跨国银行的组织形式

（二）跨国投资银行

指在世界各地设立分支机构进行跨国经营的大型投资银行，是投资银 行业在世界范围内的延伸。

跨国投资银行业的发展及当前格局
60年代英国的商人银行在当时国际债券发行中担任主要角色；
70年代是美国跨国投资银行业崛起； 80年代中期，日本跨国投资银行一度称雄：野村、大和、日兴、山一 （1997年11月破产）； 当前：美国依然保持领先，欧洲发起挑战；

截至2003年底，共有19个国家和地区的62家外资银行在华设立了191 家营业性机构，其中84家已获准经营人民币业务。另外还设立了211 家代表处。
2003年底，在华外资银行的资产总额已达到466亿美元，占中国银行 业金融机构资产总额的1.4%。外资银行的贷款余额为217亿美元，其 中外汇贷款余额164亿美元，占银行业金融机构外汇贷款的13%。
1、分支行制 2、控股公司制（集团银行制） 3、国际财团银行制 （二）海外分支机构的具体形式 1、代表处(Representative office) 2、经理处(Agency) 3、分行(Branch) 4、附属行与联属行 (Subsidiary and Affiliate) 5、协定公司和埃奇法公司（ Edge Act Corp.） 6、财团银行（ Consortium Bonk ）


另一类是主要投资于短期资产，如可转让大额存单、商业票据、短期 国库券的基金。

（二）对冲基金 (Hedge Fund )


一级市场业务：企业融资；市政机关融资；财政部融资；
二级市场业务：充当做市商、经纪商、交易商； 企业重组：兼并与收购；企业扩张、收缩 ；


金融工具：资产证券化、衍生工具业务；
其他：基金管理、信息服务等
投资银行与商业银行的区别
项目内容 本源业务 融资功能 根本利润来源 业务概貌 经营方针 保险制度 投 资 银 行 证券承销 直接融资，且侧重于长期 融资 佣金 无法用资产负债表反映 在控制风险前提下更注重 开拓性 投资银行保险制度 商 业 银 行 存贷款 间接融资为主，侧重短期 融资 存贷款利差 表内业务与表外业务 稳健原则，注重“三性” 存款保险制度

四、跨国银行在国际投资中的作用


（一）跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介
（二）跨国银行是投资者跨国界支付的中介 （三）跨国银行是为跨国投资者提供信息、顾问服务的中介

外资银行在中国


概况：
1982年我国政府允许外资金融机构在华设立营业性机构时，还只有 一家外资银行分行，即南洋商业银行深圳分行。
如：国际金融公司(参股南京商业银行、兴业银行和上海银行)、汇丰银 行(参股上海银行)、花旗银行(参股浦发银行)、德国施威比豪尔住房储 蓄银行(与中国建设银行合资成立中德储蓄银行)、恒生银行(参股兴业 银行) 。

第二节 非银行跨国金融机构与国际投资
一、跨国投资银行



（一）投资银行
以证券承销、经纪业务为主体，并可同时从事兼并与收购策划、咨 询顾问、基金管理等金融服务业务的金融机构。


（一）共同基金（Mutual Fund）
是指通过信托、契约或公司的形式，通过公开发行基金证券（例如， “受益凭证”、“基金单位”、“基金股份”等）将众多的、零散的 社会闲置资金募集起来，形成一定规模的信托资产，由专业人员进行 投资操作，并按出资比例分担损益的投资机构。 共同基金的种类众多，其中，根据投资战略不同，大致可分为两类： 一类是投资于长期资产，如股票、债券或者实业资产的基金；


跨国投资银行发展原因
从70年代末起，各国金融壁垒的拆除；
世界经济一体化的发展； 国际证券业的发展；




跨国投资在国际投资中的作用
支持跨国兼并与收购； 对跨国投资的信息、咨询等服务；


国际证券的发行承销；
金融衍生工具的创造与交易； 国际证券的自营买卖及基金管理；

二、其他非银ຫໍສະໝຸດ Baidu金融机构


外资银行在中国的发展呈现以下特点


地域和运营门槛的限制进一步放宽。
人民币业务开放迈出重大步伐。 外资银行参股中资银行速度加快，比重不断加大。

外资银行业务逐渐拓展，在许多领域体现出相当的竞争力 。

我国银行业开放的时间表 （1）：人民币业务


加入时，开放上海、深圳、天津和大连；
加入后1年内，开放广州、珠海、青岛、南京和武汉； 加入后2年内，开放济南、福州、成都和重庆
第五章

跨国金融机构
第一节 跨国银行与国际投资


第二节 非银行跨国金融机构与国际投资
第三节 跨国金融机构与跨国公司、金融风险的关系

第一节
跨国银行与国际投资


一、跨国银行的概念
是指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通 过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现全球性经营战略目标 的（国际性）（超级）银行。


加入后3年内，开放昆明、北京和厦门；
加入后4年内，开放汕头、宁波、沈阳和西安； 加入5年后取消所有地域限制


我国银行业开放的时间表 （2）：客户服务对象
加入2年内，允许外资银行向中国企业提供人民币服务； 加入5年内，允许外资银行向所有中国客户提供服务。

参股中资银行

2003年12月，中国银监会决定将单个外资机构入股的比例由原来规定 的15%提高到20%；合计外资投资所占比例如低于25%，被入股机构 的性质和业务范围不发生改变 。

二、跨国银行的产生与发展


（一）萌芽产生阶段（15世纪——20世纪初）
（二）逐步形成阶段（20世纪20年代——60年代） （三）迅速发展阶段（60年代——80年代）

（四）调整重组阶段（90年代——近期）

三、跨国银行的组织形式


（一）母行与其海外分支机构的组织结构关系：

投资银行的起源，可追溯到3000多年前的美索不达米亚地区；
现代意义上的投资银行则是18世纪后在欧洲产生的，主要是由众多的 销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来。 证券交易所的诞生为投资银行业注入了催化剂：1773年伦敦证交所； 1792年纽约证交所；1878年东京证交所；


投资银行的业务体系