财务管理学及财务知识分析名词术语

第1章

1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。

2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。

3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。

4.财务治理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的治理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性治理工作。

5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。

6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。

7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进

行交易的场所。

8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。

9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易所是最重要的交易中介。这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所依照市场行情和供求关系自行确定的。

10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。

11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。

12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。

13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。

14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。

15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。

第2章

16.货币时刻价值：是指货币在周转使用中随着时刻的推移而发生的价值增值。

17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在以后的现金流量相当于现在时刻的价值。

18.终值：又称为本利和，是指一个或多个现在或立即发生的现金流量相当于以后某一时刻的价值。

19.复利：它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。

20.年金：是指在一定时期内每隔相同的时刻发生相同数额的系列收复款项。如折旧、租金、利息、保险金等。

21.一般年金：是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。

22.先付年金：又称为预付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。

23.递延年金：又称延期年金，是指第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，……的等额的系列收付款项。

24.永续年金是指无限期支付的年金，永续年金没有终止的时刻，即没有终值。

25.偿债基金：是指为了在约定的以后某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额提取的存款预备金。

26.资本回收额：是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务，那个地点的等额款项为年资本回收额。

27.风险：是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。财务治理中的风险通常是指由于企业经营活动的不确定性而阻碍财务成果的不确定性。

28.经营风险：是指由于生产经营上的缘故给企业的利润额或利润率带来的不确定性。

29.投资风险：它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。

30.财务风险：是指企业由于筹措资金上的缘故而给企业财务成果带来的不确定性。它源于企业资金利润率与借入资金利息率差额上的不确定因素和借入资金对自有资金比例的大小。

31.随机变量：是指经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生的事件。

32.概率：是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。

33.期望值：是指随机变量以其相应概率为权数计算的加权平均值。

34.方差：它是反映随机变量与期望值之间离散程度的数值。

35.标准差：也称均方差，它也反映随机变量与期望值之间的离散程度，是方差的平方根。

36.标准离差率：是指标准差与期望值的比率。

37.无差不曲线：它是如此一簇曲线，同一无差不曲线上的每一点的效用期望值是相同的，而每一条位于其左上方的无差不曲线上的任何投资点都优于右下方无差不曲线上的任何投资点。

38.投资组合：是指由一种以上证券或资产构成的集合。一般泛指证券的投资组合。

39.协方差：是用来反映两个随机变量之间的线性相关程度的指标。

40.相关系数：是用来反映两个随机变量之间相互关系的相对数。

41.不可分散风险：又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。

42.可分散风险：又称非系统风险或称公司特有风险，它是指某些因素给个不证券带来经济损失的可能性。非系统风险与公司相关。它是由个不公司的一些重要事件引起的。

43.β系数：是不可分散风险的指数，用来反映个不证券收益率的变动关于市场组合收益率变动的敏感性。利用它能够衡量不可分散风险的程度。

44.资本资产定价模式：它是在一些差不多假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型。

第3章

45.财务指标:是指收集传达财务信息，讲明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。

46.财务指标体系:是由各种不同的财务指标构成的一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。

47.财务比率:要紧是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。

48.流淌比率:是流淌资产与流淌负债的比率。

49.速动比率：是速动资产与流淌负债的比率。

50.现金比率：是现金和现金等价物与流淌负债的比率。

51.利息保障倍数：是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。

52.资产负债率：又称负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。

53.股东权益比率：又称所有者权益比率。它是股东权益与资产总额的比率。用来衡量股东投入资本在全部资本中所占的比重。

54.权益乘数：是指资产总额相当于股东权益的倍数。它用来衡量企业的财务风险。

55.净资产收益率：又称权益净利率，是指净利润与平均净资产的比率。它用来衡量企业运用投资者投入资本的获利能力。

56.营运能力比率：用来衡量企业在资产治理方面的效率，通常指资产的周转速度。要紧包括应收账款周转率、存货周转率、流