期货投资分析真题回忆版图文稿

期货投资分析真题回忆

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2013.5期货投资分析真题回忆

我的经验就是看书三遍，每天看期货日报，外加反复做真题，这里有重复考的现象，至于分享给大家的课件，我只大概过了一下，这次没有做什么模拟题，不管什么方式，适合自己就好，自己的方向和方法明确就好，没必要按着每个人的方式去复习一，分耕耘一分收获，我喜欢水到渠成这样的过程和结果，希望大家下次考试都顺利通过。

1、一阶段二叉树定价模型?股票价格60元，上涨到75或者下跌到50，无风险利率5%，一年期限

1计算风险中性定价P的概率2期权的价格3德尔塔

0.527.430.57.43/1560=e^0.05（p*75+(1-p)*50)4、猜以下可能是哪个品种棉花大豆国债仿真股指

5、协整说明存在长期稳定的线性均衡关系（单选）

6、部分企业亏损停产。价格处于哪个位置，图是18页下面的那个

7、古诺模型下面是哪个行业通信燃料油

8、GDP增长率7%

多少年以后产量翻番 2023?年

9、半强势有效，包括内幕信息，基本面分析失效错误

10、影响债券远期价格的因素面值票面利率，到期收益率，到期期限等

11、给出两个债券的信息，一个期限长的半年支付一次期限短的一年支付一次，利率上升，卖长久期买短久期，即卖第一个买第二个为规避风险需要卖出买入多少手国债期货

12、投资性商品资产的远期合约价格

13、相关系数等于1，-1，0,0.5哪个资产分散化程度最高

14、贝塔衡量系统性风险，标准差衡量非系统性风险错误标准差衡量整体风险

15、最高的收益率会落在资本市场线上错误均衡收益率才会资本市场线

16、资本资产定价模型无风险利率5%资产组合收益率14.4%贝塔0.7

标准差是16% 配置比例是债券60%股票40% 组合的期望收益率是多少

收益率债券是6%股票10%

第一个小题收益率7.6%

组合期望收益率11.58%

第三小题是收益率大于8%标准差小于12%

17、多期对数收益率，符合收益率是其乘积错误相加

18、保证置信度的前提下提高精度只能增加样本大小正确

19、第一类错误H0正确拒绝第二类错误H0错误接受多选

20、DW在2左右模型不存在一阶自相关单选

21、ARMA模型比MA模型更稳定错误都属于平稳型?

22、期货价格的构成商品生产成本商品期货交易成本期货商品流通费用预期收益

23、顺周期的指标国内生产总值失业率社会消费品零售总额货币供应量

24、财政收入罚款税收用于粮食的专项资金

25、领先指标PMI公布日期每个月份第一个工作日由统计局和中国物流与采购联合会

最后一个小题好像是制造业活动趋于活跃复苏缓慢下滑趋势没有遏制平稳。

26、基本面分析多选

27、道氏理论的目标多选

28、斐波纳奇数字 6 8 55 144

29、5浪延长其价格目标的估算单选

30、形态理论好好看

31、SAR同属于趋势性指标 MACD BOLL （多选）

32、有色金属进口成本（判断）

33、PTA L PVC 的生产（单选）

34、黄金、焦煤玉米下跌的原因焦煤参照的价格原油的波动

35、经济周期和政策周期

36、企业发债的风险

37、负债权益比是衡量杠杆因子指标正确

38、与人民币直接兑换的是日元美元澳元

39、与人民币签订货币互换协议的韩元港元澳元英镑

40、正向市场是正向套利，反向市场是反向套利错误

41、油脂 pvc和l价差套利（多选）

42、点价基差交易 6分

43、提高收益，通过转移阿尔法转移重新配置股票与债券错误

44、碟式套利运用的范围

45、甲口罩需求曲线右移的原意消费者的预期上涨雾霾天气暂时不会消失

46、甲口罩的价格下跌乙口罩需求曲线左移

47、甲口罩价格上涨税收主要由买方承担买方相对卖方缺乏弹性

48、统计的很多题都是很简单的可以参考第二版叙述比较详细

若浠

&Ashley

部分内容印象不是很深，仅供参考

第一章经济学基础

1边际消费倾向：政府购买增加10w导致国民收入增加100w，求边际消费倾向（0.9）2部分企业退出生产属于哪种供给曲线（P18页，图1-15，选价格P和AVC相切）3替代品和互补品的交叉价格弹性

4国五条收20%的税，如果二手房的需求弹性为0.9，供给弹性1.6，那么20%的税由谁负担（A全部由卖方负担B双方平均分担C主要由买方负担D全部由买方负担选C，要根据需求弹性和供给弹性来分析，不是根据事实：全部由买方负担）

第二章金融学基础

1P88，资产组合P的预期收益率的计算公式2有效市场假说，图2-12内容

3P83，多资产投资组合，已知权重分别为60%和40%，还有2个资产的预期收益率和标准差，1求资产组合的预期收益率和标准差，2求满足收益率大于8%并且标准差小于12%的权重组合（求出不同权重组合的预期收益，然后用排除法即可）

4债券的价格和哪些因素有关（老题，在期货投资分析习题集里面就有）

5P68，已知修正久期，和市场利率变动，求债券价格变动（反方向变动）

5无风险套利区间，豆油和棕榈油比价在1500-1800，当比价超过1800或者低于1500的套利操作（多选题）

6P80，相关系数为多少时，资产组合的风险最小，我选-1

7期货理论价格和市场价格处于什么关系的时候，产生套利机会，买期货卖现货（期货的市场价格小于理论价格的时候）

第三章：数理方法

1P104，多期对数收益是各单期对数收益之积（判断题，错，应该是和）

2P126，第一类错误和第二类错误分别是啥3P135，R方=1-ESS/TSS

4从R2，t，F，P，DW等数值看拟合效果和线性显着和是否自相关5P153，变量间存在协整，则存在：长期线性均衡和短期误差修正

第四章基本面分析

第二节：基本面分析的方法，具体题目忘记了，印象中选的是季节分析法

第五章技术分析

1波浪理论：P222，计算4浪的方法，另外一题是属于斐波纳契的数字是哪些2P239，头肩底和MACD的底背离相结合，多选题3哪些指标是趋势指标（DMI 和BOLL）

第六章商品期货分析