个人理财计算题答案

1.中国银行推出一份期权宝产品，该产品的期权费率为0.8%，协定汇率为美元兑日元为1：110，看涨美元，期限为2周，期权面值为5万美元。某投资者持有10万美元资金，打算购买该期权宝产品。假设有如下三种情况，请分别计算该投资者的收益为多少？1）到期日前该项期权费率上涨为1.6%，卖出该份期权；2）到期日，美元兑日元上涨为1：125；3）到期日美元兑日元下跌为1：110。

解：1.100000*（1.6%-0.8%）=800美元

2.执行期权。买入1美元的成本为110日元，卖出1美元的收益为125日元，所以收益=（125-110）*100000/125=12000美元

3.不执行期权，此时损失期权费=100000*0.8%=800美元。

2. 某事业单位拟将本单位的招待所对外承包，王先生决定出资承包该招待所，承包期为三年。现在有两种方案可供选择：方案一，承包人每年从承包经营利润中上交承包费40000元，其余的利润归承包人所有；方案二，承包人不承担经营风险，仅仅是每月领取固定的所得8000元。王先生初步预测该招待的处经营利润为140000元，请问王先生应该采用哪种方案，从而达到税收筹划最优。

解：1.如果每年上交承包费40000元，在预期利润为140000的情况下，每年应纳税所得额=（140000-4000-2000*12）=76000元

全年应该纳税=5000*5%+5000*10%+20000*20%+20000*30%+26000*35%=19850元

2.如果领取固定所得应纳税所得额=8000-2000=6000元

所以应该纳税=500*5%+1500*10%+3000*15%+1000*20%=825元

全年应该纳税=825*12=9900元

所以应该选择第一种方式

3．平安保险公司推出一款产品——分红型平安钟爱一生养老年保险产品。假设有一名30岁男性，投保《平安钟爱一生养老年金保险（分红型）》，20年交费，基本保险金额5万元，60岁的保单周年日开始领取，按年领取，只要被保险人生存，可以一直领取到100周岁的保单周年日。年交保费4465元。假设其保险利益测算表为如下所示，分红为中等水平。请问：1）如果该男性在40岁时死亡，请问其家属获得多少收益？2）至62岁时可领取多少收

益。并请评价该理财产品。

解：

1）如果该男性在40岁时死亡，请问其家属获得收益=94650+3553=98203元

2）至62岁时可领取收益=5000+5000+44018=54018元

提示：请从保险产品的收益与风险两方面进行评价。

4．假设某人持有100万美元存款，与某银行签订一份理财产品协议，内容如下：存款期限

为3年，从2001年10月2日到2004年10月2日；存款利率为5.8%*N/360，其中N为存款期限内3个月美元LIBOR处在下述利率区间内的实际天数。利率区间：第一年0-4.5%；第二年0-5.5%；第三年0-6.5%。利息支付：按季支付。实际LIBOR利率运行情况为第一年处于0-4.5%的天数为290天，第二年处于0-5.5%的天数为300天；第三年处于0-6.5%的天数为270天，请问其总收益共多少？并请简要评价该理财产品。

解：100*（5.8%*290/360+5.8%*300/360+5.8%*270/360）=13.86万美元

提示：主要从该产品的优点和产品风险两方面进行评价。

5. 假设某银行出售一份两得宝产品,要求存款货币是100000美元,挂钩货币是日元,协定汇率是1:120,存款期限是2个月,利率是0.5628%,期权费率是2%,如果到期日美元兑日元分别是1:110,1:125,则其收益分别多少？

解：1)如果到期汇率是1:110,银行不执行期权,收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)=2093.8美元2)如果到期汇率是1:125,银行执行期权,收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)-[100000-100000*120/125] =-1906.2美元

6.中国工商银行推出一款个人外汇可终止理财产品，内容如下：销售期间为2003年10月18-30日，起息日为10月31日收益率为1.45%（当期美元利率一年定期存款利率为0.5625%）；币种为美元；单笔购买金额为10000美元的整数倍；存款最长期限两年，银行在两年期限内每半年离有提前终止权。某客户对该产品投资100000美元，请问：1）如果银行在第二个终止权执行日先例终止权，则其收益为多少？2）如果银行未执行终止权，则其收益为多少？并请分析该产品的风险。

解：1）若银行在第二个终止权日，即2004年10月31日终止该存款，则客户得到可终止理财产品综合收益为1450美元（100000*1.45%）。其中基本利率为0.5625%，应缴利息税112.5美元（100000*0.5625*20%）。客户最终得到税后可终止理财产品收益为1337.5美元

（1450-112.5）。可见，在单纯采用定期存款方式的情况下，客户最终税后存款收益为100000*0.5625%*（1-20%）=450美元，与采用可终止理财产品方式相比，收益少887.5美元（1337.5-450）。

2）若银行未执行提前终止权，即2005年10月31日为存款到期日，客户得到的可终止理财产品综合收益为2900美元（100000*1.45%*2）。其中基本利率为0.6875%，应缴利息税275美元（10000*0.6875%*2*20%）。客户最终得到税后可终止理财产品收益2625美元

（2900-275）。

7.假设2006年1月10日，某外汇投资者持有10万美元，拟办理一年期定期存款。经个人理财师建议，该外汇投资者按照0.9887：1（美元兑欧元）的价格将美元卖出，买入欧元，将欧元办理一年期定期存款，到期时再买回美元。假设美元的一年期定期存款利率为

0.8125%，欧元的一年期定期存款利率为1.8725%。1）2007年1月10日美元兑欧元的汇率为0.9775：1；2）2007年1月10日美元兑欧元的汇率为1.0075：1。请问在上述两种情况下该投资者的收益分别为多少？并请分析其风险。

解：1）100000/0.9887）*（1+1.8725%）*0.9775-100000=718.49美元。

2）（100000/0.9887）*（1+1.8725%）*1.0075-100000=3809.59美元。

在上述第一种情况下都比办理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要少。

在上述第一种情况下都比办理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要多。

提示：如果汇率朝不利于投资者的方向波动，投资者将要承担巨额损失。

8.某大学生刚参加工作，打算5年后买房。经多方打听，发现一款金融产品每年的固定收益率最低为5%，最高为8%，该大学生打算每年追加1.5万元进行投资。请问该大学生5年后最少可一次取出多少现金用于购房？最多可一次取出多少现金用于购房？

解：1）最少可一次取出的金额=1.5*（1+5%）5+1.5*（1+5%）4+1.5*（1+5%）3+1.5*（1+5%）