流动性风险概述
银行流动性风险监测报告
银行流动性风险监测报告一、引言流动性风险是商业银行经营过程中面临的重要风险之一，它关系到银行的生存与发展。
为了及时、准确地掌握银行流动性状况，加强风险管理，特编写本监测报告。
二、银行流动性风险概述（一）流动性风险的定义流动性风险是指银行无法及时以合理成本获取资金以满足支付义务和正常业务开展所需资金的风险。
（二）流动性风险的分类1、资金流动性风险指银行在短期内无法以合理价格筹集到足够资金来满足客户提款和合理贷款需求的风险。
2、市场流动性风险由于市场深度不足或市场动荡，银行难以在不显著影响市场价格的情况下出售资产以获取资金的风险。
（三）流动性风险的影响1、声誉受损无法满足客户的资金需求可能导致银行声誉下降，客户流失。
2、经营困难严重的流动性风险可能导致银行陷入经营困境，甚至破产。
三、监测指标与分析（一）流动性比例流动性比例＝流动性资产／流动性负债该比例反映了银行流动性资产与流动性负债的匹配程度。
通过对过去一段时间的流动性比例进行监测，发现我行流动性比例保持在较为合理的水平，但近期有小幅下降的趋势。
（二）核心负债依存度核心负债依存度＝核心负债／总负债核心负债依存度越高，银行的负债结构越稳定。
监测数据显示，我行核心负债依存度较为稳定，但仍有提升空间。
（三）存贷比存贷比＝贷款余额／存款余额存贷比过高可能意味着银行资金运用过度，流动性风险增加。
目前我行存贷比处于监管要求范围内，但接近上限，需密切关注。
（四）流动性缺口流动性缺口＝未来一定时期内资金流入资金流出对未来不同期限的流动性缺口进行预测和分析，发现短期内流动性缺口较小，但中期和长期存在一定的资金缺口压力。
四、影响流动性的因素分析（一）宏观经济环境1、经济增长经济增长放缓可能导致企业经营困难，贷款违约增加，影响银行资金回流。
2、货币政策央行的货币政策调整，如利率变动、存款准备金率调整等，会对银行的资金来源和运用产生影响。
（二）行业竞争随着金融市场的开放和竞争加剧，银行可能为了争夺客户资源而过度放贷或降低资金成本，增加流动性风险。
流动性风险对银行系统的影响
流动性风险对银行系统的影响第一章概述在现代金融市场中，资产负债管理是银行的一项重要业务，可以帮助银行应对流动性风险。
流动性风险是指银行面临的资产不能够及时变现、不能够满足偿债需求的风险。
银行在面对流动性风险时，需要做好流动性管理，以保障银行业务的稳健发展。
本文将探讨流动性风险对银行系统的影响，以及流动性管理的相关策略。
第二章流动性风险的表现形式银行面临的流动性风险主要有两种表现形式：市场流动性风险和资金流动性风险。
市场流动性风险是指由于市场条件变化导致的资产不能够及时变现的风险；资金流动性风险是指银行在偿还债务时，无法及时筹措资金的风险。
这两种流动性风险都可能对银行的资产负债管理产生影响。
第三章流动性风险的影响流动性风险可能会对银行系统的影响产生以下几个方面：1. 资产变现能力下降：当银行面临流动性风险时，无法及时变现资产，从而会导致资产质量下降，并增加银行的信用风险。
2. 资金成本上升：当银行需要筹措资金来偿还债务时，由于市场流动性不足或者其他原因，可能会导致银行筹资的成本上升，从而影响银行的盈利能力。
3. 信用风险增加：当银行由于资金短缺或者其他原因，无法按时偿还债务，就会出现违约风险，进而影响银行的信用评级。
4. 经营风险加大：当银行面临流动性风险时，可能会引起挤兑风险，从而迫使银行高额筹资，或者出售部分或全部资产以满足现金流需求，进而影响银行的经营效益。
5. 系统性风险影响：当多家银行面临类似的流动性风险时，就有可能引发系统性风险，从而对整个金融体系产生影响。
第四章流动性管理的策略为应对流动性风险，银行需要采取流动性管理策略，包括以下几个方面：1. 应对市场流动性风险：通过分散投资、建立多元化投资组合、加强风险控制和建立紧急流动性储备等方式，帮助银行应对市场流动性风险。
2. 应对资金流动性风险：通过合理匹配负债和资产，控制现金流，保持适度流动性，建立稳健的资产负债管理框架等方式，帮助银行应对资金流动性风险。
商业银行流动性风险及其经济后果
通过比较不同国家和地区的流动性风险管理经验，可以为中国商业银行提供更多借 鉴和启示。
结合新兴的金融科技手段，研究如何运用大数据、人工智能等技术提高商业银行对 流动性风险的监测和预警能力。
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• 核心负债依存度：核心负债依存度反映了商业银行对核心负债的依赖程度，等于核心负债除以总负债。该指标 越低，说明银行的流动性风险越高。
• 流动性缺口率：流动性缺口率反映了商业银行未来一定期限内的资金需求与资金来源的缺口情况，等于未来一 定期限内的资金需求减去未来一定期限内的资金来源再除以未来一定期限内的资金来源。该指标越低，说明银 行的流动性风险越高。
详细描述
分散化管理包括多元化资产配置，降低单一资产或负债的集中度，通过分散投资降低非系统性风险，同时建立有 效的风险限额管理体系。
流动性风险的综合性管理
总结词
综合性管理强调将流动性风险管理与其他风险管理相结合，形成协同效应，提高商业银行整体抗风险 能力。
详细描述
综合性管理包括将流动性风险管理纳入全面风险管理体系，与市场风险管理、信用风险管理等领域相 互协作，共同制定风险管理策略。同时，注重流动性管理与业务发展的协调，确保商业银行的稳健发 展。
商业银行流动性风险的管理
加强资产负债管理
提高流动性管理能力
建立流动性风险管理体系
拓展多元化融资渠道
商业银行应合理配置资产负债表，降低资 产负债期限错配程度，提高资产负债的匹 配度。
商业银行应加强现金流管理，提高对市场 变化的敏感度，及时调整投资策略和融资 结构。
商业银行应建立健全的流动性风险管理体 系，包括风险识别、评估、监测、预警和 应对机制等，确保在突发事件或资金流动 性紧张时能够及时采取措施应对。
流动性风险管理概述
流动性风险管理概述流动性风险管理是指企业或机构在面临现金不足或资产无法变现的情况下，无法及时履行付款义务或满足资本市场对流动资金的需求所引发的风险。
流动性风险管理是企业或机构的关键任务之一，尤其对于金融机构而言，具有特别重要的意义。
流动性风险管理涉及到一个机构的资金筹集能力、现金流预测与监控、债务与还款能力以及应急计划的制定等方面。
这些方面的管理需要机构在平时就做好充分的准备工作，以应对可能的危机情况。
为了有效管理流动性风险，机构可以采取以下策略：1. 预测与监控现金流：机构应通过合理的财务规划，对未来的现金流进行预测和监控。
这可以帮助机构及时发现现金流不足的可能性，并采取相应的措施。
2. 多元化资金筹集渠道：机构应努力开拓各种不同的资金筹集渠道，以减少对单一来源的依赖。
这样，即使某个渠道出现问题，机构仍能够通过其他渠道筹集资金。
3. 灵活的资产配置：机构可以通过灵活地配置资产，将一部分资产转换为现金，以提高流动性。
这包括对市场上的资产进行适时变现或交易。
4. 建立应急计划：机构应制定并实施应急计划，以应对可能的流动性危机。
这包括预先确定应对策略、设立应急基金等。
5. 合理管理债务：机构应合理管理债务，确保及时偿还借款。
这可以减少金融机构因为无法履行债务而造成的流动性风险。
总之，流动性风险管理对于企业或机构的健康发展至关重要。
通过预测和监控现金流、多元化资金筹集渠道、灵活的资产配置、建立应急计划和合理管理债务等策略，机构可以有效应对流动性风险，确保资金的稳定和流动性的充裕。
这些策略需要机构在平时就做好准备工作，并不断完善和调整，以适应不断变化的市场环境。
为了更好地管理流动性风险，企业或机构可以采取一系列具体措施和策略。
首先，机构应该建立一个完善的流动性风险管理框架，明确责任和流程，确保风险管理的有效性和高效性。
这意味着将流动性风险管理纳入到组织的整体风险管理活动当中，确保流动性风险管理是一个持续性的过程，并与其他风险管理活动相结合。
中级银行从业风险管理考试重点：第六章流动性风险管理
中级银行从业风险管理考试重点：第六章流动性风险管理知识点6.1流动性风险概述6.1.1流动性风险的基本概念流动性可分为资产流动性、负债流动性和表外流动性;资产流动性是指商业银行能够以合理的市场价格将持有的各类流动性资产及时变现或以流动性资产为押品进行回购交易的能力;负债流动性是指商业银行能够以合理成本通过各种负债工具及时获得零售或批发资金的能力;表外流动性是指商业银行通过资产证券化、期权、掉期等衍生金融工具获得资金的能力。
根据主体不同，将流动性区别为社会流动性、银行体系流动性、单个银行流动性：社会流动性指整个社会中的企业和个人拥有的，可用于支付的货币总额(按方便程度分为M0、M1、M2，M0主要是现金，M1主要是M0和企业活期存款，M2是M1和企业定期存款及个人存款);银行体系流动性指各家商业银行拥有的，可用于支付的资金总量，主要体现为各家商业银行在中央银行的超额备付之和(还可细分为银行参与的各个金融市场的流动性);单个银行流动性指单个银行完成支付义务的能力。
流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
可分为融资流动性风险和市场流动性风险。
流动性风险主要源于：银行自身资产负债结构的错配，突发性事件及信用、市场、操作和声誉风险之间的转换，或源于市场流动性收紧未能以公允价值变现或质押资产以获得资金。
6.1.2市场流动性风险与融资流动性风险市场流动性风险指由于市场深度不足或市场动荡，银行无法以合理市场价格出售资产获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失的情况下迅速变现的能力。
巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：最具流动性的资产(现金、政府债券);其他可在市场上交易的证券(股票、同业借款);商业银行可出售的贷款组合;流动性最差的资产包括实质上无法进行市场交易的资产。
注意：抵押给第三方的资产应当扣除。
融资流动性风险指银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。
流动性风险管理
流动性风险对金融机构的影响：
• 资产负债损失，导致金融机构盈利能力下降或资本充足 率下降 • 信誉受损，导致融资成本上升或融资渠道受限 • 可能导致金融机构破产或重组，影响金融市场的稳定
02
流动性风险度量方法
流动性风险度量的基本原理与方法
流动性风险度量的基本原理：
• 通过衡量金融机构在特定时间段内，以合理的价格迅速出售资产或获得资金的能力，评估 其流动性风险水平。
流动性风险管理策略与工具的评估：
• 评估流动性风险管理策略的有效性，如降低流动性风险水平、提高流动性风险抵御能力等 • 评估流动性风险管理工具的效果，如提高资产变现能力、降低融资成本等 • 评估流动性风险管理策略与工具的成本效益，如实施成本、潜在收益等
金04融市场中的流动性风险
管理实践
股票市场与债券市场的流动性风险管理
流动性风险的表现形式包括：
• 资金周转困难，导致债务违约或资金链断裂 • 资产变现困难，导致资产损失或资金紧张 • 融资成本上升，导致财务负担加重或盈利能力下降
流动性风险对金融市场与机构的影响
流动性风险对金融市场的影响：
• 市场波动加剧，导致资产价格波动加大 • 信用收缩，导致金融市场整体资金供应减少 • 金融市场稳定性下降，可能导致系统性风险
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流动性风险管理
流01动性风险的基本概念与
重要性
什么是流动性风险及成因
流动性风险是指金融市场参与者由于无法及时获得 充足的资金或无法以合理的价格迅速出售资产，导 致资金链断裂或无法履行到期支付义务的风险。
• 市场流动性不足，导致资产难以迅速 变现 • 融资渠道受限，无法及时获得充足的 资金 • 资产负债期限错配，导致流动性风险 暴露
企业流动性风险的预防与控制
企业流动性风险的预防与控制随着竞争的日益激烈和市场的不稳定性增加，企业流动性风险日益突出，这也成为影响企业财务稳定的主要因素之一。
一个企业的流动性风险可能来自于多个方面，比如资产负债表的构成、资金管理策略、市场营销策略等，如何预防和控制流动性风险成为了企业自治能力的重要体现。
本文将重点探讨企业流动性风险的预防与控制。
一、理解流动性风险流动性风险是指企业难以满足当前和未来的支付义务，使企业出现财务问题的风险。
一般来说，现金、市场股票、债券、贷款和赊销都属于企业的流动性资产，如果这些资产不能及时变现，企业就可能无法支付短期债务、资金借贷等支付义务，从而导致企业出现财务问题，影响生存和发展。
因此，流动性风险的产生主要与现金流量和市场条件有关系，企业应该时刻关注流动性风险的潜在风险。
二、企业流动性风险的成因1. 资产负债表的构成企业流动性风险的一个重要来源是资产负债表的构成。
企业应该根据经营性质、企业规模、市场情况等情况调整资产负债表的结构，以尽可能减少流动性风险。
如果企业资产负债表中固定资产较多，现有的流动资产不能够满足日常运营和支付工资、租金等支付责任时，就容易出现流动性危机。
2. 市场营销策略企业的市场营销策略直接影响企业的现金流量。
一方面，如果企业在销售的过程中采取赊销方式，最终会增加企业账面应收款项的风险；另一方面，如果企业在市场营销中过度倾向于推销高利润的产品，可能会影响其他产品的销售，导致现金流量不稳定。
3. 资金管理策略企业的资金管理策略也会影响流动性风险。
企业应该合理安排资金流入和流出的时间，以及资金的使用计划，在不影响正常运营的前提下，尽可能减少资金占用时间。
此外，应该选择适当的融资方式，以尽可能降低财务风险。
三、企业预防流动性风险1. 建立现金管理系统企业建立现金管理系统是预防流动性风险的关键措施之一。
企业应该对现金流动情况进行具体分析，制定科学的现金管理政策，合理规划日常支出和应对风险的资金储备，以确保企业在必要时能够满足短期支付义务。
商业银行流动性风险形成机理
题时，银行可能面临无法按时收回本金和利息的风险，进而引发流动
性风险。
流动性风险的外部传导
金融市场波动
金融市场的波动会影响商业银 行的流动性，如市场利率上升 导致债券价格下跌，进而导致 商业银行资产价值下降，增加
了流动性风险。
宏观经济环境变化
经济增长放缓、失业率上升等 宏观经济环境变化可能导致借 款人还款能力下降，进而增加
多元化资金来源
商业银行应积极拓展资金来源，通过发行债券、吸收定期存款等 方式，实现资金来源的多元化，提高抗流动性风险的能力。
合理配置流动性储备
商业银行应合理配置流动性储备，根据自身业务特点和市场环境， 确定适当的流动性储备水平，并适时调整。
优化信贷资产结构
01
控制信贷资产规模
商业银行应合理控制信贷资产规模， 避免过度扩张导致流动性风险增加。
商业银行的流动性风险。
政策风险
政府政策的变化可能对商业银 行的流动性产生影响，如货币 政策调整、金融监管政策改变
等。
04
商业银行流动性风险衡量 与评估
流动性风险衡量指标
存贷比
存贷比是衡量银行流动性风险的重要指标，它反映了银行的资金运用能力和资金来源的充 足程度。存贷比越高，说明银行的资金来源越充足，资金运用能力越强，但过高的存贷比 也可能意味着银行的资金运用过于保守。
流动性风险评估方法
压力测试
压力测试是一种评估银行在各种不利情境下可能面临的流动性风险的方法。通过模拟各种极端情境，评估银行在各种不利情 况下的流动性状况，以便及时采取应对措施。
指标监控
银行通过实时监控一系列流动性风险指标的变化，如存贷比、流动性覆盖率、净稳定融资比率等，来评估其流动性风险状 况。通过对这些指标的分析，银行可以及时发现潜在的流动性风险，并采取相应的措施加以防范。
流动性风险管理与监管概述
流动性风险管理与监管概述流动性风险是金融机构面临的一种重要风险，指的是其资产和负债在面临未预期的现金流出时，无法迅速有效地满足支付和债务服务的能力。
流动性风险管理与监管成为了金融机构必须面对和管理的关键问题之一。
流动性风险管理主要包括两个方面：首先是对流动性风险的评估和度量，其次是采取相应的措施来管理和控制这种风险。
评估流动性风险涉及到对金融机构的流动性需求和可支配流动性资源的分析，通过对不同情境下的流动性需求进行预测，以便及时采取相应的措施来避免或减轻流动性风险。
在流动性风险管理方面，金融机构需要制定合理的流动性风险策略，确保其在面临流动性挑战时能够及时做出反应并保持正常运营。
监管对于流动性风险管理也起到了至关重要的作用。
许多国家和地区的金融监管机构都要求金融机构制定并执行流动性风险管理政策，并根据其规模和性质要求监控和报告其流动性风险状况。
监管机构通常会设定一定的流动性风险指标和限制，以确保金融机构具备足够的流动性来应对市场冲击和风险暴露。
监管机构还会进行流动性压力测试，以评估金融机构在不同市场情境下的流动性风险敏感性。
为了更好地监管和管理流动性风险，国际上也建立了一些标准和指南。
例如，巴塞尔协议第Ⅲ章节要求银行对其流动性风险进行更为细致的评估和监测，并为其确定合理的流动性缓冲区域和应对流动性风险的措施。
此外，国际货币基金组织（IMF）、国际结算银行家协会（BIS）等机构也发布了一系列关于流动性风险管理的指南和研究报告，为金融机构提供了更多的指导和参考。
总的来说，流动性风险管理与监管是金融机构不可忽视的重要问题。
通过有效的评估和监控流动性风险，制定合理的风险管理策略和措施，以及遵守相关的监管要求，金融机构可以更好地控制和管理自身的流动性风险，确保其正常的运营和稳健的发展。
继续写相关内容可能会超过本回答限制的300字，但我将尽力提供详细的信息。
流动性风险是金融机构面临的一种重要风险，主要体现在其资产和负债无法在短期内有效地转化为现金以满足支付和债务服务的需求。
第5章 流动性风险
久期缺口=资产加权平均久期-（总资产/总负债） *负债加权平均久期 久期缺口为正，若市场利率下降，资产价值增加 幅度比负债价值增加幅度大，流动性也加强 久期缺口为负，若市场利率下降，流动性减弱 久期缺口为0时，利率变动对流动性没有影响 久期缺口绝对值越大，利率变动对资产和负债价值 影响越大，对流动性的影响也越显著
案例分析
分析 根据流动性指标法，可以计算下列一些指标：
政府债券 1.85 流动性证券指标＝ 100% 100% 4.16% 总资产 44.46
现金＋存放同业款项 现金状况指标 100％ 14.24% 总资产
活期存款 9.88 存款结构比率＝ 100％＝ 100％＝ 37.61％ 定期存款 26.27
5.1 流动性风险概述
流动性风险产生的主要原因
1.资产与负债的期限结构不匹配 主要原因： “短借长贷” 利率水平下降，客户提取存款或转投其他金融产品； 贷款客户选择贷款延期 金融机构决策者的经营思想和行为对流动性也有重要的 影响； 盈利性与流动性成反比 资产方面： 短期债券、票据、变现能力强的资产是保障流动性的很 好工具 负债方面： 若资金紧张时可在二级市场转让大额可转让定期存单， 获得流动性资金
银行金融产品 变现还取决于企 业经营状况、金 融市场活跃程度 与证券公司相 比，不能通过二 级市场转移，风 险自留
风险来自于 代客理财、 自营、新股 发行配售、 承销、客户 信用交易
发行中的风 险 交易中的风 险
风险来自于自 有资金、保费 收入、利息、 股息、租金及 其他收入
开放式基金可 能面临突发的 巨额赎回压力， 资产的流动性 要求很高
2.银行客户投资行为的变化 3.经营管理因素
4.货币政策和金融市场的原因
5 流动性风险的度量与管理
市商设定了买卖报价价差。
➢ 信息模型：解释信息不对称成本的理论( Grossman & Stiglitz 1980）
市场上存在知情交易者和非知情交易者，知情交易者比非知情 交易者拥有更多的信息；
知情交易者从他们的信息中获益，非知情交易者却受到损失；
非知情交易者知道知情交易者的存在，但是不知道他们所知道 的确切信息；
导致金融资产流动性差的原因既可能是金融资产本身的 因素，也可能是市场流动性因素。 2、金融机构的流动性风险：
金融机构作为金融中介，通常具有负债经营的特点。当 金融机构缺乏足够的流动性储备来随时应付到期负债的支付 时，就会导致出现信誉丧失或挤兑风潮的可能，被称为金融 机构的流动性风险。
二、流动性风险管理的重要性
1）资产的流动性指标
2）负债的流动性指标
1）资产的流动性指标 A. 现金状况比率
现金状况比率= 现金资产 总资产
现金资产：以银行为例，包括现金、法定准备金、 超额准备金、应收现金、同业存放和托收资金等。
该比率越高，意味着金融机构可动用的付现资产 比率越高，流动性状况就越好。
B.流动性证券比率
流动性证券比率：金融机构持有的短期（一年期以内）政府 债券及政府机构债券与总资产的比率。
I
w i
(
Pi
/
Pi*
)
wi：第i项资产在金融机构资产总额中所占比重；
Pi：即时出售资产的价格；
Pi*：资产公平的市场价格。
该指数越小，出售价格越低于公平价格，说明金融机
构资产流动性也就越缺乏。
流动性风险.PPT
12-25
存款准备金
· 金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中 央银行的存款
· 两个主要作用：
● 维持存款性金融机构的流动性，应对大规模集中提款 ● 控制银行的信贷扩张，调控货币供应量
● 在美国等一些西方国家，监管当局要求所有金融机构在其 年度和季度报告张都要提供流动性来源和使用的历史数据
12-9
流动性指数（LIQUIDITY INDEX）
· 度量银行的潜在损失。即与正常市场条件下出售资产时 的收入相比，银行突然或按照甩卖价处理资产时会遭受 的损失
· 银行立即甩卖资产的价格(Pi)与公平市场价格(Pi*)的差 别越大，银行资产组合的流动性越小。流动性指数可被 定义为：
● 结论：银行的流动性指数下降了
● 原因：房地产贷款紧急出售时的价格大大低于月底出售时的公允
（足额） 市场价
12-11
流动性缺口
· 商业银行一定时期内资产和负债的差额， 反映了银行流动 性风险的大小
· 导致流动性缺口的原因主要有两个：
● 资产和负债余额之间不匹配； ● 资产和负债的不断变化
· 边际缺口：商业银行的资产变动值减去银行负债变动值
· 金融机构应保证资产远大于负债，同时维持一定的流 动性
12-3
流动性风险概念
· 商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付 其到期债务、履行其他支付义务和满足其正常业务开 展的资金需求的风险
· 同时包含融资流动性风险和市场流动性风险
● 银行的融资流动性风险体现在银行的负债方，即银行是 否能够以较低的成本筹集所需资金的能力
001.流动性风险管理
第十三章流动性风险管理本章框架第一节商业银行流动性风险管理概述第一节商业银行流动性风险管理概述流动性风险加强流动性风险管理的必要性考点1：流动性风险概述一、流动性风险的含义1、流动性不是指银行的某项资产，而是银行具备充分的储备以应对需求的能力2、流动性风险指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展资金需求的风险3、流动性风险具有内生性，是与银行金融中介功能相伴而生的固有风险二、流动性风险的特征1、流动性风险属于次生风险流动性风险可以由流动性冲击直接导致，但严重的流动性风险通常是由信用风险、市场风险、操作风险等造成的2、流动性风险具有隐蔽性和爆发性（1）隐蔽性：整个市场的流动性往往由市场中某个环节的变化所引发（2）爆发性：流动性风险具有高冲击和快速蔓延的特性3、流动性风险属于低频高损事件三、加强流动性风险管理的必要性1、流动性风险管理是银行体系稳健运行的重要保障2、银行管理流动性风险的内生动力不足3、金融危机暴露出银行流动性风险管理存在不足4、金融市场化和技术进步对流动性风险管理提出更高要求精选习题【单选题】下列不属于银行流动性风险特征的是（ ）。
A．流动性风险属于次生风险B．流动性风险具有隐蔽性C．流动性风险具有爆发性D．流动性风险属于高频高损事件【答案】D【解析】【解析】流动性风险属于低频高损事件。
第二节国际金融危机后国际流动性风险监管改革第二节国际金融危机后国际流动性风险监管改革国际公认的流动性风险监管定性标准全球统一的流动性风险监管定量标准信息披露要求考点1：流动性风险监管标准——流动性覆盖率流动性覆盖率和净稳定资金比例定量监管标准的推出，旨在增加全球银行体系的优质流动性资产储备水平，鼓励银行减少期限错配、增加长期稳定资金来源，防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，减少流动性危机发生的概率和造成的负面冲击一、流动性覆盖率的含义1、首个国际统一的流动性风险监管定量指标二、压力情景流动性覆盖率所设定的压力情景包括影响商业银行自身的特定冲击以及影响整个市场的系统性冲击，具体包括1、一定比例的零售存款流失2、无抵（质）押批发融资能力下降3、以特定抵（质）押品或与特定交易对手进行短期抵（质）押融资的能力下降4、银行信用评级下调1~3个档次，导致额外契约性现金流出或被要求追加抵（质）押品5、市场波动造成抵（质）押品质量下降、衍生产品的潜在远期风险暴露增加，导致抵（质）押品扣减比例上升和追加抵（质）押品等流动性需求6、银行向客户承诺的信用便利和流动性便利在计划外被提取7、为防范声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务三、合格优质流动性资产1、合格优质流动性资产的基本特征（1）属于无变现障碍资产（2）风险低，且与高风险资产的相关性低（3）易于定价且价值稳定（4）在广泛认可、活跃且具有广度、深度和规模的成熟市场中交易，市场波动性低，历史数据表明在压力时期的价格和成交量仍然比较稳定（5）市场基础设施比较健全，存在多元化的买方，市场集中度低（6）从历史上看，在发生系统性危机时，市场参与者倾向于持有这类资产2、合格优质流动性资产应满足的操作性要求（1）合格优质流动性资产应当由商业银行负责流动性风险管理的部门控制（2）商业银行应当具有相关政策和程序，能够获得合格优质流动性资产所在地域和机构、托管账户和币种等信息，并且每天能够确定合格优质流动性资产的构成（3）商业银行应当定期测试合格优质流动性资产的变现能力，确保其具有足够的流动性，并避免在压力情景下出售资产而可能带来的负面影响（4）商业银行变现合格优质流动性资产，不应当导致其违反相关法律法规和监管要求3、合格优质流动性资产的构成包括一级资产按100%计入合格优质流动性资产①现金；②存放于央行且在压力情景下可以提取的准备金；③由主权实体、中央银行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会、多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为0）、交易等条件的证券二级资产AA级资产按85%计入合格优质流动性资产①主权实体、中央银行、公共部门实体或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足评级（风险权重为20%）、交易条件的证券；②满足评级（AA-级以上）、交易等特定条件的公司债券和担保债券BB级资产按50%计入合格优质流动性资产包括满足特定条件的公司债券、住房抵押支持证券和股票等【注意】合格优质流动性资产中二级资产占比不得超过40%，BB级资产中占比不得超过15%四、现金净流出量计算1、＝预期现金流出总量－预期现金流入总量2、流动性覆盖率只考虑未来30天内的契约性现金流入，非契约性现金流入一律不纳入计算3、可计入的预期现金流入总量不得超过预期现金流出总量的75%精选习题【单选题】商业银行合格优质流动性资产应当是（ ）。
财务分析中的流动性风险分析
财务分析中的流动性风险分析在财务分析中，流动性风险分析是评估企业流动性状况并预测其面临的流动性风险的重要工具。
流动性风险是指企业在短期内无法满足其债务和负债的偿还能力，可能导致企业面临倒闭、资金短缺等困境。
本文将介绍流动性风险的概念、流动性风险分析的方法以及如何应对流动性风险。
一、流动性风险的概念流动性风险是指企业在短期内无法满足其支付能力的风险。
流动性是指企业转化为现金或其他现金等价物的能力，也可以理解为企业能在多快的时间内将其资产变现。
企业面临的流动性风险主要有两个方面：流动性偿付风险和流动性融资风险。
流动性偿付风险是指企业在面临短期债务偿付时无法及时偿还的风险。
如果企业无法按时支付短期债务，可能导致信任危机，信用评级下降，进而影响企业的融资能力和业务发展。
流动性融资风险是指企业在获得短期融资时遇到困难或成本较高的风险。
如果企业需要短期资金，但无法获得融资或者融资成本过高，可能导致企业无法及时满足业务需求，限制企业的扩张和发展。
二、流动性风险分析的方法为了准确评估和预测企业的流动性风险，可采用以下几种方法：1. 现金流量分析法现金流量分析法是一种常用的流动性风险分析方法，通过对企业现金流量的预测和分析，评估企业在未来时间段内是否能够满足债务偿还和运营资金需求。
这种方法主要关注企业的经营活动现金流量和投资活动现金流量，将其与债务偿还和资金需求作对比，以确定企业的流动性状况和风险。
2. 流动性比率分析法流动性比率分析法是通过计算不同的流动性比率来评估企业的流动性状况和偿债能力。
常用的流动性比率包括流动比率、速动比率和现金比率等。
流动比率反映企业的流动资产对流动负债的覆盖程度，速动比率则排除了存货的影响，更加关注可快速变现的资产，如应收账款和现金等。
现金比率则直接反映企业的现金储备能力。
3. 财务比率分析法除了流动性比率，还可以综合运用一些财务比率来评估企业的流动性风险。
例如，支付能力比率可以通过将企业的流动负债除以流动资产，来判断企业的支付能力。
金融风险管理第7章 流动性风险
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本章目录
1
流动性风险概述
2
流动性风险分类
3
流动性风险来源
4
流动性风险度量
5
流动性风险管理
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一、流动性风险概述
❖流动性的概念
筹资流动性(Fund Liquidity)或负债流动性 主要描述金融机构满足资金流动需要的能力。
市场流动性(Market Liquidity) 或资产流动性 主要指金融资产在市场上的变现能力，即市场上金融 资产与现金之间转换的难易程度。
传统的资产流动性风险是头寸限额来控制的。头寸限额 的目的是限制单个投资工具的风险，这样可避免被迫清 算而对市场造成巨大影响。
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二、流动性风险分类
❖融资流动性风险
指一家金融机构缺乏资金而没有能力筹集新资金来偿还 到期债务而产生的风险，多来源于杠杆的运用。
考虑资产方面，资金资源的潜在要求依赖于：
有时又称为市场/产品流动性风险，这是由于一笔交易头 寸的规模相对于正常交易量而言很大，而笔交易不能以 当前的市场价格来完成而产生的。
资产流动性能用价格——数量函数来衡量，它也被称为 市场冲击，它描述了价格如何受交易量所影响。
高流动性的资产具有交易活跃市场，其头寸交易对价格 的影响很小；交易清淡市场的任何交易对价格的影响都 很快。
存货持有成本：为了保持开放式头寸的成本。
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价格-数量函数
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典型价差和波动率
资产
货币 主要货币（欧元、日元等） 新货币（浮动） 债券 流通国库券 非流通国库券 公司债券 短期国库券 股票 美国股票 纽约股票交易所平均数 所有国家平均数
流动性风险及突发事件应急预案
与各类金融机构建立紧密的合作关系，争取获得贷款、授信等金融支持，提高公司的融资能力。
与金融机构合作
与相关行业的企业建立互助机制，在面临流动性风险时相互支持，共同应对风险挑战。
建立企业互助机制
06
CHAPTER
突发事件应对措施
明确小组职责
制定应急计划、指挥协调资源、评估风险、决策重大事项等。
流动性风险是指金融机构无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
流动性风险是金融机构的一种综合性风险，可能由多种因素引发，如市场波动、信用风险、操作风险等。
市场利率、汇率等的大幅波动可能导致金融机构面临流动性压力。
金融市场波动
信用风险
操作风险
加强客户沟通和关系维护
03
及时向客户解释情况，提供必要的支持和帮助，维护良好的客户关系。同时，积极争取新客户和业务机会，为公司的长期发展奠定基础。
07
CHAPTER
总结与展望
应急预案的制定和执行对于应对流动性风险和突发事件至关重要，它能够确保金融机构在面临危机时能够迅速、有效地采取应对措施，保障金融市场的稳定运行。
01
优化资产配置
根据市场情况和公司战略，合理调整资产配置结构，降低流动性较差的资产比例，提高资产的变现能力。
02
建立资产快速变现机制
与专业的资产交易机构合作，建立快速、高效的资产变现机制，确保在需要时能够及时将资产变现以补充流动性。
积极与政府部门沟通，争取获得政策支持和财政补贴等，以缓解流动性压力。
履行社会责任
制定和实施应急预案不仅是对自身利益的保障，也是对社会负责的表现。在突发事件中，积极应对并尽力减少对社会和环境的负面影响是企业或组织应尽的社会责任。
商业银行流动性风险成因与实例分析
商业银行流动性风险成因与实例分析一、商业银行流动性风险的概述二、商业银行流动性风险的类型及表现方式三、商业银行流动性风险的成因分析四、商业银行流动性风险的实例分析五、商业银行流动性风险的监管措施六、商业银行流动性风险管理的方法探讨七、商业银行流动性风险管理的实践探索与对策一、商业银行流动性风险的概述商业银行流动性风险是指在商业银行的负债期限相对于资产期限较为短的情况下，当客户提取大额存款或者资产负债表中的资产变得不流动时，银行难以及时偿还存款而导致的风险。
流动性风险是商业银行面临的最主要的风险之一，也是银行体系稳定的重要因素。
在商业银行运作中，资产期限一般较长，如贷款、投资等，而负债期限较短，如活期存款、通知存款等，这就导致了商业银行流动性风险的存在。
在面对流动性风险时，银行需要维护其现金流量，并能够有效地转变资产和负债，以满足客户提款和其他债务的偿还等运营需求。
二、商业银行流动性风险的类型及表现方式商业银行流动性风险主要有两种类型：一是融资流动性风险，指如支付清算、长期银票等负债无法在规定的时间内偿还，从而导致银行不能够满足客户的提款和债务需求；二是资产流动性风险，指银行的长期资产无法在短时间内变现，或者变现的价格低于银行的期望值，从而导致银行难以及时得到资金流入。
商业银行流动性风险的表现方式主要有以下几种：一是存款流失，不得不面对临时性的资金缺口；二是市场流动性波动，如银行突遇资金市场浊流，导致短期资金利率飙升、市场海量卖出等情形，从而产生资金缺口；三是资产无法变现，导致流动性减弱，资金调度难度大，难以在较短时间内变现；四是新业务经营的风险和与银行业务紧密相关的信用风险，如贷款投资等风险。
三、商业银行流动性风险的成因分析商业银行流动性风险产生的原因主要有以下几个方面：一是外部原因，如市场向其它机构、银行的投资转移等因素；二是内部原因，如未能达到适当的企业治理和风险管理要求，未能充分理解和控制流动性风险的重要性；三是战略决策失误和风险预测不足。
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资产
负债
现金资产之和 974.6 8.12%
存款之和
7983.4 74.13%
证券之和
3322.9 27.67
Hale Waihona Puke 借入资金2483.1 23.06
贷款之和
6545.3 54.51
其他负债
302.4 2.81
其他资产
1164.1 9.7
总负债
10768.9
12006.9
存款机构负债的流动性风险
• 依赖活期存款
流动性风险
将要讨论的问题
• 流动性风险的涵义 • 流动性风险的成因 • 流动性风险的度量 • 流动性风险的管理 • 银行挤兑的成因及应对 • 人寿保险公司的流动性风险 • 财产事故保险公司的流动性风险 • 投资基金的流动性风险
流动性的涵义
• 流动性指金融机构能够在一定时间内 以合理的成本筹集一定数量的资金来 满足客户当前或未来的资金需求。
举例说明
• 一家银行有两种资产：国库券与房地产贷款各占50% 。如果 今天金融机构要将国库券变现，100元面值可以收到99元；
如果等到到期（一个月）才兑现，可以得到100元（P1*）。
如果今天将其不动产贷款变现，100元面值它可以收到85元
（P2），月末变现的话，可收回92元（P2*）。该银行资产
组合一个月的流动性指数是：
• I = （1/2）[（.99/1.00）] + （1/2）[（.85/.92）]
•
= 0.495 + 0.492
•
= 0.957
度量流动性风险
• 融资缺口和融资要求 • 融资缺口 = 平均贷款额 – 平均存款额, 或 • 融资缺口 + 流动资产 = 融资要求(借入资金) • 融资缺口可被用于对同类机构的情况进行对比
• 流动性指数
流动性指数
• 衡量金融机构因资产突然或紧急出售处理的收入，与正常市场情 况下（可能需要较长的时间找寻和谈判）的公平市场价相比得出 的潜在损失。
n
I W i(Pi / Pi* ) i 1
n
Wi 1
i1
- 紧急出售价P 与公平市场价 P*之比的加权之和
• 组合权数是指个别资产占组合价值的百分比 • 流动性指数越大，流动性越好
• 在美国,许多商业银行通过资产证券化和贷款出售增 加流动性,并将贷款资产纳入到流动性来源的报表中
– 流动性的使用
• 已经使用的借入资金货货币市场资金 • 在美国: 从美联储银行已经借入的任何金额
流动性风险的其他度量方法
• 同类比率比较: 将存款机构的某些重要比率 和资产负债特征与本地同等规模的存款机 构的情况进行对比(如,贷款与存款之比、贷 款承诺与资产之比等) 。
65
借入资金
15
其他负债
20
100
100
资产方流动性风险
• 贷款承诺和其他信用额度产生的风险 – 可借入资金和减少准备金
• 美国次贷危机期间贷款承诺金额极高
– 由于商业银行认为贷款承诺将不会被动用,所以在危机 之前都持续增加了贷款承诺。
– 1994年, 美国银行未被使用的贷款承诺与现有流动性(如 存款账户和定期存款)之比为3.5倍, 到21世纪初增加到 11 倍。
– 核心存款 – 存款机构需要预测净存款外流的分布
• 季节性变动 • 21世纪初的低存款利率使得 银行为了寻求流动性而寻找投资
机会
– 管理策略:
• 购买流动性管理 • 储存流动性管理
购买流动性管理
• 目的：阻隔资产负债表中负债的外流给资产方造 成的影响
• 在美国：联邦基金市场或回购协议市场 • 管理负债方保留资产负债表的资产方 • 借入资金的利率高于支付给存户的存款利率 • 在美国,存款是被保险的,但借入的资金不一定被
现金
9
存款 70
现金
4
存款
70
其他资产 96 借入资金 15 其他资产 96 借入资金 10
其他负债 20
其他负债 20
105
105
100
100
净流动性头寸（单位：百万美元）
流动性来源 1.现金类资产总额 2.最大借款限额 3.超额现金准备 合计 流动性的使用 1.借入资金 2.从美联储借款 合计 总体流动性净额
保护
• 美国监管者的关注:
• 美国金融危机期间, 大额资金很难或不可能获得
储存流动性管理
• 变现资产以满足存户的取款要求
– 在没有准备金要求时, 银行倾向于持有现金准备金 (例 如,在英国为1% 以上）
– 不利方面:
• 持有过多先进或其他流动资产存在机会成本 • 减少资产负债表的规模 • 要求持有过多的低回报或零回报资产
2000 12000 500 14500
6000 1000 7000 7500
投资组合和资产方流动性风险
• 投资组合所承担的利率风险和市场风险会 导致组合价值波动
• 有学者认为: 技术进步增加了金融市场流动 性
– 一些学者则认为羊群行为实际上会减少流动性
流动性风险的度量
• 净流动性报表:
– 流动性来源: 现金类资产；可借入资金的最大金 额 ；超额现金准备
流动性风险的成因
• 从负债方看: 储 户取款或保单持有者索赔
– 若金融机构现金持有量较低,将被迫迅速变现资产, 变现速 度越快,则变现价格就可能越低。
• 从资产方看: 表外贷款承诺可产生流动性风险
– 通过减少现金资产出售流动性资产或额外的借款可满足流 动性要求。
2009年3月美国的银行的资产负债 （单位：10亿美元）
金融机构与流动性风险
▪ 在金融机构中: ▪ 存款性机构承担的流动性风险最大 • 共同基金、对冲基金、养老基金和 财产保险
公司等承担的流动性风险最小 ▪ 人寿保险公司等承担的流动性风险介于上述金
融机构之间.
4
流动性风险的涵义
• 流动性风险指一家银行不能随时以合理的 价格筹集到足够的资金履行自己的义务， 满足客户的需求。
动用贷款承诺所造成的影响（单位：百万美元）
(a)之前
(b) 之后
现金
9
存款 70
现金
9
存款
70
其他资产 91 借入资金 10 其他资产 96 借入资金 10
其他负债 20
其他负债 20
100
100
105
100
动用贷款承诺后的资产负债表调整（单位：百万美元）
(a)购买流动性管理
(b) 储存流动性管理
• 将购买流动性与储存流动性相结合
净存款外流对资产负债表的影响
（单位：百万美元）
存款外流前
存款外流后
资产
负债
资产
负债
资产
100 存款
70
借入资金 10
资产
100 存款
65
借入资金 10
其他负债 20
其他负债 20
100
100
100
95
通过负债管理来调整存款外流
（单位：百万美元）
资产
负债
资产
100
存款