德国担保银行简介
德国抵押银行的动作机制及其对我国银行的启示
疗养院或健康中心等需要专门技术或商业技巧进行经 营， 建筑物的 收益不仅依赖行业状况． 甚至还依赖经营
企业家的素质， 这种建筑物不宜作为抵押物。 对房主自
用建筑，是否决定放贷还要看借款人的信用情况和业
务经营状况。 对大的 租用建筑， 如商店、 办公中心、 工业
房地产开发商等客户，其中对房地产开发商的贷款所
占比例极小： 在新增业务中， 政府贷款增加的趋势更加 明显， 个人住房贷款只占新增贷款总额的九分之一， 这
是因为在德国，政府项目 贷款以及政府担保贷款被认 为是绝对安全的， 政府具有无限支付能力。 房地产开发
企业的贷款比起政府及个人客户来说风险要大得多， 因而抵押银行一般不愿贷款给房地产开发公司。
维普资讯
上滴投烫
域外风景
德 国抵 押 银 行 的 运 作
机 制 及 其 ａ－ 国 银 行 的 启 示 －我 Ｊ ，
０ 张 明 焕
抵押银行在德国 具有悠久的所史： 首家抵押银行 于１２ ８ 年在德国 ６ 金融中心——法兰克福创立， 名为法
兰克福抵押银行。此后不久， 成立了德意志抵押银行， 现在仍在法兰克福注册。以后的几十年间， ４ 多家 有 ０
过房屋贬值的速度。
１贷款的 、 受理。 抵押银行自身一般不设网点， 它的
信贷业务受理有多种方式： 一是通过遍布全国的地方
台作银行间接受理； 二是通过电话直接受理， 客户通过 电话直接向抵押银行总部业务部门 提出贷款申请； 三 是通过互联网自 动受理。其中约９％的客户采用第一 ０ 种方式申 请贷款。
通常商用贷款每年偿还的本金和利息要高于住房 贷款， 因为商用建筑物通常含有更高的技术， 而这些东 西贬 值得更快 ． 因此商用贷款每年的偿还率一般至少 为２ 相应地整个贷款偿还期限在 ２ 年左右：另外， ％， ０ 这些本金和利息必须被证明是包含在每年的收益中。 ３ 抵押物的选择。 、 传统抵押贷款业务的对象是居 民， 其住房只有一个用途， 并且具有专门的交易市场， 这种建筑物作抵押物最理想。而商业用房的用途比较 特殊， 为了保证资金安全， 抵押银行必须确认贷款建筑 物是多用途的， 能连续不断地产生收益， 容易在市场上 找到买主。 Ｎ此， 抵押银行通常只对商店、 写字楼、 仓库 或行政管理大楼等放贷，如果工厂和车间被证明是多
德国银行和金融体系结构
德国银行和金融体系结构德国银行业的监管部门是德国联邦金融服务监管局（Bundesanstalt f ür Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin），它负责监管银行和金融机构以及颁发银行执照。
德国银行的基本法律是《信贷法》（Kreditwesengesetz, KWG），它规定了在整个立法中所使用的主要概念。
根据德国《信贷法》第1条，凡从事金融业务者，无论是以商业形式，还是在商业化组织的运营模式框架内进行，均属信贷机构。
除此之外，《信贷法》中定义的金融业务包括存款业务、抵押业务、贷款业务，贴现业务，经纪业务，代保管业务，汇划结算，承销业务和电子货币业务。
德国银行提供全面的银行服务，其业务范围通常不受限制。
不论其法律形式、规模、组织和业务结构如何，德国银行通常可以提供几乎所有类型的银行交易服务。
绝大部分的银行由公共持有或控制，或者是合作制的。
这些银行在地方的发展中发挥着重要的作用。
1. 德国中央银行德意志联邦共和国中央银行是总部位于法兰克福（美茵河畔）的德国联邦银行。
德国中央银行的作用显著。
它的主要职责在于规制欧元体系的货币政策。
实际上，如在《欧共体条约》中规定的那样，德国中央银行的首要职责在于确保欧元区的物价稳定。
德国央行也协助防范国内和国际的金融危机。
在银行监管这个另一关键领域，德国中央银行协助执行的主要任务在于确保金融信贷制度健全，从而保证金融体系稳定。
连同其他央行功能，监管行为得以使中央银行对银行系统充分了解，尤其是其在资金市场、资本市场和货币市场上以及对信贷机构提供再融资上的作用，有利于确保金融市场的稳定（《欧共体条约》第105条第5款）。
作为与德国联邦金融服务监管局合作的内容，德国央行也负责检查德国约2300家信贷机构，评估其偿付能力、流动性和风险管理体系，包括审查银行业务，例如新巴塞尔资本协定的遵守，进行监管谈话，以及对通知和审计报告进行持续性评估。
德意志联邦银行的组织与运作
德意志联邦银行的独立性分析
货币政策的制定和执行： 《联邦银行法》规定: 联邦银行在行使货币政策 权力时，不受联邦政府指令的干涉; 如果联邦银 行和联邦政府在经济政策上发生意见分歧，只能 由联邦议院裁决。联邦银行货币政策的制定由中 央银行理事会负责，联邦政府的成员有权参加中 央银行理事会会议，但没有表决权，仅可以提出 异议并要求将议案最多推迟两个星期进行表决。
德意志联邦银行的组织结构
执行委员会： 执行委员会管理中央银行，由行长、副行长以及 其他四位成员组成。执行委员会成员由德意志联 邦共和国的总统任命，行长、副行长以及另一名 成员由联邦政府任命，其他三名由帝国参政院与 联邦政府商议任命。
德意志联邦银行的组织结构
执行委员会成员： 行长：Dr.Jens Weidmann 责任：交流、法律、经济和研究中心 副行长：Sabine Lautenschl äger 责任：银行业务、财务监督 其他四位成员： Dr.h.c.Rudolf Böhmler Dr.Andreas Dombret Dr.Joachim Nagel Carl-Ludwig Thiele
德意志联邦银行的独立性分析
行政管理： 《联邦银行法》规定: 联邦银行的最高权力机构 (中央银行理事会)和执行委员会具有最高联邦机 关的地位，直接对联邦议院负责。联邦银行的行 长、执行理事和州中央银行行长均由联邦总统任 命，任期八年。 经营管理： 《联邦银行法》规定: 禁止联邦政府向联邦银行透 支，严格控制联邦银行向公共部门提供短期贷款 的数额等。
德意志联邦银行的货币政策
3.公开市场业务。 联邦银行可以买卖所有能再贴现的合格票 据、国库券、联邦政府和其他公共机构的 债券，以及在股票交易所报价的私营经济 部门的债券。 当需要扩充信贷时，联邦银行可以利用公 开市场活动，投放资金,买进上述票据、证 券，以扩大货币供应量，当需要收缩信贷 时，联邦银行则可以卖出上述的票据、证 券，回收资金，以缩小货币供应童。
国外政策性银行的特点
解析！！！
•
以国家信用为背景：政策性银行的第一特征，是 以国家信用为背景。具有主权或准主权级信用等级，使 国家信用在市场上得到实现，这是国外政策性银行与商 业银行的最大区别。享有国家信用的实质是“政府的担 保”，即政府以明确的法律规定对政策性银行的负债进 行担保。德国复兴信贷银行（ＫｆＷ）法的第一章就是 “德国政府的担保”，明确规定政府对与ＫｆＷ业务有 关的所有债务进行担保，如提供的贷款和发行的债券、 签订的定息远期合约或期权、获得的其他贷款以及明确 担保的给予第三方的贷款等。对政府必须给予支持的政 策性项目，还可要求地方政府出具担保。在ＫＦＷ发行 债券时，法律中的担保条款被作为默示担保，德国财政 部还出具专门用于发债的担保函，作为政府的明示担保。 政策性银行通过政府的担保，信用度提高到国家主权级 同等水平，发行的债券也都被视为“政府债券”，风险 小，易为市场接受，从而保证长期稳定低成本的资金来 源。
运用多元化金融手段，立足于政策性服务领域， 具备较强的专业水平：２０世纪９０年代以来，各国 政策性银行从单纯提供贷款的传统业务，发展到运用 多元化的金融手段，为政策性目标服务。立足于政策 性服务领域，ＫＤＢ开展项目融资、企业并购、债务 重组、承销债券和风险投资等业务，取得了不少成果， 并把目标定为世界领先的投资银行；ＤＢＪ也在开展 项目融资、组合金融、企业并购及债务担保等业务。 政策性银行有较强的专业化水平。政策性银行尤其是 开发性金融机构，在自身独特的业务领域，拥有一批 熟悉宏观经济和专业知识的人才，在项目的行业、市 场、财务、技术等评审方面有独特的优势，积累了丰 富的经验。如ＫＤＢ、ＤＢＪ的项目评审能力在本国 金融界是最强的，项目通过后商业银行和社会资金跟 进投入，引导了本国资金流向。
德国的银行体系
德累斯顿银行
德累斯顿银行是德国第三大银行，2001年被全球第四大 金融集团安联集团收购。该银行拥有德国第二大证券基金 管理公司(德意志投资信托公司)和最大的地产基金管理公 司(DEGI)。
德国的银行体系
制作人；林溪。林振洋。凌小娟
德国银行分类
• 德国是一个银行系统极为健全发达的国家。其银行共分为三 类 • 1.综合性银行Universalbank • 德意志银行Deutsche Bank • 巴伐利亚抵押银行Bayerische HypoVereinsbank • 德里思顿银行(Dresdner Bank) • 商业银行(Commerzbank) • 2.储蓄所(Sparkassen,由所有地方性储蓄所组成) • 3.合作互助银行 (Volksbanken 和Raiffeisenbanken) • 各种银行经营性质及重点各不相同，但已经趋於一体化
德国的银行体系
德意志联邦银行
联邦银行大楼近景
德意志联邦银行（德语：Deutsche Bundesbank）建于 1957年。是德国的中央银行，同时也是欧洲中央银行系统 (ESCB）的一部分。由于它的实力和规模，德意志联邦银 行是此组织中最有影响力的成员，德意志联邦银行和欧洲 中央银行同位于德国法兰克福。 1948年6月20日起发行德国马克，直到2002年欧元实体货 币开始流通之前，德意志联邦银行一直是德国马克的中央 银行。其是第一个被赋予完全独立性的中央银行，代表了 被称为“联邦银行模式”的中央银行模式 德意志联邦银行因其在20世纪下半叶成功地控制通货膨胀 而受到普遍尊重，这使德国马克成为最重要的货币之一， 也使得德意志联邦银行对其他很多欧洲国家拥有实际上的 潜在影响力。
德国商业银行
德国商业银行总部大业银行于1870年成立，德国三大银行之一，2004年 底资产总额约为4200亿欧元。公司主要业务：银行。公司的 服务包括个人客户、国际私人银行、集团公司、国际银行关 系、银行投资。 1870 年2月26日，商业银行在汉堡成立，主要面对商会的商 人、商业银行家以及私人银行家服务。1873年，商业银行成 立了一家分行——伦敦与商会银行，直到第一次世界大战爆 发时仍然在营业。1897年，在法兰克福和柏林都成立了分行。 1905年接管柏林市民银行之后，商业银行将银行的主要商业 活动集中在了首都柏林而不是汉堡。几年之内，商业银行便 成为了德国最重要的银行之一。 作为一家世界银行，商业银行的业务包括个人储蓄业务、集 体储蓄业务及投资业务，同时通过不同的分行提供专门的服 务 德国商业银行的特色化创新之路 直到20世纪90年代后半期，成立于1870年的德国商业银行 跟随着席卷全球的全能银行浪潮，不断拓展公司业务范畴， 进入了中小企业融资、地产金融、公司金融、证券交易、私 人银行、资产管理等业务领域。其中，中小企业融资业务的 创新独具特色。
德意志联邦银行介绍
与欧洲中央银行的兲系
1、欧洲中央银行的框架主要以德意志联邦银行的操作模 式为蓝本，其目标和组织结构都是按照德国央行设置的， 欧洲中央银行将具有与德意志联邦银行同样的独立性，甚 至更强。 2、德国是欧洲联盟内经济实力最强的国家，也是欧盟内 最大的贸易进出口国和对外投资国，这得益于经济与货币 联盟在欧盟内产生的完善市场机制的效应，促进了德国经 济的发展。 3、德意志联邦银行提出的处理货币政策与经济政策目标 之间兲系的原则以及确保中央银行独立地位的法规为货币 联盟下相兲体制的构造提供了重要的参照。
资料来源：
《比较银行制度》 孙树茜，张贵乐著 中国金融出版社 《西方货币银行学》李崇淮，黄宪著 中国金融出版社 《欧元的诞生与影响》钟鑫，吴华著 经济管理出版社 《欧洲货币联盟的理论基础与运作机制》雷志卫著 中国金融出版社 德意志联邦银行的官方网站谢谢观赏！Fra bibliotek货币政策
• 目标：保卫货币，调控流通中的货币及 信贷供应，维持货币币值稳定，控制物 价上涨，特别是要防止国际收支顺差和 间歇性的外资流入。 • 效果：降低通货膨胀预期，提高货币政 策的可信度。
货币政策
• 工具：自1974年实行浮动汇率以来，重 要手段是通过贴现政策、公开市场操作 、存款准备金制度以及外汇政策等。联 邦银行执行货币政策时，按经济发展需 要来确定货币量的增长，而控制货币供 应量的重点是控制中央银行货币（即流 通过程中所有的现金和商业银行在中央 银行的存款准备金），并间接控制其他 货币。
德国中央银行具有较大独立性表现在：
• 国家的货币信用政策由中央银行理事会独立决定。联邦银行 将“保卫币值”作为自己的重要目标，在对政府经济政策的 支持与中央银行自身谨慎的货币政策相冲突时，联邦银行有 权选择后者。 • 联邦银行行长以及其他负责人是由联邦总统根据联邦议会的 建议任命的，任期长达8年，比联邦总统5年的任期要长得多 。这形成了一个保证中央银行各项政策独立性和连续性的环 境，不至于由于政府首脑更迭而造成中央银行领导层的过多 变动。 • 根据法律规定，联邦政府成员有权参加中央银行执行董事会 商议有关货币、金融和经济政策的会议，在会议上，政府成 员有权向中央银行理事会提出动议，但没有表决权。在对讨 论的问题有重大异议时，政府成员可要求中央银行执行董事 会推迟表决，但这种推迟最长不能超过两周，当两者之间出 现严重分歧时，由联邦议院作出终裁。这也就是说，德国中 央银行向联邦议院负责。
德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示
德国复兴信贷银行发展绿色金融的经验与启示1. 引言1.1 德国复兴信贷银行的背景介绍德国复兴信贷银行是德国最大的发展银行，成立于1948年，总部位于法兰克福。
作为德国联邦政府的特殊机构，德国复兴信贷银行的宗旨是支持德国经济的发展、促进德国企业的创新和进步，同时也承担着推动德国社会和环境可持续发展的责任。
该银行主要从事基础设施建设、环保技术、创新科技等领域的融资业务，助力德国企业在全球市场上保持竞争力。
德国复兴信贷银行拥有庞大的资金实力，得益于德国政府的支持和信任，其在国内外市场上具有较高的影响力和知名度。
银行与大量德国中小型企业密切合作，为它们提供融资支持和经济咨询服务，帮助它们实现可持续发展和长期成功。
在德国复兴信贷银行的引领下，德国绿色金融市场不断壮大，成为德国金融行业的一大亮点。
银行在环保领域的投资和支持力度持续加大，为德国环境保护事业注入了新的活力和动力。
银行也在不断探索绿色金融创新的道路，致力于打造更加健康、可持续的金融体系，为未来绿色金融发展指明了方向。
1.2 绿色金融的重要性绿色金融的重要性在当今社会变得愈发凸显。
随着全球气候变化和环境问题的日益严重，人们开始意识到必须采取行动来减少碳排放和保护生态系统。
而绿色金融正是为了解决这些问题而产生的一种金融领域创新。
绿色金融不仅可以促进环保产业的发展，还可以引导资金流向环保和低碳的企业和项目，从而推动经济可持续发展。
绿色金融的重要性体现在多个方面。
绿色金融可以帮助企业实现绿色转型，减少对环境的负面影响，提高资源利用效率，降低生产成本。
绿色金融可以吸引更多的资金投入到环保领域，推动绿色科技和创新的发展，促进经济结构的转型升级。
绿色金融可以提高企业的社会责任感和品牌形象，增强企业的竞争力和可持续发展能力。
最重要的是，绿色金融可以为社会和环境带来实实在在的好处，促进可持续发展的实现，为子孙后代创造更好的生活环境。
发展绿色金融不仅是一种经济发展的需要，也是一种环境保护和社会责任的体现。
德商德意志银行 Deutsche Bank
德商德意志銀行Deutsche Bank開戶同意書(簡稱AOC)此致：亞洲德意志銀行之各相關分行或附屬機構（即開戶所在㆞之相關帳戶）(各相關分行或附屬機構，以㆘簡稱「本行」)。
申請㆟(以㆘簡稱「客戶」)在隨時與本行取得確認或同意㆘，得於任何管轄區域內以任何幣別，向本行申請開立任何帳戶 (包括各類分支帳戶、儲蓄/活期存款帳戶、支票存款帳戶、信託帳戶以及/或定期存款帳戶)。
每㆒個帳戶均受本行㆒般業務往來約定書之規定及㆘列條款之約束。
同意書之範圍1.1本同意書係為方便管理多個分行或附屬機構而設(以避免各分行或附屬機構須各㉂擁㈲不同之文件)。
因此，任何關於本行之諮詢案件均應交由維護該相關帳戶之㈵定分行或附屬機構辦理，如同該分行或附屬機構已各㉂與客戶簽定同意書。
1.2對開戶同意書所㊜用之各國㊜用補充條款(每㆒國附㆒份"各國㊜用補充條款")應納入並構成本同意書之㆒部份。
帳戶之運作2本行經授權運作：-如期支付由客戶或客戶㈹表㆟所開立、簽署、背書、承兌或由本行開立或客戶指定由本行付款之全部支票、匯票、交換票據、本票或其他票據(經本行接受者為限)。
-辦理客戶之提款指示提領客戶於本行之任何存款或帳戶之任何或全部款㊠；並依客戶指示，無論以保全、保管或其他方式，本行得隨時提交或處理客戶存放於本行之任何證劵、文件或其他㈶產或㈾產。
-依客戶之指示，辦理相關外匯買賣交易。
-依客戶之指示辦理客戶之任何其他交易，或是客戶之任何事務，或帳戶㆖之任何疑問。
無論各案件於相關帳戶呈現借方或貸方餘額，或因而造成帳戶之透支與否(本行除非得已不允許任何帳戶㈲透支之情事，或同意做任何通融之安排)。
依本行規定每㆒件交易指示應使用㆘列之格式與要件：2.1依本行與客戶雙方隨時之約定，交易指示得以電子化方式或經由類似模式傳輸之。
2.2依本行與客戶雙方隨時之約定，無論㈲無客戶之㊞鑑，倘經由授權簽署㆟授權並符合授權與權責範圍時，交易指示得以書面送達本行。
德银负累重重的德国最大银行
根据 Wind 资讯，2017 年，德银共实现总收入 264.47 亿欧元，相比 2016 年的 300.14 亿欧元下降 11.88%；实现 税前利润 12.28 亿欧元，相比 2016 年的亏损 8.10 亿欧元大 为好转；税后净利润为 -7.35 亿欧元，虽然较 2016 年的 亏损额 13.56 亿欧元有所收窄，但已经连续三年亏损却是 不争的事实。
在清政府统治晚期的戊戌变法期间，德银旗下的德华银 行就曾经在 1898 年参与清政府的 1600 万英镑黄金贷款项 目，1899 年德银和德华宫廷协助筹建了山东铁路公司。
根据德银中国的网站介绍，在随后的一百多年中， 德银逐渐将分行或者办事处开设到了全球各地，包括中 国的汉口、香港和青岛、济南等。
根据德银年报中的表述，管理委员会和监督委员会 共同对德银的业务负责，如果未能尽到勤勉尽责，他们 将会对所造成的损害负责。其中，监督委员会由 20 名成 员组成，其中一半成员是由股东选举产生，德国本土的 雇员选举另一半成员；管理委员会至少应有三名成员， 目前为 12 名成员，监督委员会负责任命管理委员会的一 名主席（首席执行官）和两名副主席（总裁）。
成立的第三个年头，即 1872 年德银就在中国上海和 日本横滨开设了分行，而此时的大清帝国尚且处于同治 皇帝的晚期，日本为明治天皇统治的早期。1876 年，德 银收购德意志联合银行和柏林银行协会，成为德国最大 的银行，一直维系至今。可以说，甫一建立，德银便是 一家国际性的大银行，并参与全球大型项目的融资，在 德国及海外工业化的融资方面起着重要作用。例如，早
德国官方担保产品的基本情况与实例分析-证券投资论文-经济学论文
德国官方担保产品的基本情况与实例分析-证券投资论文-经济学论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——一、研究概述通过对相关材料的整理和思考，各方对中国信保公司发展的建议主要包括：设计满足债券融资业务需求的中长期险产品；做好企业信用评级；积极开展担保业务，填补市场资源的缺失，不断扩大市场影响与份额；可以参照国际多边担保机构MIGA的做法，为债券提供保险支持，提高债券的信用等级，解决项目资金来源问题，或可通过权限的争取，参照西方个别ECA 机构的做法，由公司发债融资，降低银行资产核算中的风险转换因子、现金流失比例或RSF 因子；依托公司在信用风险评估、信用风险管理和风险保障方面的经验和优势，为外经贸企业提供信用评级、信用保险等不同领域的金融服务，形成公司信用风险管理产品组合优势，促进信用评级业务与保险业务协同发展，在出口企业转型升级中发挥积极推动作用。
这些建议一致认为公司应设计满足债券融资业务需求的中长期险产品，以更好地服务于企业融资需要及中国企业走出去.中国信保服务的最终客户是企业，在中长期领域，公司可为企业客户提供的服务包括保障收汇安全的保险产品；另一方面，公司的某些担保产品也可更好地服务于企业的融资需求。
目前，企业的融资需求最为迫切，资金链的安全直接关系着企业的生死存亡。
企业通过在资本市场上直接发债可以有效地解决资金短缺问题，目前我国债券市场仍在进一步完善的过程中，中国信保公司尚没有证券化担保产品，或许欧美等发达国家成熟的债券市场以及出口信用机构的相关担保产品能给公司业务发展带来启发。
要想更好地满足企业的融资需求，首先要熟知企业主流的融资模式。
国际上比较典型的企业融资模式有英美模式、日本模式、德国模式。
英美融资模式拥有发达的企业债券市场，日本融资模式下，银行在企业外源融资中居于主导地位，而企业债券市场相对不发达，德国融资模式由于实行全能银行制度，银行集商业银行和投资银行业务于一体，因而在德国融资模式下企业债券融资最不发达。
德国担保银行简介资料
德国担保银行简介资料The document was prepared on January 2, 2021德国担保银行德国中小企业担保银行体系是欧洲最大的信用担保体系,他基于一个互相自助的非赢利协会风险补偿方案,根据德国银行法运作,由德国银行机构监管.一、德国担保银行概述一德国担保银行的实质德国担保银行既不吸收存款,也不发放贷款,其主要业务是提供担保服务,在公司性质上属于有限责任公司,但其实际地位如同银行.德国担保银行之所以被称为“银行”,是因为根据德国银行法规定,担保机构属于信贷机构,其内部机构、组织及经营均应受该法管理.二股东德国担保银行股东为贸易、手工业和商业协会以及一些银行.三担保银行的最高权力机构担保银行的最高权力机构是公司股东大会,其具体职责包括决定公司章程、年度结算报告以及最终审计报告,并选举产生管理委员会董事会.管理委员会负责检查公司的经营政策,监督公司管理层,并选举产生担保资金的审查批准委员会.担保资金审查批准委员会的任务主要是确认、审查和批准所有担保方案.四成本德国担保银行不付股息,盈余资金被留存为准备金,不付公司所得税.信誉以及政府红利使该担保银行体系效率很高,成本担保损失是担保价值的%.五担保银行的贷款风险分摊机制担保银行不直接接受企业的担保申请,只通过储蓄银行、合作银行、商业银行等贷款银行从事担保.担保银行模式的关键在于：联邦政府和州政府对中小企业贷款进行反担保,承诺如发生损失政府将承担其中较大部分,从而实现贷款风险在两级政府、担保银行、贷款银行之间的分摊.为抑制道德风险,贷款银行至少须承担贷款风险的20%；其余风险,联邦政府和州政府通常会承担其中的60%～80%,相当于总贷款风险的48%～64%,担保银行最终只承担总风险的16%～32%.六担保银行的融资渠道德国担保其优势在于政府担保和支持.其融资主要有三个渠道：一是自有资金的利息收入；二是利润；三是来自复兴信贷银行KfW,德国的政策性银行的低息贷款.七担保银行的监管德国联邦金融监管局Bafin和德国央行负责发放担保银行的牌照及其日常监管.监管依据同样是德国银行法.基本规定包括：担保银行只能在注册州经营,避免相互业务竞争；只提供担保,不得从事存款、贷款业务；担保银行在业务操作上完全独立于政府,不受干涉.二、担保银行的信用评级降低担保银行的信用风险,开展对受保企业的信用评级,是德国担保业发展的基本经验.根据巴塞尔协议II的要求,德国银行监管法除对银行自有资本占风险资产的规定外,对信用风险也作了相应要求.具体而言,就是要对贷款企业的信用进行评级,并根据企业信用实施不同的贷款利率.担保银行与商业银行信用评级方法和标准基本一致,针对不同的目标客户,采用不同的评级方法.按照客户的营业额分为若干个级别；按照经营活动不同分为生产型、贸易型、服务型等类型.总体而言,担保银行的信用评级,是对企业风险全面而又清醒的认识,重点考察企业的财务状况和未来的发展状况.主要分为以下因素：一是财务因素表；二是硬性质化因素；三是软性质化因素；四是警报,即客户历史信用记录及抵押物情况.评级结果分为18个等级,采用国际化通用的标准,对应标准普尔从D 到AAA等不同信用等级.三、德国担保银行的发展对我国的启示一建立融资性担保业相关评价体系,进而推进机构信息化建设,是促进我国融资性担保业规范发展的重要手段信用是融资性担保业可持续发展的基础和关键.德国担保银行开展受保企业信用评级的做法值得借鉴.其不仅可以使目前饱受盈利不足困扰的我国融资性担保机构形成稳定的客户群体,还可对机构自身的风险控制起到积极作用,更可以加速担保机构自身的信息化进程.具体做法可以包括以下两项：一是由监管部门建立对受保企业的信用评级体系,进而建立针对融资性担保机构的评价体系.目前,我国银行业机构的企业评价体系大都是针对大型企业,因此融资性担保监管部门可以借鉴德国的信用评级方法,制定针对我国小微企业的信用评价体系和相关制度安排.在小微企业评价体系的基础上,进一步建立针对融资性担保机构的评价体系,依法规范其担保行为,从而为规范整个行业以及为今后的分类监管,提供坚实的数据基础.二是推进担保机构信息化建设.可以首先选择一批实力较强、经营较为规范的担保机构进行试点,研究和开发担保机构管理信息系统,以及担保机构间的信息交流系统.二探索并建立符合我国国情的担保机构风险分担机制德国担保银行实际承担风险的比例大约为28%,企业信贷风险分别由联邦政府、州政府和商业银行等多方承担.而目前我国大部分担保机构还无法实现与银行分担风险.要在我国现行体制下,形成较为完善的融资性担保机构风险分担机制,可以从以下两方面着手：一是加快推进我国再担保机构发展.目前我国大部分省份已形成省、市、县三层融资性担保体系,但开展再担保业务的省只是少数.因此,可以首先出台关于促进再担保机构发展的制度安排,同时加快以省自治区、直辖市为单位设立融资性再担保机构.通过完善的再担保体系来控制和分散整个担保体系业务风险,发挥其引导性、鼓励性和补偿性作用,提升和扩大担保机构的担保能力及抗风险能力.二是进一步完善银担合作机制,研究融资性担保机构与商业银行的风险共担机制.银行分担一定的风险,有利于对贷款担保项目的审慎性审查,减少银行向担保机构不负责任推荐高风险客户的可能,并有利于在损失追偿上发挥银行和担保机构的协同效应.三完善扶持资金以及税收优惠等行业扶持政策,是对融资性担保业健康发展的重要支撑融资性担保业风险高、收益低,需要政府给予必要支持.德国联邦政府和州政府,每年会给予担保业相当数量的资金支持.应针对服务中小企业的融资性担保业务设立专项扶持基金,对每笔为中小企业和“三农”提供的融资担保业务进行风险补偿.同时建立考核奖惩机制,根据风险管控水平、服务效果进行奖励,实现扶持与监管的相互协调和有效衔接.同时,德国政府在税费方面也给予担保机构大量优惠,对于其降低成本,提高自身盈利能力,具有十分积极的意义.因此,为进一步改善融资性担保机构自身的商业可持续性,国家应尽快出台相应制度安排,使为中小企业、“三农”等重点支持领域提供担保服务的融资性担保机构可以享受一定的税收减免政策,并推动准备金税前扣除优惠政策的常规化、制度化.。
世界各国担保业概况
世界各国信用担保业发展概况及比较中小企业融资难是一个世界性的普遍问题。
其客观原因，一是部分中小企业抵押品不足，贷款风险较大；二是中小企业贷款规模小，单项融资的交易成本较高，银行没有积极性；三是所处的行业大都是竞争性行业，小企业淘汰率较高，融资风险大，但回报率较低。
因此许多国家政府都制定相应政策解决中小企业融资难问题。
其中，建立有政府参与的中小企业信用担保体系是国家扶持中小企业的重要政策之一，并已积累了许多成熟的经验可供我们借鉴。
担保是伴随着商品交换和货币信用的发展而产生的一种中介活动，历史悠久、涉及面广。
当商品经济发展到一定阶段，担保行为被国家所规范和调整时，有关担保的法律就出现了。
古代西方各国大都有担保制度并成为国家法律的一部分，内容相对完善并对后世立法影响较大的是罗马法。
《法国民法典》就是以罗马法为基础制定的第一部资本主义成文民法典，以其为先导，近代资本主义国家的民商立法均对担保制度作了规定。
现代专业信用担保业于本世纪初发祥于瑞士，在30年代获得较大发展。
当时的世界经济危机，使西方国家经济制度经历了一次大变革，自由资本主义发展为国家垄断资本主义。
为了重整国民经济，西方各国制定了一系列经济复兴计划，其中创建政策性信用担保制度成为这些国家经济复兴计划的重要内容。
第二次世界大战后，政策性信用担保制度不仅在西方国家，而且在东方许多国家和地区也有了进一步的发展，成为政府调节资源分配、维护社会公正、促进经济和对外贸易发展的重要经济杠杆。
与此同时，商业性担保机构也在不断调整的过程中找到了适合自己发展的领域。
本世纪二、三十年代，许多工业化国家为了体现政府对中小企业的支持，都先后成立了专门为中小企业融资提供担保的机构。
如英国在1931年政府的"金融产业委员会"针对中小企业融资中出现的严重壁垒，提出了包括成立担保机构在内的一系列拯救危机的措施。
二次世界大战后，欧美许多国家成立了公营性的专门机构为中小企业提供融资担保，目前，亚洲许多国家也都设有这类专为贯彻实施政府支持中小企业政策服务的信用担保机构。
德国银行体系的特点与启示_任小鲁
德国的政策性银行有专门的法律提供 制度保证。 农发行成立 19 年来，业务发展 经历了 3 个阶段， 但仍存在一些没有统一
的认识，影响了稳定经营、可持续发展和职 能作用的发挥。这些必须通过立法，对政策 性银行的业务范围、经营原则、资金筹措的 渠道、风险控制的措施、呆账准备金提取和 坏账拨备的比例、 所得税的减免等做出规 定。
（二）以支持国家经济发展战略，国家 出资建立或依托国家主权信用建立的银行
一是德国复兴信贷银行， 其资本金由 联邦政府出资，服务和扶持德国中小企业， 主要发放中长期贷款， 使德国的中小企业 成为支撑德国经济的重要力量。 二是储蓄 银行，其资本金由各州政府出资，承担为地 方政府提供融资， 为各州经济发展提供融 资需求。三是德国农业银行（农业地产开发 银 行 、农 业 地 产 抵 押 银 行 ），其 资 本 金 由 农 场主出资 （但联邦政府对所发放的农业贷 款提供最终担保）， 服务于农业和农村，业 务范围联邦政府有严格的界定。 四是其他 以国家主权信用为背景的公益性建房储蓄 银行等。在德国的银行体系中，联邦政府具 有主导和参与的程度较高。
学合成的生长调节剂； 禁止使用转基因技 术；限制单面积禽畜饲养数量。 在政策上， 实施环境保护补贴， 使生产发展有利于环 境保护。
（四）实施积极支持农业的法律政策 德国政府用财政补贴刺激农业生产， 制定了一系列支持农业的法规，如 90 年代 初的《托管法》和《农业适应法》。 在欧洲经 济一体化的大背景下， 为实现欧盟提出的 农业全面参与市场自由竞争的目标， 德国 政府对农业进行了改革。 为了保护农民利 益，扶持农业发展，对农业提供补贴的大政 方针不但没有变， 还增加了补贴金额。 政 府补贴由刺激产量增加转向注重农产品质 量安全、生态农业、能源农业、农村环境保 护以及农村基础设施建设和农民生产生活 条件的改善等方面。 目前德国农民收入的 60%是 通 过 市 场 销 售 农 产 品 所 得 ，40% 来 自政府补贴。 二、德国银行体系概况及其对农业的 支持 德国银行体系主要由私有商业银行、 储蓄银行、合作银行和专业银行组成，具有 形式多样、 层次分明的特点。 按出资人分 为国家出资、企业出资、自然人出资、农场 主出资及其相互间的合伙出资等；按业务 范围分为混业经营的大银行、 经营单一业 务的专业银行；按管理模式分为完整体制 的独立银行，办理特定环节和业务、银行间 合作的银行； 按信用背景分为独立的私有 银行背景的银行， 依托国家主权的银行。 德国银行体系主要特点表现在以下几个方 面。 （一）配套的银行体系贯穿于不同的经 济发展阶段和不同的经济领域， 德国的银 行体系伴随经济发展不同阶段而有所调整 一是体现市场经济特点， 以追求利润
法兰克福金融市场
信贷机构
设在法兰克福的有代表性的特殊信贷机构有：出口信贷有限公司，主要提供中、长期的出口资金融通；私人 贴现股份公司，根据私人市场贴现率给商业票据提供贴现服务；农业证券银行，主要为农、林、渔及食品行业提 供中期和长期贷款，也为官方储粮提供短期资金。
发展前景
此外，德国的几百家金融投资公司，约3/4集中在法兰克福。它们投资于股票、债券（包括国际证券）和房 地产，形成一股不可忽视的金融力量。
法兰克福金融市场
德国境内的金融中心
01 简介
03 金融机构 05 发展前景
目录
02 市场概述 04 信贷机构 06 市场构成
欧洲统一使用欧元之后，欧洲中央银行就设在法兰克福，其前身是设在法兰克福的欧洲货币局。如此得天独 厚的“心脏”位置决定了法兰克福在金融中心中的地位。这座位于欧洲心脏的大都市，其优势在于其发达的金融 市场，在此次排名中，法兰克福的金融市场排名居第六位。共有300多家德国和外国的银行、金融机构驻扎法兰 克福。
德国是一个实行开放性经济的国家，对外贸易总额约等于国民生产总值的一半。70年代后德国马克逐渐发展 成为仅次于美元的国际货币。汇率一直坚挺。因此，德国的货币市场和资本市场对外国投资者的吸引力愈来愈强。 加之法兰克福地理位置优越，交通和通讯发达，具有悠久的金融传统，又是德国中央银行和许多商业银行的所在 地，因此自然形成外国银行设立机构的理想地点。世界前25名的大银行中有20家在法兰克福设有分支机构。除商 业银行代表处外，还有日本和意大利两国的中央银行代表处。南欧国家银行的代表处除处理银行业务外，还为侨 居在德国的本国侨民服务。
金融机构
设在法兰克福的德国各种类型的信贷机构，包括官方机构、地方银行、合作银行、大银行、特殊专业信贷机 构和金融投资公司等共有 147家。官方机构中，除联邦银行外，战后负责调拨马歇尔计划资金的复兴信贷银行， 联邦铁道局的德意志交通信贷银行，联邦邮政局州一级的邮政支票局，均设在法兰克福。联邦银行是一个独立于 政府的机构，行长由联邦总统任命，任期8年。联邦银行的主要职能是保持货币稳定，防止物价过分波动。负责发 行货币，执行贴现、信贷与公开市场政策，制定最低储备政策，负责联邦及州政府的流动资金的收支工作。对商 业银行进行指导、检查、监督，并是商业银行的最后放款人。
各国担保概况
在各国扶持中小企业的措施中，一些国家出现了政府专为中小企业设立的融资担保制度。
根据政府做法的不同可分为两类。
一：类是政府建立中小企业融资担保机构，由机构为中小企业提供担保，从而获得银行贷款；另一类，由政府出面干预银行的信贷方向，并规定了银行向中小企业贷款的比例。
一、政府主办型的融资担保机构由于中小企业融资担保制度涉及产业政策、公共利益、就业水平及技术创新等各方面，需要多方协调合作，非个别企业或组织所能设立，因此，大多数国家采取政府出面的方式，为银行提供向中小企业贷款的担保，以鼓励银行向中小企业贷款。
采用这种方式的以美国、日本、德国为代表。
(一)美国：政府机构性质的小企业管理局提供中小企业融资担保1.融资担保主管机构——小企业管理局。
美国政府针对占国内企业数量99%的中小企业，设立了小企业管理局(SmallBusine,~Adminstm—tion，下简称sBA)，负责管理中小企业。
SBA是联邦政府的代理机构，主要职能是执行和管理小企业担保贷款计划，并于年终向国会听政会报告年度计划的执行情况和提出下一年度预算申请。
对于符合贷款资格的中小企业，SBA可提供高达90%的贷款担保，其贷款额一般在l5.5万美元之内，即使贷款超过此数，也可提供高达85%的保证。
此外SP,k经常举办各种商务研讨班，为小企业提供创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商业理财等多方面的咨询，保证了企业使用贷款资金的合理性和安全性。
2.融资担保方法——美国小企业贷款担保计划。
该计划1997财政年度为5万多家小企业新提供担保贷款约llO万美元。
该计划的特点是：(1)中小企业信贷保证计划的资金由联邦政府直接出资，国会预算拨款。
具体执行和管理是SBA；(2)依法执行计划。
美国的<小企业投资法>(Sma~BusinessInvestmentAct)对该计划的四部分贷款(7a计划、微型贷款计划、注册开发公司贷款计划、小企业投资公司计划)的用途、条件、担保金额和费用、利息标准和政府执行机构的职能等，都作了明确和详细的规定。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
德国担保银行
一、德国担保银行概述..................................
（一）德国担保银行的实质...........................
（二）股东.........................................
（三）担保银行的最高权力机构.......................
（四）成本.........................................
（五）担保银行的贷款风险分摊机制...................
（六）担保银行的融资渠道...........................
（七）担保银行的监管...............................
二、担保银行的信用评级................................
三、德国担保银行的发展对我国的启示 ....................
（一）建立融资性担保业相关评价体系.................
（二）探索并建立符合我国国情的担保机构风险分担机制.
（三）完善扶持资金以及税收优惠等行业扶持政策.......
德国中小企业担保银行体系是欧洲最大的信用担保体系，他基于一个互相自助的非赢利协会风险补偿方案，根据《德国银行法》运作，由德国银行机构监管。
一、德国担保银行概述
（一）德国担保银行的实质
德国担保银行既不吸收存款，也不发放贷款，其主要业务是提供担保服务，在公司性质上属于有限责任公司，但其实际地位如同银行。
德国担保银行之所以被称为“银行”，是因为根据《德国银行法》规定，担保机构属于信贷机构，其内部机构、组织及经营均应受该法管理。
（二）股东
德国担保银行股东为贸易、手工业和商业协会以及一些银行。
（三）担保银行的最高权力机构
担保银行的最高权力机构是公司股东大会，其具体职责包括决定公司章程、年度结算报告以及最终审计报告，并选举产生管理委员会(董事会)。
管理委员会负责检查公司的经营政策，监督公司管理层，并选举产生担保资金的审查批准委员会。
担保资金审查批准委员会的任务主要是确认、审查和批准所有担保方案。
（四）成本
德国担保银行不付股息，盈余资金被留存为准备金，不付公司所得税。
信誉以及政府红利使该担保银行体系效率很高，成本（担保损失）是担保价值的1.5%。
（五）担保银行的贷款风险分摊机制
担保银行不直接接受企业的担保申请，只通过储蓄银行、合作银行、商业银行等贷款银行从事担保。
担保银行模式的关键在于：联邦政府和州政府对中小企业贷款进行反担保，承诺如发生损失政府将承担其中较大部分，从而实现贷款风险在两级政府、担保银行、贷款银行之间的分摊。
为抑制道德风险，贷款银行至少须承担贷款风险的20%；其余风险，联邦政府和州政府
通常会承担其中的60%～80%，相当于总贷款风险的48%～64%，担保银行最终只承担总风险的16%～32%。
（六）担保银行的融资渠道
德国担保其优势在于政府担保和支持。
其融资主要有三个渠道：一是自有资金的利息收入；二是利润；三是来自复兴信贷银行（KfW，德国的政策性银行）的低息贷款。
（七）担保银行的监管
德国联邦金融监管局（Bafin）和德国央行负责发放担保银行的牌照及其日常监管。
监管依据同样是《德国银行法》。
基本规定包括：担保银行只能在注册州经营，避免相互业务竞争；只提供担保，不得从事存款、贷款业务；担保银行在业务操作上完全独立于政府，不受干涉。
二、担保银行的信用评级
降低担保银行的信用风险，开展对受保企业的信用评级，是德国担保业发展的基本经验。
根据巴塞尔协议II的要求，德国银行监管法除对银行自有资本占风险资产的规定外，对信用风险也作了相应要求。
具体而言，就是要对贷款企业的信用进行评级，并根据企业信用实施不同的贷款利率。
担保银行与商业银行信用评级方法和标准基本一致，针对不同的目标客户，采用不同的评级方法。
按照客户的营业额分为若干个级别；按照经营活动不同分为生产型、贸易型、服务型等类型。
总体而言，担保银行的信用评级，是对企业风险全面而又清醒的认识,重点考察企业的财务状况和未来的发展状况。
主要分为以下因素：一是财务因素表；二是硬性质化因素；三是软性质化因素；四是警报，即客户历史信用记录及抵押物情况。
评级结果分为18个等级，采用国际化通用的标准，对应标准普尔从D到AAA等不同信用等级。
三、德国担保银行的发展对我国的启示
（一）建立融资性担保业相关评价体系，进而推进机构信息化建设，是促进我国融资性担保业规范发展的重要手段
信用是融资性担保业可持续发展的基础和关键。
德国担保银行开展受保企业信用评级的做法值得借鉴。
其不仅可以使目前饱受盈利不足困扰的我国融资性担保机构形成稳定的客户群体，还可对机构自身的风险控制起到积极作用，更可以加速担保机构自身的信息化进程。
具体做法可以包括以下两项：一是由监管部门建立对受保企业的信用评级体系，进而建立针对融资性担保机构的评价体系。
目前，我国银行业机构的企业评价体系大都是针对大型企业，因此融资性担保监管部门可以借鉴德国的信用评级方法，制定针对我国小微企业的信用评价体系和相关制度安排。
在小微企业评价体系的基础上，进一步建立针对融资性担保机构的评价体系，依法规范其担保行为，从而为规范整个行业以及为今后的分类监管，提供坚实的数据基础。
二是推进担保机构信息化建设。
可以首先选择一批实力较强、经营较为规范的担保机构进行试点，研究和开发担保机构管理信息系统，以及担保机构间的信息交流系统。
（二）探索并建立符合我国国情的担保机构风险分担机制
德国担保银行实际承担风险的比例大约为28%，企业信贷风险分别由联邦政府、州政府和商业银行等多方承担。
而目前我国大部分担保机构还无法实现与银行分担风险。
要在我国现行体制下，形成较为完善的融资性担保机构风险分担机制，可以从以下两方面着手：一是
加快推进我国再担保机构发展。
目前我国大部分省份已形成省、市、县三层融资性担保体系，但开展再担保业务的省只是少数。
因此，可以首先出台关于促进再担保机构发展的制度安排，同时加快以省(自治区、直辖市)为单位设立融资性再担保机构。
通过完善的再担保体系来控制和分散整个担保体系业务风险，发挥其引导性、鼓励性和补偿性作用，提升和扩大担保机构的担保能力及抗风险能力。
二是进一步完善银担合作机制，研究融资性担保机构与商业银行的风险共担机制。
银行分担一定的风险，有利于对贷款担保项目的审慎性审查，减少银行向担保机构不负责任推荐高风险客户的可能，并有利于在损失追偿上发挥银行和担保机构的协同效应。
（三）完善扶持资金以及税收优惠等行业扶持政策，是对融资性担保业健康发展的重要支撑
融资性担保业风险高、收益低，需要政府给予必要支持。
德国联邦政府和州政府，每年会给予担保业相当数量的资金支持。
应针对服务中小企业的融资性担保业务设立专项扶持基金，对每笔为中小企业和“三农”提供的融资担保业务进行风险补偿。
同时建立考核奖惩机制，根据风险管控水平、服务效果进行奖励，实现扶持与监管的相互协调和有效衔接。
同时，德国政府在税费方面也给予担保机构大量优惠，对于其降低成本，提高自身盈利能力，具有十分积极的意义。
因此，为进一步改善融资性担保机构自身的商业可持续性，国家应尽快出台相应制度安排，使为中小企业、“三农”等重点支持领域提供担保服务的融资性担保机构可以享受一定的税收减免政策，并推动准备金税前扣除优惠政策的常规化、制度化。