第一章风险管理基础-商业银行风险管理的发展

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2014年银行从业资格考试风险管理复习资料及习题集网校内部资料

2014年银行从业资格考试风险管理复习资料及习题集内部资料谨防外传1．1风险与风险管理第一章风险管理基础学习目的1．1．1掌握风险的含义，风险与收益、损失的关系。

1．1．2理解风险管理对商业银行经营的重要意义。

1．1．3掌握商业银行风险管理的发展阶段以及每一阶段风险管理的特征。

．1．1．1风险与收益风险的定义主要有以下三种：(1)风险是未来结果的不确定性(或称变化)；(2)风险是损失的可能性；(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性。

1．1．2风险管理与商业银行经营(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能、也是商业银行业务不断创新发展的原动力(2)风险管理能够成为商业银行实施经营战略的手段，极大的改变了商业银行经营管理模式●从业务指导上升到战略管理，从片面追求收益上升到全面管理，从定性为主上升到定量分析为主(3)风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理上也银行的业务组合(4)健全的风险管理体系为商业银行创造附加价值(5)提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求●两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本金规模和风险管理水平1．1．3商业银行风险管理的发展(1)资产风险管理阶段(2)负债风险管理阶段(3)资产负债管理阶段(4)全面风险管理阶段●新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面●全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化。

1．2商业银行风险的主要类别学习目的1．2．1掌握信用风险的内涵、表现及分类。

1．2．2掌握市场风险的内涵、表现及分类。

‘1．2．3掌握操作风险的内涵、表现及分类。

1．2．4掌握流动性风险的内涵、表现及分类。

1．2．5了解国家风险的内涵。

1．2．6了解声誉风险的内涵。

1．2．7了解流法律风险的内涵、表现及分类。

1．2．8了解流战略风险的内涵、表现及分类。

风险管理1

银行从业资格考试风险管理讲义第 1 章风险管理基础风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。1.1 风险与风险管理 1.1.1风险与收益 1.风险的三种定义（1）风险是未来结果的不确定性：抽象、概括；（2）风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式；（3）风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性，符合现代金融风险管理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础。 2.风险与收益的关系：匹配性 3.风险和损失的区别：事前和事后风险：事前概念，损失发生前的状态损失：事后概念 4.损失类型预期损失——提取准备金和冲减利润非预期损失——资本金（第四节）灾难性损失——保险手段 1.1.2风险管理与商业银行经营商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业银行的经营成败。商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下五个方面： 1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。解决信息不对称问题，专业化的风险管理技能；风险的分散（行业、区域、期限、客户的分散）、对冲（如利率和货币互换）和转移（如资产证券化）。 2.作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式。从业务指导上升到战略管理，从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化；从定性分析为主转向定量分析为主；从分散风险管理转向全面集中管理。 3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。贷款定价。 4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。 5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行

风险管理重点点拨

名词解释一、限额管理限额是指对某一客户单一法人或集团法人所确定的、在一定时期内商业银行能够接受的最大信用风险暴露,它与金融产品和其他维度信用风险暴露的具体状况、商业银行的风险偏好、经济资本配置等因素有关.1. 单一客户限额管理针对单一客户进行限额管理时,首先需要计算客户的最高债务承受能力,即客户凭借自身信用与实力承受对外债务的最大能力.一般来说,具体决定一个客户个人或企业/机构债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益,由此可得：MBCMaximum Borrowing Capacity是指最高债务承受额;EQEquity是指所有者权益;LMLever Modulus是指杠杆系数;CCRCustomer Credit Rating是指客户资信等级;fCCR是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数系数.商业银行在考虑对客户守信时不能仅仅根据客户的最高债务承受额提供授信,还必须将客户在其他商业银行的原有授信、在本行的原有授信和准备发放的新授信一并加以考虑.在实际业务中,商业银行决定客户授信额度还受到其他相关政策的影响,例如银行的存款政策、客户中间业务情况、银行收益情况等.此外,确定客户信贷限额还要考虑商业银行对该客户的风险容忍度,可以用客户损失限额Customer Maximum Loss Quota,CMLQ表示.2. 集团客户限额管理集团统一授信一般分“三步走”：对其授信时应注意以下几点：A统一识别标准,实施总量控制.B掌握充分信息,避免过度授信.C主办银行牵头,协调信贷业务.D尽量少用保证,争取多用抵押.E授信协议约定,关联交易必报.3. 国际与区域限额管理1国家风险限额国际风险限额是用来对某一国家的风险暴露管理的额度框架.国家风险暴露包含一个国家的信用风险暴露、跨境转移风险以及ERS高压力风险事件情景风险.国家信用风险暴露是指在某一国设有固定居所的交易对方包括没有国外机构担保的驻该国家的子公司的信用风险暴露,以及该国家交易对方海外子公司的信用风险暴露.跨境转移风险产生于一国的商业银行分支机构对另外一国的交易对方进行的授信活动.国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级.2区域限额管理发达国家一般不对一个国家内的某一地区设置地区风险限额.我国由于国土辽阔、各地经济发展水平差距较大,因此在一定时期内,实施区域风险限额管理还是很有必要的.4. 组合限额管理组合限额是商业银行资产组合层面的限额,是组合管理的体现方式和管理手段之一.组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类.1授信集中度限额2总体组合限额设定组合限额主要可分为以下五步：第一步,按某组合维度确定资本分配权重.第二步,根据资本分配权重,对预期的组合进行压力测试,估算组合的损失.第三步,将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本相对比.第四步,根据资本分配权重,确定各组合按行业、按产品等以资本表示的组合限额：以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重第五步,根据资本转换因子,将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额如果没有特殊情况,不允许超过组合限额.商业银行应尽快采取措施将组合敞开降低到限额之下.组合限额一旦被明确下来,就必须严格遵守并得到良好维护.3.4.2 信贷审批1. 贷款定价1贷款定价的决定要素贷款定价的形成机制比较复杂,市场、银行和监管机构这三方面是形成均衡定价的三个主要力量.贷款定价通常由以下因素来决定：贷款的定价=资金成本+经营成本+风险成本+资本成本资金成本包括债务成本和股权成本,经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中.风险成本一般指预期损失,需要许多数据来确定一笔贷款的预期损失.资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本.在贷款定价中考虑资本成本是因为：信用风险引起的损失最终只有通过核销拨备的方式弥补,遵循外部日益加强的监管要求,获得商业银行股东所期望的投资收益率.RAROC在贷款定价中应用的一般公式为：RAROC=某项贷款的一年收入-各项费用-预期损失/监管或经济资本式中,预期损失代表商业银行为风险业务计提的各项准备,而经济资本则是用来抵御商业银行的非预期损失所需的资本.2贷款定价的影响因素贷款定价不仅受单个借款者风险的影响,还受商业银行当前资产组合结构的影响.二、贷款发放1授权管理授信权限管理通常遵循以下原则：①给予每一交易对方的信用须得到一定权利层次的批准;②集团内所有机构在进行信用决策时应遵循一致的标准;③债项的每一个重要改变如主要条款、抵押结构及主要合同应得到一定权利层次的批准;④交易对方风险限额的确定和单一信用风险暴露的管理应符合组合的统一指导及信用政策,每一决策都应建立在风险—收益分析基础之上;⑤根据审批人的资历、经验和岗位培训,将信用授权分配给审批人并定期进行考核.2授信审批授信审批或信贷决策一般应遵循下列原则：①审贷分离原则.②统一考虑原则.③展期重审原则.三、贷款转让贷款转让通常指贷款有偿转让,是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为,又被称为贷款出售,主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率.贷款转让可以实现信用风险的转移.贷款转让按转让的贷款笔数可分为单笔贷款转让和组合打包贷款转让,按转让贷款的资金流向可分为一次性转让和回购式转让,按原债权人对已转让贷款是否承担风险可分为无追索转让和有追索转让,按原债权人对已转让贷款是否参与管理可分为代管式转让和非代管式转让,按新债权人确定方式可分为定向转让与公开转让通常通过招标.大多数贷款的转让是属于一次性、无追索、一组同质性的贷款如住房抵押贷款在贷款二级市场上公开打包出售.四、贷款重组贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时,商业银行为了降低客户违约风险引致的损失,而对原有贷款结构期限、金额、利率、费用、担保等进行调整、重新安排、重新组织的过程.贷款重组应注意以下几个方面：①是否属于可重组的对象或产品②为何进入重组流程.③是否值得重组,重组的成本与重组后可减少的损失孰大孰小.④对抵押品、质押物或保证人一般应重新进行评估.贷款重组的流程：第一,成本收益分析.第二,准备重组方案.第三,与债务人磋商和谈判,并就贷款重组的措施、条件、要求和实施期限达成共识.五、经济资本计量与配置1. 经济资本计量信用风险经济资本是指商业银行在一定的置信水平下,为了应对未来一定期限内信用风险资产的非预期损失而应该持有的资本金,其在数值上等于信用风险资产可能带来的非预期损失.取决于以下几个方面：一是置信水平;二是银行风险计量水平.2. 经济资本配置①基于非预期损失占比的经济资本配置.②基于边际非预期损失占比的经济资本配置.六、短期贷款1流动资金贷款流动资金贷款是指借款人向银行申请的用于满足生产经营过程中临时性、季节性的资金需求,或银行向借款人发放的用于满足生产经营过程中长期平均占用的流动资金需求的贷款.2流动资金循环贷款流动资金循环贷款实行总量控制、分次发放、逐笔归还、良性循环的管理原则. 对申请人的还款能力及担保要求要高于普通流动资金贷款.3法人账户透支法人账户透支主要用于满足借款人生产经营过程中的临时性资金需要. 申请办理法人账户透支业务的借款人需在经办行有一定的结算业务量.重点点拨：第一章风险管理基础第一节风险与风险管理具备领先的风险管理能力和水平,成为商业银行最重要的核心竞争力一风险与收益1．风险的三种定义1风险是未来结果的不确定性：抽象、概括2风险是损失的可能性：损失的概率分布；符合金融监管当局对风险管理的思考模式3风险是未来结果如投资的收益率对期望的偏离,即波动性符合现代金融风险管理理念：风险既是损失的来源,同时也是盈利的基础2．风险与收益的关系：平衡管理3．切勿将风险与损失混淆风险：事前概念,损失发生前的状态损失：事后概念4．损失类型预期损失——提取准备金、冲减利润非预期损失——资本灾难性损失——保险二风险管理与商业银行经营我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一1．承担和管理风险是商业银行的基本职能,也是商业银行业务不断创新发展的原动力1依靠专业化的风险管理技能；2两个例子开发和管理基金；外汇交易和衍生品交易做市商：指引所称银行间外汇市场做市商,是指经国家外汇管理局以下简称外汇局核准,在我国银行间外汇市场进行人民币与外币交易时,承担向市场会员持续提供买、卖价格义务的银行间外汇市场会员.2．作为商业银行实施经营战略的手段,极大改变商业银行的经营管理模式从片面追求利润转向实现“经风险调整的收益率”最大化；从定性分析为主转向定量分析为主；从分散风险管理转向全面集中管理3．为商业银行的风险定价提供依据,并有效管理商业银行的业务组合4．健全的风险管理为商业银行创造附加价值自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理功能；5．风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力,不仅是商业银行生存发展的需要,也是金融监管的迫切要求决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平三商业银行风险管理的发展商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求1．资产风险管理模式阶段20世纪60年代前偏重于资产业务,强调保持商业银行资产的流动性2．负债风险管理20世纪60年代－70年代为扩大资金来源,避开金融监管限制,变被动负债为积极性的主动负债；同时,加大了经营风险华尔街的第一次数学革命：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型3．资产负债风险管理模式20世纪70年代通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散,实现总量平衡和风险控制缺口分析、久期分析成为重要手段.华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型4．全面风险管理模式20世纪80年代后非利息收入比重增加1988年巴塞尔资本协议标志全面风险管理原则体系基本形成1全球的风险管理体系2全面的风险管理范围3全程的风险管理过程4全新的方法5全员的风险管理文化在多年的管理实践中,人们意识到一个银行内部不同部门或不同业务的风险,有的会相互叠加放大,有的则相互抵消减少.因此,风险的考虑不能仅仅从某项业务、某个部门的角度出发,必须根据风险组合的观点,从贯穿整个银行的角度看风险,即要实行全面风险管理.Coso全面风险管理框架美国的 COSO委员会,即美国“反对虚假财务报告委员会”所属的内部控制专门研究委员会发起机构委员会Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级全面风险管理框架三个维度的关系是：全面风险管理的8个要素都是为企业的四个目标服务的；企业各个层级都要坚持同样的四个目标；每个层次都必须从以上8个方面进行风险管理.商业银行风险的主要类别按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险；按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险；按是否能够量化可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险；按风险发生的范围可以将风险划分为系统性风险和非系统性风险.巴塞尔委员会根据诱发风险的原因,把风险分为以下八类：1.2.1 信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品价值,从而给债务人或金融产品持有人造成经济损失的风险.传统观点认为,信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险.然而,由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前,当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时,也会存在潜在的损失.对大多数商业银来说,贷款是最大、最明显的信用风险来源.信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中,也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中,还存在于衍生产品交易中.信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同.信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式.1违约风险既可以针对个人,也可以针对企业2结算风险是一种特殊的信用风险,涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易.赫斯塔银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生.信用风险具有明显的非系统性风险特征.与市场风险相反,信用风险的观察数据少,且不易获取.1.2.2市场风险市场风险被定义为由于市场价格包括金融资产价格和商品价格波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险.主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险,其中利率风险尤为重要.市场风险具有数据优势和易于计量的特点,并且可供选择的金融产品种类丰富.由于市场风险来源于所属的经济体系,具有明显的系统性分险特征,难以通过分散化投资完全消除.1.2.3操作风险操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险.根据巴塞尔委员会的规定,操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险,七种表现形式：内部欺诈,外部欺诈,聘用员工做法和工作场所安全性,客户、产品及业务做法,实物资产损坏,业务中断和系统失灵,交割及流程管理.操作风险具有普遍性,与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同,操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面.操作风险具有非营利性,它并不能为银行带来盈利,但是操作风险可能引发市场风险和信用风险.商业银行风险管理的主要策略商业银行风险管理策略指的是风险管理政策层面上的管理技术和措施.1.3.1风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法.马柯维茨的资产组合管理理论认为,只要两种资产收益率的相关系数不为1,分散投资于两种资产就具有降低风险的作用.根据多样化投资分散风险的原理,商业银行的信贷业务应是全面的,不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人.多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式.同时,风险分散策略是有成本的.1.3.2风险对冲考试用书风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略.风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法.与风险分散策略不同,风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险,还可以根据投资者的风险承受能力和偏好,通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平.商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况.1.3.3风险转移风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法.风险转移可分为保险转移和非保险转移.出口信贷保险是金融风险保险中较有代表性的品种.针对市场风险的转移：期权合约针对信用风险的转移：担保和备用信用证1.3.4风险规避风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场具有的风险.风险规避主要通过经济资本配置来实现.风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的支出.此外,风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略.风险补偿1.3.5风险补偿风险补偿主要是指事前损失发生以前对风险承担的价格补偿.通过加价来索取风险回报.风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价.商业银行风险与资本1.4.1 资本的概念和作用通常所说的资本是指会计资本,也就是账面资本.资本的作用主要体现在以下几个方面：第一,资本为商业银行提供融资.资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发行新股和留存收益.第二,吸收和消化损失.风险缓冲器第三,限制商业银行过度业务扩张和风险承担.第四,维持市场信心.第五,为商业银行管理,尤其是风险管理提供最根本的驱动力.1.4.2监管资本与资本充足性要求监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本,是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的.由于其必须在非预期损失出现时随时可用,因此其强调的是抵御风险、保障商业银行持续稳健经营的能力,并不要求其所有权归属.巴塞尔资本协议首次提出了资本充足率监管的国际标准.资本充足率是指资本对风险加权资产的比率.当时资本充足率计算只包括了信用风险资产,但用比例控制商业银行风险的方法为巴塞尔委员会随后完善风险监管体系留出了发展空间.1996年提出了对市场风险的资本要求.1999年提出了对操作风险的资本要求.新协议将资本充足率定义为：资本充足率＝资本÷风险加权资产＋倍的市场风险资本监管资本被区分为核心资本和附属资本.核心资本又称为一级资本,包括商业银行的权益资本股本、盈余公积、资本公积和未分配利润和公开储备；附属资本又称二级资本,包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等；在计算市场风险资本要求时,还规定了三级资本.新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法.最后,新协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不得低于8%,其中核心资本充足率不得低于4%.经济资本及其应用1.4.3经济资本及其应用经济资本是指商业银行在一定的置信水平下,为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金.经济资本与会计资本和监管资本既有区别又有联系.首先,商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量.其次,监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势.经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：一是有助于商业银行提高风险管理水平.二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系.长期以来,股本收益率ROE和资产收益率ROA这两项指标被广泛用于衡量商业银行的盈利能力.这两项指标无法全面、深入的揭示商业银行在盈利的同时所承担的风险水平.采用经风险调整的业绩评估方法来综合考量商业银行的盈利能力和风险水平,已经成为国际商业银行最佳管理实践.目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率RAROC.经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率.收益—预期损失/ 经济资本或非预期损失经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价的.RAROC等经风险调整的业绩评估方法已经在国际先进银行中得到了广泛应用,在其内部各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用.。

银行从业《风险管理》第一章第五节风险管理的数理基础一

银行从业《风险管理》第一章第五节风险管理的数理基础一第一章风险管理基础第五节风险管理的数理基础学习目的：■掌握绝对收益和百分比收益率的计算方法。

■掌握预期收益率的计算方法，理解方差、标准差和正态分布在风险管理中的重要应用。

■理解资产组合分散风险的基本原理。

在商业银行风险管理中，风险的计量和建模需要运用大量的金融学、数学、概率统计等专业知识技术。

为了更容易理解风险管理在定量方面的要求，本节将简要介绍风险管理中一些常用的基础数理知识。

1.5.1 收益的计量1.绝对收益绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。

不论初始投资是多少，投资方式有什么不同，增值部分就是投资所得到的绝对收益，用数学公式表示为：绝对收益=P-P0其中，P为期末的资产价值总额，P0为期初投入的资金总额。

案例分析：一位投资者将100万元人民币投资于1年期国债，国债的利率为10%，1年到期后，得到本息支付共计110万元，投资的绝对收益是10万元人民币；另一位投资者将20万元人民币投资于股票市场，1年后卖出全部股票，收回的资金总额为30万元人民币，投资的绝对收益也是10万元人民币。

绝对收益是实际生活中对投资收益最直接和直观的计量方式，是投资成果的直接反映，也是很多报表中记录的数据。

2.百分比收益率当面对不同的投资机会，需要对不同的部门或投资者的收益进行比较或选择时，就无法根据绝对收益作出判断了。

例如，虽然上述案例分析中两位投资者的绝对收益是相同的，但投资效果显然是不同的。

此时就需要有一个可比基准来进行判断，百分比收益率就能够有效解决这一问题。

百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。

百分比收益率通常用百分数表示，是最常用的评价投资收益的方式，用数学公式表示为百分比收益率（R）=（P1+D-P0）/P0 ×100%其中，P0为期初的投资额，P1为期末的资产价值，D为资产持有期间的现金收益。

第一章风险管理基础

第一章风险管理基础本章知识线索第一节风险与风险管理一、风险、收益与损失（一）风险的定义（1）风险是未来结果的不确定性（或称为变化）。

（抽象概念）（2）风险是损失的可能性。

（本书的理解）（3）风险是未来结果对期望的偏离，即波动性。

（现代金融风险管理理念）（二）风险与损失风险绝不能等同于损失。

损失是事后概念，风险是明确的事前概念。

两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。

金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失和灾难性损失。

预期损失通过提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收；非预期损失通过资本金来应对；灾难性损失一般通过保险手段来转移。

二、风险管理与商业银行经营商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。

我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则。

风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下方面：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

（2）风险管理作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。

从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；从侧重于不同分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变。

（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。

（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。

健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。

高水平的风险管理能够降低商业银行的破产可能性和财务成本，保护商业银行所有者的利益，实现股东价值最大化。

（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。

在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金模式，因为资本金可以吸收商业银行业务所造成的风险损失，资本充足率较高的商业银行有能力接受相对高风险、高收益的项目，比资本充足率低的商业银行具有更强的竞争力；二是商业银行的风险管理水平，资本充足率仅仅决定了商业银行承担风险的潜力，而其所承担的风险究竟能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平。

商业银行风险管理基础

商业银行风险管理基础商业银行风险管理基础1-引言1-1 背景1-2 目的1-3 范围2-风险管理概述2-1 什么是风险管理2-2 风险管理的意义2-3 风险管理的目标3-风险分类3-1 信用风险3-1-1 定义3-1-2 测量与评估3-1-3 控制措施3-2 市场风险3-2-1 定义3-2-2 测量与评估 3-2-3 控制措施 3-3 流动性风险3-3-1 定义3-3-2 测量与评估 3-3-3 控制措施 3-4 操作风险3-4-1 定义3-4-2 测量与评估 3-4-3 控制措施 3-5 法律风险3-5-1 定义3-5-2 测量与评估 3-5-3 控制措施 3-6 合规风险3-6-1 定义3-6-3 控制措施4-风险管理框架4-1 风险管理组织架构4-1-1 风险管理委员会4-1-2 风险管理部门4-1-3 分支机构风险管理 4-2 风险管理政策与流程4-2-1 风险管理政策制定 4-2-2 风险管理流程规范 4-3 风险评估与测量4-3-1 风险评估方法4-3-2 风险测量模型4-4 风险监控与报告4-4-1 风险监控指标4-4-2 风险报告频率与内容 4-5 风险应对与控制4-5-2 风险转移4-5-3 风险缓释4-6 风险文化与教育4-6-1 风险文化建设 4-6-2 风险教育培训5-风险管理的法律框架5-1 监管法律法规概述 5-1-1 中央5-1-2 银行监管机构 5-1-3 其他相关法规 5-2 风险管理的法律责任 5-3 相关合同样本与范本6-附件6-1 风险管理组织架构图 6-2 风险管理政策范本 6-3 风险评估与测量工具6-4 风险监控报告样本6-5 风险应对与控制措施示例附录:1-术语表●信用风险：指因借款方或交易对手可能违约导致资金损失的风险。

●市场风险：指由于市场行情波动导致的资产价值波动和交易损失的风险。

●流动性风险：指银行在面临资金或债券等有价证券迅速转化为现金的需求时，未能及时有效满足其流动性需求的风险。

风险管理高频考点第一章风险管理基础

第一章风险管理基础第一节商业银行风险考点1风险、收益与损失一、概念风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。

如果某个事件产生的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。

二、风险与收益收益是指商业银行通过发放贷款、进行投资、开展金融产品交易、为客户提供金融服务所获得的盈利。

正确认识风险与收益的关系的作用：（1）有助于商业银行对损失可能性和盈利可能性的平衡管理。

（2）有利于商业银行在经营管理活动中主动承担风险。

三、风险与损失风险与损失的区别：损失是一个事后概念，反映风险事件造成的实际结果；而风险却是一个事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，是用概率描述的一种可能性。

损失的分类：预期损失、非预期损失、灾难性损失。

①预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）。

②非预期损失是指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见到的较大损失。

③灾难性损失。

灾难性损失是指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。

商业银行通常采取以下几种方法应对损失：①采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失。

②利用资本金来应对非预期损失。

③对于规模巨大的灾难性损失，如地震、火灾等，可以通过购买商业保险转移风险。

④对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性损失，采取严格限制高风险业务/行为的做法加以规避考点2商业银行风险的主要类别（一）信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

信用风险是债务人未能如期偿还债务而给经济主体造成损失的风险，因此又被称为违约风险。

特征：信用风险损失会因为交易对手（包括借款人、债券发行者和其他合约的交易对手）的直接违约造成损失，而且，交易对手信用评级的下降也可能会带来损失。

2019年初级银行从业《风险管理》第一章第二节：商业银行风险的四个发展阶段

2019年初级银行从业《风险管理》第一章第二节：商业银行风险的四个发展阶段二、商业银行风险管理的发展——四个发展阶段1.资产风险管理模式阶段(20世纪60年代以前)主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流淌性。

当时经营中最直接、最经常性的风险来自资产业务(如贷款等)。

通过增强资信评估、项目调查、严格审批制度、减少信用放款、实施抵押、资产分散化等各种措施和手段，防范、减少资产业务损失的发生，确立稳健经营的基本原则，增强商业银行的安全性。

哈瑞·马科维茨的资产组合理论——现代风险管理的重要基石。

2.负债风险管理模式阶段(20世纪60年代至70年代)20世纪60年代，西方各国经济高速增长，社会对商业银行的资金需求极为旺盛，商业银行面临资金相对不足的巨大压力。

为了扩大资金来源，满足商业银行的流淌性需求，避开金融监管的限制，西方商业银行变被动负债为主动负债，创新金融工具，如CDS、回购协议、同业拆借等，扩大商业银行的资金来源。

负债规模的迅速扩张大大提升了商业银行的杠杆率，加大了商业银行的经营压力和不确定性。

在此背景下，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理。

资产定价模型——现代风险管理的重要理论基础。

3.资产负债风险管理模式阶段(20世纪70年代至80年代)布雷顿森林体系的瓦解，固定汇率制度向浮动汇率制度的转变导致汇率变动持续加大。

1973年的石油危机导致西方国家通货膨胀加剧，利率的波动更为剧烈，利率和汇率的双重影响使得商业银行的资产和负债的波动明显。

单一的资产风险管理模式稳健有余而进取不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，均不能保证商业银行安全性、流淌性和效益性的均衡。

资产负债风险管理理论强调对资产业务和负债业务的协同管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。

同期，利率、汇率、商品期货/期权等金融衍生工具大量涌现，为金融机构提供了更多的资产负债风险管理工具。

中级银行从业-风险管理教材要点2017-精选.pdf

第一章风险管理基础2007年美国次贷危机带来的教训：一是与实体经济脱节的金融创新潜藏着巨大的风险；二是资产价格泡沫破裂使银行资产负债表短时间内严重受损；三是信息披露制度的不完善助推了危机的形成和扩大；四是全球经济金融一体化进程的加快为金融危机向全球扩散创造了条件。

各国金融监管存在的问题：一是金融监管标准过于宽松；二是金融监管制度建设未及时跟进金融创新的步伐；三是监管标准不一致导致监管套利。

1.1风险管理的基本概念1.1.1风险、收益与损失金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失、灾难性损失。

预期损失指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）；非预期损失指利用统计分析方法（在一定置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见的较大损失；灾难性损失指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。

应对和吸收预期损失—提取损失准备金和冲减利润；非预期损失—资本金；灾难性损失—购买商业保险、限制业务。

1.1.2商业银行风险管理的主要策略风险分散（非系统风险）、风险对冲（管理市场风险—自我对冲与市场对冲）、风险转移（保险转移、非保险转移）、风险规避（消极）、风险补偿（价格补偿）1.1.2商业银行风险的主要类别八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国别风险、声誉风险、法律风险、战略风险。

信用风险观察数据少不易获取，具有明显的非系统性风险特征；市场风险数据充分易于计量，适于采用量化技术加以控制，具有明显的系统性风险特征；操作风险具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利；流动性风险最具破坏力，其管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平；声誉风险是多维风险；法律风险是一种特殊类型的操作风险；与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险巴III增加了对交易账户和双重违约的处理。

相比巴塞尔协议II，III对资本监管的重要改进主要体现在以下四个方面：1.重新界定监管资本的构成，恢复普通股在监管资本中的核心地位，严格各类资本工具的合格标准；从严确定资本扣住项目，强化监管资本工具的损失吸收能力；2.改进风险权重计量方法，大幅度提高高风险业务的资本要求；3.建立逆周期资本监管机制，提升银行体系应对信贷周期转换的能力，弱化银行体系与实体经济之间的正反馈循环；4.显著提高资本充足率监管标准，普通股资本充足率应达到7%，总资本充足率不得低于10.5%，全球系统重要性银行需计提1-3.5%的附加资本要求。

风险管理教学大纲

风险管理教学大纲一、课程名称（一）中文名称:风险管理（二）英文名称:RikManagement二、课程性质任意性选修课三、课程教学目标通过学习本课程，让学生掌握风险管理的基本理论和方法，为实际工作提供专业基础知识和理论指导。

从商业银行风险管理的基本概念和基本架构入手，着重突出信用、市场、操作三大风险的识别、计量、监测与控制的技能知识，并掌握流动性风险、声誉风险和战略风险等基本知识，最后从理念、机制和方法等角度对商业银行监管和市场约束做了要求。

了解风险管理的基本概念、性质、原理、特点；掌握风险分析各阶段包括风险辨识、风险估计和风险评价的任务和方法，理解并区分众多的风险分析方法；在理解风险分析基本理论和方法的基础上，掌握各种风险控制工具和风险财务工具的作用、实施方法；在掌握风险分析和风险管理工具的基础上，了解风险管理决策的内涵、原则、决策中常用的技术方法，以及各种风险管理工具的优化组合。

运用风险管理方法分析和解决实际问题。

四、课程教学原则和教学方法（一）教学原则本课程教学围绕“培养学生学习能力、运用法律知识分析问题的能力和创新能力”这一中心，努力实行课堂教学与课外实践相结合，理论与实践相结合，理论讲授与实践教学相结合。

（二）教学方法综合运用课堂讲授与自学、课堂随机提问、课后作业及模拟法庭等相结合的方法，进行启发式教学，培养学生独立思考的能力、组织语言回答问题的能力以及敏锐观察问题和分析问题的能力。

尽可能运用多媒体教学，传达丰富的信息，另外试着采用以班级为单位，分成若干小组，分角色模拟起诉等实践教学活动。

五、课程总学时54学时六、课程教学内容要点及建议学时分配第一章风险管理基础教学目的了解金融法的概念和特点以及调整的对象、金融活动的社会控制，把握金融法的功能与作用、金融法律体系以及金融法律调整机制等，并将其能够准确、熟练地运用到以后各章的学习之中。

教学重点风险管理与商业银行经营；商业银行的风险管理的发展教学难点经济资本在风险管理中的要求建议学时6学时教学内容第一节风险与风险管理一、风险、收益与损失二、风险管理与商业银行经营三、商业银行风险管理的发展（一）资产风险管理模式阶段（二）债务风险管理模式阶段（三）资产负债风险管理模式阶段（四）全面风险管理模式阶段1.全球的风险管理体系2.全面的风险管理范围3.全程的风险管理过程4.全新的风险管理方法5.全员的风险管理文化第二节商业银行风险的主要类别一、信用风险二、市场风险三、操作风险四、流动性风险五、国别风险六、声誉风险七、法律风险八、战略风险第三节商业银行风险管理的主要策略一、风险分散二、风险对冲三、风险转移（一）保险转移（二）非保险转移四、风险规避五、风险补偿第四节商业银行风险与资本一、资本的定义、作用和分类二、监管资本与资本充足率要求（一）巴塞尔协议（二）杠杆率与资本充足率三、经济资本及其应用（一）经济资本的含义（二）经济资本的作用（三）经济资本与监管资本第五节风险管理的数理基础一、收益的计量（一）绝对收益（二）百分比收益率二、常用的概率统计知识（一）预期收益率（二）方差和标准差（三）正态分布三、投资组合分散风险的原理思考题1．风险与收益、损失之间的关系是什么？2．风险管理对商业银行经营有何重要意义？3．简述商业银行面临的八大类风险。

时代光华风险管理课后试题

第一章风险管理基础\课后测试如果您对课程内容还没有完全掌握，可以点击这里再次观看。

观看课程测试成绩：73.33 分。

恭喜您顺利通过考试！单选题 1. 商业银行所面临的违约风险、结算风险属于（）类别。

√ A B C D 市场风险流动性风险操作风险信用风险正确答案： D 2. 甲企业和乙企业都是商业银行的客户，甲企业的信用等级高于乙企业的信用等级，商业银行对乙企业的贷款利率高于甲。

这种风险管理的策略是（）。

√ A B C D 风险对冲风险补偿风险对冲风险规避正确答案： B 3. 关于商业银行流动性风险与其他风险的相互作用关系，下列表述错误的是（）。

√ A B C D 操作风险不会对流动性造成显著影响声誉风险可能削弱存款人的信心而造成大量资金流失，进而导致流动性困难承担过多的信用风险会同时增加流动性风险市场风险会影响投资组合产生流动资金的能力，造成流动性波动正确答案： A 4. 某银行为争取客户资源开发了一种新的理财产品，但该理财产品存在的设计缺陷可能给银行带来巨大损失。

该情况对应的操作风险成因属于（）类别。

√A B C D外部事件内部流程人员因素系统缺陷正确答案： B 5. 下列关于商业银行经济资本的描述，最恰当的是（）。

× A B C D 经济资本主要用于应对风险资产可能遭受的灾难性损失科学的经济资本配置有助于优化业务和资产结构合理的经济资本的数量应当高于监管资本的要求越多的经济资本配置越有利于实现股东收益率最大化正确答案： B 6. 假设某风险资产的预期收益率为 8％，标准差为 0.15，同期国债的无风险收益率为 4％。

如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为 6％的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（）。

× A B C D 50％，50％ 30％，70％ 20％，80％ 40％，60％正确答案： A 7. （）是指商业银行通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。

商业银行风险管理概论

42
金融体系三要素
金融机构
金融工具
金融体系
交易规则
43
什么是投资？
投资
以未来更高的回报来替代当前的消费—” 资金的时间价值”
以更高的回报预期来补偿不确定性对确定性的替代—” 资金的风险回报”
44
金融体系中有哪些风险呢？
信用风险操作风险
市场风险
金融体系
结算风险
（金融工具）中的风险
第一讲商业银行风险管理概论
1
先修课程

商业银行经营管理商业银行信贷管理投资银行学财务会计统计学
2
一、商业银行风险管理基础
1、风险与风险管理 2、商业银行风险管理的发展 3、商业银行风险的基本种类 4、商业银行风险管理的主要方法 5、商业银行风险管理的基本架构
3
风险与风险管理

5
风险管理作为一门学科，是研究风险发生规律和风险控制技术的科学。作为一种行为，是指通过运用各种风险管理技术和方法去管理资源要素，有效控制和处置面临的各种风险,从而达到以最小的成本来获得最大安全保障的目标。核心在于选择最佳风险管理技术组合

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商业银行风险管理的发展
1、资产风险管理模式 20世纪中期以前，商业银行经营最直接、最经常性的风险来自资产业务。风险管理侧重于资产业务风险管理，强调资产的流动性。经历了真实票据论、可转换能力理论、预期收入理论、超货币供给理论、资产结构理论5个阶段。
o
从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆，里森一人身兼二职，为他掩盖损失创造了条件
18
4、流动性风险指银行掌握的可用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要，从而使银行丧失清偿能力的可能性。流动性风险虽然是商业银行破产倒闭的直接原因，但实际上是其他各种风险长时间积聚，最后以流动性风险的形式爆发出来。

商业银行风险管理讲义(01-2)

14
第四节风险调整的业绩 1．对利润的风险调整为了同时综合盈利性和风险性两方面的信息，需要将风险管理扩展到对利润的风险调整方面。 2．制定调整方法、设定调整程度 ●估算所需要的资本金 ●制定资本分配机制 ●货币价值估算实验1：实验：货币的时间价值（作业1）
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4
3．市场组合市场组合——投资银行主要在资本市场上从事各种市场交易，例如，股票、债券、外汇和衍生工具等，相应交易构成的组合称为市场组合。市场组合会产生市场风险和信用风险。 4．表外交易 (P22) 5．筹资 (P22)
5
第二节损益表与衡量收益的会计方法
衡量收益的方法：会计方法、市场方法。
FV1 = PV + PV ∗ r = PV (1 + r )
FV 2 = FV 1 + FV 1 ∗ r = FV 1 (1 + r ) = PV (1 + r ) 2
n年后复利终值：由上式得，现值计算公式：
FVn = PV (1 + r )
n
FVn 1 PV = = FVn n (1+ r) 1+ r
8
第三节衡量收益的市场方法
1．会计方法的局限 (P24)
2．贴现现金流模型（DCF模型）
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货币的时间价值货币的时间价值：今天的一个单位货币的价值高于明天的货币的时间价值一个单位货币的价值，因为今天的货币投资能立即产生利息收入。终值：一定数量的货币在给定利率下投资，经过确定的时终值间长度后能达到的价值。现值：将来一定数量的货币折算成现时的价值。现值贴现：已知终值计算现值。贴现贴现率：用来进行贴现的利率。贴现率
商业银行ห้องสมุดไป่ตู้险管理

银行业初级资格考试《风险管理》考点速记第一章

第一章风险管理基础风险管理水平是现代商业银行核心竞争力的重要组成部分，具备领先的风险管理能力和水平成为商业银行最重要的核心竞争力。

1.1 风险与风险管理1.1.1风险与收益与损失1.风险的三种定义(1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括;(2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式;(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性，符合现代金融风险管理理念，马科威茨资产组合理论：风险既是损失的来源，同时也是盈利的基础。

2.风险与收益的关系：匹配性3.风险和损失的区别：事前和事后风险：事前概念，损失发生前的状态损失：事后概念4.损失类型预期损失——提取准备金和冲减利润非预期损失——资本金灾难性损失——保险手段1.1.2风险管理与商业银行经营商业银行是否愿意承担风险，是否能够妥善控制和管理风险，将决定商业银行的经营成败。

商业银行的经营原则：三性要求，即安全性、流动性、效益性风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下五个方面：1.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

解决信息不对称问题，专业化的风险管理技能;风险的分散(行业、区域、期限、客户的分散)、对冲(如利率和货币互换)和转移(如资产证券化)。

2.从根本上改变了商业银行的经营模式，从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式;从定性分析为主转向定量分析为主;从分散风险管理转向全面集中管理。

3.为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。

4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。

具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。

实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。

5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求。

决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本金规模、风险管理水平。

中级银行专业资格《风险管理》章节测试题一

中级银行专业资格《风险管理》章节测试题一第一章风险管理基础一、单项选择题1. ( )已经成为商业银行经营管理的核心内容之一A.经营管理B.风险管理C.风险定价D.资产盈利2. 证券组合理论体现在以下哪个模式阶段?( )A.资产负债风险管理模式阶段B.负债风险管理模式阶段C.资产风险管理模式阶段D.全面风险管理模式阶段3. 下列属于按风险诱发原因分类的是( )。

A.政治风险和社会风险B.系统性风险和非系统性风险C.信用风险和市场风险D.纯粹风险和投机风险4. 在市场风险中尤为重要的是( )。

A.股票风险B.汇率风险C.利率风险D.商品风险5. 由于形成的原因更加复杂和广泛，通常被视为一种综合风险的是( )。

A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险6. ( )是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的方法。

A.风险分散B.风险转移C.风险规避D.风险对冲7. 随机变量x的概率分布表如下：则随机变量X的期望值是( )。

A.3.15B.3.05C.3D.2.958. ( )指的是风险存在于商业银行业务的每一个环节，这种内在的风险特性决定了风险管理必须体现为每一个员工的习惯行为，所有人员都应该具有风险管理的意识和自觉性。

A.全球的风险管理体系B.全面的风险管理范围C.全程的风险管理过程D.全员的风险管理文化9.根据国家风险的分类，( )是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险。

A.政治风险B.社会风险C.经济风险D.环境风险10.在声誉风险中，关于管理声誉风险的最好的办法的说法不正确的是( )。

A.强化全面风险管理意识B.改善公司的治理C.预先做好应对声誉危机的准备D.无法确保其他主要风险被正确识别、优先排序11.巴塞尔委员会以( )方式把商业银行面临的风险分为八大类。

A.损失结果B.风险事故C.风险发生的范围D.诱发风险的原因12.下列属于商业银行风险管理的主要策略的有( )。