2017年定制橱柜行业市场调研分析报告

2017年定制橱柜行业市场调研分析报告

目录

投资要点 (1)

1.定制橱柜：渗透率过半，步入创新阶段 (6)

1.1厨房革命：政策鼓励和消费升级推动的橱柜产业 (6)

1.2定制橱柜：价格以外优势多，渗透率不断提升 (6)

2.一张图看懂定制橱柜 (7)

2.1门板：决定整体风格和档次 (8)

2.2台面：规模化程度低，OEM为主 (9)

2.3柜体基材：刨花板为主，大同小异 (10)

2.4厨电：整体购买大势所趋，部分品牌涉足厨电自产 (10)

2.5五金件：提升档次的小配饰 (11)

3.行业与企业发展空间测算 (12)

3.1行业空间：预计五年内翻番 (12)

3.1.1地产角度测算市场规模 (12)

3.1.2类比厨电公司测算市场空间 (12)

3.2品牌空间：市占率有翻倍空间，外延内生并举 (13)

3.2.1分城市级别统计 (14)

3.2.2对比成品板式家具 (15)

3.2.3对比抽油烟机等家电公司 (15)

3.2.4各上市公司渠道：激进的开店策略，跑马圈地进行时 (16)

3.2.5内生性增长不容忽视 (17)

4.行业及公司发展新趋势 (17)

4.1价格走向两端：普降抢占市场，高端提升档次 (17)

4.2上市产能集中释放，抢占大宗市场是新战场 (19)

4.3大家居：多品类联动是必然选择 (22)

5.上市公司：花开数朵各领风骚 (22)

图目录

图1我国定制橱柜行业发展历程梳理 (6)

图2定制橱柜渗透率情况及变化预测 (7)

图3一张图看懂定制橱柜 (8)

图4实木橱柜 (8)

图5烤漆橱柜 (8)

图6吸塑橱柜 (9)

图7双饰面橱柜 (9)

图8皮阿诺橱柜在不同渠道下的平均销售单价（万元/套） (9)

图9金牌厨柜在不同渠道下的平均销售单价（万元/套） (9)

图102014年燃气灶市场TOP5品牌销售量占比 (13)

图112014年燃气灶市场TOP5品牌销售额占比 (13)

图122014年吸我国油烟机市场TOP5品牌销售量占比 (14)

图132014年我国吸油烟机市场TOP5品牌销售额占比 (14)

图14欧派家居2016年主营业务收入按地区分部情况 (16)

图15索菲亚2016年主营业务收入按地区分部情况 (16)

图16志邦股份2016年主营业务收入按地区分部情况 (17)

图17金牌厨柜2016年主营业务收入按地区分部情况 (17)

图18皮阿诺2016年主营业务收入按地区分部情况 (17)

图19我乐家居2016年主营业务收入按地区分部情况 (17)

图20整体橱柜主要上市品牌零售价格金字塔 (18)

图212016年金牌厨柜各橱柜品类销量 (18)

图222016年金牌厨柜各橱柜品类直营售价（万元/套） (18)

图232016年皮阿诺各橱柜品类销量 (19)

图242016年皮阿诺各橱柜品类直营售价（万元/套） (19)

图25相关上市公司大宗业务收入及占比 (21)

图26定制橱柜行业上市公司销售毛利率对比（%） (26)

图27定制橱柜行业上市公司净利率对比（%） (26)

图28定制橱柜上市公司存货周转天数对比（天） (26)

图29定制橱柜上市公司应收账款周转天数对比（天） (26)

图30定制橱柜行业上市公司总资产周转率对比（次） (26)

图31定制橱柜行业上市公司财务费用率对比（%）

图32定制橱柜行业上市公司销售费用率对比（%） (27)

图33定制橱柜行业上市公司管理费用率对比（%） (27)

图34欧派家居营业总收入和净利润变动情况 (27)

图35索菲亚营业总收入和净利润变动情况 (27)

图36志邦股份营业总收入和净利润变动情况 (27)

图37金牌厨柜营业总收入和净利润变动情况 (27)

图38皮阿诺营业总收入和净利润变动情况 (28)

图39我乐家居营业总收入和净利润变动情况 (28)

表目录

表1木工打制橱柜和品牌定制橱柜对比（不包括高档手工制作） (7)

表2定制橱柜上市公司销售终端提供的台面可选范围 (10)

表3刨花板和密度板性能对比 (10)

表4定制家具上市品牌所用板材环保级别 (10)

表5相关公司厨、电配套销售比例 (11)

表6整体橱柜主要上市公司五金件采购概况 (11)

表7消费者选购定制橱柜的预算金额及据此推算的终端平均价格 (12)

表8地产角度测算市场规模 (12)

表9我国烟机、燃气灶市场规模 (13)

表10中国城市分级及渠道容量测算 (14)

表11成品家居代表性品牌渠道情况 (15)

表12部分电器品牌渠道布局情况 (15)

表13各公司渠道布局情况 (16)

表14各品牌橱柜渠道单店提货额和坪效 (17)

表15整体橱柜相关上市公司营业情况 (19)

表16各品牌现有产能及IPO产能投向梳理 (20)

表17定制橱柜大宗和零售市场规模测算 (20)

表18各上市公司大宗业务主要合作地产商 (21)

表19皮阿诺、金牌厨柜各渠道橱柜销售单价及套数占比 (21)

表20各品牌多品类经营情况 (22)

表21整体橱柜上市公司 (22)

表22各公司股权激励情况 (24)

表23整体橱柜相关上市公司员工效率 (24)

表24橱柜行业相关上市公司研发现状 (25)