货币政策对我国商业银行流动性影响的实证研究
货币紧缩政策下对商业银行的影响及对策
２、 币 紧 缩 政 策 下 对 商 业 银 行 的 影 响一实 证 分 析 货 本文 以上 海浦 东发 展银 行 ２ １ ０ ０年 下 半 年 一 ０ １年 上 半 年 的 ２１
经 营绩 效为 分 析 目标 ， 用 ＡＨＰ基本 方 法 ， 过 对其 流 动性 、 采 通 安 全 性 、盈 利性和发 展性相 关财 务指标 进行 多层 次分别 赋权分 析 ， 从 而根 据全 部 指标 的综 合评 分对 其五 年 的经营绩 效 及变 化 趋势
仍 将会保 持较快增 长 ， 台贷 款还 款来源 仍有保 障 。由于 近年来 平
连 续负 利率 以及货 币超 发 ， 以及刘 易斯 拐点 的到 来 ， 来 ３年 中 未 国仍将会 保持 温和的通 胀水平 。 固定资 产保值 以及房地 产调控 从
政 策 的 角 度 来 看 。 来 房 价 出 现 大 幅 度 下 跌 的 可 能 性 较 小 。 那 么 未
囫 圜
货币紧缩政策下对商业银行 的影响及对策
口 白 月 明 子
摘 要 ： 文 首 先 从 政 策 上 与 理 论 上 分 析 货 币 紧 缩 政 策 下 对 商 本 业银行 的影响 。 后 通过上 海浦 东发展银 行 ２ １ 然 ０ ０年 下 半 年 一 ０ １ ２ １
持 续发展 ， 将是我 国商业银 行可持 续发展 的关键 。我们认 为 ， 币 货 紧缩政策 下对商业 银行 的影响 如下 ：１只要当前 的通 胀形势不 再 ｆ１ 趋 向 明显 恶化 ， 管理层对保 持 经济增速 的政策优先 度仍 会高 于通
型和利 率型工 具 ， 多管 齐下 ， 货币 政策持 续收 紧 ， 使得 整个 银行体
系 内流动性 明显减 少。 银行 体 系流动性 紧张最终 反映为 资金价格 的屡屡 上升 ， 特别是监 管考核 时点 利率 的大 幅波动 成为 常态 。同 时在 国际化大 趋势下 ． 外资银 行与 我 国商 业银 行 的竞 争在 范 围上 将逐步 扩大 ， 最终将全 面铺开 。 有金融 市场 的进 一步发 展繁荣 ， 还 企业 和居 民 的融资 和投 资渠 道 的增 多 ， 融服 务收入 、 金 金融 创新 产 品 的收入必将 成为商 业银 行利 润的主 要来 源。而 我们知 道 ， 商 业 银行 是 我 国国 民经济 的重 要成 分 ，是我 国资 本市 场 的蓝 筹 主 力 。因此 ， 我 国商 业银行 进行财 务分析 ， 于推进 我 国商业 银行 对 对 的发展 。 进我 国金 融体 制改 制 的进一 步深 化 ， 促 完善 金融 市 场和 资本市 场 ． 促进 国 民经 济发展 ， 具有十分 重要 的意义 。 本文 为此具 体探 讨 了货币 紧缩政策下 对商业 银行 的影响及 对策 。 １ 货 币紧缩 政策下对 商业银 行的影 响 、 去年 １ ０月以 来 ．央行 连续 １ １次 上 调金 融机 构 存款 准 备金 率。 ５次上调 存贷 款基准利 率 。 币政策 紧缩 持续 发酵 。 货 为此 在危 机 与机 会 并存 的社会 环境 下 ， 如何 防范 相关 危机 ， 立 与完 善可 确
货币政策对商业银行的影响研究
货币政策对商业银行的影响研究李雨恒【摘要】货币政策对商业银行产生很大的影响,本文通过搜集数据、建立模型,发现一年期贷款利率变化对商业银行的利润产生反方向的影响,存款准备金和一年期存款利率变化对其影响并不明显.文章还对商业银行的经营提出一些建议.【期刊名称】《吉林工程技术师范学院学报》【年(卷),期】2013(029)003【总页数】4页(P54-57)【关键词】商业银行;利润;货币政策【作者】李雨恒【作者单位】郑州大学商学院,河南郑州450001【正文语种】中文【中图分类】F830.41998年，中国人民银行取消商业银行的贷款额度限制，开始正式采用现代意义的货币工具对经济进行调节。
十几年中，人民银行使用存款准备金率、存贷款利率、再贴现率以及公开市场业务等货币工具，以货币供应量为中介目标，采取逆风向的策略，调节社会上的流动，较好地维持了物价稳定，促进了我国经济的快速发展。
央行的各项货币政策需要以金融市场为传导中介来影响企业和居民的行为，而在金融市场中，商业银行所占比重最大。
截至2011年，金融业总资产为126.4万亿元，其中银行业资产为113.3万亿元，占比接近90%。
所以货币政策难免会对商业银带来各种影响。
本文主要考察货币政策对于商业银行盈利性的影响。
一、各种货币政策对商业银行的影响商业银行的利润主要有两类:第一类是银行吸收负债进行投资所产生的利润，大部分是从事贷款业务的收益，另外是投资于金融债券获得的价差收益、利息及分红，可以称之为利息收入;第二类是开展金融服务获得的利润，主要有中间业务、表外业务等，称之为非利息收入。
我国商业银行的利润构成当中，利息收入占绝大部分，2011年，商业银行全年累计实现利润2.665万亿元，其中利息收入为2.15万亿元，占比为80.68%，而非利息收入仅为5 149亿元，占比为19.32%。
由此可知，货币政策对于商业银行的影响，主要是对其利息收入的影响。
(一)存贷款利率调整对商业银行的影响存贷款利率一直是我国央行手中最重要的武器之一，它不仅影响到商业银行的盈利，还事关居民的储蓄行为、企业的融资成本以及其他金融资产的定价和收益。
商业银行的金融市场流动性与货币政策传导
商业银行的金融市场流动性与货币政策传导在金融体系中，商业银行扮演着重要的角色，其金融市场流动性对货币政策传导具有重要影响。
本文将探讨商业银行的金融市场流动性与货币政策的关系，并分析其传导机制。
一、商业银行的金融市场流动性概述商业银行作为金融中介机构，向企业和个人提供各类金融服务，同时也参与金融市场交易。
其流动性是指商业银行遇到资金需求时，能够迅速转化为现金或者其他流动性较高的资产。
这种流动性决定了商业银行在金融市场的运作能力。
商业银行的金融市场流动性来源于多方面，包括存款、贷款、债券发行，以及中央银行的资金注入等。
通过这些渠道，商业银行可以获得相对充足的流动性，满足实体经济的融资需求。
二、金融市场流动性对货币政策传导的影响货币政策是中央银行通过调控货币供给和利率水平等手段，对经济运行进行干预的政策。
商业银行的金融市场流动性状况直接影响了货币政策的传导效果。
1. 货币政策传导路径货币政策的传导路径包括直接和间接渠道。
直接渠道指的是中央银行通过直接调整政策利率，引导商业银行的贷款和存款利率的变动。
间接渠道则是通过金融市场的运作，通过市场利率形成机制，通过影响商业银行的融资成本和信贷供给来传导货币政策。
2. 金融市场流动性对货币政策传导的影响金融市场流动性充足时，商业银行更容易获得低成本的融资，进而降低贷款利率，刺激借贷需求。
相反，当金融市场流动性紧张时，商业银行的融资成本上升，贷款利率上涨，从而抑制借贷需求。
在货币政策收紧时，中央银行可能通过提高利率或者收紧资金供给，以确保市场上的流动性适度收缩。
商业银行受到市场流动性的限制，将影响其贷款和存款利率，从而影响经济主体的融资成本和借贷需求。
三、货币政策传导对商业银行的影响货币政策传导不仅对商业银行的流动性产生影响，同时也对商业银行本身的盈利能力和经营状况有一定影响。
1. 资产负债表结构变动货币政策的传导机制会导致商业银行的资产负债表结构出现变动。
随着货币政策的收紧，商业银行可能面临更高的融资成本，因此会调整其资产配置，增加流动性较高的资产比重，以确保偿债能力。
浅论紧缩货币政策对商业银行的影响及对策
浅论紧缩货币政策对商业银行的影响及对策2008年以来, 我国开始实行从紧的货币政策。
提高存款准备金率、上调一年期存贷款基准利率、贷款设限等一系列措施的出台, 势必会对以信贷业务为主的我国商业银行造成不利影响。
因此，商业银行应当认真分析当前形势，积极采取有效措施，化挑战为机遇，从容应对紧缩货币政策的不利影响。
标签：货币政策；商业银行；影响一、货币政策现状分析近年来, 为抑制流动性过剩,预防通货膨胀的发生，我国的宏观调控逐渐升级, 货币政策由“稳健”到“适度从紧”再到2008 年的“从紧”, 银行存款准备金率提至近年最高点, 商业银行信贷增长规模也必将收缩, 我国商业银行传统的信贷业务发展受到限制。
为避免盈利水平的下降, 增强自身的竞争力, 商业银行需及时进行业务和收入结构调整, 积极面对紧缩货币政策带来的考验和挑战。
表一我国法定存款准备金率走势表表二我国一年期存贷款基准利率上调幅度情况表表1和表2表明，我国自2008年以来开始持续上调法定存款准备金率和存贷款基准利率，这表明我国实施了紧缩的货币政策，这样连续的收紧银根会大大减少市场上货币的流性，货币供给曲线不断左移。
这势必对我国商业银行利润产生复杂的影响。
二、我国实施从紧货币政策的背景央行提出实施从紧的货币政策是基于对国际国内经济金融形势的判断。
从国际形势来看，我国对外贸易顺差不断增大，美国实施量化宽松的货币政策，中美贸易顺差仍将带来外汇储备的进一步增长，加之人民币汇率升值预期增大，国际金融资本将加快进入中国资本市场，外汇资金的流入导致流动性过剩压力加强，这需要实施从紧的货币政策来控制。
从国内形势来看，固定资产投资比例过高，成本推动和结构性通货膨胀的苗头强劲。
三、从紧货币政策对我国商业银行的影响（一）积极影响1.有利于增加商业银行的利息收入，提高贷款资源的稀缺性。
由于活期存款利率在历次加息的政策中通常保持不变，加息对存款成本的上升推动有限；贷款重新定价速度快于存款，使得贷款收益率的上升先于存款成本的上升，因而上调存贷款利率将有助于提高商业银行净息差。
货币政策对金融市场流动性的影响分析
货币政策对金融市场流动性的影响分析近年来，随着全球经济环境的变化和金融市场的波动，货币政策对金融市场流动性的影响备受关注。
流动性是指金融市场的交易性和支付价值，对金融市场的运作和发展起着至关重要的作用。
本文将从多个角度分析货币政策对金融市场流动性的影响。
首先，货币政策可以通过调整利率来影响金融市场的流动性。
央行通过改变短期利率来影响市场上的借贷成本，进而调节市场上的资金供给和需求。
当央行通过提高利率来紧缩货币供应时，金融机构的借贷成本会上升，导致市场上的流动性收缩。
反之，央行通过降低利率来宽松货币供应时，金融机构的借贷成本会下降，市场上的流动性会增加。
因此，货币政策的利率调整对金融市场流动性的影响是显而易见的。
其次，货币政策也可以通过定向调控来影响金融市场的流动性。
定向调控是指央行通过制定特定政策工具，对某些特定的金融机构或资金渠道进行调整，以实现对金融市场流动性的影响。
例如，央行可以通过降低存款准备金率，释放更多的资金给商业银行，进而增加市场上的流动性。
此外，央行还可以通过公开市场操作、逆回购等工具来调整金融市场的流动性。
通过这些定向调控措施，央行可以有针对性地影响金融市场的流动性，以应对市场上的风险和变动。
此外，货币政策对金融市场流动性的影响还涉及到汇率的变动。
当央行通过干预汇率市场来调整国内货币的汇率时，将直接或间接影响金融市场的流动性。
一方面，汇率的升值或贬值会对进出口企业和跨国公司的资金流动产生影响，进而影响市场上的流动性。
另一方面，汇率的稳定与波动也会对国内外投资者的资金配置产生影响，从而影响金融市场的流动性。
因此，在制定货币政策时，央行需要充分考虑汇率变动对金融市场流动性的影响。
最后，货币政策还会对金融市场的信用环境和风险偏好产生影响，进而影响金融市场的流动性。
货币政策的紧缩与宽松对市场上的信用环境产生直接作用。
当央行通过加息或缩减信贷规模来收紧货币政策时，金融机构风险偏好会下降，对借贷的审慎态度会增加，市场上的流动性相对较紧张。
我国商业银行流动性风险研究 文献综述.doc1
毕业论文（设计）文献综述系别：专业：班级：学号：学生姓名：指导教师：二○年月我国商业银行流动性风险研究摘要：随着全球经济危机来临，我国商业银行流动性风险受到了商业银行监管当局的广泛关注以及重点防范。
为了提高我国商业银行流动性风险防范能力，保证商业银行体系正常健康的运行，促使整个金融机构有序顺畅的运转，对我国商业银行流动性风险现状、存在不足进行研究，就很有必要。
商业银行流动性风险也给我国的相应金融机构带来冲击，对其进行有效的风险防范和监管，对维持银行持续经营与整个金融体系的安全与稳定具有重要的作用。
在本文中，笔者通过对我国商业银行流动性风险管理的现状、问题进行分析，并提出针对性的措施，为我国商业银行流动性风险管理提供参考。
关键词：商业银行流动性风险策略Liquidity Risk of Chinese Commercial BanksAbstract: With the advent of the global economic crisis，commercial banks' liquidity risk has also brought to the impact of the respective financial institution，its effective risk prevention and supervision of banks from continuing operations for the maintenance of security and stability of the entire financial system has an important role. In this article，the author of the current situation of China's commercial banks 'liquidity risk management，analyze the problem and propose appropriate measures to provide a reference for China's commercial banks' liquidity risk management.Keywords: Commercial banks; Liquidity; Risk; Strategy美国次贷危机以及后来引发的全球流动性危机，深刻地暴露出全球商业银行防范流动性风险的缺失。
宏观经济政策对商业银行的影响
宏观经济政策对商业银行的影响商业银行是一个经济体系中重要的一环。
如今，随着全球化的发展和经济一体化的深入，银行业不断面临着来自宏观经济政策的挑战和影响。
在这样的背景下，研究宏观经济政策对商业银行的影响，对于了解银行业的发展趋势、制定适应性战略具有重要意义。
一、货币政策对商业银行的影响货币政策是政府制定的一种调整货币供应量、改变利率水平以调节经济运行的国家宏观经济政策。
货币政策对商业银行的影响主要体现在以下三个方面。
1. 存款利率与贷款利率的变化货币政策对存款利率和贷款利率的变化有着不同程度的影响。
当货币政策调降利率时，商业银行的成本降低，提升存款利率较慢，但贷款利率下降相对明显，这样会带来大量的借款需求。
而当货币政策上调利率时，商业银行的成本上升，存款利率和贷款利率都会同步上升，这样会减少借贷需求，反过来会影响到商业银行的利润和业务量。
2. 货币供应量的影响货币政策的一个主要目标是通过调整货币供应量影响市场的流动性。
当货币供应量过多时，通胀风险会增加，商业银行需要提高利率吸收过剩资金，贷款需求减少。
而当货币供应量过少时，货币价值相对提高，商业银行贷款需求增加。
3. 风险控制货币政策的变化会影响市场的流动性和结构，导致借贷市场的变化和不确定性增加。
对此，商业银行需要加强风险控制，规范贷款流程，防范风险。
二、财政政策对商业银行的影响财政政策是政府根据经济发展需要，对国家财政收支状况进行调整和管理的宏观经济政策。
财政政策对商业银行的影响主要体现在以下几个方面。
1. 政府的财政开支对商业银行的影响政府的财政开支对商业银行有着直接影响。
例如，当政府加大对基建、医疗等领域的投资，银行资金需求也会相应增加，对银行的资金监管造成压力；又比如，当政府出台减税降费政策，货币流动性增加，商业银行的存款等流动性资产需求减少。
2. 政府税收政策对商业银行的影响政府税收政策的变化会直接影响到商业银行的经营利润。
例如，政府出台降低企业所得税率的政策，可以降低商业银行支付的税款水平，从而提高银行的净收益。
经济法研究生论文题目(优质选题150个)
经济法研究生论文题目（优质选题150个）经济法研究生论文题目一：1、僵尸企业破产中的金融债权保护研究2、反垄断执法中行政垄断的认定与规制3、经营者集中豁免法律制度研究4、企业合营行为的反垄断法律规制研究5、专利侵权法定赔偿制度研究6、不可抗辩规则研究7、论船舶优先权在破产程序中的行使8、相对优势地位滥用的反垄断法规制基础与限度9、补偿型医疗保险法律问题研究10、计算机程序相关发明可专利性研究11、论保险标的之危险增加12、美国知识产权搭售反垄断规制实践与借鉴13、选择性分销的反垄断法规制研究14、专利权滥用的反垄断法规制15、涉及计算机程序的发明专利的授权条件研究16、我国巨灾保险法律制度的构建17、论个别清偿规则在破产程序中的适用18、论商业特许经营的反垄断法规制19、论实用新型专利的创造性20、破产管理人的监督机制研究21、保险告知义务制度研究22、新三板分层法律制度构建23、论专利法中等同原则的适用和限制24、《非洲银行法与实务文集》（节选）翻译实践报告25、我国个人所得税纳税单位选择研究分析26、ADR替代性纠纷解决方式在跨国破产中的应用探析27、人身保险利益问题研究28、住房反向抵押贷款法律风险防范问题研究29、我国公平竞争审查制度研究30、我国农业巨灾保险法律制度构建研究31、我国农业发展银行运营的法律困境及解决对策32、我国石油行业垄断的法律规制研究33、我国破产重整中债权人利益保护问题研究34、经济法视野下企业社会责任探究35、我国未成年人死亡保险问题研究36、旅游业经济法激励制度研究37、反垄断法对知识产权滥用行为规制的研究38、论破产程序中待履行合同的处理39、我国专利池滥用的反垄断法规制40、我国商业银行破产法律制度研究41、我国保险法不可抗辩条款研究42、合作制农业保险法律问题研究43、论《服务贸易总协定》对国际投资法的影响44、消费欺诈行为政府监管法律制度研究45、我国政策性农业保险法律制度研究46、反垄断法视野下对知识产权滥用的法律规制研究47、专利联盟的反垄断法规制问题研究48、日本保险法上的追溯保险规则研究及对我国的启示49、反垄断法视野下的排名竞价问题研究50、我国破产法中股东债权居次受偿的问题研究经济法研究生论文题目二：51、破产法视野下中国法院职能研究52、VIE结构的风险与法律监管53、我国房地产企业破产重整的法律问题研究54、我国反垄断法适用除外制度研究55、保险法不可抗辩条款研究56、人身侵权债权在破产清偿中的顺位研究57、破产法中劳动债权保护研究58、融资性担保公司风险控制法律问题研究59、人身保险合同复效制度研究60、《俄罗斯联邦强制医疗保险法》的翻译报告61、标准必要专利的反垄断法规制研究62、我国融资担保公司监管法律制度研究63、专利技术水平评价的指标体系及方法研究64、外观设计专利侵权判定研究65、论我国专利当然许可制度的构建66、我国药品专利强制许可实施问题研究67、破产管理人法律责任制度的研究68、美国专利诉讼中反向支付协议的反垄断法规制研究69、标准必要专利权人滥用市场支配地位的认定70、论专利法生态化的困境及构建路径71、反垄断法领域惩罚性赔偿法律制度研究72、专利权当然许可研究73、论基因专利中的伦理审查74、我国系统重要性银行风险监管法律问题研究75、特许经营中限制竞争行为的反垄断法规制研究76、论一行三会监管模式的改革路径77、计算机软件知识产权综合法律保护模式研究78、人身保险合同之自杀条款探析79、薛某某诉新华保险公司保险人解除权案例分析报告80、标准必要专利定价行为的反垄断法规制研究81、《保险法》第十六条第三款的理解与适用82、论《反垄断法》中“竞争中立”的引入及实施83、论依法治国背景下行政垄断的法律规制84、中亚五国外国投资法律制度比较研究85、论我国破产程序中待履行租赁合同的处分86、中国工商银行法库支行人力资源管理问题研究87、专利法修订对专利质量影响的研究88、专利权滥用的反垄断法规制研究89、知识产权许可的反垄断法规制研究90、我国股权转让个人所得税研究91、商业秘密权滥用的反垄断法规制研究92、论PPP模式作为公共产品投资方式的制度促进93、我国失业保险法律制度研究94、论债务人在破产程序中的异议权95、投保人如实告知义务的审判实务研究96、货币政策对我国商业银行流动性影响的实证研究97、保险法中的最大诚信原则研究98、知识产权垄断性的法学分析99、论专利实用性的本质要求100、FRAND原则下标准必要专利许可的司法焦点问题研究经济法研究生论文题目三：101、我国专利权滥用行为的反垄断问题研究102、论反垄断法对滥用专利权行为的规制103、捆绑折扣行为之反垄断法研究104、我国转售价格维持的反垄断法规制研究105、《俄罗斯联邦强制医疗保险法》文本汉译实践报告106、反垄断法规制专利权滥用问题研究107、创客时代专利侵权问题研究108、论3D打印技术下我国专利法的应对109、我国知识产权反垄断执法研究110、保险法上如实告知义务的违反及其法律效果研究111、破产企业劳动债权保护研究112、保险法上近因原则的理论和实务研究113、人身保险代位求偿权问题研究114、论专利法中遗传资源披露制度115、促进民间资本投资地方金融机构的法律对策研究116、论知识产权反垄断中政府权力的正当性与边界117、反垄断规制不公平高价行为研究118、互联网企业滥用市场支配地位的反垄断法规制研究119、破产劳动债权优先保护研究120、论保险法上的施救义务121、竞争中立规则对我国国有企业改革的影响及对策研究122、创意瑜伽的法律保护探析123、数据库商滥用市场支配地位的认定研究124、应对气候变化问题的专利制度功能转变研究125、著作权集体管理组织的反垄断规制126、VIE架构及相关法律问题研究127、教材与教辅书之间的著作权关系及其反垄断规制128、标准中专利权滥用问题及其法律规制129、知识产权质押融资法律问题研究130、我国《铁路法》之反思与重构131、利他保险合同中投保人任意解除权研究132、转基因动物专利的法律保护133、损失补偿原则在人身保险合同中的应用研究134、专利技术在先使用抗辩适用研究135、专利侵权的惩罚性赔偿研究136、保险法最大诚信原则实证研究137、我国个人所得税计征方式改革研究138、我国环保技术专利强制许可制度研究139、两岸投保人告知义务的比较研究140、VIE企业回归境内资本市场相关法律问题研究141、论我国小额贷款公司的法律监管142、论专利搭售的反垄断法规制143、“专利蟑螂”的规制研究144、论专利法中书面描述要求之独立性探析145、银行并购的反垄断法规制146、商业银行通道类业务监管法律制度研究147、英国新《保险法》中说明义务研究148、我国药品专利保护与公共健康之间的利益冲突149、企业破产债权清偿顺位的反思与重构150、我国建筑节能法律制度研究。
浅析我国商业银行流动性风险的成因及管理对策建议
浅析我国商业银行流动性风险的成因及管理对策建议我国商业银行是我国金融体系中的重要组成部分，承担着资金存储和信贷投放等关键职能。
由于受到市场环境、经济波动、金融改革等因素的影响，商业银行在运营过程中面临着各种风险，其中流动性风险是一个比较突出的问题。
本文将从成因分析和管理对策建议两个方面进行浅析。
一、我国商业银行流动性风险的成因1.市场风险影响市场风险是商业银行流动性风险的主要成因之一。
市场风险主要包括汇率风险、利率风险和价格波动风险。
当市场发生变化时，商业银行所持有的资产和负债的价值会发生波动，这可能会导致流动性风险的出现。
当利率上升时，商业银行拥有的长期资产可能会贬值，而其短期负债却将面临更高的成本，从而造成资金流动性不足。
2.资产端风险商业银行的资产端风险也是导致流动性风险的重要原因。
商业银行的资产负债表中，资产的质量、期限和流动性对流动性风险有着重要影响。
银行的存款业务、信贷投放业务和投资业务等，都对流动性风险产生潜在影响。
如果银行投放了大量长期贷款，而融资来源于短期存款，那么一旦出现资金流动性危机，将面临资金短缺的风险。
3.监管政策影响监管政策的调整也会影响商业银行的流动性风险。
央行的货币政策调控、存款准备金率调整等，都会直接影响商业银行的资金来源和资金成本，进而对其流动性产生重要影响。
监管机构对商业银行的监管要求和限制也会间接影响其资金流动性。
1.建立有效的流动性风险管理制度商业银行应该建立健全的流动性风险管理制度，包括建立流动性风险管理政策、流动性限额和流动性监测体系等。
还应建立健全流动性预警机制，及时发现并有效控制流动性风险。
2.加强流动性风险的监测和评估商业银行需要建立科学的流动性风险监测和评估机制，采用流动性风险指标和量化模型对流动性风险进行监测和评估。
要对资产和负债进行流动性匹配，加强流动性压力测试，及时发现和应对潜在的流动性风险。
3.优化资产负债结构商业银行可以通过优化资产负债结构来有效管理流动性风险。
央行货币政策对商业银行风险决策的影响分析
央行货币政策对商业银行风险决策的影响分析导语: 央行作为一个国家货币政策的制定者和调控者，其政策对商业银行的风险决策产生重大影响。
本文将从利率政策、流动性管理和外汇政策等方面，分析央行货币政策对商业银行风险决策的影响。
一、利率政策的影响央行作为货币政策的制定者，通过调整基准利率来影响市场利率水平。
这种调控对商业银行的风险决策产生直接的影响。
首先，央行将利率上升或下降带来的直接冲击是商业银行面临的重要风险。
当央行提高利率时，商业银行的存贷款成本将上升，导致银行的风险承受能力下降。
此时，商业银行会降低对风险较高的项目的信贷投放，控制风险暴露。
相反，当央行降低利率时，商业银行面临的风险又有所不同。
商业银行可能会过度放松风险管理，增加对高风险项目的信贷投放，从而增加了自身的风险暴露。
其次，利率政策的变动还会对商业银行的利润和资本金状况产生影响。
当央行加息时，商业银行的贷款收入会增加，但同时，银行的贷款损失准备金也会增加，导致利润下降。
商业银行的资本金也会受到冲击，因为高利率环境下，银行的资本金成本上升。
相反，央行降息则会增加商业银行的利润和资本金。
综上所述，利率政策的调整会直接影响商业银行的风险决策，引发对风险管理的变化。
二、流动性管理的影响央行通过调整货币供给量和公开市场操作，对商业银行的流动性状况进行影响。
这会对商业银行的风险决策产生重要影响。
首先，过度宽松的流动性管理可能导致商业银行面临的风险加剧。
当央行大量注入流动性时，商业银行往往会面临过多短期资金来源，加剧了银行的风险暴露。
商业银行可能会被迫将流动性资金用于高风险的投资，以实现更高的收益。
这增加了商业银行的风险承受能力。
其次，流动性管理的紧缩可能导致商业银行难以获得足够的资金，影响银行正常的运营和风险决策。
当央行收紧流动性时，商业银行的资金来源会受到限制，导致银行的风险承受能力下降。
商业银行可能会被迫降低对风险项目的信贷投放，以控制风险暴露。
现代化支付体系对银行流动性及货币政策影响的实证分析
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稿
机构的流动性和资金使用效率。对于支付系统的 持金融市场资金清算 的重要手段。金融市场资金 直接参与者来说 ， 清算账户物理上集 中摆放在 国 清算的重要特点是交易资金量大、 资金结算 和清 家处理 中心 ， 逻辑上仍 由人民银行各分支行进行 算的时效性强 ，现代化支付系统建成运行后 ， 资 管 理 ， 于 以直接 参 与者 为单 位 统一 设 置 的 清算 金的清算速度和效率大大提高 ， 日 对 每 处理的交易 账户管理 ， 增加了各商业银行资金的整体调拨和 资 金数 量 十分 庞 大 ，据 统 计 江苏 省 ２０ ０ ６年通 过 管理能力 ， 提高了商业银行资金的流动性。支付 大 、 小额支付系统处理支付清算业务达 １５７ ７ 万 １
及 时的决 策信 息。 ，
关键词 ： 支付 体 系 银 行流 动性
货 币政 策
中图分 类号 ：８ ０ 文献标 识 码 ： 文章 编号 ：０ ９ １４ （ ０ ８ － ｏ ３ ０ Ｆ３ Ａ １０ ～ ２ ６ ２ ０ ）ｏ １— ４
安 全 、 效 的现 代 化支 付 体 系是 经 济金 融体 高
过 向中央银行借款 ： 同业拆借 、 金融市场融资 、 吸
收存 款 等方式 获 得 。商业 银行 流动性 与其 支付 清
全目 ， 标 服务于金融稳定和货币政策的实施 。近
年 来 伴随 着 现代化 支 付 体系 的 建成 ， 的清 算 方 新 式、 系统不 断 出现 ， 快 了资金 周转 速 度 ， 中央 加 为 银 行进 一 步加 强 货 币政 策传 导 、 护 金融 稳 定 发 维 挥 了重要 的作用 ，有效 支持 了货 币政策 的实 施 和 金 融市 场 的 资金清 算 。现 阶段 ， 方 面银 行 资 金 一 流动性 充 沛 ， 另一 方 面在 现代 化支 付 系统 建成 后 ， 部 分银 行 分支 机构 在 日间资 金清 算 过程 中 ， 常 时 会 出现清算 账 户流 动性不 足 。如何 在 现代化 支付 体 系环境 下 保持 最 适 合 的流 动性 ， 免 因支 付清 避 算环 节 发生 的 问题 引 发支 付瓶 颈 ， 建 立 高效 的 对
商业银行流动性、安全性与盈利能力关系的研究
商业银行流动性、安全性与盈利能力关系的研究【摘要】商业银行的流动性、安全性与盈利能力之间存在着密切的关系。
流动性足够的银行可以提高安全性和盈利能力，但如果流动性过高可能会影响盈利能力。
安全性强的银行通常也能够获得更高的盈利能力，而弱安全性可能会导致盈利受损。
综合考虑流动性、安全性和盈利能力可以帮助银行更好地平衡风险和回报。
影响因素包括资金来源、资产质量、管理水平和市场环境等。
风险管理对于维持流动性、安全性和盈利能力的平衡至关重要。
未来的研究可以探讨更多影响因素和采取更有效的管理策略。
通过深入研究流动性、安全性与盈利能力之间的关系，可以帮助银行做出更明智的经营决策，从而实现长期稳健发展。
【关键词】商业银行、流动性、安全性、盈利能力、关系、影响因素、风险管理、平衡、研究展望1. 引言1.1 研究背景商业银行作为金融体系中的重要组成部分，其流动性、安全性和盈利能力一直是研究的热点问题之一。
随着金融市场的不断发展和监管政策的不断完善，商业银行在经营管理中面临的挑战也日益增加。
流动性是商业银行运营的基础，对于应对各种资金需求和支付能力的保证至关重要。
安全性是商业银行的生命线，直接影响其经营风险和信誉保持。
盈利能力是商业银行持续经营的关键，影响着其长期发展和稳定性。
当前，随着金融市场的不确定性和复杂性不断增加，商业银行面临的流动性、安全性和盈利能力挑战越来越大。
深入研究商业银行流动性、安全性和盈利能力之间的关系，探讨其相互影响和平衡，对于有效预防金融风险，提升银行经营水平具有重要意义。
本研究旨在通过对商业银行流动性、安全性和盈利能力关系的深入探讨，为商业银行的风险管理提供理论支持和实践指导。
1.2 研究目的商业银行作为金融体系中的重要组成部分，其流动性、安全性与盈利能力之间的关系一直备受关注。
本研究旨在深入探讨商业银行流动性、安全性与盈利能力之间的关系，分析它们之间的相互影响和平衡关系。
具体研究目的包括：通过分析商业银行的流动性与安全性之间的关系，探讨如何通过合理的流动性管理来提高银行的安全性；研究商业银行的流动性与盈利能力的关系，探究如何在追求稳定盈利的同时保持足够的流动性；分析商业银行的安全性与盈利能力之间的关系，探讨如何在维护银行资产安全的前提下实现良好的盈利表现；综合研究流动性、安全性与盈利能力之间的关系，提出相应的风险管理策略，为商业银行的经营和发展提供理论支持和实践指导。
我国商业银行流动性创造影响因素的实证分析
我国商业银行流动性创造影响因素的实证分析王晓枫;王浩【摘要】以国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行为研究对象,利用面板模型,从宏观和微观两个方面对上述银行的流动性创造进行回归分析,以探讨不同因素对银行流动性创造的影响。
%Taking the state-owned commercial banks,joint-stock stock,commerical bands and city comerical banks as the objects,we have the studies on regressionanalysis of the liquidity creation for the above banks in spects of both macro and micro views,to discuss the inflencial factors on the liquidity creation.【期刊名称】《长春工业大学学报（自然科学版）》【年(卷),期】2011(032)006【总页数】8页(P526-533)【关键词】流动性创造;金融危机;货币政策【作者】王晓枫;王浩【作者单位】东北财经大学金融学院,辽宁大连116025;东北财经大学金融学院,辽宁大连116025【正文语种】中文【中图分类】F8320 引言商业银行流动性创造问题是当今世界金融领域中急需解决的主要难题之一，这是因为银行流动性创造与金融危机有着密切的联系。
大量研究表明，世界上每一次发生的金融危机都表现为流动性过剩、流动性泛滥及流动性突然消失［1］。
在本轮国际金融危机中，全球主要金融市场均出现了全局性的流动性危机，这种危机在商业银行更为明显，银行流动性状况在短期内的迅速逆转，使得银行流动性问题变得复杂多变，流动性风险加剧。
由于流动性风险对商业银行的支付能力和经营持续性会产生更直接的冲击，因而一直备受国际金融界的高度关注。
国库资金变化对银行体系流动性影响的实证研究——以广西为视角
国库资金变化对银行体系流动性影响的实证研究水
以广 西为视 角
田代 臣１ ，王 东 刚
（ ． 南 财 经 大 学 ， 四 川 成 都 １西 ６０ ７ １ ０ ４；２ 中 国 人 民银 ． 南 宁 中 心 支 行 ， 广 西 南 宁 ． 行 ５０ ２ ３ ０ １）
国库 就 像 一 个 “ 水 池 ” 国库 资 金 就像 池 中 的水 ， 蓄 ， 国库 资 金 流 出使 基 础 货 币 从 中 央银 行 流 向社 会 ，最 终 形 成 银 行 存 款 ，使 全 社会 的银 行 存 款 总 量 增 加 ，银 行 流 动 性 增 强 ；反 之 ，国库 资金 流 入 使 货 币从 商 业 银行 回到 “ 水池 ” 蓄 ，从 而 减 少 银 行 流 动 性 。 国库 资 金 的
收 稿 日期 ： ０ ８ ０ — ５ ２ ０ — ６ ２ 作者简介： 田代 臣（９９ ， １６ 一） 湖北恩施人 ， 西南财经大学博士研究生， 供职于中国银 ．广西监管局； Ｉ ＩＺ ／￣ ｒ 王东刚 （９４ ， １７ 一） 湖北咸宁人， 供职于中国人民银行南宁中心支行。
・ 本文仅代表作者个人观点， 不代表作者所在单位意见 。 ①资料来源 ： 吴晓灵在 “０ ７ 中国金融新棋局” ２ ０￣ 论坛上的演讲。
摘 要 ：造成当前我国银行体 系流动性过剩的因素很多 ，本文以广西为实证 ，从研究 国库资金的运行规律 出 发 ，分析 国库资金影响银行流动性 的机制 以及对 中央银行货币政策效应 的影 响，最后提 出财政政策和货 币政策应
协 调 搭 配 以缓 解 我 国 流动 性 的 问题 。
关键词 ：国库资金 ；流动性 ；货币政策效应
分 析 国库 库 存 变 化 与 存 款 变 化 的 关 系发 现 ：库 存 变 化 与存 款 变化 高度 负 相关 。 如 图 １ ０ ６年 广 西 固 ，２ ０ 库 库 存 变 化 与存 款 变 化 之 间具 有 明显 的规 律 性 ，即 库 存 增 量 和 存 款 增 量 高 度 负 相 关 ： 当库 存 增 量 上 升 时 ，
宏观审慎与货币政策对银行风险承担的影响——基于“双支柱”调控框架下的实证研究
现代营销上旬刊2008年，金融危机席卷全球。
国际社会普遍认为金融体系的顺周期倾向，金融机构不断攀升的杠杆率以及金融市场日益积累的系统性风险，是这次危机爆发的重要原因。
世界各国逐渐意识到，仅仅使用着眼于金融机构个体性风险的微观审慎监管体系，不足以维护金融系统的稳定。
尤其是我国目前已基本完成利率市场化，商业银行之间日趋激烈的竞争催生了影子银行等规避监管的表外业务，冲击着我国银行业和金融市场的稳定性，实施并完善宏观审慎监管体系越发重要。
一、理论分析与假设（一）货币政策对商业银行风险承担的影响近年来，国内外学者从银行资本和市场结构、商业银行信贷规模、银行流动性等多个角度，就货币政策调控对防范银行风险的有效性进行研究。
由Borio 和Zhu 提出的银行风险承担渠道是货币政策对商业银行风险产生影响的重要传导渠道之一。
经过对已有文献研究整理，货币政策立场主要通过四种途径影响商业银行风险承担行为。
第一，“价值、收入和现金流”理论（“金融加速器”效应）。
当央行实施宽松的货币政策时，利率的降低会导致商业银行资产与抵押品价值上升，其收入与利润也随之上升，促使其对违约概率、违约损失、波动性和相关性的预期进行顺周期性调整，银行将愿意承担更多的负债并扩大自身的投资，最终会导致银行资产负债表扩张，商业周期波动性被放大。
第二，“追逐收益”路径。
宽松的货币政策使得市场无风险收益率降低，其相对于风险资产收益率的获利更低，与银行所要达到的目标收益率的差距也会增大。
由于金融市场参与者盲目追求更高收益率的心理，需要满足刚性兑付承诺收益率的要求等，“追逐收益”动机使他们对高风险、高回报率资产的需求大幅增长。
第三，“央行的沟通反馈”理论。
货币政策当局的沟通策略和反应函数会对货币政策风险承担渠道传导产生影响。
由于预期央行会在经济萧条时大幅降低利率，会在危机时采取措施减少失业率，对于金融机构来说，政策的可预期性使得未来的不确定性减小，产生“保险效应”，银行的风险容忍度和定价能力提高，不利于维护金融系统的稳定。
存款准备金率的调整对商业银行流动性影响的实证分析
表２
Ｎｕｌ Ｈｙ ｏｈ ｓｓ ｌ ｐ ｔ ｅ ｉ Ｆ Ｓ ａ ｉ ｃ Ｐ ｏ ａ ｉ ｔ － ｔｔ ｔ ｒ ｂ ｂ ｌｙ ｓ ｉ ｉ
Ｚ Ｊ ｄ ｅ ｏ ａ ｇ ｒＣ ｕ ｅ ＤＣＢ Ｂ ｏ ｓｎ ｔＧｒｎ ｅ ａ ｓ
４２ １ １ ．２ １
００ ６ ７ ．２ ８
三 、 证结 果 分 析 实
１单位根和协整检验。为了保持 Ｄ Ｂ和 Ｚ Ｊ 、 Ｃ Ｂ 两个时间序列 的平稳性 ， 我们对其进行单位根和协整检验。Ａ Ｆ检验结果表明 Ｄ
可能性 ， 了进一步分析存款准备金率变化对我国商业银行系统 为 流动性 的相对重要性 ， 本文采用基于向量 自回归 （ Ａ 模 型的脉 Ｙ Ｈ）
要 是商业银行 ）的贷款余额为 ２ ． ０３ ６万亿元 ，而存款余额 高达
２ ． 万亿元 ， ９４ ４ 存差为 ９ 万亿元 ， 这充分显示 出商业银行体系内有 大量的资金得不到合理的配置， 商业银行体系流动性 出现过剩的 情况 ， 也给商业银行经营形成负担。
从 ２０ ０ ６年 ７月开始 ， 了回收商业银行体系过多的流动性 ， 为 中央银行采用提高存款准备金率这一 凶猛的货 币政策工具 ， 截止 到 ２ ０ 年底 ，中央银行先后对存款准备金率进行 了 ２ 次调整 ， ０８ ３ 每次都为 ０５或 １ ． 个百分点 ， ２ ０ 由 ０６年调整前 的 ７５ ． ％பைடு நூலகம்高调至
存款 准备金率 的变化和商业银行系统流动性之 间有相互影响的
加 权平均得 到。商业 银行 流动性 指标则 选择 最常用 的贷存 比
（Ｃ ） Ｄ Ｂ 指标来表示 。
本文主要针对存款准备金率变 化对 商业银行 系统流动性 影
响的实证分析 ， 且两个序列都是时 间序列 ， 做两个 变量 的格 兰杰 因果检验 ，确定变量 之间的相互关 系 ，并采用基于向量 自回归 （Ａ ） Ｖ Ｒ 模型的脉冲响应函数进行检验。
我国现行货币政策对商业银行的影响
我国现行货币政策对商业银行的影响
我国现行货币政策对商业银行的影响主要有以下几方面：
1. 利率的调控：货币政策利率对商业银行的贷款利率产生直接
影响。
央行通过改变基准利率、再贷款利率等货币政策利率，可以
引导商业银行的贷款利率水平。
调高利率会使得商业银行的借贷成
本上升，催促贷款企业选择资本市场筹资，促进金融市场长期稳定
健康发展；调低利率则可以降低商业银行的借贷成本，促进流通性
货币的增长，推动实体经济的发展。
2. 信贷政策的导向：央行通过信贷政策，引导商业银行对特定
行业、领域的贷款投放，通过调整信贷方向促进产业结构优化。
例如，支持新能源、环保等高科技产业的发展，促进国家经济结构转
型与转变。
3. 金融稳定：货币政策不仅关注实体经济，还关注金融稳定。
央行采用货币政策工具稳定金融市场，如通过逆回购等工具调节货
币市场的流动性水平，降低央行逆周期调节的操作成本，使得金融
机构更加平稳的运营，减少系统性金融风险。
4. 物价稳定：央行通过货币政策稳定通货膨胀，防止通货膨胀
对实体经济的危害。
通货膨胀对银行贷款的实际利率产生影响，同
时高通胀风险也加大了对外债务的偿还难度，对商业银行资产质量
产生影响。
综上，我国货币政策对于商业银行的影响主要体现在利率调控、信贷政策导向、金融稳定和物价稳定等方面。
政策的调整不仅直接
影响着商业银行的资金运营，也深刻影响着金融市场和实体经济的
运行，应该切实重视货币政策的调控方式和市场情况，确保宏观政策的合理性和稳健性。
我国商业银行流动性管理研究的开题报告
我国商业银行流动性管理研究的开题报告题目：我国商业银行流动性管理研究一、研究背景及意义随着金融市场的快速发展，商业银行的流动性风险管理日益受到重视。
流动性管理是商业银行稳健经营的关键，对于维护金融稳定、促进经济发展具有重要意义。
本研究旨在分析我国商业银行流动性管理的现状和问题，提出针对性的政策建议，以提高商业银行流动性管理的水平和效率。
二、研究目的与任务本研究的主要目的是深入分析我国商业银行流动性管理的现状和问题，探讨其成因和影响因素，并在此基础上提出有效的政策建议。
具体任务包括：1. 分析我国商业银行流动性管理的现状和存在的问题，如流动性不足、流动性过剩等。
2. 探讨商业银行流动性管理的成因和影响因素，如宏观经济环境、金融市场波动、货币政策等。
3. 基于实证分析和案例研究，提出针对我国商业银行流动性管理的政策建议。
三、研究方法与手段本研究将采用定性与定量相结合的研究方法，运用现代统计分析技术和数据分析工具，对商业银行流动性管理进行深入剖析。
同时结合典型案例分析，对我国商业银行流动性管理的实践进行总结和反思。
四、预期成果与贡献本研究预期能够明确我国商业银行流动性管理的研究方向和重点，揭示其存在的问题和成因，提出切实可行的政策建议。
研究成果将有助于提升我国商业银行流动性管理水平，保障金融市场的稳定和健康发展。
同时本研究也将为相关政策制定者和监管机构提供决策参考，推动我国商业银行流动性管理制度的完善和创新。
五、研究计划与安排本研究计划分为四个阶段进行：第一阶段为文献综述和理论框架构建；第二阶段为实证分析和案例研究；第三阶段为政策建议和总结反思；第四阶段为成果发布和学术交流。
具体安排如下：1. 第一阶段（XX月）：进行文献综述和理论框架构建，梳理国内外关于商业银行流动性管理的研究成果和理论观点。
2. 第二阶段（XX月）：进行实证分析和案例研究，收集相关数据和信息，运用统计分析技术和数据分析工具进行分析和挖掘。
货币政策对我国商业银行流动性创造的影响研究
货币政策对我国商业银行流动性创造的影响研究本文的目的是研究我国货币政策对商业银行流动性创造的影响,货币政策通过作用于银行等金融中介影响它们的流动性创造,这直接关系到实体经济的发展。
文章通过研究货币政策如何影响商业银行流动性创造,中央银行如何合理选择货币政策工具来促进或抑制商业银行的流动性创造的问题,以期有所突破。
本文的主要结构是:首先对商业银行流动性创造理论和货币政策理论进行分析,接着分析了我国货币政策的现状,通过选取16家银行2010-2015年的资产负债表的季度数据,在B-B测算法的基础上,得到我国商业银行流动性创造的数值。
并对选取的16家银行进行分类,分别分为不同类型的银行(国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行),以及不同规模的银行(大规模银行、中小规模银行)。
并根据货币政策工具和货币政策中间目标来选取货币政策变量,本文选择银行间同业拆借加权利率(7天)、m2增长率、法定存款准备金率、央行对政府债权作为货币政策变量,通过面板数据模型得出货币政策对全样本银行、不同类型银行以及不同规模银行的流动性创造的影响,并在此基础上提出合理性的政策建议。
本文得到的主要结论是:第一,根据我国具体情况,在资产负债表的基础上,得到我国流动性创造的测量方法,为商业银行提供具体的流动性创造的测量的方法,一方面银行可以根据这一方法,决定本身保持多少的流动性是合适的,即防止挤兑风险,又减少不必要的资金闲置;另一方面,政府出台货币政策时,可以参考这一指标进行灵活调控。
从我国商业银行流动性创造的数值中可以看出,我国流动性创造的总体水平是一直在增加的。
对于不同类型银行来说,国有商业银行是流动性创造的主体。
对于不同规模银行来说,大规模银行是流动性创造的主体。
第二,货币政策对商业银行的流动性创造的影响整体较为显著,具体来说如下:银行间同业拆借加权利率(7天)、法定存款准备金率对全样本银行的流动性创造的影响是显著为负的,央行对政府债权对全样本银行的流动性创造的影响是显著为正的。
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货币政策对我国商业银行流动性影响的实证研究商业银行是金融系统的重要组成部分。
自1995年我国正式颁布《商业银行法》以来,商业银行的发展进入到一个全新阶段。
安全性、流动性、效益性是商业银行的经营原则,其中流动性被视作商业银行的生命线,其大小直接关系到银行的安全与信誉。
央行对于商业银行的流动性风险问题非常重视,而央行对于包括流动性在内的经济状况进行调控的主要手段就是货币政策。
目前关于货币政策对商业银行流动性的影响,学术界还没有统一的结论。
现阶段我国采取的是"稳健略偏宽松"的货币政策,这说明提升银行流动性是我国目前重要的宏观经济目标之一。
因此,在这样的背景下,研究货币政策对商业银行流动性的影响,具有重要的理论意义和实际意义。
商业银行的流动性可以分为资产流动性与负债流动性两个方面。
本文研究的重点是,分别从上市银行整体与单个银行的角度入手,分析货币政策对银行的资产流动性与负债流动性的影响。
首先,本文选择合适的变量来构建模型。
被解释变量为反映银行资产与负债流动性的指标,本文参考Berger和Bouwman(2009)提出的加权流动性创造指标,结合我国实际情况,计算出样本期内银行的资产与负债流动性创造能力指标,将其作为被解释变量。
解释变量为货币政策代理变量,分别为上海银行间同业拆借利率、基础货币同比增长率、一年期贷款基准利率和法定存款准备金率。
最后,为了充分考虑银行异质性和宏观经济波动带来的影响,选择银行的不良贷款率和资本充足率作为银行异质性控制变量,选择通货膨胀率作为宏观经济控制变量。
其次,选择VAR模型,研究货币政策对上市银行流动性的影响。
研究发现,扩张性的货币政策会降低银行的资产流动性,随着时间的推移,这种影响会逐渐衰减至零。
从影响程度的角度来看,资产流动性自身对其波动的影响要强于货币政策变动的影响。
此外,扩张性的货币政策对于负债流动性的影响会随着采取的货币政策工具的不同而有所不同。
负债流动性自身对其波动的影响,在初期要强于货币政策变动的影响,但在后期,货币政策的影响程度要更强一些。
最后,选择动态面板模型,研究货币政策对单个银行流动性的影响。
研究发现,同一方向的货币政策的变化(扩张或紧缩)对银行的资产与负债流动性可能会有不同方向的影响,央行采取不
同的货币政策工具,对资产和负债流动性的影响也会有所不同。
此外,货币政策对于流动性的影响,与银行自身的不良贷款率和资本充足率有关,这两个比率的数值越大,流动性受货币政策的影响就越大。
而且,这两个比率自身也会对流动性产生影响,但是这种影响会随着货币政策变化的方向以及采取的货币政策工具的不同而有所不同。
本文的创新点主要体现在以下三个方面。
第一,研究视角有创新,不仅研究了货币政策对上市银行流动性的影响,还考虑了相同的货币政策对不同的银行流动性的影响,而已有的大多数文献都只是将全体或一部分商业银行看做是一个整体,忽略了不同银行的异质性。
第二,与国内文献大多采用静态指标度量商业银行流动性不同,本文选择Berger与Bouwman(2009)提出的流动性创造指标,该指标不仅将资产负债表中各种类型的资产与负债都考虑在内,而且从动态角度对银行的流动性创造能力进行分析。
第三,将商业银行的流动性分解为资产流动性与负债流动性,分别研究货币政策对银行资产流动性和负债流动性的影响,而目前相关文献都没有将这两类流动性分开考察。
本文的不足之处主要包括以下三个方面。
首先,没有考虑银行的整体流动性。
其次,没有将上市银行与非上市银行区别考虑。
第三,本文采用的银行样本规模与实际的商业银行总体规模有一定的差距。
考虑到这些不足之处,未来可以从这些角度进行进一步的研究。