(完整版)金融市场学试题及答案

金融市场学试题及答案金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1货币市场指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

其主要功能是保持金融工具的流动性以便随时将金融工具转换成现实的货币。

2资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。

一般来说资本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场。

但人们通常将资本市场等同于证券市场。

3保险市场是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。

4金融衍生工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。

衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

5完美市场是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

单项选择题1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的 D 。

A分配功能B财富功能C流动性功能D反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括B 。

A分配功能B财富功能C调节功能D反映功能3金融市场的配置功能不表现在 C 方面。

A资源的配置B财富的再分配C信息的再分配D风险的再分配4金融工具的收益有两种形式其中下列哪项收益形式与其他几项不同 D 。

A利息B 股息C红利D资本利得5一般来说B 不影响金融工具的安全性。

A发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况D金融工具本身的设计6金融市场按 D 划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A交易范围B交易方式C定价方式D交易对象7 B 是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

A市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定8 A 一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的场所中集中开展而是通过电信网络形式完成。

A货币市场B资本市场C外汇市场D保险市场多项选择题1金融资产通常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具体分为BCD 。

A现金资产B货币资产C债券资产D股权资产E基金资产2在经济体系中运作的市场基本类型有ACD 。

A要素市场B服务市场C产品市场D金融市场E 劳动力市场3金融市场的出现和存在必须解决好ABD 。

A金融资产的创造和分配B金融资产的流动性C金融资产的收益性D金融资产交易的便利E金融资产的安全性4金融市场交易活动按其性质大致可以分为ABCDE 。

2 A筹资活动B投资活动C套期保值活动D套利活动E监管活动5金融市场按交易与定价方式可以分为ABCD 。

A公开市场B议价市场C店头市场D第四市场E货币市场6金融市场按交割方式分为ABC 。

A现货市场B期货市场C期权市场D初级市场E次级市场7金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起这些因素主要是ACDE 。

A信贷B金融结构C完美而有效的市场D不完美与不对称的市场E投机与套利8 BCD 都是不需要经纪人的市场。

A公开市场B议价市场C店头市场D第四市场E次级市场判断题1金融市场媒体不管是中介机构还是经纪人参与金融市场活动时并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。

√ 2金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是供求机制。

×价格机制3金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的调节功能。

×反映功能4金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行而且包括金融市场经纪人。

√ 5资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

×货币市场6金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

×交割7议价市场、店头市场和第四市场都是需要经纪人的市场。

×不需要8狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。

√ 简答题1什么是金融市场其具体含义是什么答金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。

这里包括四层含义其一它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。

在通信网络技术日益发展和普及的情况下金融市场不受固定场所、固定时间的限制。

其二它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系反映资金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。

其三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是价格机制金融工具的价格成为金融市场的要素。

其四由于金融工具的种类繁多不同的金融工具交易形成不同的市场如债券交易形成债券市场股票交易形成股票市场等因此金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系这是金融市场的外延。

2金融市场与要素市场和产品市场有什么差异答1在金融市场上市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系还表现为借贷关系和委托一代理关系。

2金融市场的交易对象是特殊商品即货币资金。

3金融市场交易过程与交易方式高度现代化多是通过电信及计算机网络等进行交易无形市场有成为主流的趋势。

3金融市场有哪几方面的功能答在现代经济中金融市场有7个基本功能1聚敛功能是指金融市场发挥资金“蓄水池”的作用2财富功能是指为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段3流动性功能是指通过将证券与其他金融资产转化为现金余额提供筹资手段4交易功能是指降低了交易的成本5分配功能是指实现资源配置、财富的再分配和风险的再分配6调节功能是指为政府的宏观经济政策提供传导途径对国民经济活动提供自发调节7反映功能是指反映上市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行情况。

其中聚敛功能、财富功能、流动性功能和交易功能属于微观经济功能分配功能、调节功能和反映功能属于 3 宏观经济功能。

4当今金融市场有哪几方面的发展趋势答1金融市场出现了国际化和全球一体化趋势。

2金融市场内部有了空前发展和变化。

3发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场。

4国际融资证券化趋势进一步发展。

5金融创新增加了金融市场的不可预测性。

论述题1简述金融工具的特性及其相互关系。

答金融工具具有的一些重要的特性即期限性、收益性、流动性和安全性。

期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。

收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。

流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。

安全性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。

任何金融工具都是以上四种特性的组合也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。

一般来说期限性与收益性正向相关即期限越长收益越高反之则相反。

流动性、安全性则与收益性呈反向相关安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。

反过来也一样收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。

正是期限性、收益性、流动性和安全性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。

2简述金融市场的类型。

答1按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。

2按证券交易方式或次数可分为初级市场和次级市场。

3按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

4按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。

5按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。

6按金融交易作用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。

此外金融市场还可以根据中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场根据有无固定的场所划分为有形市场和无形市场。

第二章金融市场的参与者名词解释1机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

2货币经纪人又称货币市场经纪人即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。

3证券经纪人是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。

4证券承销人又称证券承销商是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。

从本质上说证券承销人是一种居间推销的机构。

5外汇经纪人又称外汇市场经纪人是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介入。

6再保险是指保险人通过订立合约将自己已经承担的风险转移给另一个或另几个保险人以降低自己风险的保险行为。

单项选择题1 C 是金融市场上最重要的主体。

A政府B家庭C企业D机构投资者2家庭在金融市场中的主要活动领域是B 。

A货币市场B资本市场C外汇市场D黄金市场3 B 成为经济中最主要的非银行金融机构。

A投资银行D 保险公司C投资信托公司D养老金基金 4 4在各类保险公司中 A 的规模最为庞大。

A人寿保险公司B财产与灾害保险公司C再保险公司D政策性保险公司5商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大 A A货币市场B资本市场C外汇市场D黄金市场6商业银行在投资过程当中多将 D 放在首位。

A期限性B盈利性C流动性D安全性7 A 是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A佣金经纪人B居间经纪人C专家经纪人D证券自营商8如果保险公司按业务保障范围分类 D 与其他几项不同。

A财产保险B责任保险C保证保险D人身保险9 A 不属于较纯粹的中介机构。

A信用合作社B会计师事务所C投资顾问咨询公司D证券评级机构多项选择题1家庭部门在金融市场上的投资动机主要有ABCDE 。

A获取相对稳定的投资收益B实现资本增值C保持资产的流动性D实现投资品种多元化E参与企业的管理与决策2同家庭部门相比机构投资者具有以下特点ABD 。

A投资管理专业化B投资结构组合化C投资金额不定化D投资行为规范化E投资管理自由化3一般来说在金融市场上主要的机构投资者为CDE 。

A商业银行B中央银行C投资信托公司D养老金基金E保险公司4我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有ABDE 。

A合格境外机构投资者B 外国战略投资者的参与C在国内设立全资子公司D股改后对外资的定向增发E全流通背景下的跨国并购和涉外并购5在发达国家商业银行在金融市场上的活动范围包括ABCDE 。

A参与票据市场B参与同业拆借市场C参与证券市场D参与外汇市场E参与金融衍生品市场6金融市场中最主要的经纪人有ABCE 。

A货币经纪人B证券经纪人C证券承销人D黄金经纪人E外汇经纪人7在证券交易中经纪人同客户之间形成下列哪些关系ABDE A委托代理关系B债权债务关系C管理关系D买卖关系E信任关系8证券公司具有以下职能ACD 。