2019年-资产负债综合理论-资金缺口及就其缺口1-PPT精选文档
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第二节 银行负债管理理 论
第三节 银行资产负债综 合管理理论
第一节 银行资产管理理论
20世纪60年代以前，商业银行所强调的 都是单纯的资产管理理论，即银行经营活动 的重心应该放在资产业务上以维护流动性。 在资产管理理论的发展过程中，先后出现了 三种不同的主要理论思想----商业贷款理论、 资产转移理论和预期收入理论；
以及三种主要的资产管理方法----资金总库 法、资金分配法和线性规划法。
一、资产管理三种主要理论思想
商业贷款理论
由18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富 论》中提出。商业银行资金来源主要是活期 存款，故资金运用只能是短期的工商企业周 转性贷款。----自动清偿贷款。
资产转移理论
一次大战后，西方资本主义国家要恢复经济， 后来又出现经济危机。凯恩斯理论开始盛 行—政府干预经济。这样国债开始盛行。银 行为了保持流动性开始购买政府债券。于是 1918年美国经济学家莫尔顿发表了一篇文 章提出：银行流动性取决于资产迅速变现能 力，故银行保持流动性最好办法是持有可转 换的资产。
二、资产管理三种方法：
Leabharlann Baidu
资金总库法的示意图
①首先保证一级储备 ②其次保证二级储备 ③再次各类贷款 ④最后长期证券
资金分配法示意图 线性规划法例题
银行资产与负债的偿还期应保持高 度的对称关系。
①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型
第二节 银行负债管理理论
负债管理理论,兴起于20世纪50--60年代。 该理论主张商业银行资产应该按照既定的目
标增长，通过在货币市场上的主动负债，或 者"购买"资金来支持资产规模扩张，实现银 行三性原则的最佳组合。
负债管理理论产生的背景：
激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保险制度
第二节 银行负债管理理方法
储备头寸负债管理方法 全面负债管理方法
储备头寸负债管理方法示意图：
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
参看书P273-274页
利率敏感性资产和负责概念：
利率敏感性资产－－马上要到期的贷款和投 资、浮动利率贷款和投资、展期的贷款。
利率敏感性资产－－马上要到期的负债、浮 动利率负债．
利率敏感性缺口和利率敏感性比率：
利率敏感性缺口Gap由利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL 的差额来表示。
资金缺口 利率敏 利率变动 利息收 变动幅度 利息支
感比率
入变动
出变动
正值 >1
上升 增加
>
增加
正值 >1
下降 减少
>
减少
净利息收 入变动 增加 减少
负值 <1 负值 <1
上升 增加 < 下降 减少 <
增加 减少
减少 增加
零值 =1 零值 =1
上升 增加 = 下降 减少 =
银行资产负债综合管理理论现状及发展
资产负债综合管理理论内涵：
早期的资产负债综合管理是分别管理银行业务账户和 交易账户的风险，以获得资本性收益为目的。 管理业务账户风险---资金缺口和九期缺口技术;
管理交易账户的风险---确定帐户的头寸和止损额度的方法
银行资产负债管理集中于对冲业务账户风险，扩展为包括业 务账户和交易账户的广义风险管理，在对利率进行预测的基 础上，主动调整资产负债组合。 管理业务账户风险---资金缺口和九期缺口技术; 管理交易账户的风险---采用 在险价值VAR方法
从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合管理业务账户和 交易账户市场风险、信用风险和操作风险。具体采用《新巴赛 尔》。
资产负债综合管理方法：
利率敏感性缺口管理技术
( Rate-sensitive Gap Management )
１.什么是利率敏感性资产和负责； ２.什么是利率敏感性缺口和利率
敏感性比率； ３.资金缺口管理技术的内涵； ４.资金缺口管理技术的应用； ５.资金缺口管理技术的缺陷
当银行存在负缺口和负债敏感的情况下，如果利率上升，利率 敏感性负债的成本上升会超过利率敏感性资产的收入增加，净 息差缩减，银行净利息收入减少；如果利率下降，利率敏感性 负债成本的下降多于利率敏感性资产收入的下降，净息差扩大， 银行净利息收入
资金缺口.利率敏感比率.利率变动 与银行净利息收入变动之间的关系:
负债
存款提取
存款 资本账户
借入资金
全面负债管理方法示意图：
贷款增加
一级储备 二级储备 贷款 投资
存款 资本账户
借入资金
第三节 银行资产负债综合管理理论
产生背景：
20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅 上升，负债管理在负债成本及经营风险上的 压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的 更为有效的经营管理指导理论。而在此时， 电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管 理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观 念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系 统管理--资产负债综合管理。
利率敏感性缺口 （或称资金缺口）：
如果利率敏感性资产和利率敏感性负债不相 等，就会产生缺口。在计划期内，若利率敏 感性资产大于利率敏感性负债，那么银行存 在正缺口和资产敏感；反之，若利率敏感性 资产小于利率敏感性负债，那么银行存在负 缺口和负债敏感。
银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资 产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大， 其他条件不变，则银行净利息收入增加；如果利率下降，由于 银行资产收入的下降多于负债利息支出下降，则净利息差减少， 银行净利息收入减少。
四章 商业银行资产负债管理理论
了解银行资产管理理论的 主要思想;掌握资产管理的 三种主要方法
了解银行负债管理理论的 主要思想;掌握负债管理的 两种主要方法
了解银行资产负债综合管 理理论的主要思想及资产 负债综合管理的现状和发 展; 掌握资产负债综合管 理的两种主要方法
第一节 银行资产管理理论
即： Gap = RSA - RSL
银行存在正缺口和资产敏感
银行存在负缺口和负债敏感。 银行存在零缺口和免疫状态。
利率敏感性比率（Sensitive Ratio，SR）是缺口的另一种表达方式，它用 利率敏感性资产和利率敏感性负债的比率表示。
当银行存在正缺口，SR大于1； 当银行存在负缺口，SR小于1； 当银行缺口为零， SR等于1。
第三节 银行资产负债综 合管理理论
第一节 银行资产管理理论
20世纪60年代以前，商业银行所强调的 都是单纯的资产管理理论，即银行经营活动 的重心应该放在资产业务上以维护流动性。 在资产管理理论的发展过程中，先后出现了 三种不同的主要理论思想----商业贷款理论、 资产转移理论和预期收入理论；
以及三种主要的资产管理方法----资金总库 法、资金分配法和线性规划法。
一、资产管理三种主要理论思想
商业贷款理论
由18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富 论》中提出。商业银行资金来源主要是活期 存款，故资金运用只能是短期的工商企业周 转性贷款。----自动清偿贷款。
资产转移理论
一次大战后，西方资本主义国家要恢复经济， 后来又出现经济危机。凯恩斯理论开始盛 行—政府干预经济。这样国债开始盛行。银 行为了保持流动性开始购买政府债券。于是 1918年美国经济学家莫尔顿发表了一篇文 章提出：银行流动性取决于资产迅速变现能 力，故银行保持流动性最好办法是持有可转 换的资产。
二、资产管理三种方法：
Leabharlann Baidu
资金总库法的示意图
①首先保证一级储备 ②其次保证二级储备 ③再次各类贷款 ④最后长期证券
资金分配法示意图 线性规划法例题
银行资产与负债的偿还期应保持高 度的对称关系。
①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型
第二节 银行负债管理理论
负债管理理论,兴起于20世纪50--60年代。 该理论主张商业银行资产应该按照既定的目
标增长，通过在货币市场上的主动负债，或 者"购买"资金来支持资产规模扩张，实现银 行三性原则的最佳组合。
负债管理理论产生的背景：
激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保险制度
第二节 银行负债管理理方法
储备头寸负债管理方法 全面负债管理方法
储备头寸负债管理方法示意图：
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
参看书P273-274页
利率敏感性资产和负责概念：
利率敏感性资产－－马上要到期的贷款和投 资、浮动利率贷款和投资、展期的贷款。
利率敏感性资产－－马上要到期的负债、浮 动利率负债．
利率敏感性缺口和利率敏感性比率：
利率敏感性缺口Gap由利率敏感性资产RSA和利率敏感性负债RSL 的差额来表示。
资金缺口 利率敏 利率变动 利息收 变动幅度 利息支
感比率
入变动
出变动
正值 >1
上升 增加
>
增加
正值 >1
下降 减少
>
减少
净利息收 入变动 增加 减少
负值 <1 负值 <1
上升 增加 < 下降 减少 <
增加 减少
减少 增加
零值 =1 零值 =1
上升 增加 = 下降 减少 =
银行资产负债综合管理理论现状及发展
资产负债综合管理理论内涵：
早期的资产负债综合管理是分别管理银行业务账户和 交易账户的风险，以获得资本性收益为目的。 管理业务账户风险---资金缺口和九期缺口技术;
管理交易账户的风险---确定帐户的头寸和止损额度的方法
银行资产负债管理集中于对冲业务账户风险，扩展为包括业 务账户和交易账户的广义风险管理，在对利率进行预测的基 础上，主动调整资产负债组合。 管理业务账户风险---资金缺口和九期缺口技术; 管理交易账户的风险---采用 在险价值VAR方法
从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合管理业务账户和 交易账户市场风险、信用风险和操作风险。具体采用《新巴赛 尔》。
资产负债综合管理方法：
利率敏感性缺口管理技术
( Rate-sensitive Gap Management )
１.什么是利率敏感性资产和负责； ２.什么是利率敏感性缺口和利率
敏感性比率； ３.资金缺口管理技术的内涵； ４.资金缺口管理技术的应用； ５.资金缺口管理技术的缺陷
当银行存在负缺口和负债敏感的情况下，如果利率上升，利率 敏感性负债的成本上升会超过利率敏感性资产的收入增加，净 息差缩减，银行净利息收入减少；如果利率下降，利率敏感性 负债成本的下降多于利率敏感性资产收入的下降，净息差扩大， 银行净利息收入
资金缺口.利率敏感比率.利率变动 与银行净利息收入变动之间的关系:
负债
存款提取
存款 资本账户
借入资金
全面负债管理方法示意图：
贷款增加
一级储备 二级储备 贷款 投资
存款 资本账户
借入资金
第三节 银行资产负债综合管理理论
产生背景：
20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅 上升，负债管理在负债成本及经营风险上的 压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的 更为有效的经营管理指导理论。而在此时， 电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管 理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观 念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系 统管理--资产负债综合管理。
利率敏感性缺口 （或称资金缺口）：
如果利率敏感性资产和利率敏感性负债不相 等，就会产生缺口。在计划期内，若利率敏 感性资产大于利率敏感性负债，那么银行存 在正缺口和资产敏感；反之，若利率敏感性 资产小于利率敏感性负债，那么银行存在负 缺口和负债敏感。
银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资 产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大， 其他条件不变，则银行净利息收入增加；如果利率下降，由于 银行资产收入的下降多于负债利息支出下降，则净利息差减少， 银行净利息收入减少。
四章 商业银行资产负债管理理论
了解银行资产管理理论的 主要思想;掌握资产管理的 三种主要方法
了解银行负债管理理论的 主要思想;掌握负债管理的 两种主要方法
了解银行资产负债综合管 理理论的主要思想及资产 负债综合管理的现状和发 展; 掌握资产负债综合管 理的两种主要方法
第一节 银行资产管理理论
即： Gap = RSA - RSL
银行存在正缺口和资产敏感
银行存在负缺口和负债敏感。 银行存在零缺口和免疫状态。
利率敏感性比率（Sensitive Ratio，SR）是缺口的另一种表达方式，它用 利率敏感性资产和利率敏感性负债的比率表示。
当银行存在正缺口，SR大于1； 当银行存在负缺口，SR小于1； 当银行缺口为零， SR等于1。