第二章 证券交易程序-集合竞价确定成交价的原则

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券交易

第二章 证券交易程序

知识点：集合竞价确定成交价的原则

● 定义：

集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式

● 详细描述：

可实现最大成交量的价格；

高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；

与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 上海证券交易所：

如有两个以上申报价格符合上述条件则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格；

若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

深交所

如有两个以上申报价格符合上述条件取在该价格以上的买入申报累计量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；

买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的，开盘集合竞价取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价。

例题：

1.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（ ）。

A.使集合竞价期内的所有委托全部成交的价格

B.可实现最大成交量的价格

C.高于该价格的买入申报全部成交的价格

D.低于该价格的卖出申报全部成交的价格

正确答案：A

解析：可实现最大成交量的价格 高于该价格的买入申报全部成交的价格 低

于该价格的卖出申报全部成交的价格属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是。

2.竞价的结果有三种可能（ ）。

A.全部成交

B.部分成交

C.不成交

D.待成交

正确答案：A,B,C

解析：竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交

3.按照深圳证券交易所的集合竞价原则，如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个，开盘集合竞价和收盘集合竞价以不同的方式确定成交价格。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：参考证券交易程序--竞价与成交。

4.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（）。

A.可实现最大成交量的价格

B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

C.低于该价格的买入申报与高于该价格的卖出申报全部成交的价格

D.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

正确答案：C

解析：根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为

：1、可实现最大成交量的价格；2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

5.（）是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

A.连续竞价

B.集合竞价

C.集中竞价

D.以上都不对

正确答案：B

解析：集合竞价指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

6.根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定成交价的原则为()。

A.可实现最大成交量的价格

B.可实现最小成交量的价格

C.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

正确答案：A,C,D

解析：集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交价格；与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

7.按照深圳证券交易所的集合竞价原则,如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个,开盘集合竞价和收盘集合竞价以不同的方式确定成交价格。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：按照深圳证券交易所的集合竞价原则,如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个,开盘集合竞价和收盘集合竞价以不同的方式确定成交价格。

8.按照现行交易制度规定，当有两个以上价位符合集合竞价的原则时，上海证券交易所取其中间价为成交价。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：如有两个以上申报价格符合集合竞价原则的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。

9.以下不属于我国证券交易所集合竞价确定成交价原则的是( )。

A.低于该成交价的卖出申报全部成交的价格

B.使集合竞价期内的所有委托价格成交的价格

C.可实现最大成交量的价格

D.高于该成交价的买入申报全部成交的价格

正确答案：B

解析：

根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：1.可实现最大成交量的价格；2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。考点：

集合竞价确定成交价的原则。

10.根据我国证券交易所的相关规定,集合竞价确定成交价的原则为()。

A.可实现最大成交量的价格

B.使未成交量最小的申报价格

C.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

D.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格

正确答案：A,C,D

解析：集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交价格；与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

11.()是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

A.拍卖竞价

B.招标竞价

C.集合竞价

D.连续竞价

正确答案：C

解析：所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。