货币银行学第五章
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第五章 金融机构体系 《货币银行学》
2)政策性银行的职能
–信用中介 –补充职能 –选择职能
此外，政策性银行还有倡导或传导 政策意图，提供某些金融服务的职能。
5.2.4投资银行
1)投资银行的定义
投资银行是专门经营长期金融投资的 业务,即主要从事资本市场的证券承销、 公司理财、收购与兼并、提供咨询、基 金管理和风险资本管理等业务的专业银 行。
证券公司 非银行金融机构 信托投资公司
财务公司
其他非银行金融机构
(1)中央银行的性质 –①发行的银行 –②银行的银行 –③政府的银行
(2)中央银行的职能 –①调控职能 –②服务职能 –中央银行除上述调控和服务两项职能 以外，有些国家中央银行还兼有金融 监管职能。
(3)中央银行的类型 ①单一式的中央银行制 ②复合式的中央银行制 ③跨国式的中央银行制 ④准中央银行制
(4)财务公司
• 因我国目前的财务公司业务限定于企业 集团内部，所以在非银行金融机构体系 中不占重要位置。
• 除以上机构以外，我国还存在其他一些 非银行金融机构，如金融租赁公司、邮 政储蓄机构及专门处理银行不良资产的 金融资产管理公司等。
5)在华外资金融机构
• 目前在我国境内设立的外资金融机构主 要分为两类，一类是外资金融机构在华 的代表处 ；另一类是外资金融机构在华 设立的营业性机构 。
5.2.2商业银行
• 商业银行是以获取利润为目标，以经营 金融资产和负债为主要内容的综合性、 多功能的金融企业。
(1)商业银行的性质 –①商业银行是企业 –②商业银行是经营货币商品的特殊企 业
(2)商业银行的职能 –①信用中介职能 –②支付中介职能 –③信用创造职能 –④金融服务职能
• (3)商业银行的组织形式
从融资方式来看,投资银行向企业提 供的是直接融资,而商业银行提供的是间 接融资。
货币银行学第五章PPT课件
三、中央银行在中国的发展
1.清政府时期的中央银行 (1)户部银行：1905年建立，我国最早的中央
银行。 (2)大清银行：1908年由户部银行改名而来。 2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行 (1)中国银行：由大清银行改组，1912年2月5
日开业。 (2)交通银行：1908年创建，后来由商业银行
3.中央银行的强化时期(1945年至今)
各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策 作为干预和调节社会经济的主要杠杆。在此背景 下，负有制定和执行货币政策职责的中央银行也 随之发生了深刻的变化。
各国中央银行的主要变化：（1）由一般货币发 行向国家垄断发行转化；（2）由代理政府国库 款项收支向政府的银行转化；（3）由集中保管 准备金向银行的银行转化；（4）由货币政策的 一般运用向综合配套运用转换；（5）各国中央 银行之间的金融合作加强。
6.新中国的中央银行 (1)1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”
的复合式中央银行体制； (2)1979—1983年：“大一统”体制有所改良，
各专业银行相继恢复和建立； (3)1984—1998年：中国人民银行专门行使中央
银行的职能； (4)1998年以后：设立9个跨省区的一级分行
等绝大多数国家的央行。 2.属于半国家性质的中央银行 央行的资本，部分股份是由国家持有，部分股
份由私人持有。如日本、比利时等国的央行。 3.属于私人股份资本的中央银行 央行的资本全部都是由私人股东投入的。如意
大利、美国等国的央行。
二、中央银行的组织结构
1.单一中央银行制 一国仅设立一家中央银行。 世界大多数国家都采用。
第五章 中央银行
中央银行的产生和发展 中央银行体制比较 中央银行的性质和职能 中央银行的资产负债 中央银行的货币政策
货币银行学课件第5章
性质、期限信用形式 的利率的配合方式。从金融投资的角度来看， 利率结构最主要的是风险结构、期限结构和 信用差别结构。 （一）利率的风险结构 利率的风险结构，是指相同期限金融资 产因风险差异而产生的不同利率。利率风险 包括违约风险、流动性风险和税收风险。
（二）利率的期限结构及其理论 利率的期限结构，是指违约风险相同，但期限 不同的金融资产收益率之间的关系。由各种不同期 限证券的收益率所构成的曲线为到期收益率曲线。 收益率
确定合理的利率水平是运用利率杠杆调 节经济的关键环节。然而，确定利率水平并 不是人们的单纯主观行为，必须遵循客观经 济规律的要求，综合考虑影响利率变动的各 种因素，并根据经济发展和资金供求状况灵 活调整。因此利息率的决定既是重要的金融 理论问题，又具有极为重要的实践意义。
一、马克思的利率决定论 马克思的利率决定理论是建立在剩余价 值论的基础上，是以剩余价值在货币资本家 和职能资本家之间的分割作为起点的。因此， 利率的变化范围是在零与社会平均利润率之 间。马克思认为，社会平均利润率随技术发 展和资本有机构成的提高有下降趋势，因此， 利息率也有下降的趋势。
4．灵活偏好论。 为利息是“在一特定时期以内，人们放 弃货币周转灵活性的报酬”，这是凯恩斯提 出的理论。所谓“灵活偏好”，亦称“流动 性偏好”，是指人们喜好以流动性强、周转 灵活的货币资产来保存财富，以应付不时之 需的一种心理倾向。 5．马克思的利息本质论。 马克思认为，利息的实质是利润的一部 分，是剩余价值的转化形式。马克思认为利 息的本质由利息的来源决定，利息的来源取 决于信用关系的性质，最终取决于社会生产 方式。
二、利息的本质 利息的本质一直是人们争论不休的一个 话题。从古典经济学、政治经济学到近现代 西方经济学的各种流派都有众多的解释，其 中影响较大的是“利息报酬论”、“资本生 产论”、“节欲论”、“灵活偏好论”和马 克思的“利息本质论”。 1．利息报酬论。 2．资本生产论。 3．节欲论。认为利息应该作为资本家 节欲行为的报酬，这是由西尼尔提出。
（二）利率的期限结构及其理论 利率的期限结构，是指违约风险相同，但期限 不同的金融资产收益率之间的关系。由各种不同期 限证券的收益率所构成的曲线为到期收益率曲线。 收益率
确定合理的利率水平是运用利率杠杆调 节经济的关键环节。然而，确定利率水平并 不是人们的单纯主观行为，必须遵循客观经 济规律的要求，综合考虑影响利率变动的各 种因素，并根据经济发展和资金供求状况灵 活调整。因此利息率的决定既是重要的金融 理论问题，又具有极为重要的实践意义。
一、马克思的利率决定论 马克思的利率决定理论是建立在剩余价 值论的基础上，是以剩余价值在货币资本家 和职能资本家之间的分割作为起点的。因此， 利率的变化范围是在零与社会平均利润率之 间。马克思认为，社会平均利润率随技术发 展和资本有机构成的提高有下降趋势，因此， 利息率也有下降的趋势。
4．灵活偏好论。 为利息是“在一特定时期以内，人们放 弃货币周转灵活性的报酬”，这是凯恩斯提 出的理论。所谓“灵活偏好”，亦称“流动 性偏好”，是指人们喜好以流动性强、周转 灵活的货币资产来保存财富，以应付不时之 需的一种心理倾向。 5．马克思的利息本质论。 马克思认为，利息的实质是利润的一部 分，是剩余价值的转化形式。马克思认为利 息的本质由利息的来源决定，利息的来源取 决于信用关系的性质，最终取决于社会生产 方式。
二、利息的本质 利息的本质一直是人们争论不休的一个 话题。从古典经济学、政治经济学到近现代 西方经济学的各种流派都有众多的解释，其 中影响较大的是“利息报酬论”、“资本生 产论”、“节欲论”、“灵活偏好论”和马 克思的“利息本质论”。 1．利息报酬论。 2．资本生产论。 3．节欲论。认为利息应该作为资本家 节欲行为的报酬，这是由西尼尔提出。
货币银行学第五章(商业银行与存款创造)
强化练习： 二、判断 1.存款货币银行的资金主要由自有资本构成。 2.开立活期存款帐户的目的是未来通过银行进行各种支 付结算。 3.贴现业务是对票据的买卖，并不是一项信用业务。 4.分业经营限制了商业银行的业务经营能力，不利于提 高资金的配置与使用效率。 5.美国商业银行创造可转让支付命令书帐户(NOW)的目的 是规避储蓄帐户不得使用支票的规定。 6.一般来说，流动性较强的资产盈利性也比较好。 7.风险管理不但需要银行对风险进行计量，还需要对内 部人员进行监督与管理。
我国商业银行三大业务：
负债、资产和中间业务
禁止商业银行经营的业务： 不得从事信托投资业务 不得从事股票业务 不得投资非自用不动产 不得向非银行金融机构投资 不得向企业投资
商业银行坚持“三性”原则 盈利性、安全性、流动性 实行“四自”方针 自主经营、自担风险、自负盈亏、 自我约束。
存款货币银行---商业银行信用货币的创造
7.信托业务 银行接受客户的委托，代为管理、营运 处理有关钱财的业务。
8.代理融通业务 银行或专业代理融通公司代顾客收取 应收账款并向客户提供资金融通的一种业务 方式。
9.银行卡业务
10.租赁业务 由银行垫付资金购买资本设备，然后出租 给客户并以租金的形式收回资金的一种 业务方式。
表外业务：凡是未列入银行资产负债表内且不影响 资产负债总额的业务。 广义表外业务既包括传统的中间业务，又 包括金融创新产生的风险业务， 如SPOT 、FW 、SWAP 、OPTION FRA FUTURE、期指期货 贷款承诺 备用信用证等 狭义的表外业务是指只包括第一种的中间业务。 商业银行的综合性、多功能发展趋势： 经营全能化 业务国际化 营运电子化
通过收购、合并或成立附属机构形式渗 入对方业务领域； 通过直接开办其他金融机构所经营的业 务实现综合经营
货币银行学ppt第5章金融机构体系
03
西方主要国家金融机构体系的构成
这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
02
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。
01
当代西方银行购并浪潮
概念 银行合并（Merger）是指两个或两个以上的银行依照法律规定和协议约定而组成一个银行的法律行为。
解放区的金融体系
主要由银行和农村信用合作社组成
发行货币，建立独立自主的本币市场，平稳了解放区的物价
发放低利率贷款，支持了解放区经济发展
旧中国的银行
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。
新中国金融体系的建立 通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄以及建立农村信用社等途径实现。
国际金融机构的种类
全球性的 国际货币基金组织：促进国际货币合作；增进国际贸易扩大和平衡发展；稳定国际汇兑，避免竞争性货币贬值；协助建立多边支付制度，消除外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
01
02
国际复兴开发银行（简称世界银行） 有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。主要向成员国提供长期优惠贷款。
三节 国际金融机构体系
01
形成与发展 形成（源于经济的国际化）
02
发展
1930年5月在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行
01
二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，先后建立起四家世界性国际金融机构。
02
从1957年到70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区先后建立起区域性国际金融机构。
西方主要国家金融机构体系的构成
这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
02
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。
01
当代西方银行购并浪潮
概念 银行合并（Merger）是指两个或两个以上的银行依照法律规定和协议约定而组成一个银行的法律行为。
解放区的金融体系
主要由银行和农村信用合作社组成
发行货币，建立独立自主的本币市场，平稳了解放区的物价
发放低利率贷款，支持了解放区经济发展
旧中国的银行
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。
新中国金融体系的建立 通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄以及建立农村信用社等途径实现。
国际金融机构的种类
全球性的 国际货币基金组织：促进国际货币合作；增进国际贸易扩大和平衡发展；稳定国际汇兑，避免竞争性货币贬值；协助建立多边支付制度，消除外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
01
02
国际复兴开发银行（简称世界银行） 有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。主要向成员国提供长期优惠贷款。
三节 国际金融机构体系
01
形成与发展 形成（源于经济的国际化）
02
发展
1930年5月在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行
01
二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，先后建立起四家世界性国际金融机构。
02
从1957年到70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区先后建立起区域性国际金融机构。
货币银行学第5、6章
挥融资媒介作用的机构。
❖ 特点：其资产是由金融工具组成，其业务活动 集中于金融工具的持有和交易。
➢包括：
1.以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特 殊企业。
2.以调控货币供应量为目标的中央银行。
二、现代金融中介体系
现代市场经济国家的金融中介体系是一个 由两级银行体系构成的金融体系：
☺ 中央银行为核心，商业银行为主体，其他金融 中介机构并存的多元化发展的趋势。
• 缺点：强调分工和独立，没有解决如何集 中统一，加强宏观控制的问题。
3、中央银行体制下的银行体系（1984年以后）
我国的金融中介机构，按其地位和功能大致 可分为四大类： 第一类是货币当局，也叫中央银行，即中国人 民银行。
第二类是银行。包括政策性银行和商业银行。 商业银行又可分为：国有独资商业银行、
银行 5、建立和发展其他非银行金融机构
（二）金融体系的发展
➢ 1、单一的国家银行体系（1948年——1978年） • 中国人民银行办理一切银行业务 • 缺点：统得过死，不利于调动基层银行的积极
性。
2、多元混合型国家银行体系（1979年—1983年）
• 优点：按专业分工，专业比较明确固定， 信贷工作容易做好。
心支行和支行。
二、政策性银行
（一）国家开发银行
1994年3月17日成立,办理政策性国家重点建设 （包括基本建设和技术改造）的贷款及贴息业务。
国家开发银行的资金来源: • 1、国家财政部拨付的资本金 • 2、发行金融债券 • 3、向中央银行再贷款 • 4、境外筹资 • 国家开发银行设总行和部分分支机构，信贷业务由
股份制商业银行、城市商业银行以及住房储蓄 银行。
➢ 第三类是非银行金融机构。主要包括国有保险 司，股份制保险公司，城市信用合作社及农村 信用合作社，信托投资公司，证券公司，及其 他非银行金融机构。
❖ 特点：其资产是由金融工具组成，其业务活动 集中于金融工具的持有和交易。
➢包括：
1.以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特 殊企业。
2.以调控货币供应量为目标的中央银行。
二、现代金融中介体系
现代市场经济国家的金融中介体系是一个 由两级银行体系构成的金融体系：
☺ 中央银行为核心，商业银行为主体，其他金融 中介机构并存的多元化发展的趋势。
• 缺点：强调分工和独立，没有解决如何集 中统一，加强宏观控制的问题。
3、中央银行体制下的银行体系（1984年以后）
我国的金融中介机构，按其地位和功能大致 可分为四大类： 第一类是货币当局，也叫中央银行，即中国人 民银行。
第二类是银行。包括政策性银行和商业银行。 商业银行又可分为：国有独资商业银行、
银行 5、建立和发展其他非银行金融机构
（二）金融体系的发展
➢ 1、单一的国家银行体系（1948年——1978年） • 中国人民银行办理一切银行业务 • 缺点：统得过死，不利于调动基层银行的积极
性。
2、多元混合型国家银行体系（1979年—1983年）
• 优点：按专业分工，专业比较明确固定， 信贷工作容易做好。
心支行和支行。
二、政策性银行
（一）国家开发银行
1994年3月17日成立,办理政策性国家重点建设 （包括基本建设和技术改造）的贷款及贴息业务。
国家开发银行的资金来源: • 1、国家财政部拨付的资本金 • 2、发行金融债券 • 3、向中央银行再贷款 • 4、境外筹资 • 国家开发银行设总行和部分分支机构，信贷业务由
股份制商业银行、城市商业银行以及住房储蓄 银行。
➢ 第三类是非银行金融机构。主要包括国有保险 司，股份制保险公司，城市信用合作社及农村 信用合作社，信托投资公司，证券公司，及其 他非银行金融机构。
货币银行学第五章
货币银行学第五章【本章教学目的与要求】通过本章的学习，了解商业银行产生和发展的历史;熟悉商业银行制度;掌握商业银行的基本业务。
【本章重点】可补充介绍商业银行的产生与发展。
在讲授商业银行制度时，可结合当前国际金融业变革趋势，对经营制度做重点介绍。
在讲授商业银行业务时，可适当增加有关中间业务的内容。
【本章难点】国际商业银行经营综合化趋势。
【本章基本内容】7.1商业银行制度商业银行职能。
商业银行作为以经营存款、贷款为主要业务的企业，在经济生活中的主要职能是：充当支付中介、信用中介，进行信用创造。
商业银行制度，从四方面对商业银行制度进行介绍：组织制度——单一银行制和分支银行制是商业银行组织制度的两种基本形式。
分支银行制由于其具有的优点，尤其是规模经济效益优点，目前已成为世界各国商业银行的主流模式。
经营制度——分离银行制度和综合银行制度是商业银行经营制度的两种基本形式。
20世纪70年代以来，随着全球金融管制的放松和金融创新的发展，综合银行制度以其可提供全方位的金融服务而为世界越来越多国家的商业银行所采纳。
管理制度——指一国金融当局对商业银行注册及经营活动进行经营管理的制度。
世界各国商业银行管理制度大体可分为两类：单轨银行制度和双轨银行制度。
准备制度——指商业银行按客户在银行的存款额保留一定比例准备金的制度。
早期的准备制度主要功能是应付客户提存，现在准备制度的主要功能则已演变为中央银行调控货币供应量的手段。
7.2商业银行资产负债业务商业银行的负债业务。
主要是指其形成资金来源的业务，它包括自有资本、存款业务和借款业务三项：自有资本——主要包括筹建银行时股东的投资、银行的扩股筹资和银行每年按一定比例从税后利润中提取公积金。
存款业务——它商业银行最主要的资金来源。
按其支取方式不同，分为活期存款、定期存款和储蓄存款等。
借款业务——商业银行的借款渠道有：发行长期债券、向中央银行借款、同业拆借、向国际金融市场借款、临时资金占用等。
第5章金融体系与金融机构体系《货币银行学》
二、非银行金融机构 （一）保险公司 （二）证券公司（投资银行） （三）投资基金 （四）金融资产管理公司 （五）信托投资公司 （六）信用合作社 （七）财务公司 （八）金融租赁公司 （九）邮政储蓄机构
银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 5.进出口银行 进出口银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等
国际金融服务的银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 6.住房信贷银行 住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服
务的金融机构。 此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （一）中央银行 中央银行习惯也称货币当局，是在西方国家银行业
发展过程中，从商业银行中独立出来的一种银行。 ①单一的中央银行制度 ②二元的中央银行制度 ③跨国中央银行制度 ④准中央银行制度
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （二）商业银行 商业银行，也称为存款货币银行，一般以经营工商
第五章 金融体系与金融机构体系
第一节 金融机构体系
一、金融体系的含义 金融体系的运作方式并不是可以直接了当看到的，
实际上它是一套十分复杂的体系。所谓金融体系， 就是指实现资金从储蓄者到用资者的融通、流动和 转移的系统。
第一节 金融机构体系
二、金融体系结构及分类
金融体系结构一般是指金融机构和金融市场的相对 规模、比例关系和所占地位。
第三节 我国金融机构体系
一、银行机构 （三）政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策 和意向专门从事政策性金融业务的银行。
它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银 行之称。
银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 5.进出口银行 进出口银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等
国际金融服务的银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 6.住房信贷银行 住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服
务的金融机构。 此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （一）中央银行 中央银行习惯也称货币当局，是在西方国家银行业
发展过程中，从商业银行中独立出来的一种银行。 ①单一的中央银行制度 ②二元的中央银行制度 ③跨国中央银行制度 ④准中央银行制度
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （二）商业银行 商业银行，也称为存款货币银行，一般以经营工商
第五章 金融体系与金融机构体系
第一节 金融机构体系
一、金融体系的含义 金融体系的运作方式并不是可以直接了当看到的，
实际上它是一套十分复杂的体系。所谓金融体系， 就是指实现资金从储蓄者到用资者的融通、流动和 转移的系统。
第一节 金融机构体系
二、金融体系结构及分类
金融体系结构一般是指金融机构和金融市场的相对 规模、比例关系和所占地位。
第三节 我国金融机构体系
一、银行机构 （三）政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策 和意向专门从事政策性金融业务的银行。
它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银 行之称。
货币银行学第五章
(三)、贴现业务
• 贴现是票据持有人请求银行对 其未到期的票据提前付给现金 而给银行一定利息报酬的业务。 而给银行一定利息报酬的业务。 贴现实质上是银行一种放款性 的资产业务。 的资产业务。
• 客户向银行申请贴现的票据 主要有：商业承兑汇票、 主要有：商业承兑汇票 、 银 行承兑汇票、 行承兑汇票 、 商业期票以及 政府债券本息票等。 政府债券本息票等。
（一）、现金资产业务
• 现金是银行流动性最强的资产。 现金是银行流动性最强的资产。 • 存放中央银行款项、 存放中央银行款项、 • 库存现金、 库存现金、 • 库存金银、 库存金银、 • 存放同业、 存放同业、 • 存放联行款项和托收中款项等等。 存放联行款项和托收中款项等等。
(二)、贷款业务
• 贷款又称放款 ， 是银行将其 贷款又称放款， 所吸收的资金， 所吸收的资金 ， 按一定利率 贷放给客户并约期归还的业 务。
• 3.代理业务。包括： • (1) 个人代理 ， 如保管代理 ， 即由信 个人代理， 如保管代理， 托机构代顾客保管财产， 托机构代顾客保管财产，又可分为原 包保管、开封保管和出租保管箱三种。 包保管、开封保管和出租保管箱三种。 • (2) 公司代理 ， 作为公司的代理人 ， 公司代理， 作为公司的代理人， 接受委托人提供股票或债券过户代理、 接受委托人提供股票或债券过户代理、 上市股票的签证代理、 上市股票的签证代理、债券还本付息 的代理、代办回收债券、 的代理、代办回收债券、担任公司改 组或清算的分配等业务。 组或清算的分配等业务。
*第一节 商业银行的特征与功能
一、商业银行的产生与发展
• • • • * (一)银行产生的三个基本点 一 银行产生的三个基本点 1、 全额准备金制度演进为部分准备金制度 ； 、 全额准备金制度演进为部分准备金制度； 2、保管凭条演进为银行券； 、保管凭条演进为银行券； 3、保管业务演进为存款业务。 、保管业务演进为存款业务。
货币银行学第五章商业银行货币创造乘数
狭义货币。 反映社会直接购买 支付能力。
广义货币。 储蓄存款不可开支 票，不能作为支付 手段，但可随时提 取，构成潜在购买 力。
2
货币政策
一、基础知识
（一）银行制度
（二）存款准备金制度 （三）存款创造(D)及货币创
造乘数(M/H)
3
商业银行和中央银行
• 1、中央银行（我国，“中国人民银行”）
12
存款乘数逐步推导过程
2、取消假设二（借款人不提取现金，即没有贷款
以现金形式流出银行系统）： 设存款扩张过程有现金漏出，即某些人取得贷款 后，并没有全部将其存入银行，而是手持一部分 现金。这时存款扩张的效果就会缩小。设rc为现 金在存款中所占的比率。则考虑超额准备和现金 漏出时，货币创造乘数就变为： 1 k rd re rc
货币供给的形态与组成层次
• 形态：硬币、纸币、电子货币
• 货币层次的划分： Ｍ0=硬币、纸币（现金） Ｍ1=现金（Cu）+活期存款（D） Ｍ2=现金+活期存款+定期存款 Ｍ3=现金+活期存款+定期存款+债券
1
货币层次的划分
M0 ＝流通中现金 M１＝流通中现金＋商业银行 体系的支票存款（又称活期存 款） M2 ＝M１＋储蓄存款＋商业银 行的定期存款 M3 ＝M2 +其它金融机构的储 蓄存款和定期存款 M4 ＝M3 +其它短期流动资产 （国库券、商业票据等）
*这里仅把活期存款D当作货币供给*
13
一个关键概念：基础货币 The Base Money
1、基础货币的定义：——又叫”高能货币”
是流通于银行体系之外的现金（通货） 和银行体系的储备之和。B或H表示基 础货币，则：
广义货币。 储蓄存款不可开支 票，不能作为支付 手段，但可随时提 取，构成潜在购买 力。
2
货币政策
一、基础知识
（一）银行制度
（二）存款准备金制度 （三）存款创造(D)及货币创
造乘数(M/H)
3
商业银行和中央银行
• 1、中央银行（我国，“中国人民银行”）
12
存款乘数逐步推导过程
2、取消假设二（借款人不提取现金，即没有贷款
以现金形式流出银行系统）： 设存款扩张过程有现金漏出，即某些人取得贷款 后，并没有全部将其存入银行，而是手持一部分 现金。这时存款扩张的效果就会缩小。设rc为现 金在存款中所占的比率。则考虑超额准备和现金 漏出时，货币创造乘数就变为： 1 k rd re rc
货币供给的形态与组成层次
• 形态：硬币、纸币、电子货币
• 货币层次的划分： Ｍ0=硬币、纸币（现金） Ｍ1=现金（Cu）+活期存款（D） Ｍ2=现金+活期存款+定期存款 Ｍ3=现金+活期存款+定期存款+债券
1
货币层次的划分
M0 ＝流通中现金 M１＝流通中现金＋商业银行 体系的支票存款（又称活期存 款） M2 ＝M１＋储蓄存款＋商业银 行的定期存款 M3 ＝M2 +其它金融机构的储 蓄存款和定期存款 M4 ＝M3 +其它短期流动资产 （国库券、商业票据等）
*这里仅把活期存款D当作货币供给*
13
一个关键概念：基础货币 The Base Money
1、基础货币的定义：——又叫”高能货币”
是流通于银行体系之外的现金（通货） 和银行体系的储备之和。B或H表示基 础货币，则：
货币银行学第五章
一、政府对银行业监管的主要内容 （一）对商业银行设立和变更事项的审批 （二）对有问题银行的处理 二、存款保险制度
存款保险制度：指国家货币主管部门为了维 护存款者的利益和金融业的稳健经营和安全， 在金融体系中设立负责存款保险的机构、规 定本国金融必须或自愿地按吸收存款的一定 比率向保险机构交纳保险金进行投保的制度。
2、其他负债业务 ①从中央银行借款 ②同业拆借 ③国际金融市场借款
（三）商业银行的资产业务 1、现金资产 2、贷款 3、证券投资 4、固定资产
（四）中间业务与表外业务 1、中间业务(Intermediate Business) （1）结算业务 （2）承兑业务 （3）代理业务 （4）信托业务 （5）租赁业务 （6）银行卡业务
第五章 商业银行
第一节 商业银行的职能与一节 商业银行的职能和组织制度
一、商业银行的职能 （一）信用中介 （二）支付中介 （三）信用创造 （四）金融服务 （五）调节经济
二、商业银行的组织形式
（一）单一银行制 单一银行制(Single Banking System)是
2、表外业务 (Off Balance Sheet Business)
（1）备用信用证 （2）承诺业务 （3）贷款销售
二、商业银行的管理
（一）商业银行经营原则 1、安全性原则 2、流动性原则 3、盈利性原则
（二）商业银行的资产管理 1、准备金管理 2、贷款管理 3、证券投资管理
三、我国对商业银行的监管
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第二节 商业银行的业务与管理
一、商业银行业务 （一）商业银行的自有资本 （二）商业银行的负债业务 1、吸收存款 (Take Deposit) （1）活期存款 (Current Deposit) （2）储蓄存款(Savings Deposit) （3）定期存款(Time Deposit)
存款保险制度：指国家货币主管部门为了维 护存款者的利益和金融业的稳健经营和安全， 在金融体系中设立负责存款保险的机构、规 定本国金融必须或自愿地按吸收存款的一定 比率向保险机构交纳保险金进行投保的制度。
2、其他负债业务 ①从中央银行借款 ②同业拆借 ③国际金融市场借款
（三）商业银行的资产业务 1、现金资产 2、贷款 3、证券投资 4、固定资产
（四）中间业务与表外业务 1、中间业务(Intermediate Business) （1）结算业务 （2）承兑业务 （3）代理业务 （4）信托业务 （5）租赁业务 （6）银行卡业务
第五章 商业银行
第一节 商业银行的职能与一节 商业银行的职能和组织制度
一、商业银行的职能 （一）信用中介 （二）支付中介 （三）信用创造 （四）金融服务 （五）调节经济
二、商业银行的组织形式
（一）单一银行制 单一银行制(Single Banking System)是
2、表外业务 (Off Balance Sheet Business)
（1）备用信用证 （2）承诺业务 （3）贷款销售
二、商业银行的管理
（一）商业银行经营原则 1、安全性原则 2、流动性原则 3、盈利性原则
（二）商业银行的资产管理 1、准备金管理 2、贷款管理 3、证券投资管理
三、我国对商业银行的监管
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第二节 商业银行的业务与管理
一、商业银行业务 （一）商业银行的自有资本 （二）商业银行的负债业务 1、吸收存款 (Take Deposit) （1）活期存款 (Current Deposit) （2）储蓄存款(Savings Deposit) （3）定期存款(Time Deposit)
《货币银行学》第五章商业银行
这一公式告诉我们，一定水平的超额准备金支持一定水平
的活期存款。对整个银行体系而言，只有当银行体系所有的超
额准备金都被用光时，存款创造才会停止，此时银行体系才处
于均衡。根据表5-1，得： Dd a1 / r 100 / 5% 2000 派生存款 =2 000-100=1 900（万元）
存款货币总额为初始准备金的1/r 倍（20 倍）。
活期存款的替代品
可转让提款单账户 自动转账服务账户
传统的储蓄和定期存款的替代工具
可转让存单 货币市场存单和小额储蓄存款 混合账户
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第五节 商业银行业务的创新
二、银行资产业务的金融创新
从固定利率贷款转向浮动利率贷款 期货和期权交易 利率互换业务 资产证券化
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第五节 商业银行业务的创新
三、表外业务的拓展
当银行将其贷款证券化了后，这些基础抵押贷款及与之 相联的利息就不属于银行了，但银行能通过发行从中收取手 续费，这也是一项表外业务收入。银行也可以从提供备用信 用证中赚取手续费。备用信用证是用来担保不知名的公司发 行的商业票据的信誉的。
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本章小结
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现代商业银行主要是通过两条途径发展起来的：一是旧的 高利贷性质的早期银行逐渐适应新的要求，转变为资本主义性 质的商业银行。二是根据资本主义原则组织起来的新的股份制 银行。
商业银行是以追求利润为目标、以经营金融资产和金融负 债为对象、综合性多功能的金融企业；具有信用中介职能、支 付中介职能、信用创造职能、金融服务职能；其组织结构包括 单元制、分行制、持股公司制、连锁型、跨国联合制等类型。
它是指商业银行购买有价证券的业务活动。商业银行 通过购买有价证券而成为有价证券所有者，有价证券则成 为银行的资产。商业银行购买的有价证券主要包括国库券、 公债券、公司债券和股票等。
货币银行学第五章 商业银行
1 2 3 4
商业银行概述 商业银行业务 商业银行的经营原则与管理
商业银行的存款货币创造
• 了解：商业银行的性质、职能和组织制度； • 重点：商业银行的三大业务及其主要内容、 商业银行的经营原则和管理理论； • 难点：商业银行管理理论的演进
一、商业银行的产生 （一）中世纪银行业的萌芽 银行产生于货币兑换业，在西欧古代社会由货 币兑换业发展成为从事信用活动的银行业。 （二）现代银行的产生 一是旧的高利贷性质的银行业转变为资本主义 银行； 二是按资本主义经营原则组织起来的股份制银 行。 银行是商品货币经济发展的产物。 通过对古代的货币经营业的产生、发展的论述， 看到现代商业银行产生的必然性。古代的货币经 营业不同于现代的银行业。
• 商业银行中间业务包括
支付结算中间业务 银行卡业务 代理类中间业务 担保类中间业务 承诺类中间业务 交易类中间业务 基金托管业务 咨询顾问类业务 其他类中间业务
一、商业银行经营原则 （一）盈利性 （二）安全性 （三）流动性 （四）三性的对立统一（关系） 1、流动性与安全性通常是统一的 2、盈利性、流动性与安全性是对立统一的。对立性：盈利性越高，安全 性和流动性越低，反之亦然；统一性：在一些特殊情况下，盈利性可 同安全性与流动性同向变化，如政府担保或者可靠保险的项目。 二、商业银行管理理论 （一）资产管理理论 资产管理理论是指应当将商业银行经营管理的重点放在资产方面。 负债业务主要取决于客户存取意愿，因此，银行只能对资产主动管理， 努力实现资产结构的优化调整。资产管理中要遵循“三性”原则。 1.商业性贷款理论（高度流动性） 2.资产可转换性理论（考虑资金来源的性质、高流动性、可放宽资 产运用范围） 3.预期收入理论（依据借款人的预期收入来判断资金投向）
• （二）负债管理理论 • 商业银行负债管理理论是指商业银行要保 持流动性，不仅可通过加强资产管理获得， 还可以向外借款、通过负债管理来增加资 金，增强流动性，扩大商业银行资产规模。
商业银行概述 商业银行业务 商业银行的经营原则与管理
商业银行的存款货币创造
• 了解：商业银行的性质、职能和组织制度； • 重点：商业银行的三大业务及其主要内容、 商业银行的经营原则和管理理论； • 难点：商业银行管理理论的演进
一、商业银行的产生 （一）中世纪银行业的萌芽 银行产生于货币兑换业，在西欧古代社会由货 币兑换业发展成为从事信用活动的银行业。 （二）现代银行的产生 一是旧的高利贷性质的银行业转变为资本主义 银行； 二是按资本主义经营原则组织起来的股份制银 行。 银行是商品货币经济发展的产物。 通过对古代的货币经营业的产生、发展的论述， 看到现代商业银行产生的必然性。古代的货币经 营业不同于现代的银行业。
• 商业银行中间业务包括
支付结算中间业务 银行卡业务 代理类中间业务 担保类中间业务 承诺类中间业务 交易类中间业务 基金托管业务 咨询顾问类业务 其他类中间业务
一、商业银行经营原则 （一）盈利性 （二）安全性 （三）流动性 （四）三性的对立统一（关系） 1、流动性与安全性通常是统一的 2、盈利性、流动性与安全性是对立统一的。对立性：盈利性越高，安全 性和流动性越低，反之亦然；统一性：在一些特殊情况下，盈利性可 同安全性与流动性同向变化，如政府担保或者可靠保险的项目。 二、商业银行管理理论 （一）资产管理理论 资产管理理论是指应当将商业银行经营管理的重点放在资产方面。 负债业务主要取决于客户存取意愿，因此，银行只能对资产主动管理， 努力实现资产结构的优化调整。资产管理中要遵循“三性”原则。 1.商业性贷款理论（高度流动性） 2.资产可转换性理论（考虑资金来源的性质、高流动性、可放宽资 产运用范围） 3.预期收入理论（依据借款人的预期收入来判断资金投向）
• （二）负债管理理论 • 商业银行负债管理理论是指商业银行要保 持流动性，不仅可通过加强资产管理获得， 还可以向外借款、通过负债管理来增加资 金，增强流动性，扩大商业银行资产规模。
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▪ 包括两个方面：再贴现率的调整和规定向中央银行申请再贴现的资格。 ▪ A、该政策的作用： ▪ 影响商业银行等存款货币机构的准备金和资金成本 ▪ 可促进信贷结构的调整 ▪ 可产生货币政策变动方向和力度的告示效应，影响公众的预期 ▪ 可以防止金融恐慌 ▪ B、优点： ▪ 体现中央银行的政策意图
▪ 既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构 ▪ C、局限性： ▪ 其告示效应是相对的 ▪ 控制货币供应量的主动权不完全在中央银行 ▪ 再贴现率的调整有一定的限度 ▪ （2）存款准备金率 ▪ 中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，
▪ 二、中央银行的资产业务 再贴现业务 贷款业务 证券买卖业务 保管黄金、外汇储备
▪ 三、中央银行的其他业务 资金清算业务：集中票据交换 ；清算交换的差
额 ；组织异地之间的资金转移 。 代理国库业务
第五节 中央银行的货币政策
▪ 货币政策，是中央银行为实现其特定的经济目标 而采用的各种控制和调节货币供应量或信贷规模 的方针和国际收支平衡 。
▪ 思考：货币政策目标之间的对立统一关系？
▪ 二、货币政策工具
▪ 1.一般性政策工具（三大法宝）
▪ （1）再贴现政策
▪ 再贴现是指商业银行和其它金融机构持有已贴现 的尚未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，向 中央银行进行票据再转让的一种行为。中央银行 通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行 的信用扩张能力，达到调控货币供应量的目的。
强制性的要求商业银行按此比率上缴存款准备金。
▪ 中央银行通过调整存款准备金比率来影响商业银行的信用能力，从而 达到控制货币供应量的目的。
▪ 调节过程为： ▪ 紧缩时，提高存款准备金率 ▪ 放松时，降低存款准备金率 ▪ A.作用 ▪ 可调节货币供应量。 ▪ 保证商业银行等存款货币机构的资金的流动性。 ▪ 限制商业银行体系创造派生存款的能力。
▪ 四、美国联邦储备体系（了解）
第三节 中央银行的性质和职能
▪ 一、中央银行的性质
▪ 具有银行特征的国家机关。 ▪ 二、中央银行的职能 ▪ 1、发行的银行
➢ 集中垄断货币发行 ➢ 控制货币供应量 ➢ 经济发行（信用发行）原则、调节、管理
发 出库 行 库 入库
中央银行
业务库
现金投放 现金归行
商业银行
➢ 如香港，货币发行由汇丰银行、渣打银行、中 国银行执行，货币政策的制定执行、金融监管 则由金融管理局执行。
➢ 新加坡等国也是
▪ 4、跨国中央银行
▪ 三、中央银行与政府的关系 ▪ 1、独立性较大的模式 ▪ 2、独立性稍次的模式 ▪ 3、独立性较小的模式
▪ （思考：为什么中央银行要保持独立性？）
▪ 中央银行的独立性是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系 中制定和执行货币政策、进行金融监管与调控的自主权，以及为确 保自主权的有效行使而采取的相关法律措施。其内容主要由两部分 完成，一是中央银行自主权（法定职权）的立法界定；二是中央银 行在行使自主权时受制于其他法律主体的程度，亦即要处理中央银 行和其他法律主体（尤其是政府）之间的关系。从一定意义上讲， 中央银行的独立性问题就是中央银行法律地位的确定问题。
▪ 此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和 促进职能
第四节 中央银行的资产负债
▪ 一、中央银行的负债业务
▪ 货币发行业务：通过再贴现、贷款、购买证券、收购黄
金外汇等投入市场从而形成流通中的货币。发行原则：垄 断发行；信用保证；具有弹性。 ▪ 存款业务：商业银行缴纳的存款准备金；政府存款；外 国存款；其他存款。 其他负债：国际金融机构负债、国内金融机构往来、兑 付国库券基金等。
联邦中央银行制度，美国、德国 ▪ 2、复合型中央银行
指一个国家没有专门的中央银行，而是由一家大银行集中央银行和商 业银行的职能于一身。
相关知识：中国人民银行组织机构与管理体制
▪ 九个跨省（区）分行，另有北京和重庆营 业管理部
▪ 货币政策委员会：咨询议事机构
▪ 3、准中央银行 只设置类似中银行的机构，或是把中央银 行的职能分别有几个机构共同执行。
第二节 中央银行体制比较
▪ 一、中央银行的所有制形式 ▪ 1、国家所有 ▪ 2、半国家性质 ▪ 3、私人股份资本的中央银行 ▪ 4、无资本。没有资本金，这是指设立时没有资本金 (无
创设资本)，而不是说其资产负债表中没有所有者权益。 如韩国的中央银行。 ▪ 5、跨国所有
▪ 二、中央银行的组织结构 ▪ 1、单一型中央银行
市场
▪ 2、银行的银行 ➢ 集中存款准备金 保证存款机构的清偿能力 有利于央行调节信用规模和控制货币供应量 ➢ 充当最后贷款人 再贴现 再抵押 再贷款 ➢ 资金清算中心
▪ 3、政府的银行
➢ 代理国库收支 ➢ 代理国家债券发行 ➢ 向政府融资（贷款、购买国债） ➢ 保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理 ➢ 制定并监督执行金融法规 ➢ 代表政府从事国际金融活动
第五章 中央银行
第一节 中央银行的产生和发展
▪ 一、中央银行产生的历史必然 ▪ 1、中央银行的含义：专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业
务以及专门执行国家货币政策的银行。 ▪ 2、产生的历史必然 ▪ 统一银行券发行和流通的客观需要 ▪ 票据交换和清算的客观需要 ▪ 银行稳定与可持续发展的客观需要 ▪ 金融监管及金融和经济秩序稳定的客观需要 ▪ 二、中央银行的发展（同学们看书了解） ▪ 三、中央银行在中国的发展（同学们看书了解）
一国仅设立一家中央银行，作为中央金融管理机构，国家授权它掌握 全国的货币发行，代理国库，制定和实施货币政策，管理和监督各金 融机构的业务活动。 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的 制度。 ➢ 一元式，总分行制度，大多数国家
中国 ➢ 二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即：
▪ B.优点 ▪ 对所有存款货币银行的影响是平等的 ▪ 对货币供给量有极强的影响力，力度大、速度快、效果明
显。 ▪ C.局限性 ▪ 对经济的振动太大，不宜作为中央银行日常调控的工具。 ▪ 会影响公众的心理预期。 ▪ 不易把握货币政策的效果。