新新贸易理论

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理论产生的背景：企业是有差异的
企业不是同质的，无论从规模、组织结构、 产品质量、员工技能以及生产率等角度看， 都发现行业内企业间存在巨大差异，这一差 异特征被称之为企业的异质性，或差异性 （Heterogeneity），或差异性企业 （Heterogeneous Firms）。
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一个问题或观察？
然而，一系列中国全样本规模以上工业企业数据的经验 研究却发现了不一样的结果，即出口企业的生产率显著 低于内销企业，与最新的异质性企业贸易理论核心结论 正好相反。
对于这一现象目前学术界并没有统一称谓，有的称为“生 产率悖论”，有的称为“生产率之谜”。 出口企业的生产率之所以会高于内销企业，原因是存在“ 自我选择”效应和“出口学习”效应。
• 企业内生边界模型
以Antras为代表 主要解释是什么因素决定了企业会选择公司内 贸易、市场交易还是外包形式进行资源配置
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梅里兹模型（Melitz,2003）
1、霍彭哈恩(Hopenhayn,1992a)一般均衡框架下 的垄断竞争动态产业模型 2、克鲁格曼(Krugman,1980)的垄断竞争贸易模型 （二）基本假设 1、垄断竞争市场 2、需求函数相同，供给函数只有成本函数不同 2、异质企业的引入（生产率差异，表现为企业的 边际成本的差异，生产率高的企业，产品定价就越 低，因为垄断其产出就越大，所获得的收益就越高， 利润就越高）
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新新贸易理论的局限
企业的组织形式与生产率、技术和拥有异质技术工人间具 有普遍的联系，所以有必要将异质性企业贸易模型和企业 内生边界模型结合起来共同分析贸易模式的选择。 不管是异质企业贸易模型还是企业内生边界模型，都基于 发达国家的视角，分析其国内企业在生产率、技术、劳动 力方面的差异，并解释公司内贸易现象，从而为北方(发 达)国家选择不同的贸易模式和如何参与国际分工提供理 论支持。难以解释发展中国家的贸易问题。
为什么好的企业做出口，而差的企业做 本地市场？（例如华为，中兴）
这与贸易的影响有联系吗？ 贸易影响企业的规模和生产率吗？
Baidu Nhomakorabea
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现有贸易理论的局限
古典贸易理论（斯密），新古典贸易理论（李嘉图、 俄林）以及新贸易理论（赫尔普曼—克鲁格曼） 解释了贸易的发生、贸易的结构和影响。 但无法解释：



产 业 内 贸 易
企 业 内 生 边 界 模 型
异 质 企 业 贸 易 模 型
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新新贸易理论产生的背景
新新贸易理论的基本框架 新新贸易理论的结论和启示
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新新贸易理论的产生背景
理论产生的背景：现实的冲击
Bernard, Eaton, Jensen & Kortum,2003：定量测定出美国同一行业， 无论是企业规模，还是生产率都存在巨大的差异 Bernard, Jensen, Redding & Schott 2006 ：美国制造业中同一行业 内出口企业的规模是非出口企业的两倍，出口企业生产率比非出口企 业劳动生产率高出14%，并且表现出更加优越的资本实力、技能以及 更高的工资水平 Eaton，Kortum & Kramarz，2004：并不是所有的企业都从事出口 业务，生产率更高的企业更易于进入出口市场 总之，不是所有的企业都从事国际业务，出口企业较非出口企业表现 出更高的生产率，更大的规模，企业异质性与产业内贸易存在必然的 关系
企业“出口－生产率”关系的文献 “出口－生产率”关系的经验研究主要关注企业生产率 与出口选择之间的关系。 一方面分析出口企业和内销企业之间的生产率差异，是 否出口企业生产率显著高于内销企业，侧重检验出口企 业是否存在“自我选择”效应，也就是只有生产率高的 企业才选择出口； 另一方面分析出口贸易是否提高了企业的生产率，侧重 检验是否存在“出口学习”效应，也就是企业通过出口 贸易提高了自身的生产率。 无论是“自我选择”效应还是“出口学习”效应，一个 显性的共同结果是：出口企业生产率高于内销企业。
中国企业的“出口－生产率悖论”研究文献发现，全样本规 模以上工业出口企业的生产率水平显著低于内销企业，这一 现象在加工贸易企业、外资企业和出口密度（企业出口额占 销售额的比重）高的企业中更加明显，在2005年之后的企业 样本中更加突出，在沿海地区企业样本中更加显著。 “出口－生产率悖论”的发现具有重要的理论和现实意义。
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新新贸易理论模型的政策意义
落后地区应该参与国际分工，从而提高自己的生产率 地方政府的出口导向政策，有助于行业生产率的提高
落后地区引进的企业，应该是能带动贸易出口的、优质的 企业，而不应仅仅是发达地区的产业转移
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新新贸易理论的启示
新新贸易理论界定了新的比较优势来源：企业 异质性和企业组织选择，单个企业行为会影响 所在产业的结构变化。 国际贸易理论从微观层面出发，更好的解释贸 易现象和指导企业选择。
中国对外贸易概论 第三版
总结现有经验研究的结果，可以形成一些具有共 识性的结论：中国企业的“出口生产率悖论”现 象在规模以上全样本中国工业企业数据中现实存 在； 悖论随着时间推进而更加突出，2000年之前无悖 论现象，而2005年之后表现明显； 悖论在沿海地区比内陆地区更加突出，
由于进入出口市场需要支付比进入国内市场更高的固定进入成本和 贸易成本，决定了仅有高生产率企业会自选择进入出口市场（ Melitz，2003），称为“自我选择”效应。 出口企业进入国外市场能够学习别国的生产技术和经验，获得学习 提高的机会，称为“出口学习”效应。
这两种效应决定了出口企业将具有更高的生产率。
“出口－生产率”关系的国内外文献使用不同国家的企业 数据进行了一系列的经验研究，包括发达国家企业数据、 新兴工业化国家和地区企业数据、拉美新兴市场国家企业 数据、东欧转轨国家企业数据、非洲欠发达国家企业数据 以及中国等发展中大国的企业数据。
整体上，经验研究的结论支持出口企业生产率髙于内销企 业的结果，出口企业生产率的“自我选择”效应显著，但 发达国家的“出口学习”效应不及发展中国家明显。
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Closed-economy Eqlm
均衡的形成：Melitz通过证明发 现，ZCP曲线是生产率的减函 数，FE曲线是的增函数，二者 有且只有一个交点，这个交点就 是封闭经济下的均衡点，均衡生 产率*，均衡利润为
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如果在一定的技术水平下，我们得到了加权企业平均生产率 和停止运营点生产率*，那么生产率高于*的企业会继续从 事生产，而生产率低于*的企业就会停止生产和退出，对于 那些试图进入行业的企业来说，他们进入后能够成功生存下 去的条件也是生产率必须高于*。
一系列经验和理论研究发现，正是由于生产率的差异决 定了企业的贸易行为；高生产率的企业选择进人出口市 场，而低生产率的企业只在国内销售，从而出口企业的 生产率显著高于内销企业。异质性企业贸易理论模型（ Melitz，2003；Bernard等，2003）推导和演绎了“出口 －生产率”关系的内在机制，并且得到了大部分国家企 业数据的支撑。
新新贸易理论与中国对外贸易
第三，生产率高低是决定企业出口及其效益的关键因素， 所以政府应该鼓励企业创新和提高生产率，优化出口贸易结 构，更多地注重质量和效益。 第四，在对外贸易的同时，政府应鼓励和帮助生产效率高 的企业积极走出去，开展对外直接投资。 第五，要摒弃简单的出口至上战略。
中国企业“出口－生产率悖 论”研究综述
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新新贸易理论的结论和启示
新新贸易理论与传统贸易理论和新贸易理论的区别
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新新贸易理论模型的主要结论
封闭经济不能提高行业的整体生产率水平
开放经济中，通过市场份额在产业内的重新配置， 能够提高行业整体生产率水平
整体生产率提高：只有那些生产率足够高的企业才能从 事贸易并从中获益，市场份额转移高生产率企业，外部 高生产率企业的进入，抢走了市场份额，从而国内最低 生产率的企业被迫退出市场，从而使行业的整体生产率 提高 国内企业数量降低
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新新贸易理论与中国对外贸易
二、关于中国外贸战略调整和选择 新新贸易理论的结论对于我国外贸战略调整和 选择有以下几点启示：
第一，出口能够提高一国企业的平均生产率水平，所以 我国应该继续重视对外贸易的发展，不断开放国内市场和 开拓国际市场，逐步实现贸易自由化。 第二，出口贸易具有贸易转移效应，对生产率高的企业 有利，增加其市场份额，但不利于生产率低的企业，会迫 使它们退出市场；所以，我国在对外开放的过程中需遵循 渐进原则，对于一些弱势产业和领域，须逐步开放，同时 给予适当的保护，从而免受贸易自由化的伤害。
小型企业比中型和大型企业突出，外资企业和私 营企业比集体和国有企业突出；
悖论现象在加工贸易企业、外资企业和出口密度 （出口占总产出比重）高的企业中尤其明显
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贸易和开放会带来什么？
• 国际贸易和市场开放所产生的结果是：
每个行业都有最低的生产率要求，如果企业低 于这个门槛要求（生产率* ），企业就必须退 出 开放后，国际市场要求更高的生产率门槛，从 而，生产率高的企业走出去，而大门打开，外 部生产率高的企业走进来，从而淘汰掉生产率 低的企业，企业的份额发生变动，企业分化加 剧
只有小部分企业做出口 大部分出口企业的产品主要在国内销售 出口企业比非出口企业的规模大 出口企业比非出口企业的生产率高
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理论产生的背景：理论进展的潮流
经济研究的微观化趋势：包括区域经济学和发展经济学， 愈来愈多的研究从地区和产业层面转向微观的企业和家庭 层面，研究其行为和决策 引入异质化趋势：家庭和个人的差异，企业的差异引入分 析中，打破了经济学的同质化假定
新新贸易理论的 总体脉络及发展
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国际贸易理论
传统国际贸易理论 古典贸易 理论 亚 当 斯 密 绝 对 优 势 李 嘉 图 相 对 优 势 新古典贸 易理论 赫 俄 要 素 禀 赋 列 昂 惕 夫 及 解 释 现代国际 贸易理论 新新贸 易理论
重商 主义
…
产 品 生 命 周 期 理 论
国 家 竞 争 优 势
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新新贸易理论 （异质企业贸易理论 ）
梅里兹（Melitz, 2003）等人提出了从 企业层面研究国际贸易的新理论，这一理 论也被国际经济学界称为异质企业贸易理 论或“新新贸易理论”（ “New New” Trade Thoery）（ Baldwin & Nicoud， 2004
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贸易理论的三个视角
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Firm Entry and Exit
1 Zero cutoff profit (ZCP) condition (after entry):
2 Free entry (FE) condition (before entry) - present value of the average profit flow: - net value of entry:
• 古典和新古典贸易理论：国家或地区层面
• 新贸易理论：产业层面
• 新新贸易理论：企业层面
（克鲁格曼的企业同质化的假定不符合现实，需要从 企业异质的角度研究国际贸易问题）
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新新贸易理论的基本框架
当前 新新 贸易 理论 的理 论体 系
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异质性企业假定下的新新贸易理论
• 异质企业贸易模型
以Melitz为代表 主要解释为什么有的企业会从事出口贸易而有 的企业则不从事出口贸易

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贸易和贸易伙伴增加会带来什么？
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梅里兹模型的不足与扩展
仅用生产率差异来反应企业异质性，但仍然忽略 了诸如企业组织结构、企业进入国际市场方式（ FDI和出口）等因素
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企业内生边界模型
两个相对较为基础的模型，一个模型是将Coase和 Williamson的交易成本理论应用在企业国际化的研究中 ；另一个模型是采用Grossman，Hart和Moore的产权分 析方法。 Antras(2003)另辟蹊径，将Grossman-Hart-Moore的企 业观点和Helpman-Kmgman的贸易观点结合在一个理论 框架下，提出了一个关于企业边界的不完全契约产权模型 来分析跨国公司的定位和控制决策。