证券投资学基础知识篇PPT课件
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证券投资学课程PPT
03
投资组合构建
将选定的投资品种按照资产配 置策略进行组合，形成具有特 定风险收益特征的投资组合。
04
投资组合调整
根据市场环境的变化和投资品 种的表现，适时调整投资组合 的结构和比例。
资产组合调整与优化策略
投资组合绩效评估
投资组合再平衡
定期或不定期对投资组合进行 再平衡，使各类资产的投资比 例恢复到初始配置状态。
投资行为心理学基本概念
01
介绍投资行为心理学的定义、研究对象和方法，以及与其他学
科的关系。
投资心理与行为偏差
02
分析投资者在投资决策中常见的心理和行为偏差，如过度自信、
羊群效应、处置效应等。
投资行为心理学在投资实践中的应用
03
探讨如何将投资行为心理学原理应用于投资策略、资产配置、
交易行为等方面，提高投资业绩。
通过构建多元化的投资组合，降低单 一债券的风险，提高整体投资收益的 稳定性。
收益计算
债券收益主要包括利息收入和资本利 得。投资者可根据债券的票面利率、 市场价格等因素计算预期收益。
04
基金投资分析
基金类型及运作原理
开放式基金与封闭式基金
主要区别在于基金份额的发行和交易方式，开放式基金可随时申购和赎回，而封闭式基金 在封闭期内份额固定。
投资组合优化
运用数学优化方法，对投资组 合进行优化调整，以提高投资 组合的收益风险比。
投资组合风险管理
采用风险度量指标和风险管理 工具，对投资组合的风险进行 实时监控和预警。
定期对投资组合的绩效进行评 估，以便及时发现投资组合存 在的问题并进行改进。
07
投资行为心理学与风险管理
投资行为心理学原理及应用
证券投资学(第六版)课件第1章 证券投资工具
4. 股票的内在价值
（1）基本概念：股票未来现金流量的现值，又称理论价值。
vt
i1
Et
[
dt (1
i
rt
)i
]
（2）内在价值的意义
I.作为定价的依据；II.判断泡沫是否产生：郁金香泡沫；日本泡沫；2015 中国股市危机（教材P38-44）。
第四节 证券投资基金
1．证券投资基金概述
（1）定义： 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利 益共享、风险共担的集合投资方式。
• 一次到期债券，分次到期债券
5．债券的收益率计算
• 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 • 债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收
益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。 • 两组概念：终值与现值；单利与复利。
设FV为单利终值，P为本金，r为每期利率，n为计息的期数： • 单利终值为：FV = P(1+nr) • 复利终值为：FV = P(1+r)n
《证券投资学（第六版）》
第 一 篇 基本知识篇
第一篇 基本知识篇
第 1 章 证券投资工具
第一节 投资概述
1 ．投资的定义和目的
• 投资是货币转化为资本的过程。 • 投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
• 风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个人和群体在 未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。
（2）期权
• 概念：期权(option)是在期货的基础上产生的一种金融工具,是指在未来一定
时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费)后拥有的 在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规 定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利,但不 负有必须买进或卖出的义务。
（1）基本概念：股票未来现金流量的现值，又称理论价值。
vt
i1
Et
[
dt (1
i
rt
)i
]
（2）内在价值的意义
I.作为定价的依据；II.判断泡沫是否产生：郁金香泡沫；日本泡沫；2015 中国股市危机（教材P38-44）。
第四节 证券投资基金
1．证券投资基金概述
（1）定义： 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利 益共享、风险共担的集合投资方式。
• 一次到期债券，分次到期债券
5．债券的收益率计算
• 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 • 债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收
益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。 • 两组概念：终值与现值；单利与复利。
设FV为单利终值，P为本金，r为每期利率，n为计息的期数： • 单利终值为：FV = P(1+nr) • 复利终值为：FV = P(1+r)n
《证券投资学（第六版）》
第 一 篇 基本知识篇
第一篇 基本知识篇
第 1 章 证券投资工具
第一节 投资概述
1 ．投资的定义和目的
• 投资是货币转化为资本的过程。 • 投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
• 风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个人和群体在 未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。
（2）期权
• 概念：期权(option)是在期货的基础上产生的一种金融工具,是指在未来一定
时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费)后拥有的 在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规 定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利,但不 负有必须买进或卖出的义务。
证券投资学-第一章PPT课件
通过量化手段评估和管理投资 风险，制定相应的投资策略和
资产配置方案。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对 大量数据进行处理和分析，以发
现市场规律和预测价格变动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
期货与期权的风险与收益
期货与期权的风险和收益各不相同，投资者需要根据自身风险承受 能力和投资目标进行选择。
期货与期权
期货定义
期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定日期按 照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。
期权定义
期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来某一特定日期以特定价 格买入或卖出标的资产的权利。
格的短期变动。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术， 对大量数据进行处理和分析， 以发现市场规律和预测价格变
动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
风险控制与优化
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
债券和长期债券。
债券评级
为了评估债券的风险和回报，专 业的评级机构会对债券进行评级，
为投资者提供参考。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭 证，代表持有人对发行人的债权。
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
资产配置方案。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术，对 大量数据进行处理和分析，以发
现市场规律和预测价格变动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
期货与期权的风险与收益
期货与期权的风险和收益各不相同，投资者需要根据自身风险承受 能力和投资目标进行选择。
期货与期权
期货定义
期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定日期按 照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。
期权定义
期权是一种金融衍生品，赋予持有者在未来某一特定日期以特定价 格买入或卖出标的资产的权利。
格的短期变动。
量化分析
量化分析概述
利用数学模型和计算机技术， 对大量数据进行处理和分析， 以发现市场规律和预测价格变
动。
数据采集和处理
收集证券市场的历史数据，进 行清洗和整理，为后续分析提 供基础。
模型构建与优化
利用统计学、机器学习等方法 ，构建预测模型，并通过不断 优化提高预测精度。
风险控制与优化
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
债券和长期债券。
债券评级
为了评估债券的风险和回报，专 业的评级机构会对债券进行评级，
为投资者提供参考。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭 证，代表持有人对发行人的债权。
债券种类
债券的种类繁多，按发行主体可 分为政府债券、企业债券等；按 偿还期限可分为短期债券、中期
《证券投资基础》课件
总结词
列举证券市场监管的主要内容和采取的措施，确保市场 的规范运行。
详细描述
证券市场监管的主要内容包括对证券发行、交易、清算 和信息披露的监管。针对不同环节，监管机构采取相应 的措施，如审核发行申请、监控交易活动、实施清算交 收规则以及规范信息披露制度等。此外，监管机构还对 市场操纵、内幕交易等违法行为进行严厉打击，维护市 场的公平和秩序。
总结词
短期持有，高频交易，关注市场波动和短期 机会
详细描述
短期投资策略关注市场短期波动和机会，投 资者通过技术分析、市场情绪等因素来判断 市场走势，并快速买卖股票以获取短期的价 差收益。这种策略要求投资者具备敏锐的市 场洞察力和交易技巧，适合风险承受能力较 高的投资者。
分散投资策略
总结词
多元化投资，降低风险，避免过度集中
02
设置合理的止损点和止盈点，控制投资亏损和收益回吐，避免
过度交易和情绪化操作。
动态调整
03
定期对投资组合进行重新评估和调整，以适应市场变化和投资
者需求的变化。
2023
PART 06
证券市场监管与法规
REPORTING
证券市场监管的目的与原则
要点一
总结词
要点二
详细描述
明确证券市场监管的目的和原则，确保市场的公平、透明 和效率。
技术分析法
总结词
通过分析市场走势图和指标，预测未来价格动向。
详细描述
技术分析法主要关注市场行为和价格走势，通过研究历史价格和交易量等数据 ，利用图表、趋势线和指标等工具分析市场走势。技术分析法旨在发现价格规 律，从而预测未来的价格动向。
量化分析法
总结词
利用数学模型和计算机技术对大量数据进行处理和分析，以辅助决策。
证券投资学基础知识精选.ppt
• 贴现债券
• 累进利率债券
.精品课件.
14
按利率是否固定，可以分为： • 固定利率债券 • 浮动利率债券 ▪ 按债券形态的不同，可以分为： • 实物债券 • 凭证式债券 • 记账式债券
.精品课件.
15
三、债券的偿还ห้องสมุดไป่ตู้式
到期偿还、期中偿还和展期偿还 部分偿还和全额偿还 定时偿还和随时偿还 抽签偿还和买入注销
▪ 债券的票面要素：
• 票面价值
• 偿还期限
• 利率
• 债券发行者名称 .精品课件.
12
债券的特征 • 偿还性 • 流动性 • 安全性 • 收益性
.精品课件.
13
二、债券的分类
按发行主体的不同，可以分为：
• 政府债券
• 金融债券
• 公司债券
▪ 按计息方式的不同，可以分为：
• 单利债券
• 复利债券
.精品课件.
6
▪有价证券的功能
• 筹资功能 • 配置资本的功能
.精品课件.
7
第二节 股票
一、股票的定义、性质和特征
.精品课件.
8
股票是有价证券的一种主要形式，是指 股份有限公司签发的证明股东所持股份 的凭证。它有三个基本要素：发行主体、 股份、持有人。
股票的性质 • 股票是一种有价证券 • 股票是一种要式证券 • 股票是一种证权证券 • 股票是一种资本证券 • 股票是一种综合权利证券
.精品课件.
16
四、债券与股票的比较
相同点：
• 两者都属于有价证券
• 两者都是筹措资金的手段
• 两者的收益率相互影响
▪ 区别：
• 两者的权利不同
• 两者的目的不同
第1章 证券投资概述 《证券投资学》PPT课件
✓美国证券市场由1934年成立的证券交易管理委员会统一管理，它 是美国联邦政府的一个独立的金融管理机构。下设公司管理局、市 场管理局、投资银行管理局和司法执行局等若干职能部门，主要负 责市场规章制度的制定、解释和执行，市场秩序的维护和信息的收 集与传播。
✓英国证券市场的监管体系相当完善，其两大特点是自律和立法。 英国证券市场的自律体系由三个机构构成：证券交易商协会、收购 与合并问题专家组和证券业理事会。三个机构与政府相对独立，在 一定程度上进行非正式合作。证券交易所在政府有关部门的指导下 实行自我监督和管理。英国的自律和立法管理体系对证券业的管理 相当成功。
证券市场的新特点和新趋势发展
证券市场在整个20世纪的成长过程中虽多有磨难，但 是仍然在不断发展壮大，经历了若干次质的飞跃。发展到 今天，它已经形成了一个较为规范、完整和现代化的市场 体系。这主要表现在如下几个方面：
➢ 金融证券化
➢证券市场多样化
➢证券投资法人化
文本
➢证文券本市场法制化 文本
文本
➢证券市场网络化
第一章 证券投资概述
第一节 证券与证券市场概述
一、证券的含义
证券是指各类记载并代表一定权利的法 律凭证或证书。它用文以本 证明持有人有权文依本其 所持有凭证记载的内容取得应有的权益。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规 定的文本其他形式。
有价证券是证券的一种,是指标有票面金额 ,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特 定财产拥有所有权或债权的文凭本证。
第二节 证券市场的产生与发展
一、西方国家证券市场的产生与发展
证券市场产生于何年何月？这无论在经济理 论学家那里，还是在历史学家那里都很难找到 可靠的佐证。然而有一点人们是可以相信的， 那就是，证券市场的形成是与股份公司的产生 和信用制度的深化密切相联的。 文本 纵观西方文证本券市场的发文展本历史，大致文可本以分 为五个阶段。
✓英国证券市场的监管体系相当完善，其两大特点是自律和立法。 英国证券市场的自律体系由三个机构构成：证券交易商协会、收购 与合并问题专家组和证券业理事会。三个机构与政府相对独立，在 一定程度上进行非正式合作。证券交易所在政府有关部门的指导下 实行自我监督和管理。英国的自律和立法管理体系对证券业的管理 相当成功。
证券市场的新特点和新趋势发展
证券市场在整个20世纪的成长过程中虽多有磨难，但 是仍然在不断发展壮大，经历了若干次质的飞跃。发展到 今天，它已经形成了一个较为规范、完整和现代化的市场 体系。这主要表现在如下几个方面：
➢ 金融证券化
➢证券市场多样化
➢证券投资法人化
文本
➢证文券本市场法制化 文本
文本
➢证券市场网络化
第一章 证券投资概述
第一节 证券与证券市场概述
一、证券的含义
证券是指各类记载并代表一定权利的法 律凭证或证书。它用文以本 证明持有人有权文依本其 所持有凭证记载的内容取得应有的权益。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规 定的文本其他形式。
有价证券是证券的一种,是指标有票面金额 ,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特 定财产拥有所有权或债权的文凭本证。
第二节 证券市场的产生与发展
一、西方国家证券市场的产生与发展
证券市场产生于何年何月？这无论在经济理 论学家那里，还是在历史学家那里都很难找到 可靠的佐证。然而有一点人们是可以相信的， 那就是，证券市场的形成是与股份公司的产生 和信用制度的深化密切相联的。 文本 纵观西方文证本券市场的发文展本历史，大致文可本以分 为五个阶段。
证券投资重点知识(PPT 47张)
证券投资是指企业为获取投资收益或特定经营 目的而买卖有价证券的一种投资行为。 证券投资的目的： 1、充分利用闲置资金，获取投资收益 2、为了控制相关企业，增强企业竞争能力 3、为了积累发展基金或偿债基金，满足未来 的财务需求。 4、满足季节性经营对现金的需求
二、证券投资的种类
2.一次还本付息的单利债券价值模型
我国很多债券属于一次还本付息、
单利计算的存单式债券，其价值 模型为： V＝F(1＋i· n)/(1＋K)n ＝F(1＋i· n)· (P/F,K,n) 公式中符号含义同前式。
3.零息债券的价值模型
零息债券的价值模型是指折价发
行，到期只能按面值收回，期内 不计息债券的估价模型。 P＝F×(P/F，K，n) 公式中的符号含义同前式。
式中：V—股票内在价值； d—每年固定股利； K—投资者要求的必要 收益率。
3.长期持有股票，股利固定增长的股票 价值模型
设上年股利为d0，本年股利
为d1，每年股利增长率为g， 则股票价值模型为： D 1g) D 0( V＝ 1
k g k g
4.非固定成长股票的价值
1 0 0 0
2.股票长期持有，股利固定增长的收益 率的计算
由固定增长股利价值模型，我
们知道：V＝d1/(K－g)， 将公式移项整理，求K，可得 到股利固定增长收益率的计算 模型： K＝d1/V＋g
3.一般情况下股票投资收益率的计算
一般情况下，企业进行股票投资可以取得股利，股 票出售时也可收回一定资金，只是股利不同于债券 利息，股利是经常变动的，股票投资的收益率是使 各期股利及股票售价的复利现值等于股票买价时的 贴现率。是股票投资的净现值等于零时的折现率。 即：
二、证券投资的种类
2.一次还本付息的单利债券价值模型
我国很多债券属于一次还本付息、
单利计算的存单式债券，其价值 模型为： V＝F(1＋i· n)/(1＋K)n ＝F(1＋i· n)· (P/F,K,n) 公式中符号含义同前式。
3.零息债券的价值模型
零息债券的价值模型是指折价发
行，到期只能按面值收回，期内 不计息债券的估价模型。 P＝F×(P/F，K，n) 公式中的符号含义同前式。
式中：V—股票内在价值； d—每年固定股利； K—投资者要求的必要 收益率。
3.长期持有股票，股利固定增长的股票 价值模型
设上年股利为d0，本年股利
为d1，每年股利增长率为g， 则股票价值模型为： D 1g) D 0( V＝ 1
k g k g
4.非固定成长股票的价值
1 0 0 0
2.股票长期持有，股利固定增长的收益 率的计算
由固定增长股利价值模型，我
们知道：V＝d1/(K－g)， 将公式移项整理，求K，可得 到股利固定增长收益率的计算 模型： K＝d1/V＋g
3.一般情况下股票投资收益率的计算
一般情况下，企业进行股票投资可以取得股利，股 票出售时也可收回一定资金，只是股利不同于债券 利息，股利是经常变动的，股票投资的收益率是使 各期股利及股票售价的复利现值等于股票买价时的 贴现率。是股票投资的净现值等于零时的折现率。 即：
证券投资学--PPT课件
精品课件
2
（二）证券市场
证券市场是有价证券发行和流通的总和， 是证券的交易场所。
18.04.2020
精品课件
3
二、股份制与股份公司
• （一）股份制 • 股份制是按照一定的法律程序，通过发行股票来筹集资金，
建立股份公司，并实行所有权与经营权相分离，按投资人 股份份额参与企业管理和分配收益的一种企业组织形式和 财产制度
基期股票市价总值
18.04.2020
精
• 上证综合指数的计算范围是上证所所有的A、 B股，以股票的发行股本数为权数进行加权 计算，上证综合指数以1990年12月19日为 基日，以该日所有股票的市价总值为基期， 基期指数定为100点。
18.04.2020
精品课件
18.04.2020
精品课件
19
• 6.崩盘 • 7.突破 • 8.反转 • 9.板块联动 • 10.个股轮涨 • 11.比价效应 • 12.马太效应 • 13.翘板效应
18.04.2020
精品课件
20
• 1.建仓 • 2.补仓 • 3. 平仓 • 4. 斩仓 • 5.割肉
三、投资术语
18.04.2020
• 1. 板块 • 在股市中，按照不同的标志可以把股票分成不同
的类别，即不同板块的股票。同一板块的股票具 有某种相同的特征。 • 按照不同的标志把目前股市中的股票可以分为7种 主要板块 • 2.个股与大盘 • 个股指股市中每一个具体的股票，大盘是股市中 所有股票的总称。大盘行情一般用股价指数来表 示，如上证综合指数、深圳成份股指数等。
• 10. 强庄股
• 强庄股也称强势股，是指股市中受资金雄 厚的大主力机构操纵，市场表现突出，涨 幅远远强于大盘的股票。
证券投资学讲义PPT课件
主要内容
03
统计套利策略
04
算法交易策略
05
大数据选股策略
04 证券投资策略与风险控制
04 证券投资策略与风险控制
资产配置策略
资产配置
杠铃策略
是指投资者根据自己的投资目的和风 险承受能力，将资金分配到不同的资 产类别中，以达到风险和收益的平衡。
投资者同时持有两种相反性质的资产， 以获取稳定的收益并降低风险。
外汇风险
外汇风险是指由于汇率变动导致的投资损失 或收益的不确定性。
金融衍生品
金融衍生品定义
金融衍生品是基于基础资产派生出来的金融 工具，包括远期合约、期权、期货等。
金融衍生品交易
金融衍生品通常在场外市场进行交易，通过 协商达成合约条款。
金融衍生品种类
金融衍生品根据标的物不同可以分为商品衍 生品、股票衍生品、利率衍生品等。
创新性
证券市场不断变化，需要不断创新投 资理念和策略来应对市场的变化。
国际性
证券市场是全球性的市场，需要具备 国际视野和跨文化交流能力。
定义与特点
定义
证券投资学是一门研究证券市场及其 运行规律、证券投资理论、证券投资 策略和技巧的学科。
特点
综合性、应用性、创新性、国际性。
综合性
证券投资学涉及金融、经济、法律、 会计等多个领域，需要综合运用各种 知识和理论。
股票分为普通股和优先股，优 先股通常有固定的股息收益。
股票交易
股票在证券交易所进行买卖交 易，投资者通过证券公司或经
纪商进行交易。
股票市场
股票市场是买卖股票的场所， 包括主板市场、创业板市场等
。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务 凭证，代表债券持有人对发行
《证券投资学》课件
特点
证券投资学具有综合性、应用性、创新性等特点，它综合运用经济学、金融学 、财务管理、法律等多学科知识，同时注重理论与实践相结合，强调创新思维 和策略分析。
证券投资学的历史与发展
1 2
3
起源
证券投资学起源于19世纪末的欧美国家，随着证券市场的兴 起和发展，人们开始研究证券市场的运行规律和投资策略。
发展历程
证券投资学经历了从简单到复杂、从单一到多元的发展过程 ，随着金融市场的不断扩大和复杂化，证券投资学的研究范 围和深度也不断拓展。
当前趋势
当前，证券投资学正朝着全球化、数理化、规范化的方向发 展，同时新兴技术和金融工具的应用也为证券投资学的发展 带来了新的机遇和挑战。
证券投资学的应用领域
证券市场分析
。
技术分析
通过分析证券的价格和交易量等 数据，预测未来的走势。
市场情绪分析
关注市场的整体情绪和预期，避 免在市场过热时买入或过冷时卖
出。
宏观经济分析
关注国家的宏观经济数据和政策 ，以判断整体市场的走势。
风险管理技巧
止损与止盈
设置明确的卖出点位， 控制亏损的范围。
仓位管理
根据个人的风险承受能 力和投资目标，合理分
详细描述
基本分析法主要关注影响证券价格的基本面因素，如宏观经济状况、行 业发展前景、公司财务状况等。通过深入分析这些因素，投资者可以评 估证券的内在价值，并预测其未来的价格走势。
总结词
通过对证券市场价格、交易量等历史数据的分析，预测未来价格走势的 分析方法。
证券投资分析方法 基本分析法
详细描述
技术分析法主要依据市场走势图和指标，通过研究价格和交易量的变化规律，判断市场的 趋势和转折点。技术分析法重视市场行为，认为价格变动反映了供求关系的变化，能够帮 助投资者做出买卖决策。
证券投资学具有综合性、应用性、创新性等特点，它综合运用经济学、金融学 、财务管理、法律等多学科知识，同时注重理论与实践相结合，强调创新思维 和策略分析。
证券投资学的历史与发展
1 2
3
起源
证券投资学起源于19世纪末的欧美国家，随着证券市场的兴 起和发展，人们开始研究证券市场的运行规律和投资策略。
发展历程
证券投资学经历了从简单到复杂、从单一到多元的发展过程 ，随着金融市场的不断扩大和复杂化，证券投资学的研究范 围和深度也不断拓展。
当前趋势
当前，证券投资学正朝着全球化、数理化、规范化的方向发 展，同时新兴技术和金融工具的应用也为证券投资学的发展 带来了新的机遇和挑战。
证券投资学的应用领域
证券市场分析
。
技术分析
通过分析证券的价格和交易量等 数据，预测未来的走势。
市场情绪分析
关注市场的整体情绪和预期，避 免在市场过热时买入或过冷时卖
出。
宏观经济分析
关注国家的宏观经济数据和政策 ，以判断整体市场的走势。
风险管理技巧
止损与止盈
设置明确的卖出点位， 控制亏损的范围。
仓位管理
根据个人的风险承受能 力和投资目标，合理分
详细描述
基本分析法主要关注影响证券价格的基本面因素，如宏观经济状况、行 业发展前景、公司财务状况等。通过深入分析这些因素，投资者可以评 估证券的内在价值，并预测其未来的价格走势。
总结词
通过对证券市场价格、交易量等历史数据的分析，预测未来价格走势的 分析方法。
证券投资分析方法 基本分析法
详细描述
技术分析法主要依据市场走势图和指标，通过研究价格和交易量的变化规律，判断市场的 趋势和转折点。技术分析法重视市场行为，认为价格变动反映了供求关系的变化，能够帮 助投资者做出买卖决策。
证券投资教案PPT课件
定义与特点
定义
证券投资是指投资者购买股票 、债券等有价证券的行为，以
期获取收益。
高收益与高风险并存
证券投资具有较高的潜在收益 ，但同时也伴随着较高的风险 。
投资期限灵活
证券投资期限可以根据投资者 需求灵活设置，可以是短期、 中期或长期投资。
投资方式多样
证券投资可以通过购买股票、 债券、基金等多种方式进行。
适用于具有一定风险承受能 力的投资者，能够关注企业 基本面和发展前景，同时要 避免盲目追求高成长而忽略 风险。
需要具备较高的行业分析和 企业分析能力，同时要关注 企业基本面和市场走势的结 合，避免陷入盲目追高的陷 阱。
成长投资
总结词
详细描述
适用范围
注意事项
成长投资是一种中期投资策 略，关注具有高成长潜力的 企业，通过分享企业成长带 来的收益实现投资目标。
成长投资策略主张投资者应 关注具有高成长潜力的企业 ，这些企业通常在行业中具 有竞争优势和创新能力，能 够实现快速增长。投资者通 过持有这些企业的股票，分 享其成长带来的收益。
适用于具有一定风险承受能 力的投资者，能够关注企业 基本面和发展前景，同时要 避免盲目追求高成长而忽略 风险。
需要具备较高的行业分析和 企业分析能力，同时要关注 企业基本面和市场走势的结 合，避免陷入盲目追高的陷 阱。
证券市场的定义
证券市场是买卖证券的场所，由各类 市场主体、交易品种、交易机制等构 成。
证券市场的功能
证券市场具有融资、投资、定价和资 本配置等功能，对国家经济发展起到 重要的推动作用。
证券市场的分类
证券市场可以根据不同的标准进行分 类，如场内市场和场外市场、公募市 场和私募市场等。
证券市场的参与者
证券基础知识ppt课件
6
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
18
3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
18
3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
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➢ （1）国家债券：是中央政府或财政部门发行的债券。
➢ 按资金用途或发行目的分类，国债可分为赤字国债、建设国债、 战争国债和特种国债。
➢ 按券面形态分类，我国发行的国债可分为凭证式国债、记账式 国债和无记名国债等形式。凭证式国债是一种债权人认购债券 的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账 式国债没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录，可以 记名、挂失。
证券投资
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一、证券的定义
证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。
二、证券类型
（一）证券分类： 按性质划分
证据证券 凭证证券 有价证券
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（二）有价证券分类
1、按发行主体分
（1）公司证券。指公司企业等经济法人为筹集投资资金或
与筹集投资资金直接相联系的行为而发行的证券。主要包括 公司股票、股权证及公司债券等。
（2）金融机构证券。指银行、保险公司、信用社、投资公
司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。包括金融机构 股票、债券、保险单、储蓄存折、定期存款单、可转让的大
（3）政府证券。指政府财政部门或其他代理机构为筹集资
金，以政府名义发行的证券，包括国库券和公债券两大类。
➢ 2、金融债券：是银行或其它金融机构为筹措中长期
信用资金而发行的债券。如日本的附息金融债券、 美国的国民银行从属债券等。 ➢ 金融债券一般分为两种：
全国性金融债券和地方性金融债券
我国发行的金融债券种类有
➢ （1）普通金融债券 ➢ （2）贴水金融债券 ➢ （3）累进利息金融债券
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发、公共建设等发行的债券。 ➢ 我国发行过的政府债券主要有：
➢ （1）国家重点建设债券： ➢ （2）国家建设债券： ➢ （3）财政债券： ➢ （4）保值公债： ➢ （5）特种国债： ➢ （6）基本建设债券： ➢ （7）国库券：
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2、按体现内容分：
（1）货物证券是指证券本身就能表明某种财物所有权的证
券。货物证券也叫商品证券、财物证券，如提单、栈单等。
（2）货币证券属于一种金融证券。是指证券本身能用来代
替货币使用并使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证，
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按债 券期 限分
短期债券：还本付息的期限在一年以下的债券 中期债券：还本付息时间在一年以上，十年以下的债券 长期债券：还本付息时间在十年以上的债券
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（3）资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的
活动而产生的证券。其主要包括股权证券和债权证券，前者 具体表现为股票和认股权证，后者则表现为各种债券。
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3、按是否上市分：
（1）上市证券指经过有关机构审查批准可以在证券交
易所交易的证券。
➢ 按计息方式分类，可分为单利国债、复利国债和贴现国债等。
➢ 按流通与否分类，可分为流通国债、非流通国债。
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➢ （2）政府机构债券：是由中央政府担保的准国债，它
不以国家为发行机构，而是所属机构发行。
➢ （3）地方政府债券：是由地方公共机关为进行经济开
指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具的 并且承诺支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
债券，一般应包含以下几个基本要素： 1、债券面值 2、偿还期限 3、利率 4、债券发行者名称。
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二、类型：
国家债券
按发 行主 体主 要分
（2）非上市证券是指未申请上市或不符合到证券交易
所挂牌交易条件的证券。
4、按证券的发行方式与范围划分
（1）公募证券是指向社会上广泛的投资者公开发行的证券。
（2）私募证券是指向事先确定的投资者发行的证券。
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第二节 债券
一、定义
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➢ 3、企业债券：公司或企业为筹集资金而发行的债务凭证
➢ （1）公司债券：股份公司为筹集资金发行的债务凭证。
➢ 我国的发行情况为： ①重点企业债券： ②地方企业债券： ③企业短期融资债券
➢ （2）非公司企业债券：不具备独立法人地位的非公司企业
发行的债务凭证。如社团法人、独资企业、合伙企业等。
为
政府公债券 金融债券 企业债券 国际债券
政府机构债券 地方政府债券 全国性金融债券
地方性金融债券 公司债券 非公司企业债券 外国债券
欧洲债券
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➢ 1、政府公债券：是政府或政府代理机构为弥补赤字，筹集建
设资金及归还旧债本息而发行的债券。
按信 用形 式分
信用债券：仅凭债券发行者的信用作保证而发行的债券
抵押债券：一般以土地、设备、房屋等不动产为抵押 品或者以自己拥有的其它单位的债券或股 票为抵押品作为保证的债券
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第一章 证券投资工具
第一节 概 述
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整体概况
概况一
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概况二
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概况三
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➢ 4、国际债券：是指各主权国家政府或大公司及国际
机构在国际金融市场上发行的债券。
➢ （1）外国债券：由借款人在本国以外的金融市场发行，
以发行所在国货币计值还本付息。
➢ （2）欧洲债券：由借款人在本国以外的金融市场发行
的不以发行国货币，而以另一国货币计值的债券。
➢ 按资金用途或发行目的分类，国债可分为赤字国债、建设国债、 战争国债和特种国债。
➢ 按券面形态分类，我国发行的国债可分为凭证式国债、记账式 国债和无记名国债等形式。凭证式国债是一种债权人认购债券 的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账 式国债没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录，可以 记名、挂失。
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一、证券的定义
证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。
二、证券类型
（一）证券分类： 按性质划分
证据证券 凭证证券 有价证券
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（二）有价证券分类
1、按发行主体分
（1）公司证券。指公司企业等经济法人为筹集投资资金或
与筹集投资资金直接相联系的行为而发行的证券。主要包括 公司股票、股权证及公司债券等。
（2）金融机构证券。指银行、保险公司、信用社、投资公
司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。包括金融机构 股票、债券、保险单、储蓄存折、定期存款单、可转让的大
（3）政府证券。指政府财政部门或其他代理机构为筹集资
金，以政府名义发行的证券，包括国库券和公债券两大类。
➢ 2、金融债券：是银行或其它金融机构为筹措中长期
信用资金而发行的债券。如日本的附息金融债券、 美国的国民银行从属债券等。 ➢ 金融债券一般分为两种：
全国性金融债券和地方性金融债券
我国发行的金融债券种类有
➢ （1）普通金融债券 ➢ （2）贴水金融债券 ➢ （3）累进利息金融债券
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发、公共建设等发行的债券。 ➢ 我国发行过的政府债券主要有：
➢ （1）国家重点建设债券： ➢ （2）国家建设债券： ➢ （3）财政债券： ➢ （4）保值公债： ➢ （5）特种国债： ➢ （6）基本建设债券： ➢ （7）国库券：
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（1）货物证券是指证券本身就能表明某种财物所有权的证
券。货物证券也叫商品证券、财物证券，如提单、栈单等。
（2）货币证券属于一种金融证券。是指证券本身能用来代
替货币使用并使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证，
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按债 券期 限分
短期债券：还本付息的期限在一年以下的债券 中期债券：还本付息时间在一年以上，十年以下的债券 长期债券：还本付息时间在十年以上的债券
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活动而产生的证券。其主要包括股权证券和债权证券，前者 具体表现为股票和认股权证，后者则表现为各种债券。
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3、按是否上市分：
（1）上市证券指经过有关机构审查批准可以在证券交
易所交易的证券。
➢ 按计息方式分类，可分为单利国债、复利国债和贴现国债等。
➢ 按流通与否分类，可分为流通国债、非流通国债。
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➢ （2）政府机构债券：是由中央政府担保的准国债，它
不以国家为发行机构，而是所属机构发行。
➢ （3）地方政府债券：是由地方公共机关为进行经济开
指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具的 并且承诺支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
债券，一般应包含以下几个基本要素： 1、债券面值 2、偿还期限 3、利率 4、债券发行者名称。
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二、类型：
国家债券
按发 行主 体主 要分
（2）非上市证券是指未申请上市或不符合到证券交易
所挂牌交易条件的证券。
4、按证券的发行方式与范围划分
（1）公募证券是指向社会上广泛的投资者公开发行的证券。
（2）私募证券是指向事先确定的投资者发行的证券。
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一、定义
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➢ 3、企业债券：公司或企业为筹集资金而发行的债务凭证
➢ （1）公司债券：股份公司为筹集资金发行的债务凭证。
➢ 我国的发行情况为： ①重点企业债券： ②地方企业债券： ③企业短期融资债券
➢ （2）非公司企业债券：不具备独立法人地位的非公司企业
发行的债务凭证。如社团法人、独资企业、合伙企业等。
为
政府公债券 金融债券 企业债券 国际债券
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➢ 1、政府公债券：是政府或政府代理机构为弥补赤字，筹集建
设资金及归还旧债本息而发行的债券。
按信 用形 式分
信用债券：仅凭债券发行者的信用作保证而发行的债券
抵押债券：一般以土地、设备、房屋等不动产为抵押 品或者以自己拥有的其它单位的债券或股 票为抵押品作为保证的债券
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第一章 证券投资工具
第一节 概 述
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➢ 4、国际债券：是指各主权国家政府或大公司及国际
机构在国际金融市场上发行的债券。
➢ （1）外国债券：由借款人在本国以外的金融市场发行，
以发行所在国货币计值还本付息。
➢ （2）欧洲债券：由借款人在本国以外的金融市场发行
的不以发行国货币，而以另一国货币计值的债券。