世通公司财务丑闻案例分析
世通财务舞弊案
● 美国有史以来最大的破产案 ● 创下利润造假的世界记录 ● 美国主流媒体甚至将世界通信的英文缩写“WorldCom”改为“World -
con”（世界骗局），世界通信变成了世界骗局！
计算机审计– Hugh Yan
世界通信财务舞弊案例分析
背景： 世界十大破产排行榜（亿美元）
计算机审计– Hugh Yan
2002，世通厄运的一年
● 2002年度的世界通信公司
● 6月5日,
● 世界通信宣布再次裁员20%,计划辞退17000名员工
● 6月20日,
● 世界通信因资金周转紧张,推迟了优先股的股息支付
● 6月24日,
● 世界通信的股票价格跌破1美元(1999年6月最高达到64.50元)
● 1983年成立，2002年7月21日申请破产保护之前为美国第二大长途电信运 营商，仅次于1877年成立的美国电报电话公司AT&T。曾经以1150亿美元 股票市值一度成为美国第25大公司
● 业务范围覆盖65个国家，拥有2000多万家个人客户和数万家公司客户 ● 拥有员工85000人，年营业收入350多亿美元。
● 世界通信向美国破产法院提出破产保护
● 7月31日，
● 纳斯达克将世界通信的股票摘牌
● 8月1日，
● 世界通信副总裁兼首席财务官司考特D.苏利文（Scott D. Sullivan）和前副总裁兼主计长大卫.迈耶斯（David F. Myers） 被联邦调查局以证券欺诈指控逮捕
● 8月8日，
● 世界通信披露1999年到2000年度的税前利润被高估了34.66亿美 元
t等电信巨头开始出现经营亏损但世界通信仍然表现出高额利润引起证券交易管理委员会sec的注意开始调查?世界通信的净收益百万美元股价分析股价分析世界通信的股票价格增长变化情况随着收购兼并和营业收入的快速增长世界通信的股票价格也大幅上扬1999年66月21日图中19991当天市场总值达到1150亿美元然而自2000年起世界通信股票价格就一直下跌直到丑闻报道之后的第二日的66美分2002年66月25日世界通信披露财务丑闻前一天股票价格跌至83美分丑闻公布后的第一个交易日进一步跌至66美元以后就一直在10多美元的价格期间徘徊成为名副其实的垃圾股世界通信甚至在其官方网站上提醒投资者
管理信息系统——财务丑闻
3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉
• 世通还利用收购兼并进行会计操纵。其做 法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研 发支出，并作为一次性损失在收购当期予 以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销 或避免减值损失的目的。
• 收购MCI时，世通原计划将370亿美元收购价格 中的60～70亿美元分摊至未完工研发支出，并 确认为当期损失，以降低商誉的确认额。此计 划受到SEC的干预。SEC认为这是世通利用未完 工研发支出的手法进行盈余操纵。迫于SEC的 压力，世通最终只好将这部分的分摊额确定为 31亿美元，并在1998年度一次性确认为损失。 然而，世通并不能提供这31亿美元未完工研发 支出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工 研发支出的金额为何从60～70亿美元锐减至31 亿美元。这一武断分摊收购成本的做法，导致 商誉被严重低估。
4、随意计提固定资产减值，虚增未 来期间经营业绩
• 世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压 低商誉，另一面通过计提34亿美元的固定资产减值 准备虚增未来期间的利润。收购MCI时，世通将MCI 固定资产的账面价值由141亿美元调减为107亿美元， 此举使收购MCI的商誉虚增了34亿美元。按照MCI的 会计政策，固定资产的平均折旧年限约为4.36年， 通过计提34亿美元的固定资产减值损失，使世通在 收购MCI后的未来4年内，每年可减少约7.8亿美元的 折旧。而虚增的34亿美元商誉则分40年摊销，每年 约为0.85亿美元。每年少提的7.8亿美元折旧和多提 的0.85亿美元商誉摊销相抵后，世通在1999至2001 年每年约虚增了6.95亿美元的税前利润。
背景
• 在2002年6月的一次例行的资本支出检查中， 公司内部审计部门发现了38.52亿美金数额 的财务造假，随即通知了外部审计毕马威 （毕马威当时新近接替安达信成为公司的 外部审计），至此，世通公司的财务丑闻 迅冲销线路成本
世通审计案例分析
审计人员在执行审计程序时，未能保 持足够的独立性和客观性，受到管理 层或其他利益相关方的影响，导致审 计结论不准确。
审计人员素质问题
缺乏专业知识和经验
在世通审计案例中，部分审计人员缺 乏必要的专业知识和经验，无法发现 财务报表中的重大错报和舞弊行为。
责任心不强
部分审计人员对工作缺乏责任心，未 能认真履行审计职责，导致审计结论 不准确。
建立审计质量评估体系，对审计工作 进行全面评估和监督，确保审计质量 。
引入先进的审计软件和技术，提高审 计工作的信息化水平。
提高会计师事务所内部管理水平
建立健全内部管理制 度，规范工作流程和 管理流程。
强化风险管理意识， 完善风险防范和控制 机制。
加强内部沟通与协作 ，提高工作效率和团 队凝聚力。
大损失。
02
审计问题发现
财务报表重大错报
总结词
世通公司在财务报表中存在重大错报，涉及收入、成本和费用的不实记录。
详细描述
世通公司在多个年度中通过虚增收入和隐瞒成本费用来夸大盈利表现。例如， 将某些费用归类为其他类别，或提前或推迟确认收入以操纵报表数据。这些错 报对财务报表的公信力造成了严重影响。
内部控制缺陷
总结词
世通公司的内部控制存在重大缺陷，无法有效防止和发现财 务报表错报。
详细描述
世通公司的内部控制制度存在明显缺陷，如缺乏有效的内部 审计机制、授权审批制度不健全等。这些缺陷使得管理层能 够轻易地操纵财务报表，而未被及时发现和纠正。
管理层凌驾于控制之上
总结词
世通公司的高级管理层故意逾越内部控制，实施财务舞弊行为。
提供固定电话、宽带、无线通信和互 联网服务。
审计背景
世通舞弊案的研究分析
世通舞弊案的研究分析摘要：成立于1983年的世界通信公司（简称世通公司）是美国的第二大长途电信运营商。
在1983至2001年期间，世通公司一共完成了65项重大并购案，堪称典型的商业成功案例。
但随着公司业绩下滑，利润无法达到投资者预期。
为了使公司看起来依旧具有投资价值，公司决定以非法的会计手段欺骗投资者，通过调整其他科目来上调利润。
最终，世通公司无法再通过会计手段弥补财务漏洞，并在2002年宣布破产。
世通公司的财务造假手段虽然并不复杂，但非常典型，具有一定的研究分析价值，也同样对公司经营以及会计制度的完善有一定的启示意义。
关键词：世通公司，财务舞弊，会计手段，公司治理1.世通舞弊案事件回顾上世纪九十年代，互联网兴起，其配套基础设施电信业也获得了重大发展。
随着“去监管”这一措施打通了反垄断壁垒，所有的电信公司都开始同时进行地方和长途业务，电信行业的大洗牌也随之而来。
世通公司抓住了发展时机，持续扩张，一举成为了行业龙头，股价飙升，深受投资者看好。
然而随着2000年互联网泡沫破灭，大批互联网公司倒闭，世通公司也面临着经营危机。
在2000年第三季度，世通公司的利润已经无法达到当时投资者的预期，于是一场财务造假的阴谋由此展开。
时任CFO苏利文指使总会计师迈耶斯找来两位会计对当季的财报利润进行上调，并承诺下个季度会下调利润预期。
但是此后世通公司的经营状况没有任何好转，财务舞弊也一直持续着。
直到内审副总经理库珀向外部审计报告此事，世通的财务舞弊行为才被公之于众，相关人员也收到了刑罚惩处。
1.世通舞弊案手法分析像世界通信公司这样的上市公司，其公开的财务报表通常包括损益表和资产负债表。
公司的损益表报告了在某一时期确认的收入、发生的费用以及获得的利润。
在损益表中，费用通常从收入中减去，以计算利润。
而公司的资产负债表则报告了公司在某个时间点的资产和负债。
这桩财务舞弊案的最终目的是为了上调利润，因此造假发生在一些能够释放利润的科目上。
世通财务舞弊案
世通事件目录概述在虚报巨额利润丑闻曝光4个星期后，美国东部时间7月21日，世界通讯（Worldcom）公司正式向纽约南区地方法院递交了破产保护申请。
根据破产申请文件，该公司截至今年第一季度的资产总值超过1000亿美元，债务达310亿美元，破产涉及的资金规模是去年12月申请破产的安然公司的两倍，是今年1月份环球电讯破产案的4倍，成为美国有史以来最大规模的企业破产案。
世通公司的前身是创办于1983年的长途电话折扣公司（LDDS），上世纪90年代以来，该公司利用兼并、收购等手段疯狂扩张，一次次上演“小鱼吃大鱼”和“快鱼吃慢鱼”的戏法，迅速发展为全美第二大长途电话公司、全球第一大互联网供应商。
2001年，公司高额负债的状况引起美国证券监管机构的关注，今年3月，美国证券交易委员会（SEC）宣布对世通公司过往的兼并事件和公司向CEO伯纳德·埃伯斯提供3.66亿美元巨额贷款一事进行调查。
4月30日，埃伯斯迫于董事会和大股东的强大压力黯然辞职。
6月，世通新任CEO主持的一次内部审计暴露出更大的丑闻：从2001年开始，世通公司与扩建电信系统工程有关的大量费用没有被作为正常成本入帐，而是作为资本支出处理，这一会计“技巧”为世通带来了38亿美元的巨额“利润”。
6月25日，迫于SEC的压力，世通不得不发布声明，承认至少有38亿美元的支出被做了手脚，用来虚增现金流和利润；同时，该公司2001年14亿美元的利润和今年第一季度1.3亿美元的赢利也属子虚乌有。
假帐丑闻给世通公司带来了灭顶之灾。
丑闻曝光的第二天，美国证券交易委员会即以民事欺诈罪正式起诉世通；正在加拿大出席西方七国首脑会议的美国总统布什怒不可遏，表示要全面调查世通一案。
与此同时，世通股票市值急剧缩水到3.35亿美元，公司成为一具空壳，信用等级被降为最低级；一年前允诺向世通提供25亿美元融资的25家投资银行也相继控告世通诈骗25亿美元。
7月21日，世通不得不申请破产保护。
世通事件法律案例分析(3篇)
第1篇一、引言世通事件（Enron scandal）是20世纪最大的企业财务丑闻之一，涉及美国能源巨头世通公司（Enron Corporation）的欺诈行为。
2001年，世通公司因财务造假被曝光，导致公司破产，数千名员工失业，投资者损失惨重。
本文将通过对世通事件的法律分析，探讨企业财务欺诈的法律责任、监管体系以及防范措施。
二、世通事件背景1. 世通公司简介世通公司成立于1985年，总部位于美国德克萨斯州休斯顿，是一家全球性的能源公司，业务涵盖能源、金融、通信等多个领域。
在2000年之前，世通公司一直是全球最大的能源公司之一，市值一度高达6000亿美元。
2. 世通事件爆发2001年12月2日，世通公司公布了一项涉及数十亿美元资产的重组计划，随后股价暴跌。
12月14日，世通公司承认存在大规模的财务造假行为，并宣布破产。
三、世通事件法律分析1. 企业财务欺诈的法律责任（1）刑事责任根据美国《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002），世通公司及相关责任人因财务造假行为被追究刑事责任。
主要责任人包括：① 世通公司前CEO杰弗里·斯基林（Jeffrey Skilling）和前CFO安德鲁·法斯托（Andrew Fastow）：被判处24年和6年监禁，分别罚款4500万美元和1000万美元。
② 世通公司审计委员会成员：被罚款并处以有期徒刑。
（2）民事责任世通公司及相关责任人因财务造假行为被追究民事责任，主要表现为以下方面：① 投资者诉讼：世通公司被投资者起诉，要求赔偿损失。
法院判决世通公司支付投资者约70亿美元赔偿金。
② 证券欺诈诉讼：世通公司被美国证券交易委员会（SEC）起诉，被罚款1.5亿美元。
2. 监管体系（1）美国证券交易委员会（SEC）SEC是美国证券市场的监管机构，负责监督上市公司信息披露和证券交易活动。
在世通事件中，SEC对世通公司及相关责任人进行了调查，并追究了其法律责任。
世通公司舞弊审计案例分析解读
二、事件还原
4、财务丑闻
丑闻迅即被揭开，财务总监苏利文被解职， 审计官Myers 主动辞职，安达信（毕马威之 前的公司外部审计）收回了2001年的审计意 见。美国证券管理委员会（SEC）于2002年6 月26日发起对此事的调查，发现在1999年到 2001年的两年间，世通公司虚构的营收达到 90多亿美元；截至2003年底，公司总资产被 虚增约110亿美元。
6、破产后
破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资
金60亿美元，这60亿美元中的一半将用于善后诉讼
及清算。破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获
偿，而股票投资者则血本无归。许多小债主苦等两
年多也没有收回自己的本钱，其中包括许多前公司
雇员。（世通在案发之前拥有2000万名个人客户以
及数以千计的公司客户，在全球拥有8万名员工。世
三、世通公司财务舞弊的五种手段
3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉
除了在线路成本方面弄虚作假外，世通还利用 收购兼并进行会计操纵。在收购兼并过程中利用所 谓的未完工研发支出（InprocessR＆D）进行报表粉 饰。其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研 发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认， 以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的 目的。
二、事件还原
5、破产
2002年7月21日，公司申请破产保护，成
为美国历史上最大的破产保护案。2003年4月
14日，公司更名为MCI，将总部从密西西比
世通公司舞弊审计案例分析(ppt 31页)
世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途电话公司， 这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以 及美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。
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二、世通公司发展历史
6、破产后
❖
破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资金60
亿美元，这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。破
产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者
则血本无归。许多小债主苦等两年多也没有收回自己的本钱
，其中包括许多前公司雇员。（世通在案发之前拥有2000万名
宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。合并后的
公司将一举成为史上规模最大的通讯公司，首次把
AT&T从此宝座拉下。但该项交易因触犯垄断法未 获美国及欧盟批准。2000年7月13日，两家公司 终止收购计划，但MCI世通仍在随后再次更名为 世通。
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二、世通公司发展历史
❖
4、财务丑闻
❖
伴随手中世通股票价格高企，首席执行官伯纳
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三、世通公司财务舞弊的五种手段
2、冲回线路成本，夸大资本支出 世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求
4、财务丑闻
丑闻迅即被揭开，苏利文被解职，Myers 主动 辞职，安达信（毕马威之前的公司外部审计）收回 了2001年的审计意见。美国证券管理委员会（ SEC）于2002年6月26日发起对此事的调查，发 现在1999年到2001年的两年间，世通公司虚构 的营收达到90多亿美元；截至2003年底，公司总 资产被虚增约110亿美元。
会计丑闻
2002年3月，美国SEC调查世通CEO埃贝斯向公司借用 3．75亿美元的问题，埃伯斯被迫辞职，新任首席执行官斯 奇摩尔要求内部审计师对公司账目进行彻底审查；2002年6 月 25日，世通审计委员会宣布，从2001年初至2002年第一 季度的五个财季，世通将总额38亿美元的营业费用列为了资 本支出，也就是说，世通公司2001年至2002年第一季度应为 巨额亏损。 世通公司的做法最为原始和简单，它把白2001年初开始 五个季度的应支付给其他电话公司的网络使用费约39亿美元 改列为资本支出，而不是作为当期费用。它这样做的目的一 是虚增当期利润，另外延后入账的当期费用就以资产折旧的 形式进入利润表，使得利息、税金、折旧前的利润指标达到 华尔街的预期。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
过去两年里，银广夏在中国证券市场上创造了奇迹，从股 价到业绩均创下了令人眩目的记录：股价则从1999年12月30 日的13.97元启动，一路狂升，至2000年4月19日涨至35.83 元。但8月号《财经》揭露了银广夏从1999年开始在市场上散 布的“利润神话”全属子虚乌有的编造…… 肯尼斯· 莱1985年创建安然公司，迅速发展成美国能源业巨 头，一度成为世界最大天然气和电力交易商。安然公司2001 年12月申请破产保护，成为美国历史上最大破产案，也揭开 了美国大公司造假丑闻序幕。美国证券交易委员会调查发现， 安然公司采取复杂财务合伙形式，虚报盈余，隐瞒巨额债务。 调查发现，29名公司高级主管在股价崩跌前出售173万股 股票，获利11亿美元。而2 万名员工却被禁止出售大幅贬值 的股票，员工用于购买股票的退休储蓄金泡汤，损失达数十 亿美元。
通公司财务丑闻案例分析
二、舞弊手法分析
低估商誉
在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（In-
01
process R&D）进行报表粉饰。
其做法是：
02
尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性
03
损失在收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊 销或避免减值损失的目的。
随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩 世通一
通将20亿美元经营费用“包装”成资本
支出的直接证据。
一、公司概况与丑闻回顾
结局：宣告破产
2002年7月21日，公司申请破产保护，成为美国历史上最大的 破产保护案。
破产后，重组后的公司负债57亿美金，拥有资金60亿美元，这 60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。破产前公司的债券 以一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者则血本无归。
只有在道德行为的范围内追求经济利益，企业决策才 能彰显其内在具有的德性。
三、伦理分析
从世通案例中，我们可以发现现代企业和资本市场存在的一些显著性问题： 以规则为基础的会计准则存在弊端。 注册会计师等中介机构独立性缺失。 高级管理人员的激励机制不健全。 公司治理机制存在缺陷。
○ 世通等公司财务事件的出现，促使美国政府高度重视，制定了一系列的防范措施，如2002年 美国国会的会计监管法案和《2002萨班斯—奥克斯利法案》等等。
方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一
04
面通过计提34亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的
利润。
二、舞弊手法分析
三．巨额冲销
世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301亿美元，并分40年摊销。世通在这5年中的商 誉及其他无形资产占其资产总额的比例一直在50%左右徘徊。高额的商誉成为制约世通经 营业绩的沉重包袱。为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额冲销来消化并购所 形成的代价高昂的商誉。
案例16世通公司财务舞弊案.doc
世通公司财务舞弊案世界通信公司成立于1983 年，在不到20 年的时间内，成为美国的第二大长途电信营运商(仅次于1877 年成立的美国电报电话公司(AT&T),如果不是司法部在2001 年否决了世界通信与斯普瑞特(Srint)公司的合并方案，他很可能成为美国电信业的龙头老大)。
世界通信的成功应归功于其创始人本纳德•埃伯斯(Bernard J. Ebbers)在收购兼并方面的禀赋以及首席财务官司考特D •苏利文(Scott D. Sullivan )。
从1983 年成立至2001 年，世界通信共完成为了65 项重大收购兼并。
2002 年7 月21 申请破产保护前，世界通信是一个业务范围覆盖65 个国家，拥有85000 名员工、1000 多亿美元资产、350 多亿美元营业收入，为2000 多万个人客户和数万家公司客户提供语音话务、数据传输和因特网服务的超大型跨国公司。
首先发现世界通信财务舞弊的是内部审计部的副总经理辛西亚•库伯(Cy nthia Cooper), 2002 年末被评为《时代》杂志一年一度的新闻人物(此外，还有安然公司的雪伦•沃特金斯(Sherron Watkins)和联邦调查局的柯琳•罗莉(Coleen Rowley))2002 年2 月8 日，世通降低了2002 年度的收入和赢余预测，并计划在第二季度计提150 至200 亿元的无形资产减值准备； 3 月12 日，SEC 正式对世界通信的会计处理立案稽查； 4 月3 日，世界通信宣布裁员1 0% (8500 名)； 4 月30 日，世界通信的创始人本纳德•埃伯斯( Bernard J. Ebbers)因卷入4.08 亿美元贷款丑闻而辞去首席执行官职务； 5 月9 日，穆迪斯 ( Moody , s ) 和菲奇 ( Fitch ) 等信用评级机构将世界通信债券的信用等级降至“垃圾债券”级别； 6 月5 日，再次裁员20% ( 17000 名)； 6 月20 日，因资金周转紧张，推迟了优先股的股息支付； 6 月24 日，世界通信的股价跌破一美元( 1999 年6 元最高股价增达到64.50 美元)。
世通财务欺诈
• 2002年6月14日,世通审计委员会主席波比特 在世通总部所在地的一家小酒店与辛西亚 和史密斯秘密会面。辛西亚和史密斯向波 比特汇报了内部审计所发现的严重会计造 假。波比特建议辛西亚和史密斯在与苏利 文进一步发生冲突之前,征询毕马威的意见 。
• 2002年6月20日,世通审计委员会在华盛顿召 开了会议,列席会议的除了辛西亚、史密斯 和苏利文外,还包括世通首席执行官约翰.西 择摩尔、首席运营官罗纳德.比乌芒特、首 席律师麦克尔.萨尔斯贝利以及世通常年聘 用的律师事务所的多名律师。马龙和毕马 威的另一位合伙人斯坦利.柯渃尔向审计委 员通报了辛西亚等人发现的重大问题。对 于世通通过将支付给其他电信公司和网络 公司的线路成本由经营费用转作资本支出 的做法,马龙明确表态,这种做法严重违反公 认会计准则,由此虚增了世通对外报告的利 润。
• 经过调查，2001年前三个季度,世通对外披 露的资本支出中,有20亿美元既未纳入2001 年度的资本支出预算,也未获得任何授权。 这一严重违反内部控制的做法,使辛西亚和 摩斯怀疑世通可能将经营费用转作资本支 出,以此增加利润。这封神秘的电子邮件促 使辛西亚决定将调查的重点放在资本支出 项目。
• 5月28日下午,辛西亚的下属摩斯从电脑记录 上查出了一笔既没有原始凭证支持,也缺乏 授权签字的5亿美元的电脑费用。摩斯立即 向辛西亚报告这一惊人发现。种种迹象表 明,世通的高层通过将经营费用转作资本支 出进行了大规模的利润造假。
侵入电脑，获取铁证
• 为了获取世通会计造假的直接据,必须进 入世通电脑化的会计信息系统调阅相关的 会计分录和凭证。然而,只有经过苏利文的 批准,内审部才有资格不受限制地使用世通 的电脑会计系统。为了不惊动苏利文,辛西 亚决定秘密行动,她嘱咐摩斯另辟蹊径,侵入 电脑系统。颇有“黑客”怪才的摩斯没有让辛 西亚失望,很快就利用信息部安装和调试新 系统的机会,获得了进入电脑会计系统的方 法。
财务警示案例
财务警示案例
财务警示案例是指一些企业或个人在财务管理方面出现了严重问题，导致财务损失或破产等后果，这些案例通常被用来警示其他企业和个人，避免类似问题的发生。
以下是一些财务警示案例：
1. 安然公司破产案：安然公司曾经是一家世界领先的能源公司，但由于财务欺诈和虚报收入等问题，最终导致了破产。
这个案例让人们意识到财务报表的真实性和透明度对于企业的重要性。
2. 世通公司财务丑闻：世通公司是一家全球领先的电信公司，由于高层管理人员虚报财务报表和操纵股价等行为，导致了公司破产和大量投资者损失。
这个案例强调了公司治理和内部控制的重要性。
3. 麦道夫诈骗案：麦道夫是一家投资公司的创始人，他通过操纵股价和虚假陈述等手段骗取了投资者的大量资金，最终导致投资者损失惨重。
这个案例突出了投资者保护和监管的重要性。
4. 雷曼兄弟破产案：雷曼兄弟是一家全球知名的投资银行，由于过度杠杆和风险控制不力等问题，最终导致了破产。
这个案例提醒人们要重视风险管理和内部控制的重要性。
5. 乐视网财务造假案：乐视网是一家中国知名的视频网站，由于财务造假和虚报收入等问题，最终导致了股价暴跌和公司经营困难。
这个案例强调了财务报表真实性和透明度对于投资者的重要性。
这些案例提醒企业和个人要重视财务管理和内部控制，遵守法律法规和会计准则，保持财务报表的真实性和透明度，避免出现类似的问题。
世通公司舞弊审计案例分析
世通公司舞弊审计案例分析咱今儿就来好好唠唠世通公司这个舞弊审计的事儿。
话说在那风起云涌的商业世界里，世通公司曾经也是个响当当的角色。
可谁能想到，在那看似辉煌的外表下，竟然隐藏着一系列见不得光的舞弊勾当。
世通公司，原本在通信行业那可是呼风唤雨的存在。
可随着时间的推移，公司高层为了追求那些表面上好看的财务数据，走上了歪门邪道。
他们通过各种手段，比如虚构收入、夸大资产，把公司的财务报表打扮得花枝招展，就像一个浓妆艳抹的演员，看似光彩照人，实则虚假不堪。
就拿虚构收入这事儿来说吧，他们可真是费尽了心思。
比如说，明明是一笔还没完全敲定的业务，他们就敢提前把收入算进来。
还有更离谱的，直接编造一些根本不存在的业务交易，硬是给自己的账本上添上几笔收入。
这就好比你明明没赚到钱，却硬说自己腰缠万贯。
审计人员在调查的时候，那可真是费了九牛二虎之力。
他们得像侦探一样，从一堆堆错综复杂的财务数据中寻找线索。
有一次，一位审计人员发现了一笔收入的记录十分可疑。
这笔收入的来源公司，经过深入调查，发现竟然是世通公司自己虚构出来的空壳公司。
你想想，这得多狡猾啊！再说夸大资产这一块。
世通公司把一些不值钱的资产，硬是估值成了天价。
这就好比把一个破铜烂铁说成是稀世珍宝。
审计人员在评估资产价值的时候，发现了其中的猫腻。
比如一些老旧的设备，按照正常的折旧计算，价值已经大打折扣，可世通公司却还按照全新的价格来计算资产。
这一系列的舞弊行为，最终还是被揭露了出来。
这给投资者们带来了巨大的损失，也让世通公司的声誉一落千丈。
从这个案例中，咱们能学到好多东西。
首先，企业的诚信那是绝对不能丢的。
一旦走上舞弊的歪路，就像在悬崖边跳舞，迟早会摔得粉身碎骨。
其次，对于审计工作来说，那可得睁大双眼，不能放过任何一个蛛丝马迹。
要像啄木鸟一样，把那些隐藏在树干里的害虫给揪出来。
总之，世通公司的舞弊审计案例给我们敲响了警钟。
在商业的舞台上，只有坚守诚信，严格审计，才能走得稳、走得远。
世通公司案例分析
世通公司案例分析
世通公司
美国第二大长途电话和互联网数据传输公司 。 成立后吞并70多家公司，包括创造小鱼吃大鱼（MCI） 的奇迹。 拥有2千万个人顾客、数千个团体客户。 资产总值曾高达1，股票停牌。此前，股价仅为83美分， 市值只剩下10亿美元。 2002年7月21日，申请破产保护。
世通案例与内部审计
内部审计主要与公司运营有关，即公司资产是否得到 足够的保护，信息是否得到准确及时的处理。在一个 单位中，内审人员与董事会和审计委员会一起确认经 营风险评估内部控制的程度。内审人员应该直接向董 事会、审计委员会以及非财务的主管部门报告。这种 汇报方式有助于内部审计的独立性和公正性。 在世通 的财务欺诈风波中内部审计帮助管理者了解了公司治 理的情况以及风险情况。内部审计的价值已经被更好 地了解和展示了。
为阻止非法行为的发生，世通公司应采取 什么保障程序？
完善公司治理结构 国际内部审计师协会（IIA）提出公司治理的方向是： （1）加强对管理层职业道德的劝说； （2）落实会计制度改革对财务报表透明化的要求； （3）设立外部独立董事职位； （4）强化内部控制机制； （5）要求内部和外部审计人员自律。
内部审计师的法律责任
1986年国际内部审计师协会（IIA）在其发布的《内 部审计人员在预防、侦查和报告舞弊财务报告中的责 任》中认为，内部审计在预防和侦查舞弊财务报告上 居于至关重要的地位。 根据李若山、祁新娥对我国100位企业管理人员的调 查，被调查者认为内部审计人员对防范舞弊的责任仅 低于管理当局，而高于独立审计人员、董事会等主体。
世通公司舞弊案例分析
• 业务范围覆盖65个国家，拥有2000多万家个人客户和数万家公 司客户
• 拥有员工85000人，年营业收入350多亿美元。
2和菲奇fitch等信用评级机构将世界通信的信用等级降低到垃圾债券级别6月24日世界通信的股票价格跌破1美元1999年6月最高达到6450元6月25日审计发现2001年度到2002年第一季度世界通信通过将支付给其它通信公司的线路和网络费用确认为资本性支出在5个季度内低估期间费用虚增利润3852亿美元
世通公司舞弊案例分析
演讲：李之楷2011936248
组员：陈金灿2011936247 李之楷2011936248 林 泳2011936249 李鹏程2011936251 侯博文2011936253
一.世界通信简介
• 世界通信公司(WorldCom，简称世通)是一家美国通讯公司， 2003年因会计丑闻事件破产。
（3）解除了有线电视的收费管制。
三.东窗事发
– 2月8日,
• 世界通信降低了2002年度的收入和盈利预测;计划在第二 季度计提150至200亿美元的无形资产减值准备
– 3月12日,
• 证券交易委员会（SEC）正式对世界通信的会计处理立 案审查
– 5月9日，
• 穆迪斯（Moody’s）和菲奇（Fitch）等信用评级机构 将世界通信的信用等级降低到“垃圾债券”级别
• 然而，70年代美国经济停滞不前，迫使人们反思政府 及其管制的作用，最终在70年代末和80年代初催生了 新自由主义的三架马车：放松管制、私有化和自由化。
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四、启示
• （一）案例的启示
1、去除浮夸风，发展信用经济 世界经济已进入“信用经济”时代，诚实经营、讲究信誉、实实在在 办企业，是经济发展规律的客观要求。 众所周知，电信业是高投入、高科技的行业，是讲实力、严管理的行 业。运营商只有实实在在地把握企业利润、主营业务增长率、负 债率，才能在严酷的市场竞争中立于不败之地。
一、公司概况与丑闻回顾
结局：宣告破产 • 2002年7月21日，公司申请破产保护，成为美国历史上 最大的破产保护案。 • 破产后，重组后的公司负债57亿美金，拥有资金60亿 美元，这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。 破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票 投资者则血本无归。 • 2005年2月14日，Verizon 通信公司宣布以76亿美金收 购MCI。
三、伦理分析
从世通案例中，我们可以发现现代企业和资本市场存在的 一些显著性问题：
第一，以规则为基础的会计准则存在弊端。 第二，注册会计师等中介机构独立性缺失。 第三，高级管理人员的激励机制不健全。 第四，公司治理机制存在缺陷。
世通等公司财务事件的出现，促使美国政府高度重视， 制定了一系列的防范措施，如2002年美国国会的会计监管 法案和《2002萨班斯—奥克斯利法案》等等。
四、启示
• （二）企业伦理实施的具体步骤
1. 进行伦理决策，从源头上进行伦理管理，要认到企业的社会属性， 从社会或公众的角度进行决策； 2. 制订伦理准则，应首先强调企业的核心价值观，具备法律和道德 两方面的内容，从而使伦理管理有章可循；
3. 建立操作机制，实现伦理管理的保障，这就需要建立伦理委员会， 领导的支持和教育培训，使企业伦理被员工很好地吸收和内化。
二、舞弊手法分析
2、低估商誉
• 在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（In- process R&D） 进行报表粉饰。
• 其做法是： • 尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在 收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值 损失的目的。 • 随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩 世通一方面通 过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一面通过计提34 亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。
二、舞弊手法分析
1、滥用准备金
• 滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税 款、坏账准备、预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利 润，这类造假金额就高达16.35亿美元。 • 世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原 已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账 户，以此降低经营费用，调高经营利润。这类造假金额高达38.52 亿美元。
二、舞弊手法分析
4、暗箱操作
• “美国世界通信公司”作为华尔街的“宠儿”，鼎盛时期的股票 价格达到每股64· 50美元，公司市值一度高达1800亿美元。
• 暗香操作事件直弄得“美国世界通信公司”的股票风光不在，一 路下跌到2002年6月24日的每股1美元。2002年6月26日，“美国 世界通信公司”的财务欺诈丑闻一暴光，当即引发起美国股市的 大动荡——“美国世界通信公司”的股票价格由每股83美分，狂 降为每股9美分，跌幅高达89%。
一、公司概况与丑闻回顾
• （三）不良影响
1.首先，破产造成众多债权银行有帐难收。据报道，向世通公司贷款 1亿美元以上的债权银行超过50家，全球所有著名的投资银行几乎 都是世通的债主。 2.使美国一些在世通注入大笔投资的州养老基金遭受重创。据初步估 计，美国第二大养老基金纽约州养老基金在世通的投资损失高达3 亿美元，密歇根州养老基金损失约116亿美元 3.众多购买世通股票的中小股民更是血本无归。 4.拖累了世界股市。以亚洲股市为例，6月28日丑闻曝光后，东京股 市大跌4%，韩国主要股指跌7.15%，台湾股市跌3.6%，香港恒生 指数跌2.39%，新加坡股市跌2.15%。 5.世通破产还使该公司的客户服务受损。据报道，世通的客户包括纳 斯达克、美国在线时代华纳、联邦航空管理局、美国国防部等重 量级客户，此外还有2000万长途和2000万地方电话客户。
2、全业务经营降低风险 过去，人们往往认为，通信企业只要做大便可抵御风险。世界通信公 司乃美国第二大长途电话和数据服务公司，尽管濒临破产时，实 际价值仍有30亿到80亿美元。 可见企业仅仅做大是不够的，还应实施“多元化”战略来降低风险。 3、持久发展是根本 有经济学家指出，建立良好的市场生态是企业经营管理的基本的定律 之一，如果企业违反了这一基本定律，企业就会失败。 企业要谋求可持续发展，基础管理是至重要的
二、舞弊手法分析
3、巨额冲销
• 世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301亿美元，并分40 年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额的比 例一直在50%左右徘徊。高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉 重包袱。为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额冲销 来消化并购所形成的代价高昂的商誉。
世通公司财务丑闻的案例分析
L/O/G/O
引言：为何要讨论商业伦理
与会计职业道德？
2002年，安达信倒闭、世通公司财务丑闻等一系列恶劣事 件震撼了美国与全球业界。 经济伦理的根本问题是经济与道德的关系问题。 在文化管理盛行的今天，伦理管理是当今企业界推崇的一 种公司治理方式。
三、伦理分析
针对案例：
• 将经营费用转成资本支出列支，以此增加利润，从这一点可以看 出世通公司的伦理模式为不道德的经营模式。 • 少数管理层滥用投资者的资本，为了企业或自己的私利，在面对 不利的行业环境时，不是采用合法策略和途径来挽救企业的不利 境地，而采用的是公然利用会计操纵手段，违背企业会计准则的 “捷径”这种不道德的方式，这种行为表现真正体现了企业“经 济人”的特性，虽这并无可厚非，但也违背了“社会人”和“道 德人”的特性。 • 只有在道德行为的范围内追求经济利益，企业决策才能彰显其内 在具有的德性。
所以：作为社会科学分支的会计学也离不开伦理的人文支持， 没有伦理内含的会计学是不完善的。
目录
1 2
公司概况与丑闻回顾 舞弊手法分析
3
4
伦理分析
启示
一、公司概况与丑闻回顾
（一）公司概况
上市
破产
1983
1989
1998
2003
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ立
合并
一、公司概况与丑闻回顾
• （二）丑闻回顾
• 世通利用会计造假虚构了近百亿美元的利润，创下了财务舞弊的世界 纪录。 • 2001年前三个季度，世通对外披露的资本支出中，有20亿美元既未纳 入2001年度的资本支出预算，也未获得任何授权。这一严重违反内部 控制的做法，使辛西亚和摩斯怀疑世通可能将经营费用转作资本支出， 以此增加利润。摩斯通过秘密进入电脑会计系统后，发现公司“内部 往来”发生频繁，每月大约有35万笔。这样摩斯成功地收集了世通将 20亿美元经营费用“包装”成资本支出的直接证据。 • 7月21日，世通提出破产保护申请，以1070亿美元的资产、410亿美元 的债务创下了美国破产案的新纪录。8月8日，世通再次浮现出33亿美 元的假账，使公司自2000年以来的利润总额被夸大了76.8亿美元。 • 公司采用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操 纵股价。