金融学简答题参考答案(第二版)

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21.公开市场业务有哪些优点。 • （1）在公开市场上买进卖出有价证券 • （2）影响有价证券的价格和金融市场的利率 • （3）可以促使货币回笼 • （4）增加了市场货币的投放量 • （5）具有微调的特点 22.简述通货膨胀形成的原因和治理方法。 • 通货膨胀的主要是指全面的物价上涨为社会经济特征, 它的主要产生的原因有以下几类。需求拉上, 成本推动, 混合型, 纸币的过量发行。基本治理方法：宏观紧缩货 币与财政政策、收入指数化政策、资币改革等。
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16.金融市场的基本要素？ • 金融市场的基本要素有以下几部分组成,金融市场的主 体即交易者;金融市场客体指交易对象或交易标的物;金 融市场媒体即金融中介;金融市场价格即利率;金融市场 监管者。 17. 请简要叙述货币市场及其特点。 货币市场是融资期限在1年以内的短期资金交易市场。 其交易的主体和对象十分广泛，即有短期国债、票据， 又有短期信贷、短期回购：即有银行内交易，也有银行 外交易等。 • 它的主要特点：（1）参与者众多 （2）期限较短 （3） 流动性强 （4）短期融资
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26.中央银行如何利用利率政策来改善国际收支状 况？ 主要是通过贴现政策来实现对利率的调节,从而 产生对汇率的影响，来改善国际收支的情况。 首先当一国的国际收支出现长期的逆差时，政 府可以高利率，采用紧缩信用政策,吸引资金流 入；反之政府可以调低利率，采用信用扩张政 策,来达到国际收支的平衡。
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• 23.什么是通货紧缩现象它对社会经济的影响 • 物价水平持续下降，并併随有经济的实际增长率低于潜 在的可能增长率。对社会经济的几个方面的影响 • 1.对投资：在通缩情况下,人们预期收益下降,其中包括 对资产价格,公司利润等,使投资者倾向偏保守降低投资。 • 2.对消费：物价下跌对消费需求有价格和收入效应。 • 3.对收入再分配：由于物价呈现负增长,实际利率会比通 胀时期高,高的实际利率有利于债权人,不利于债务人。 • 4.对工资：严重的经济衰退，往往削弱企业的偿付能力， 会迫使企业减薪和裁员等。 • 5.对经济成长：大多数情况下，物价疲软、下跌与一经 济成长乏力或负增长是结合在一起的。
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• 2.货币制度的基本要素及制度演变 • 货帀制度大体涉及这样一些方面：货币材料的确定，货 帀单位的确定，流通中货帀种类的确定，对不同种类货 帀的铸造和发行的管理，对不同种类货币的支付能力的 规定等。发展主要有： • 金银复本位制，金银两种金属同时被法律承认为货为金 属。 • 金本位制,是金铸币制度。 • 金汇兑本位制,是指以银行券作为流通货币,通过外汇间 接兑换黄金的货币制度。 • 和信用货币制,指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位 币的货币制度。
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11.商业银行的业务经营原则和相互关系。 商业银行的经营原则主要有三条：盈利性、流动 性和安全性。 三原则即有统一的一面，又有矛盾的一面。一 般来说，安全性与流动性是正相关的：流动性较 强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈 利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈利率 一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差， 风险较大。为此，只能统一协调，寻求最佳的均 衡点。
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• 24.什么是货币政策以及货币政策中介指标的选择 • 货币政策俗称是指中央银行为实现给定的经济目标，运 用各种工具调节货帀供给和利率所采取的方针和措施的 总和。货币政策工具的运用到货帀政策目标的实现之间 有一个相当长的过程。这就需要借助于中介指标的设置 来调节和影响最终实现政策的目标。通常认为的中介指 标需要符合条件。 • 1.可控性，即是否易于为货币当局所控制。 • 2.可测性，中央银行能够迅速获得有关中介指标的准确 数据；有较明确们定义并便于观察、分析和监测 • 3.相关性,与央行实现或接近实现货币政策目标方面不会 有障碍和困难。 • 4.抗干扰性,受外来因素和非政策因素干扰程度低的。 • 5.与经济体制、金融体制有较好的适应性
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• 15.金融市场的主要功能 • 金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易场所。 (1)帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。 (2)通过对金融资产的交易手段来实现风险分散和风险转 移 (3)通过金融交易在买卖双方相互作用的过程中发现价格 和确定价格。 (4)帮助金融资产持有者将资产售出、变现，发挥提供流 动性的功能。 (5)降低交易的搜寻成本和信息成本。
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18.请简要叙述资本市场及其特点。 资本市场是融资期限在1年以上的长期资金融资和金融工具的交 易市场。其交易的主体和对象十分广泛，即证券类、贷款类、权 益类和企业资产类市场。它主要有四个特点：（1）交易品种期 限长（2）主要是解决投资性资金供求的矛盾,充实固定资产。 （3）资金借贷量大,以满足大规模长期项目的需要。（4）与短 期金融 工具相比，收益率高，但流动性差，风险也较大。 19.资本市场与货币市场的关系 • 它们之间存在互动关系。货币市场出售短期证券得到资金流 向资本市场购入长期证券,反映了货币市场供给与资本市场需求 之间的同向运动关系。同理,资本市场出售长期证券得到资金回 流货币市场。资本市场需求的拉动常常需要货币市场的资金支持, 资本市场退出的资金也需要货币市场来吸收。同样,货币市场的 资金过多时常常需要资本市场来吸收,在资金不足时也需要资本 市场的补充。
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• 25.在市场经济体制下三大货币政策工具是什么 • 货币政策俗称是指中央银行为实现给定的经济目 标，在市场上运用各种工具调节货帀供给的方法， 他的资币政策工具一般来讲主要有三个:公开市 场操作即在市场上买卖国债、商业票据等数量来 影响;贴现政策，通过提高和降低票据的贴现利 率来影响市场的供需;法定准备率,即通过对商业 银行可贷款的数量来控制商业银行对市场的货币 供应数量。
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12.请简述中央银行的经营特点和职能。 • （1）发行的银行，即中央银行垄断银行券的发行权， 成为全国惟一的现金货币发行机构。 • （2）银行的银行，即中央银行只与商业银行等金融机 构发生业务往来，而不直接面向企业、个人等。 • （3）国家的银行，即中央银行经营国库及为国家提供 各种金融服务，代表国家制定和执行货币金融政策。 • 中央银行虽然代表国家管理金融，制定和执行金融 方针政策，但有不同于一般的国家行政管理机构，除赋 予的特定金融行政管理职责采取通常的行政管理方式外， 其主要管理职责，都是寓于金融业务的经营过程之中， 那就是以其所拥有的经济力量对金融领城乃至整个经济 领域的活动进行调节和控制。
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• 14.《新巴塞尔资本协议-II》的主要精神及实行资本管 理的意义？ • 新的资本管理法则,不仅强调了资本充足率标准的重要 性,还通过互为补充的“三大支柱”以期有效地提高金 融体系的安全与稳定。三大支柱的首要组成部分是最低 资本要求即资本对风险加权资产的最小比率为8%；监 管部门的监督检查；强调市场纪律的核心是信息披露制 度的健全。 • 实现协议的意义在于首先，通过加强资本管理会促 使银行努力提高资产质量。其次，通过加强资本管理会 促使银行努力增加资金来源。再次，通过加强资本管理 会促使银行积极进行金融创新。最后，通过加强资本管 理可以促使银行转变经营理念。
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7.商业信用与银行信用的特点,两者之间有怎样的联系？ • (1).商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商 企业所提供的信用。 • (2). 银行信用：以金融机构作为媒介，主要是指银行， 同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融机构； 借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本。 • 商业信用有局限性，例如方向性较为明确，范围较窄， 数量较小，时间短。银行信用较为灵活多样，面广、量 大、时间长。 8.金融机构的职能和分类 金融机构是从事各类金融活动与资金融通的经济实 体。主要职能为信用中介,支付中介,信用创造,金融服务, 调节经济。它分为银行与非银行金融机构两大类。
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9.你认为投资银行和商业银行有什么异同？ （1）在资金来源方面，投资银行主要依靠发行向己的股 票和债券筹集资金，而不是靠吸收存款；有些虽也吸收 存款，但主要是定期存款，有些同家的投资银行根本不 吸收存款. （2）在资金运用方面，原来商业银行只办理短期业务， 投资银行只办理长期业务，现在实际上相互有所交叉。 10.我国政策性银行与商业银行的不同之处。 （1）政策性银行属于财政金融体系，商业银行属于信贷 融资体系 （2）政策性银行由政府出面组建，不以盈利为目的。商 业银行以营利为目的 （3）政策性银行资金投向急需开发的项目
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• 3.什么国际货币体系以及主要几种制度形式 • 当一国货币问题超出了国界时，就成为国际货币制 度或者存为国际货币体系部分问题。也具对国际经贸中， 各国货币的兑换、汇率制度、国际收支调节、储备资产 的构成等问题的协议、规章等总安排。现主要有以下一 些制度形式(1).以美元为中心的国际货币体系。(2).货币 局制度。(3).联系汇率制度。(4).美元化。(5).欧洲货币 联盟与欧元。 • 4.信用的基本要素和功能 • 信用的基本要素：债权债务关系，债权债务关系的载体 即工具,构成货币单方面让渡与还本付息的基本条件时 间。这就决定了它的暂时性、偿还性、收益性和风险性 特征。它的基本作用为融通资金的功能、调节社会资金 的功能和创造信用货币的功能。
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• 5.什么是资金融通？它有哪些形式？ • 资金融通是通过资金有偿让渡促使价值增值的运动,或 称之为资金余缺调剂的信贷活动。它的主要形式有直接 融资即在金融市场上相互之间直接进行融资活动,如直 接在资本市场上发行证券的方式。间接融资是债权和债 务人不直接接触,不构能债权债务关系,而是通过金融中 介分别发生信用关系,如银行借货形式。 • 6.你认为直接融资与间接融资相比有什么局限性？ • （1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受 到的限制,由于融资方的信用状况较难深入了解,又缺乏 信用中介的缓冲,故风险相对间接融资要大。 • （2）对资金供给者而言，直接融资风险比间接融资风 险大,对资金需求者而言选择较灵活。 • （3）间接融资依赖了金融机构行为。金融机构管理和 服务意识会直接影响融资活动。
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13.金融监管基本原则是什么？ 由于经济、法律、历史、传统乃至体制的不同，各国 在金融监管的诸多具体方面存在着不少差异。但有些 一般性的基本原则却贯穿于各国金融监管的各个环节 与整个过程，主要有几点。 （1）金融管理当局实施监管必须依法行事。 （2）金融管理当局要创造一个公平、适度、高效、合理、 有序的竞争环境。 （3）金融管理当局要遵循自我约束和外部强制相结合原 则。 （4）金融管理当局的监管要安全稳定与经济效率相结合 的原则。
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• 20.请简要叙述股票与债券的主要区别。 • （1）性质不同，债券是一种债权凭证，而股票是一种 所有权凭证。 • （2）责任与权利不同，债券可以按期收回本金利息， 但无权参与企业的经营决策；股票持有人拥有选举权， 通过选举董事行使经营决策权及监督权。 • （3）期限不同，债券有偿还期规定；股票一般不偿还， 即无期限，但可在金融市场上转让。 • （4）风险和收益不同，债券票面规定有利率，可获得 利息收人；股票一般视企业经营情况进行分红，企业倒 闭清理时，债券偿付在前，比较而言，股票风险较大。 • （5）发行者范围不同，股票只有股份公司发行；债券 则任何有预期收益的机构和单位都发行。债券的适用范 围广。
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1．货币的本质和基本职能？ 从货币的产生过程我们可以看出，货币是商品， 但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等 价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系， 这就是货帀的本质。首先，货帀是一是商品。其 次，货帀是一般等价物。再次，货币体现一定的 社会生产关系。最后，货币作为财富的象征具有 非常广泛的影响力和支配性。 它的基本职能有：价值尺度、流通手段、贮藏手 段、支付手段、世界货币的五种职能。