老板电器2020年一季度财务分析详细报告

老板电器2020年一季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

老板电器2020年一季度资产总额为1,033,811.59万元，其中流动资产为870,697.84万元，主要分布在货币资金、存货、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的44.9%、14.51%和14.24%。非流动资产为163,113.75万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的49.38%、17.53%。

资产构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产1,033,811.5

9

100.00 956,672.55 100.00 792,661.52 100.00

流动资产870,697.84 84.22 803,793.08 84.02 714,039.3 90.08 长期投资276.54 0.03 12,355.6 1.29 15,167.98 1.91 固定资产80,548.45 7.79 84,093.66 8.79 82,842.23 10.45 其他82,288.76 7.96 56,430.21 5.90 -19,388 -2.45

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的71.25%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产870,697.84 100.00 803,793.08 100.00 714,039.3 100.00 存货126,350.96 14.51 120,834.55 15.03 109,254.77 15.30 应收账款61,883.59 7.11 56,306.6 7.01 26,110.53 3.66 其他应收款0 0.00 0 0.00 7,106.05 1.00 交易性金融资产124,000 14.24 0 0.00 0 0.00 应收票据105,460.17 12.11 123,969.78 15.42 99,794.57 13.98 货币资金390,914.04 44.90 312,154.11 38.84 313,035.75 43.84 其他62,089.08 7.13 190,528.03 23.70 158,737.63 22.23

3.资产的增减变化

2020年一季度总资产为1,033,811.59万元，与2019年一季度的956,672.55万元相比有所增长，增长8.06%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加124,000万元，货币资金增加78,759.93万元，在建工程增加8,765.41万元，应收账款增加5,576.99万元，存货增加5,516.41万元，递延所得税资产增加3,004.23万元，预付款项增加2,871.88万元，无形资产增加2,461.56万元，其他非流动资产增加1,700.99万元，共计增加232,657.39万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少285.24万元，固定资产减少3,545.21万元，长期投资减少12,079.06万元，应收票据减少18,509.61万元，其他流

动资产减少177,699.18万元，共计减少212,118.31万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长20,539.08万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2020年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产870,697.84 8.32 803,793.08 12.57 714,039.3 0 长期投资276.54 -97.76 12,355.6 -18.54 15,167.98 0 固定资产80,548.45 -4.22 84,093.66 1.51 82,842.23 0 存货126,350.96 4.57 120,834.55 10.6 109,254.77 0 应收账款61,883.59 9.9 56,306.6 115.65 26,110.53 0 货币性资产620,374.2 42.25 436,123.89 5.64 412,830.32 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

老板电器2020年一季度负债总额为311,704.32万元，资本金为

94,902.4万元，所有者权益为722,107.27万元，资产负债率为30.15%。在负债总额中，流动负债为300,067.74万元，占负债和权益总额的29.03%；

非流动负债为11,636.58万元，金融性负债占资金来源总额的1.13%。

负债及权益构成表

项目名称

2020年一季度2019年一季度2018年一季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额1,033,811.5

9

100.00 956,672.55 100.00 842,336.18 100.00

所有者权益722,107.27 69.85 645,791.7 67.50 558,100.65 66.26 流动负债300,067.74 29.03 301,941.18 31.56 277,148.86 32.90 非流动负债11,636.58 1.13 8,939.67 0.93 7,086.67 0.84

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的64.08%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的22.09%。