理财诊断。

3) 目标可行性分析：就购买郊区别墅并购车时能否达成理财目标，提出结论与调整建议。

4) 产品推荐：以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

专业案例制作指导1．基本状况与财务状况陆先生，52岁，为翔云纺织公司的董事长，家族拥有100%的股权。

陆先生在公司不领取工资，过去一年从公司领取税前红利300万元。

陆太太为全职家庭主妇。

一子小陆，28岁，目前担任陆先生的特别助理学习如何管理公司，领取月薪1万元，与女友预计一年内结婚。

陆先生父亲已过世，与陆母一起同住。

陆太太父母均70岁，在县城老家务农，目前均无收入，由陆太太赡养。

陆先生一家在温州市生活工作。

过去一年的家庭金融资产投资收益30万元，房租年净收入12万元。

家庭生活支出每月5万元，赡养陆太太父母每年5万元。

翔云纺织有限公司去年年底公司的账面价值为3,500万元，金融投资有现金及活期存款80万元、定期存款200万元、国债120万元、债券型基金200万元、股票型基金300万元。

一处自用性房产，现值300万元，一处投资性商铺，现值400万元，两处房产均无贷款。

还有宝马汽车一辆，现值28万元。

陆太太名下有珠宝首饰，现值48万元。

陆先生全家均无社保。

企业为陆先生投保保额80万元的团体定期寿险。

商业保险方面，陆先生目前有两全寿险保单一张，保额200万元，缴费年限20年，已缴费12年，每年缴保费9万元。

前一年底的寿险现金价值为80万元，以陆太太为唯一受益人。

陆太太没有保险。

2．理财目标（以下均为理想值，可以根据客户情况自行设计可接受值）1）赡养父母规划：由于陆太太父母亲年老多病，希望尽快把父母亲接来北京同住，届时每月共承担父母亲的生活与医疗费用1.5万元，预计赡养至父母80岁终老。

2）购换房规划：日后与岳父母一起居住，希望有更大的居住空间和方便就医，陆先生计划尽快在市区购买一套现值为1,000万元的房子。

3）退休规划：陆先生预计届满60 岁退休后，与太太一起享受含饴弄孙的退休生活。

退休后生活费用（含医疗费）每人每年现值为25万元，希望退休生活规划到90岁。

4）孙子教育金：希望2年内可以抱孙子，在孙子出生时将赠与孙子50万元当教育金。

5）财产移转保全及遗产筹划方案：陆先生计划年满60 岁退休时让儿子接手公司经营权，股权移转方面，有每年赠与移转5%股份与终老时以遗产移转两种方案。

请理财师评估哪一个适当。

3．假设条件1）家族公司股息收入增长率为5%，年支出成长率与退休生活费均为5%。

2）陆先生夫妇预期寿命90岁，属于稳健型投资者。

3）其他假设采用软件系统给予的假设数据。

4．制作报告书的要求1）方案分析：就陆先生每年赠与移转5%股份与遗产移转两方案，做利弊分析。

2）财务诊断：制作家庭资产负债表与收支储蓄表并作理财诊断。

3）目标可行性分析：就遗产移转的情况下能否达成理财目标，提出结论与调整建议。

4）产品推荐：以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。

专业案例制作指导2013年单薪高收入家庭的生活规划的AFP案例1. 基本状况与财务状况艾先生，38岁，天津市某云端科技公司高管，艾太太34岁，家庭主妇，女儿1岁。

艾先生的月税前薪资为3万元，年终奖金14万元，有三险一金，已缴费10年；另有投资收入每年约7万元，艾太太会利用空闲时间偶尔写写文章，每年约有1万元的稿费收入，另名下有一套住房出租，每月租金为4,000元，另名下的财产有3万元的投资收入。

艾先生的年家庭生活费支出约23万元。

另有自用住房的房贷年供额为12万元，投资性房产的房贷年供额为10万元。

艾先生已购买终身寿险和定期寿险，保额分别为30万元和50万元，过去一年保障型与储蓄型保费支出各6,000元，保费还要交22年。

艾太太已购买定期寿险，保额为30万元，保费1,000元，还要交26年。

艾先生资产状况为现金5万元，定存10万元，理财产品10万元，股票市值40万元，基金60万元，无担保之民间债权30万元，保单现金价值5万元；名下有自住房产一处，位于郊区约值200万元，尚有房贷余额120万元，剩余期限15年；自用汽车一辆扣除折旧后约值10万元。

艾太太资产状况为现金10万元，国债20万元，基金30万元；名下有投资用小套房位于市区，约值150万元，尚有房贷余额100万元，剩余期限18年。

另艾先生的个人养老金账户有10万元，住房公积金都用来交房贷，无余额。