旅游企业财务管理

财 务 劣 势
筹资能力有限； 投资者风险大，对企业债务 承担无限责任； 企业存续期较短； 抵御经营、财务风险的能力 低下
企业财务状况不 稳定； 合伙人对企业债 务承担无限连带 责任，风险大； 财务管理机制不 够灵活
四、旅游企业财务管理与旅游企业管理之来自百度文库的关系
生产管理
技术管理
财务管理
旅游企业管理
人事管理
资产：你拥有的东西；是能把钱放进你口袋里的东西。
负债：你欠别人的东西；把钱从你口袋里取走的东西。 你拥有的比欠别人的多出来的，就是所有者权益。
第一章
学习目标：
• • • •
旅游企业财务管理基础
理解旅游企业财务管理的基本概念 明确旅游企业财务管理的目标 掌握旅游企业财务管理的原则和环节 熟悉旅游企业财务管理的环境
货币资金 （营业收入）
销 售 及 管 理 费 用
生 产 在 产 品 、 产 成 品
产成品
银行及其他债权人 （利息支出及资金筹措费用）
国家、企业、投资者 税金、公积金、股利
二、旅游企业财务管理的内涵
• 旅游企业财务管理是旅游企业为了实现目标， 运用一定的方法，对旅游企业的财务活动和财 务关系进行的一项经济管理活动，它是旅游企 业管理的重要组成部分。
教学重点
• 旅游企业财务管理的环节 • 旅游企业财务管理的目标及其内容
教学难点
• 企业价值最大化 • 资金运动
第一章
• • • • 第一节 第二节 第三节 第四节
旅游企业财务管理基础
旅游企业财务管理的概念和内容 旅游企业财务管理的目标 旅游企业财务管理的原则和环节 旅游企业财务管理的环境
第一节 旅游企业财务管理的概念和内容
（ 投企 资业 与与 受受 资资 人 ）
（企 债 业 权 与与 债债 务务 ）人
（企 经业 济与 利内 益部 关各 系单 ）位
（ 成企 果 分业 配与 关职 系工 ）
旅游企业财务关系
财务管理的内容 组织财务活动 筹资活动
投资活动
（广义：对内、对外；狭义：对外）
处理财务关系
与投资者:投入资金、支付报酬
• • • • 一、旅游企业的资金运动 二、旅游企业财务管理的内涵 三、旅游企业财务管理的内容 四、旅游企业财务管理与旅游企业管理之 间的关系
一、旅游企业的资金运动
股东投资 银行借款 企业内部积累 其他债权人投入 货 币 购入 资 金 房屋设备
折旧 消耗
原材料
支付工资及 其他费用
补 偿 财 务 费 用
企业价值最大化
衡量指标：企业价值=债券市场价值+股票市场价值
优点
1.考虑了取得报酬的时间、风 险与报酬的关系 2.反映了企业资产保值增值的 要求 3.克服企业在追求利润上的短 期行为和片面性
缺点 1.企业的价值过于理论化， 不易操作
2.对于非上市公司，只有对 企业进行专门的评估才能确 定其价值，很难做到客观和 准确
简明实用，便于操作； 指标容易计算与取得
股东财富最大化
衡量指标：股东财富=股票数量×股票市场价格
优点 1.考虑了风险因素 2.一定程度上能够克服企 业在追求利润上的短期行 为 3.比较容易量化，便于考 核和奖励
缺点
1.只适用于上市公司，对非 上市公司则很难适用 2.它只强调股东的利益，而 对企业其他关系人的利益重 视不够 3.股票价格受多种因素影响， 把不可控制因素引入理财目 标是不合理的
三、旅游企业财务管理的内容
购买物资 销售商品
营 运
流动资产 固定资产 长期投资
投资
筹资
财务活动
分 配
负债 所有者 权益
分配资金
旅游企业财务活动
三、旅游企业财务管理的内容
财务关系
（ 依 法企 纳业 税与 和税 依务 法机 征关 税 ）
（ 经 营企 权业 与与 所所 有有 者 权 ）
（ 债企 务业 与与 债债 权权 人 ）
旅游企业财务管理
• 学习目的和作用
• • • • 未来管理者必备的一门知识 个人理财 开拓知识面 增强竞争力
会计和财务管理的区别与联系
学科 会计 财务 方法 核算 资金运作 核心 利润 现金 目的 批露信息 价值增值 时间 发生过的 着眼未来 工作内容 记账和核算 融资和投资
会计六大要素： 资产=负债+所有者权益 利润=收入-费用
与债权人：借入资金，还本付息 与受资者：投资与受资的关系 与债务人：债权与债务关系 与供应商、客户：购销环节中形成的财务关系 企业内部各单位之间：内部提供产品劳务中 形成的财务关系
资金营运活动
日常生产经营活动中的收付行为
分配活动
广义（收入分割和分派的行为） 狭义（对企业净利润的分配）
与政府：强制无偿的分配关系 与职工：按劳分配、按劳取酬
不同组织形式旅游企业的财务特征
独资企业 合伙制企业 公司制企业
财 务 优 势
企业设立成本低； 所有权能够自由转让； 没有法人所得税； 财务管理内容简单，财务决 策迅速
信用能力提高； 筹资能力相对改 善； 经营风险相对分 散
具有独立法人资 格； 投资者以出资额 或持有股份承担 有限责任，投资 风险有限； 筹资方式多，筹 资能力强 公司设立严格； 存在法人所得税； 外部约束和限制 条件多
发展
资金
拓展筹资渠道，增加企业收 入，筹集企业发展所需资金
盈利
资金成本
合理、有效地使用资金，加 快资金周转速度，降低成本 费用
一、旅游企业财务管理目标
• 以利润最大化为目标 • 以股东财富最大化为目标 • 以企业价值最大化为目标
利润最大化
衡量指标：利润 优点 缺点
利润是一个绝对数，没有反映创造的利 润与投入的资本之间的关系； 没有考虑利润实现的时间，没有考虑资 金时间价值； 没有考虑利润与所承担风险的关系，高 额利润往往要承担高风险； 可能导致经营行为的短期化
设备管理
销售管理
第二节 旅游企业财务管理的目标
• • • • 一、旅游企业财务管理的总体目标 二、影响实现财务管理目标的因素 三、财务管理目标的协调 四、旅游企业财务管理的具体目标
一、旅游企业财务管理目标
旅游企业目标对财务管理的要求
旅游企业目标 生存 制约企业目标实现的因素 对财务管理的要求
收不抵支，长期亏损；不能 力求保持以收抵支；提高偿 偿还到期债务，面临破产风 还到期债务能力，规避破产 险 风险
4.有利于社会资源合理配置
企业家对企业价值最大化的认同
曾任索尼公司会长的出井伸之认为，“公司不是为个人， 而是为构成公司的股东、顾客、公司干部、职员、各地 分公司等要素运营的。、、、、、用复杂体系去掌握企 业的话，股东、顾客、公司干部和职员都是不可或缺的 重要构成要素、、、、、如果只考虑个别的最优化，是 无法获得良好的营运结果的”。